關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型問(wèn)題的思考

平姍姍

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)， 河北 石家莊 050061）

關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型問(wèn)題的思考

平姍姍

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)， 河北 石家莊 050061）

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)銀行造成了一定程度的沖擊，利率市場(chǎng)化促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化等金融改革進(jìn)程中要把握其轉(zhuǎn)型關(guān)鍵，拓寬資金來(lái)源、提高盈利水平，開(kāi)拓業(yè)務(wù)模式用以應(yīng)對(duì)影子銀行以及第三方支付、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

利率市場(chǎng)化；互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

1 利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

金融改革要由利率自由化、資本自由化，金融自由化一步步穩(wěn)妥進(jìn)行，自由是相對(duì)的，在金融改革的進(jìn)程中，規(guī)范化與自由化并舉才能夠做到穩(wěn)定發(fā)展。利率自由化，即市場(chǎng)化被認(rèn)為是金融改革的第一步，并且尤為關(guān)鍵。我國(guó)在推進(jìn)利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程中，通過(guò)利率市場(chǎng)化的引入而形成經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的帕累托改進(jìn)，使得改革面對(duì)的阻力減少，同時(shí)在間接融資為主的背景下利率市場(chǎng)化能夠提高資金配置效率且不對(duì)企業(yè)融資成本造成不利影響。

1.1 利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

利率代表著資金的價(jià)格，商業(yè)銀行作為中央銀行利率政策傳導(dǎo)者的同時(shí)在間接融資市場(chǎng)上發(fā)揮著主要作用。過(guò)去，利率未放開(kāi)時(shí)商業(yè)銀行吸引存款、發(fā)放貸款的利率價(jià)格水平取決于人民銀行的既定利率，由此盈利也就僅限于存貸款利率的利差。而隨著利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利變大，但自主定價(jià)策略靈活的同時(shí)也不得不面臨利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

1.1.1 我國(guó)商業(yè)銀行面臨利率市場(chǎng)化帶來(lái)的機(jī)遇

我國(guó)利率市場(chǎng)化始于上世紀(jì)九十年代末，漸進(jìn)式的改革方式規(guī)避了一些制約性因素的影響；分層次推進(jìn)利率市場(chǎng)化，同時(shí)進(jìn)行利率結(jié)構(gòu)、利率傳導(dǎo)機(jī)制的改革有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。利率市場(chǎng)化促進(jìn)向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變；擴(kuò)大了我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，提升了其核心競(jìng)爭(zhēng)力；促進(jìn)了商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新；可以有效地打擊“影子銀行”，為商業(yè)銀行拓寬利潤(rùn)來(lái)源。

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行自主權(quán)加大， 資金價(jià)格的制定可以做到為客戶“量體裁衣”即根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況來(lái)制定，使得中小企業(yè)融資市場(chǎng)進(jìn)入到各大商業(yè)銀行的視野范圍之內(nèi)。而相比地下銀行等影子銀行，正規(guī)商業(yè)銀行無(wú)論是從資金實(shí)力、服務(wù)多樣化還是專業(yè)化上來(lái)講，都更勝一籌。除去了利率管制的障礙，中小企業(yè)自然更愿意選擇正規(guī)商業(yè)銀行。

1.1.2 利率市場(chǎng)化也給商業(yè)銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力受到考驗(yàn)，不再是過(guò)去依靠服務(wù)質(zhì)量的“非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”，金融創(chuàng)新成為商業(yè)銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)手段；利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增加；利率市場(chǎng)化下，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)增加，面臨利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。在利率市場(chǎng)化的前提下，利率多由資金市場(chǎng)供求狀況確定，具有更大的波動(dòng)性和不確定性，主要包含重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)以及收益曲線風(fēng)險(xiǎn)等利率風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵之處

利率市場(chǎng)化帶給商業(yè)銀行的影響是雙面的，商業(yè)銀行在金融改革時(shí)期的轉(zhuǎn)型過(guò)程中應(yīng)重點(diǎn)把握金融產(chǎn)品定價(jià)、以市場(chǎng)為導(dǎo)向的新型業(yè)務(wù)模式以及規(guī)避和化解利率風(fēng)險(xiǎn)等方面。在金融產(chǎn)品定價(jià)時(shí)建立與自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相符的定價(jià)策略，采取靈活的定價(jià)調(diào)整方案以應(yīng)對(duì)多元化的的市場(chǎng)環(huán)境。在轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式方面，要注重以市場(chǎng)為導(dǎo)向，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，注重中小企業(yè)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)；在提高盈利水平方面，需要逐漸擺脫對(duì)過(guò)去存貸利差收入的依賴同時(shí)注重開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)品種，重點(diǎn)開(kāi)展理財(cái)顧問(wèn)、信息咨詢等高附加值業(yè)務(wù)，培養(yǎng)出自己的客戶群，建立與客戶之間的長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系；

在規(guī)避和化解利率風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)注重傳統(tǒng)的表內(nèi)管理法與表外管理法，即通過(guò)金融衍生品進(jìn)行的套期保值，相結(jié)合的方式化解利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行

互聯(lián)網(wǎng)金融的包含傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化和第三方支付公司、互聯(lián)網(wǎng)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)兩個(gè)方面。

2.1 傳統(tǒng)的金融格局的影響

2.1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融將導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變。未來(lái)電子渠道將成為銀行最主要的交易渠道。

2.1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融將導(dǎo)致金融生態(tài)的變化。一方面互聯(lián)網(wǎng)打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，互聯(lián)互通成為可能，銀行間通過(guò)提供跨行服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)客戶群，已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)威脅。更重要的是，第三方支付公司、P2P 網(wǎng)絡(luò)融資、眾籌模式的互聯(lián)網(wǎng)公司的崛起，使金融市場(chǎng)參與者日趨增多，可能出現(xiàn)新業(yè)務(wù)模式對(duì)傳統(tǒng)金融模式的顛覆，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將與第三方支付公司形成更為復(fù)雜的競(jìng)合關(guān)系。

2.1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展既對(duì)金融機(jī)構(gòu)的安全及內(nèi)控形成威脅，也對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管形成巨大挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)欺詐、犯罪日趨專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、智能化，這對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做好安全及內(nèi)控工作提出了更高要求。同時(shí)，虛擬貨幣的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的跨界野蠻生長(zhǎng)，也對(duì)未來(lái)監(jiān)管提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

2.2 P2P網(wǎng)絡(luò)融資模式加快金融脫媒

在線信貸也是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要領(lǐng)域。當(dāng)前，在線信貸可以分為兩類，一類是針對(duì)企業(yè)端的在線信貸服務(wù)——電商在線融資，另一類是個(gè)人對(duì)個(gè)人的 P2P 信貸業(yè)務(wù)。阿里小貸，就是電商在線融資業(yè)務(wù)的一個(gè)典型案例，在B2B領(lǐng)域金銀島的供應(yīng)鏈金融、敦煌網(wǎng)的在線融資成為B2B平臺(tái)在線融資的代表。

P2P 行業(yè)在 2013 年也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。P2P 借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模式。借款人在P2P 平臺(tái)上發(fā)布借款原因、額度、利率等信息，投資人根據(jù)相關(guān)資料以及P2P 平臺(tái)出具的信用評(píng)估報(bào)告，選擇是否出借以及出借額度，當(dāng)借款人額度達(dá)到借貸成功。通過(guò)多個(gè)出借人來(lái)達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果。P2P 模式的出現(xiàn)，借貸雙方不再依賴原有金融機(jī)構(gòu)，而是通過(guò)平臺(tái)自行達(dá)成交易，起到撮合作用，不介入到借貸交易本身。所以，P2P 平臺(tái)的出現(xiàn)進(jìn)一步加速了金融脫媒。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融所涉足的領(lǐng)域主要集中在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前開(kāi)發(fā)并不深入的領(lǐng)域，與原有的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)形成補(bǔ)充態(tài)勢(shì)，所以短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從市場(chǎng)規(guī)模角度并不會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)很大沖擊，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新思路以及其顯現(xiàn)出來(lái)的高效率對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是帶來(lái)了較大理念上的沖擊，也帶動(dòng)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加速與互聯(lián)網(wǎng)的融合。主要包含三方面：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融全面沖擊現(xiàn)有金融領(lǐng)域（2）自金融的發(fā)展加速金融脫媒（3）重塑金融分銷渠道。

P2P 在線信貸、眾籌融資等自金融模式的發(fā)展，資金供求雙方不再需要傳統(tǒng)金融中介，而是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和渠道實(shí)現(xiàn)匹配，進(jìn)一步加速了金融脫媒的步伐。當(dāng)這些業(yè)務(wù)的規(guī)模發(fā)展壯大以后，對(duì)于銀行的存貸規(guī)模都會(huì)帶來(lái)沖擊。

3 小結(jié)

在影子銀行體系高速發(fā)展擴(kuò)張、互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起的背景下，我國(guó)金融改革正在步步進(jìn)行中，利率市場(chǎng)化、資本市場(chǎng)的開(kāi)放都促使商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型，規(guī)范化與自由化并舉。我國(guó)金融行業(yè)在經(jīng)濟(jì)增速放緩的大前提下，擺脫“錢荒”、“經(jīng)濟(jì)寒冬”

等問(wèn)題，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，逐步完成市場(chǎng)化建設(shè)的金融改革目標(biāo)，需要注重增收與節(jié)支兩個(gè)方向。不僅商業(yè)模式需要變革和創(chuàng)新，新技術(shù)的開(kāi)發(fā)以及應(yīng)用也對(duì)商業(yè)銀行的成功轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。面對(duì)影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注重創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)的思維以及業(yè)務(wù)模式，做到金融產(chǎn)品的真正創(chuàng)新、金融服務(wù)確實(shí)優(yōu)質(zhì)，同時(shí)不侵犯金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，在監(jiān)管的框架之內(nèi)尋求最大的相對(duì)自由，如定價(jià)自由等，達(dá)到監(jiān)管要求內(nèi)的最高盈利水平。

［1］ 何文彬，我國(guó)影子銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)解析和金融監(jiān)管困境，現(xiàn)代管理科學(xué)［J］，2012；

［2］ 陳 峰， 我國(guó)影子銀行體系發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)研究，河北金融［J］，2013/8；

［3］ 段祺軼，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及其應(yīng)對(duì)策略，碩士論文，2013；

［4］ 張輝，王暉，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響，金融電子化2013/7；

［5］ 宮曉林，互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響，南方金融［J］，2013/5；

［6］ 張萌，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融，中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告，2014/2；

［7］ 劉響，互聯(lián)網(wǎng)下的中國(guó)金融發(fā)展之路，當(dāng)代經(jīng)濟(jì)［J］，2014/2；

［8］ 鄭聯(lián)盛，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論［J］，2014/5。

F832.2

A

1003-5168（2015）11-232-02

平姍姍（1981-），女，碩士研究生，研究方向：MBA專業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷方向。