對(duì)商譽(yù)減值及其會(huì)計(jì)相關(guān)問題的研究

北京延慶縣農(nóng)機(jī)服務(wù)中心　高竟楠

對(duì)商譽(yù)減值及其會(huì)計(jì)相關(guān)問題的研究

北京延慶縣農(nóng)機(jī)服務(wù)中心高竟楠

摘 要：隨著企業(yè)并購(gòu)的不斷興盛，企業(yè)合并下產(chǎn)生的商譽(yù)也越來(lái)越多，部分企業(yè)商譽(yù)占其總資產(chǎn)的比例也越來(lái)越大。新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)減值的問題也進(jìn)行了明確，商譽(yù)減值準(zhǔn)備也開始取代商譽(yù)攤銷，這種會(huì)計(jì)處理也是有利有弊的。在新的形勢(shì)下，需要對(duì)企業(yè)商譽(yù)減值進(jìn)行研究，并針對(duì)相關(guān)的問題進(jìn)行論述。

關(guān)鍵詞：商譽(yù)減值 會(huì)計(jì) 合并 必要性 方法

自2013年以來(lái)，我國(guó)企業(yè)的并購(gòu)進(jìn)入了一個(gè)新的高潮期，2014年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見》，該意見支持企業(yè)利用并購(gòu)做大做強(qiáng)，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行市值管理。而并購(gòu)作為企業(yè)利用資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)并提升公司市值的重要方式，得到越來(lái)越多企業(yè)的認(rèn)同。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)，很多的企業(yè)也開始利用并購(gòu)的方式進(jìn)行主業(yè)的調(diào)整，跨界并購(gòu)也越來(lái)越多，互聯(lián)網(wǎng)、影視、醫(yī)藥、信息技術(shù)等方面的并購(gòu)日益增加并成為并購(gòu)的主流標(biāo)的。這種并購(gòu)會(huì)帶來(lái)很多的會(huì)計(jì)問題，其中商譽(yù)就是重要的問題，也成為了會(huì)計(jì)前沿重要的研究?jī)?nèi)容和方向。

1　對(duì)商譽(yù)減值測(cè)算進(jìn)行研究的必要性

1.1 并購(gòu)新形勢(shì)下提升對(duì)商譽(yù)減值測(cè)算研究的新認(rèn)識(shí)

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展及企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、所有者對(duì)資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)不斷深入，企業(yè)并購(gòu)越來(lái)越多。據(jù)上海證券報(bào)的統(tǒng)計(jì)，2014年上市公司并購(gòu)重組活躍達(dá)2200次，并購(gòu)已經(jīng)成為了上市公司利用資本市場(chǎng)迅速做大做強(qiáng)的重要工具。但是這種并購(gòu)與之前的并購(gòu)浪潮又有所不同，這一次的并購(gòu)很多是屬于輕資產(chǎn)公司之間的并購(gòu)，其中互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)、影視文化類的并購(gòu)更多，高估值的并購(gòu)越來(lái)越多，這種高估值的并購(gòu)帶來(lái)了大量的商譽(yù)。例如掌趣科技并購(gòu)上游信息等游戲公司導(dǎo)致其商譽(yù)達(dá)到29.90億元，而其資產(chǎn)總計(jì)才47.90億元，這樣的資產(chǎn)構(gòu)成將導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)資產(chǎn)和利潤(rùn)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這種并購(gòu)更依托單一產(chǎn)品或資源，將呈現(xiàn)產(chǎn)品生命周期短的特點(diǎn)，團(tuán)隊(duì)未來(lái)是否能夠持續(xù)開發(fā)類似的客戶和產(chǎn)品對(duì)并購(gòu)業(yè)績(jī)影響大，未來(lái)的盈利能力需要關(guān)注，更要格外關(guān)注商譽(yù)減值測(cè)算。

1.2 并購(gòu)帶來(lái)的市場(chǎng)關(guān)注度決定商譽(yù)減值測(cè)算研究的必要性

并購(gòu)會(huì)帶來(lái)公司股價(jià)大幅增加，因此很多上市公司為了提升市值或者維持市值，持續(xù)進(jìn)行并購(gòu)，這樣也引起了很多投資者的關(guān)注。而在中國(guó)資本市場(chǎng)中，股民的短視性及散戶集中的投資者群體特征將決定投資者真實(shí)的研究能力不足，對(duì)企業(yè)并購(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判不足，容易帶來(lái)后續(xù)的問題。商譽(yù)較高是高估值企業(yè)普遍的問題，一旦沒有對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行深刻的認(rèn)識(shí)，將導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)對(duì)并購(gòu)所可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)沒有足夠的量化分析，而僅僅是停留在一些主觀說(shuō)明上，無(wú)法向投資者傳遞必要的風(fēng)險(xiǎn)警示。另外，這種風(fēng)險(xiǎn)警示也是針對(duì)企業(yè)界人士，很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和所有者對(duì)并購(gòu)充滿興趣，忽視未來(lái)可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響，在目前國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)上，兩年虧損將導(dǎo)致退市，而商譽(yù)的減值是有可能導(dǎo)致主營(yíng)盈利的企業(yè)陷入虧損境地，需要進(jìn)行深刻的研究。

1.3 商譽(yù)減值測(cè)算研究可以提升學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界財(cái)務(wù)分析能力

并購(gòu)對(duì)于目前國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)務(wù)界人士和學(xué)術(shù)界人士而言，都僅僅是處于一個(gè)初級(jí)階段，在并購(gòu)的過程中很多人士對(duì)相關(guān)的會(huì)計(jì)問題并沒有研究到位，很容易產(chǎn)生各種問題。其中，商譽(yù)減值測(cè)算的研究更是重中之重，即使一些財(cái)務(wù)人士能夠在多年的并購(gòu)中形成經(jīng)驗(yàn)，但是也無(wú)法真正克服商譽(yù)減值帶來(lái)的沖擊。例如藍(lán)色光標(biāo)堪稱創(chuàng)業(yè)板的并購(gòu)教父，公司財(cái)務(wù)人員也稱公司通過多次并購(gòu)形成一串葡萄串，一個(gè)并購(gòu)僅僅是一顆葡萄，這樣就避免單一商譽(yù)減值對(duì)企業(yè)的影響，但是實(shí)際上公司在2015年上半年利潤(rùn)大幅下降60%以上，就是因?yàn)椴①?gòu)Huntsworth，計(jì)提商譽(yù)減值對(duì)投資收益的影響達(dá)到1.29億元。因此要提升整個(gè)財(cái)務(wù)人士對(duì)商譽(yù)減值測(cè)算的掌握能力，就必須切實(shí)研究商譽(yù)減值測(cè)算的相關(guān)會(huì)計(jì)問題。

2　企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)算會(huì)計(jì)相關(guān)問題的探討

從企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)算的會(huì)計(jì)角度分析，企業(yè)商譽(yù)減值主要是涉及會(huì)計(jì)計(jì)量、確認(rèn)、認(rèn)定等方面，其實(shí)質(zhì)就是企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)算的方法探討。

2.1 企業(yè)商譽(yù)減值的實(shí)質(zhì)和認(rèn)定

由于目前國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)規(guī)定主要是指合并商譽(yù)，所以本文的論述主要集中在合并商譽(yù)上。商譽(yù)是在并購(gòu)的時(shí)候?qū)?duì)方商標(biāo)、團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)、產(chǎn)品等資源的定價(jià)，是對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力和資源的溢價(jià)，這是對(duì)企業(yè)未來(lái)超額收益的現(xiàn)值反映。而一旦商譽(yù)需要減值就是企業(yè)這種核心競(jìng)爭(zhēng)能力受到限制，預(yù)計(jì)未來(lái)獲取超額收益的現(xiàn)值減少，基于會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則的考慮，必須在會(huì)計(jì)上釋放相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。從理論上分析，企業(yè)的資產(chǎn)都需要進(jìn)行減值測(cè)試，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了七種類型的資產(chǎn)減值現(xiàn)象，一旦發(fā)生這些資產(chǎn)減值的跡象，則需要對(duì)資產(chǎn)減值損失進(jìn)行確認(rèn)并做會(huì)計(jì)核算處理。商譽(yù)減值則是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求必須每年在資產(chǎn)負(fù)債表日都需要對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，對(duì)商譽(yù)減值的認(rèn)定更加重要。

2.2 企業(yè)商譽(yù)減值相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定

首先是時(shí)間上的規(guī)定。美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求商譽(yù)減值測(cè)試必須在每年固定時(shí)間進(jìn)行，如果發(fā)生監(jiān)管層采取不利行動(dòng)、法律法規(guī)環(huán)境變化、關(guān)鍵雇員離職等現(xiàn)象的，需要進(jìn)行單獨(dú)測(cè)試。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行測(cè)試，國(guó)內(nèi)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在會(huì)計(jì)期末進(jìn)行測(cè)試，總體而言，三個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此并沒有明顯的差異。

其次是確認(rèn)所依托資產(chǎn)的規(guī)定。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定商譽(yù)減值的確認(rèn)測(cè)試單元為報(bào)告單元，即可以獨(dú)立核算、單獨(dú)出具財(cái)務(wù)報(bào)告并考核經(jīng)營(yíng)成果的經(jīng)濟(jì)單元。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則將商譽(yù)減值歸入資產(chǎn)減值進(jìn)行說(shuō)明，商譽(yù)減值需要將其歸入現(xiàn)金產(chǎn)出單元進(jìn)行測(cè)算。而國(guó)內(nèi)的商譽(yù)減值則需要將其納入資產(chǎn)組進(jìn)行測(cè)算，如果資產(chǎn)組無(wú)法測(cè)算則納入資產(chǎn)組組合進(jìn)行測(cè)算。所謂的資產(chǎn)組是企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合。

最后是關(guān)于計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定商譽(yù)減值的對(duì)比是將報(bào)告單元的公允價(jià)值和賬面價(jià)值進(jìn)行對(duì)比，公允價(jià)值是雙方自愿交易的價(jià)格，可以采用市場(chǎng)報(bào)價(jià)的方法，如果市場(chǎng)報(bào)價(jià)無(wú)法獲得，則需要采用建立在合理、可證明的假設(shè)基礎(chǔ)上的現(xiàn)值，當(dāng)然也可以采用類似交易的市場(chǎng)價(jià)或其他計(jì)價(jià)方法。國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則是按照賬面價(jià)值與可收回金額的對(duì)比，可收回金額為銷售凈價(jià)和使用價(jià)值的較高者。國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定是按照可收回金額與賬面金額差額進(jìn)行確定減值損失的金額。可收回金額是按公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的金額和未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者較高者進(jìn)行確定。

2.3 企業(yè)商譽(yù)減值的方法分析

國(guó)內(nèi)企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試的方法是一步法，合并商譽(yù)在合并后采用合理的分?jǐn)偡椒ǚ謹(jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組，如果無(wú)法直接分?jǐn)偟劫Y產(chǎn)組，則分?jǐn)偟较嚓P(guān)的資產(chǎn)組組合，這些資產(chǎn)組必須是能夠在協(xié)同效應(yīng)中獲得受益的組合，且不應(yīng)大于報(bào)告分部。如果資產(chǎn)負(fù)債表日存在減值的，需要按照以下步驟進(jìn)行減值測(cè)試：首先計(jì)算不含商譽(yù)的資產(chǎn)組是否發(fā)生減值，然后比較包含商譽(yù)在內(nèi)的資產(chǎn)組賬面價(jià)值與同一資產(chǎn)的可收回金額，計(jì)算出相應(yīng)的資產(chǎn)減值損失，先抵減商譽(yù)的賬面價(jià)值，再按資產(chǎn)在資產(chǎn)組的占比分?jǐn)傁鄳?yīng)的剩余資產(chǎn)減值損失，合并報(bào)表只反映母公司承擔(dān)的商譽(yù)減值損失。

3　商譽(yù)減值測(cè)算方法的不足及改進(jìn)

3.1 商譽(yù)減值測(cè)算方法的不足

首先是資產(chǎn)組的分配難。商譽(yù)作為一種長(zhǎng)期資產(chǎn)，其真實(shí)的價(jià)值需要依托其他資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)現(xiàn)，無(wú)法單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將商譽(yù)減值的測(cè)試依托于資產(chǎn)組是合理的，但是理論合理并不代表其可行。在現(xiàn)實(shí)生活中，會(huì)計(jì)處理難以真正做好資產(chǎn)組的劃分，而且很多商譽(yù)的價(jià)值是需要資產(chǎn)的協(xié)同，所以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提到的商譽(yù)減值測(cè)試方法中的資產(chǎn)組需要大量的職業(yè)判斷，這樣就可能導(dǎo)致商譽(yù)減值測(cè)試的盈余管理較大。

其次是可收回金額的計(jì)算難。所謂的商譽(yù)減值測(cè)試是需要通過計(jì)算可收回金額來(lái)比較判斷，而這種可收回金額的計(jì)算難度大，核心的現(xiàn)金流量計(jì)算又有大量的選擇性，例如折現(xiàn)率、未來(lái)現(xiàn)金流入金額、估計(jì)處置費(fèi)用等，這些都是難以預(yù)測(cè)的，很多企業(yè)也沒有編制未來(lái)現(xiàn)金流量表的經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致商譽(yù)減值形同虛設(shè)，一切按照企業(yè)的需要進(jìn)行調(diào)節(jié)。

3.2 提升商譽(yù)減值測(cè)算客觀性的措施

首先可以嘗試改進(jìn)相關(guān)的方法，利用報(bào)告單元進(jìn)行測(cè)算商譽(yù)減值。利用報(bào)告單元進(jìn)行商譽(yù)減值的測(cè)算是可以更加合理的預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流入，同時(shí)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等相關(guān)的機(jī)構(gòu)也要進(jìn)一步明確商譽(yù)減值的具體操作方法，明確相關(guān)的參數(shù)選擇區(qū)間，避免過分的調(diào)節(jié)。如果利用報(bào)告單元進(jìn)行測(cè)算也可以利用公允價(jià)值的方法進(jìn)行比較，比未來(lái)現(xiàn)金流量估計(jì)更加合理。

其次要進(jìn)一步發(fā)展資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是提供更加合理的市場(chǎng)價(jià)格的場(chǎng)所，企業(yè)需要獲取更加公允的市場(chǎng)價(jià)格就需要發(fā)展好金融市場(chǎng)，并充分做好信息的公開化建設(shè)，讓市場(chǎng)的價(jià)格充分反映已獲取的信息。同時(shí)相關(guān)的審計(jì)主體也需要對(duì)企業(yè)在商譽(yù)減值測(cè)試中的價(jià)值選擇、資產(chǎn)組劃分標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行重點(diǎn)審計(jì)，避免企業(yè)利用這些選擇進(jìn)行調(diào)節(jié)。

最后要進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)人員的水平。企業(yè)要提升商譽(yù)減值測(cè)試的準(zhǔn)確性，就需要進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力，企業(yè)要招聘一些有素質(zhì)、有能力的會(huì)計(jì)人員，會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)也需要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)企業(yè)的分析，提供相關(guān)的素材給企業(yè)會(huì)計(jì)人員，同時(shí)組織研討會(huì)和座談，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)的交流，提升全體會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。企業(yè)也要保證會(huì)計(jì)人員的相對(duì)獨(dú)立性，對(duì)會(huì)計(jì)人員的工作給予必要的支持，減少舞弊的動(dòng)機(jī)，降低企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間。

企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試是一個(gè)重要的會(huì)計(jì)研究?jī)?nèi)容，隨著并購(gòu)的新特點(diǎn)不斷突出，很多企業(yè)也面臨著大額商譽(yù)的問題，這種商譽(yù)將會(huì)影響企業(yè)未來(lái)的盈利能力，因此有必要對(duì)企業(yè)的商譽(yù)減值測(cè)試進(jìn)行進(jìn)一步的分析和研究，這也是本文的意義，希望能夠?qū)ζ髽I(yè)有所幫助。

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中圖分類號(hào)：F715.51

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)09(a)-069-03