上市公司盈余管理手段研究

燕京理工學院會計學院　趙業(yè)佳　柳嵐方　李俊靜

上市公司盈余管理手段研究

燕京理工學院會計學院趙業(yè)佳柳嵐方李俊靜

摘 要：財政部在2006年頒布了新會計準則，除了要達到和國際接軌的目的之外，就是要抑制上市公司越來越嚴重的盈余管理行為，究竟新會計準則的頒布有沒有起到抑制盈余管理的行為，本文對這些新手段進行了系統(tǒng)的說明，并提出了相應的政策建議。

關鍵詞：上市公司 盈余管理 新會計準則

1　上市公司盈余管理手段分析

由于上市公司過多操縱盈余管理的危害性，許多專家、學者都對上市公司的盈余管理進行了研究，但是在對企業(yè)盈余管理進行研究時存在這樣一個問題，就是上市公司進行盈余管理的手段研究集中在政府援助、濫用會計政策估計或變更、關聯(lián)交易等。目前在新會計準則出臺的情況下，上市公司進行盈余管理出現(xiàn)了新手段，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

1.1 利用經(jīng)常有業(yè)務往來的企業(yè)(非關聯(lián)企業(yè))

1.1.1 資產(chǎn)出售

新會計準則規(guī)定，存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)計提減值不得轉回，這表面上看來，企業(yè)將存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)減值作為調(diào)節(jié)利潤蓄水池的方法似乎是失靈了，但如果出售可結轉相應的減值準備，把以往所計提的減值沖回，沖回減值在賬務處理方面的體現(xiàn)是提高了上市公司利潤。因此上市公司為了某種目的，可以將資產(chǎn)“賣”給經(jīng)常有業(yè)務往來的企業(yè)，當然這種“賣”不是真正的賣，而是暫時的存放，等情況好轉時在“買”回來，從中獲得收益。

1.1.2 資產(chǎn)盤盈

資產(chǎn)盤盈可以計入相應收入或沖減相應費用，如：存貨盤盈沖減“管理費用”，固定資產(chǎn)盤盈計入“營業(yè)外收入”。經(jīng)營狀況不理想的企業(yè)會尋找“合適”企業(yè)來做這項交易或直接虛構。比如，從外部借入某項資產(chǎn)，說是企業(yè)的盤盈，這樣以來，就可以減少當期企業(yè)費用，而增加企業(yè)利潤。

1.1.3 降低財務費用

尋找相關企業(yè)協(xié)議借款時“低息”，貸款時“高息”。上市公司尋找“相關”企業(yè)，在經(jīng)營效益不好時，通過這種方式來提高公司的利潤，與相關企業(yè)簽訂協(xié)議在借款時以低于市面利息，在貸款時高于市面利息的方式進行，這樣上市公司就可以從中賺取利息差。

以上種種方式，看起來可能會覺得不足一提，因為這些方面對于一家大型上市公司操縱盈余方面可能起不到多大作用。但是，如果這些地方匯總起來，就足以改變一家上市公司的經(jīng)營狀況，完全做到所謂的“扭虧為盈”。

1.2 尋找會計準則漏洞

(1)很多上市公司在借款費用終止日期這里與相關政策玩“字面”游戲，會計準則關于借款費用終止時間規(guī)定：借款費用停止資本化時間是達到可使用狀態(tài)或者可銷售狀態(tài)。企業(yè)做法是房屋建好后故意不封頂，為的就是還沒達到可使用狀態(tài)，這樣上市公司就可以繼續(xù)延續(xù)借款費用資本化，同樣的情況在投資性房地產(chǎn)中也存在。

(2)固定資產(chǎn)折舊方面，準則規(guī)定，達到可使用狀態(tài)的固定資產(chǎn)，應按估價確認價值，計提折舊。企業(yè)做法是，房屋建好后故意不封頂，為的就是還沒達到可使用狀態(tài)，不計提折舊，不增加費用，最終達到提高上市公司利潤的目的。當然所舉例的房屋建好后故意不封頂，只是目前常見的一種方法，在現(xiàn)實生活中還有很多諸如此類的做法來達到提高公司利潤的目的。

1.3 違反會計準則

資本化后續(xù)支出與費用化后續(xù)支出。

固定資產(chǎn)后續(xù)支出，準則規(guī)定，符合資本化條件的，應當計入固定資產(chǎn)成本，同時將被替換部分的賬面價值扣除；不符合資本化條件的，應當計入當期損益。企業(yè)做法是不符合資本化條件的大修理支出歸入符合資本化條件的更新改造支出，以此減少費用支出。準則規(guī)定的什么樣的支出屬于資本化后續(xù)支出，什么樣的支出屬于費用化后續(xù)支出本身的界定不是很清楚，還需要人的主觀判斷，這樣一來也為上市公司進行盈余操縱提供了條件。

2　對上市公司治理盈余管理幾點建議

針對上市公司盈余管理問題筆者提出幾點建議。

2.1 提高企業(yè)相關人員素質(zhì)、增強監(jiān)管者判斷能力

首先要從思想上提高企業(yè)會計人員素質(zhì)，要讓相關人員每年定期學習職業(yè)道德，知道要讓市場經(jīng)濟健康、有序發(fā)展，需要共同的努力，同時也只有從思想上遏制各種手段操縱會計信息，才能在最大程度上減少盈余操縱。其次要增強監(jiān)管者的判斷能力，不管是政府的監(jiān)管部門財政部、會計師事務所還是企業(yè)相關的監(jiān)管部門都應該通過不斷的學習提高自身素質(zhì)、增強對企業(yè)盈余操縱的判斷能力。目前上市公司進行盈余管理的主要目的還是避免退市，而我國目前規(guī)定的ST制度和退市制度都是以企業(yè)財務報表上的會計指標來進行衡量的，這種定量分析的方法當然相對于一些定性分析的指標是比較精確，但是不得不進行說明的是長期以來都是利用這種方法來判斷上市公司的經(jīng)營成果會跟不上時代變化和企業(yè)變化的步伐，因此目前學者們都建議在以前使用財務指標進行定量分析公司財務狀況的同時可以使用一些定量的指標，比如看看公司經(jīng)營的業(yè)務是否具有市場競爭力和未來發(fā)展?jié)摿?，看看公司未來的盈利能力如何，諸如此類來制定一些完整有效地定性分析指標。

2.2 繼續(xù)完善我國會計準則相關建設

目前我國企業(yè)會計準則還有不完善之處，因此準則制定機構要隨時定期檢查會計準則是否仍然存在盈余管理的漏洞，并對未來經(jīng)濟行為的創(chuàng)新和會計環(huán)境的變化有科學的分析和預測，發(fā)現(xiàn)其中的新經(jīng)濟業(yè)務和事項，及時制定新的相關的會計準則和規(guī)定。值得注意的是，在會計準則中往往規(guī)定了不同的會計政策，比如，存貨計價方法，可以采用先進先出法，加權平均法等，固定資產(chǎn)折舊計提方法，可以采用直線法、工作量法、加速折舊法，而且加速折舊法又包括了雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。這些上市公司可以根據(jù)公司自身情況進行選擇，這當然是合理的，因為不同性質(zhì)的企業(yè)有時也需要采取不同的會計方式，以更好的達到反映企業(yè)經(jīng)營狀況的目的，為信息相關者提供更為準確的信息。但是這也同時為上市公司進行盈余管理提供了空間和可能，因此可以采取規(guī)范上市公司會計選擇的方法，約束公司盈余管理行為。

2.3 借鑒國外盈余管理治理的經(jīng)驗

我們知道國外對盈余管理的研究比中國要早好多年，而且我國改革開放才剛剛過了三十年，因此，一些國外發(fā)達國家理論和實踐經(jīng)驗都比我國要豐富，因此，我們可以借鑒國外盈余管理經(jīng)驗。比如：美國，自從安然事件爆發(fā)以來，美國通過了《薩班斯法案》，規(guī)定成立公眾公司監(jiān)督委員會，負責對會計師事務所的注冊審計、質(zhì)量控制和獨立性準則及其規(guī)則規(guī)定，對注冊會計師事務所的監(jiān)管、調(diào)查和懲戒，法案限制了注冊會計師提供非審計服務范疇，規(guī)定了聘請注冊會計師提供服務的事先審批制度、審計合伙人輪換制度、向?qū)徲嬑瘑T會報告制度、審計回避制度等內(nèi)容，該法案同樣對解決我國上市公司盈余管理有一定的借鑒意義。同樣，日本擁有較完整的會計監(jiān)督體系，其會計法規(guī)由會計原則法規(guī)、商法會計法規(guī)、證券交易法規(guī)、稅法會計法規(guī)以及會計職業(yè)法規(guī)等五大部分形成的完整的會計法規(guī)體系。這些法規(guī)在一定程度上規(guī)范了會計監(jiān)管，抑制了上市公司盈余操縱。還有英國、法國、德國等一些發(fā)達國家也有很多治理盈余管理的經(jīng)驗需要我們學習。因此相關準則制定部門應該取其精華，結合我國實際情況，制定出符合我國國情的有效地法律法規(guī)。

2.4 建立健全企業(yè)內(nèi)部控制和完善公司治理結構

現(xiàn)代企業(yè)制度特點就是所有者和經(jīng)營者分離，這樣做提高了效率，積累了成本，但是面臨著所有者和經(jīng)營者信息不對稱現(xiàn)象。這一個問題可以通過健全的內(nèi)部控制來解決，通過各方面的牽制和監(jiān)督，這樣一來可以保護投資者的利益，同樣這點做好了，自然而然的就減少了上市公司過度的盈余管理行為。對于完善公司治理結構這一方面，企業(yè)管理者為了自己的利益而采取犧牲他人利益的方法，是上市公司盈余管理產(chǎn)生的又一原因。公司治理結構好的公司比如董事長和總經(jīng)理分開的公司實踐證明盈余管理程度要小一些。因此上市公司擁有完善的治理結構這一點也是不可或缺的。

中圖分類號：F275.4

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)09(a)-046-03

作者簡介：趙業(yè)佳(1987-)，女，漢族，北京人，任職于燕京理工學院會計學院，助教，主要從事財務管理方面的研究。