淺談緬甸水電站投資稅務(wù)籌劃

麗江五郎河水電開(kāi)發(fā)有限公司 李漢曦

實(shí)體建設(shè)項(xiàng)目的稅務(wù)籌劃工作是保證項(xiàng)目順利實(shí)施的重要基礎(chǔ)，該項(xiàng)工作是進(jìn)行商務(wù)洽談的有力支撐。對(duì)于緬甸水電站投資稅務(wù)籌劃而言，最重要的是將緬甸水電資源的配置要求放在首位，從項(xiàng)目投資、經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)強(qiáng)化稅收籌劃工作的執(zhí)行力度，在法律的允許范圍內(nèi)，盡可能減輕項(xiàng)目運(yùn)作的稅收負(fù)擔(dān)。此外，還需考慮中緬兩國(guó)之間的政治因素等內(nèi)容。在實(shí)踐過(guò)程中，要排除各項(xiàng)不利因素，積極做好水電站投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

從理論上而言，投資項(xiàng)目的稅務(wù)籌劃有一定的步驟來(lái)遵照?qǐng)?zhí)行，即在稅法所規(guī)定的范圍內(nèi)，事先籌劃或安排好項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)、投資等活動(dòng)，進(jìn)而有助于實(shí)體項(xiàng)目投資收益的取得。在現(xiàn)實(shí)的投資運(yùn)作過(guò)程中，將中資注入緬甸水電站建設(shè)需要進(jìn)行較為完善的稅務(wù)籌劃，以此來(lái)防止緬甸水電站投資項(xiàng)目洽談以及未來(lái)施工等環(huán)節(jié)出現(xiàn)難以掌控的局面，進(jìn)而避免影響實(shí)體項(xiàng)目的投資收益。

一、投資緬甸水電所涉及的主要稅種及稅收優(yōu)惠介紹

在緬甸商人的眼中，緬甸境內(nèi)最佳的投資項(xiàng)目便是興建水電站，從事實(shí)來(lái)看，他們所說(shuō)的不無(wú)道理。由于緬甸基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目不夠完善，且國(guó)家內(nèi)部治理情況不佳，進(jìn)而導(dǎo)致緬甸經(jīng)濟(jì)始終未有起色。基于此，近幾年來(lái)試圖深入緬甸各地方興建水利工程項(xiàng)目的外國(guó)企業(yè)單位越來(lái)越多。但即便如此，很多涉足緬甸投資的中國(guó)投資方對(duì)該國(guó)投資環(huán)境的論斷褒貶不一，這也為日后投資緬甸水電站項(xiàng)目蒙上了一層神秘的面紗。從實(shí)踐過(guò)程來(lái)看，在當(dāng)?shù)厥挆l經(jīng)濟(jì)環(huán)境的籠罩下，緬甸水電站項(xiàng)目的投資狀況堪憂。在不成熟的投資氛圍中，即便是中資注入，也會(huì)面臨諸多考驗(yàn)。

為進(jìn)一步鼓勵(lì)外商投資，以促進(jìn)緬甸國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，緬甸總統(tǒng)吳登盛2012年11月2日簽署頒布了《緬甸聯(lián)邦共和國(guó)外商投資法》，以取代1988年頒布的《緬甸聯(lián)邦外商投資法》，2013年1月，緬甸國(guó)家計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)發(fā)展部頒布了《緬甸聯(lián)邦共和國(guó)外商投資法實(shí)施細(xì)則》。目前緬甸共有5部與外資公司直接相關(guān)的稅收法律，即：《緬甸聯(lián)邦共和國(guó)外商投資法》、《所得稅法》、《商業(yè)稅法》、《關(guān)稅法》、《仰光市政發(fā)展法》。這些法律文件主要涉及如下幾種稅目：

(1)所得稅，包括企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資產(chǎn)獲得稅，根據(jù)新的《所得稅法》，個(gè)人所得稅為1%～30%；公司所得稅為25%；個(gè)人、企業(yè)、公司及其他團(tuán)體產(chǎn)生的源于緬甸的所得都要繳稅，非緬甸居民只對(duì)在緬甸的所得繳稅。

(2)利潤(rùn)稅，稅基是私人公司和自營(yíng)者的收入、利潤(rùn)、資本所得，《所得稅法》沒(méi)有征收項(xiàng)目的適用于該法。當(dāng)選擇兩種稅賦之一時(shí)，公民必須提供相關(guān)證明給當(dāng)?shù)刎?cái)稅部門，稅率從3%～50%不等。

(3)商業(yè)稅即貿(mào)易稅，是在產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售過(guò)程中征收的稅賦，適用于國(guó)內(nèi)產(chǎn)品也適用于進(jìn)口產(chǎn)品，根據(jù)新的《貿(mào)易稅法》，在緬甸國(guó)內(nèi)生產(chǎn)銷售的70種基本商品免征貿(mào)易稅，對(duì)從國(guó)外進(jìn)口之后在國(guó)內(nèi)買賣的商品征收5%的貿(mào)易稅。同時(shí)，對(duì)特定商品的貿(mào)易稅及服務(wù)業(yè)稅收另作規(guī)定。

(4)關(guān)稅包括進(jìn)口稅、特許稅、出口稅、邊境出口稅，從量或按比率計(jì)稅。

(5)其他還有印花稅、彩票稅等。

為促進(jìn)外國(guó)投資，緬甸新外商投資法中在企業(yè)所得稅、商業(yè)稅和海關(guān)關(guān)稅等主要稅種方面均有優(yōu)惠政策。緬甸投資委員會(huì)可審批投資人如下稅收減免等事項(xiàng)：

(1)制造業(yè)及服務(wù)業(yè)從開(kāi)始經(jīng)濟(jì)運(yùn)行第1年起連續(xù)5年免所得稅。并視項(xiàng)目情況延長(zhǎng)減免期限。

(2)項(xiàng)目利潤(rùn)作為專項(xiàng)資金在1年內(nèi)用于追加該項(xiàng)目投資的，減免所得稅。

(3)項(xiàng)目設(shè)備、建筑物及其他資本的折舊，按規(guī)定折舊率計(jì)算后從利潤(rùn)中扣除。

(4)對(duì)出口產(chǎn)品減免50%所得稅。

(5)外國(guó)人繳納所得稅稅率享受國(guó)民待遇。

(6)在境內(nèi)從事項(xiàng)目有關(guān)的研發(fā)費(fèi)用，從利潤(rùn)中扣除。

(7)項(xiàng)目享受5年減免所得稅后，如果連續(xù)2年出現(xiàn)虧損，則從虧損年起連續(xù)后3年減免所得稅。

(8)項(xiàng)目建設(shè)期間必要的進(jìn)口設(shè)備、配件及其他物資減免關(guān)稅、國(guó)內(nèi)稅或兩項(xiàng)并減。

(9)項(xiàng)目竣工后頭3年進(jìn)口的生產(chǎn)用原材料減免關(guān)稅或國(guó)內(nèi)稅或兩項(xiàng)并減。

(10)經(jīng)委員會(huì)同意，對(duì)投資期限內(nèi)擴(kuò)大投資規(guī)模所必須的進(jìn)口設(shè)備、零配件及其他物資減免關(guān)稅或國(guó)內(nèi)稅或兩項(xiàng)并減。

(11)對(duì)出口產(chǎn)品減免貿(mào)易稅。

二、緬甸水電站投資稅務(wù)籌劃的步驟

(一)緬甸投資公司的設(shè)立步驟及稅收優(yōu)惠的爭(zhēng)取

緬甸政府法規(guī)不全，政策多變，給投資者帶來(lái)許多不確定性，需選擇合理的投資方式，并做好投資前的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。由于緬甸屬于高沖突地區(qū)，因此，在緬甸境內(nèi)投資實(shí)體項(xiàng)目需要考慮的稅務(wù)籌劃環(huán)節(jié)要盡可能周全。從具體情況來(lái)看，根據(jù)緬甸現(xiàn)行的操作模式，參照華能的瑞麗江一級(jí)水電站、大唐的太平江一級(jí)水電站，都是由項(xiàng)目投資人和緬甸政府共同成立合資公司，即有限責(zé)任公司的形式采取BOT(建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交)方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的，只是項(xiàng)目投資人負(fù)責(zé)合資公司的實(shí)際出資和項(xiàng)目融資。而作為出讓特許權(quán)、資源費(fèi)的回報(bào)之一，緬甸政府將在項(xiàng)目公司中享有一定比例的干股，但緬甸政府不負(fù)責(zé)出資和融資。因此緬甸的項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)排除了合伙制或有限合伙制結(jié)構(gòu)、非公司型合資結(jié)構(gòu)、信托基金結(jié)構(gòu)的方式，屬于公司型合資機(jī)構(gòu)。

依據(jù)緬甸現(xiàn)行政策和法律分析，對(duì)緬甸進(jìn)行電力投資要考慮境外合資公司的投資控股架構(gòu)，方案一，直接由中國(guó)公司在境內(nèi)對(duì)緬甸的合資公司投資控股；方案二，由中國(guó)公司在境外（比如香港、新加坡等）設(shè)立中間控股公司，再由中間控股公司對(duì)緬甸的合資公司投資控股；方案三，由中國(guó)公司在境外設(shè)立多層中間控股公司，再由最后一級(jí)中間控股公司對(duì)緬甸的合資公司投資控股?？筛鶕?jù)與緬甸政府談判的主要開(kāi)發(fā)條件、稅收條件來(lái)確定采用哪一種方案，同時(shí)要考慮降低緬甸或其他境外投資項(xiàng)目的整體稅負(fù)，在未來(lái)退出或轉(zhuǎn)讓時(shí)更具有靈活性，也要考慮簡(jiǎn)化外匯管理、再投資等政府審批手續(xù)，利潤(rùn)可在中間持股公司層面上進(jìn)行再投資，滾動(dòng)利用資金等。

(二)工程建設(shè)期及電站運(yùn)營(yíng)期稅收籌劃

在項(xiàng)目開(kāi)工前，公司應(yīng)與緬甸政府簽定合作備忘錄，約定特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議，在協(xié)議中全面的對(duì)項(xiàng)目涉及的公司所得稅、個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)稅、商業(yè)稅、關(guān)稅及特許權(quán)使用費(fèi)進(jìn)行約定。同時(shí)，在項(xiàng)目建設(shè)期，公司及工程承包方進(jìn)出口項(xiàng)目建設(shè)所需的材料、設(shè)備，要簡(jiǎn)化報(bào)關(guān)審批審核手續(xù)，不收取關(guān)稅。最好能約定在水電站項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，相關(guān)稅種稅率不隨緬甸政府相關(guān)稅收法律、法規(guī)的變更而變動(dòng)。如果項(xiàng)目的稅負(fù)在開(kāi)工建設(shè)前已經(jīng)鎖定，則稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以規(guī)避。

在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期，按照新的《緬甸聯(lián)邦共和國(guó)外商投資法》，投產(chǎn)發(fā)電5年內(nèi)可享受所得稅免除，并視項(xiàng)目情況延長(zhǎng)減免期限。對(duì)于個(gè)人所得稅、商業(yè)稅等其他稅費(fèi)，根據(jù)我國(guó)一些企業(yè)在緬甸類似工程的協(xié)議備忘錄(MOA),稅率并非硬性規(guī)定,是可以商談的,而且不同項(xiàng)目商談的余地也是不一樣的。某些項(xiàng)目,就已經(jīng)將免費(fèi)電量談到了在每個(gè)電站的第一臺(tái)機(jī)組投入商業(yè)運(yùn)行之日起為8%～10%的水平。對(duì)于緬方地方政府提出的合同價(jià)值預(yù)提稅2.5%也是可以通過(guò)商談得到不同程度的減免。

從現(xiàn)實(shí)的角度來(lái)看，緬甸水電站項(xiàng)目的投資收益較為客觀，這與緬甸的政府管理以及國(guó)家建設(shè)狀況有著密切的關(guān)聯(lián)。由于受到緬甸經(jīng)濟(jì)環(huán)境蕭條的影響，在進(jìn)行水電站投資項(xiàng)目的運(yùn)作過(guò)程中，很可能會(huì)出現(xiàn)不可預(yù)估的財(cái)務(wù)狀況以及民眾分歧，這樣一來(lái)，便對(duì)水電站項(xiàng)目的有序?qū)嵤?lái)一定的阻礙。事實(shí)上，參雜了多方政治關(guān)系以及利益關(guān)系的緬甸水電站投資項(xiàng)目的復(fù)雜性不言而喻，盡管如此，更要時(shí)刻強(qiáng)調(diào)該項(xiàng)目進(jìn)行稅務(wù)籌劃的最終目標(biāo)與執(zhí)行策略，積極協(xié)調(diào)多方權(quán)責(zé)與利益的分配，項(xiàng)目管理者要主動(dòng)與當(dāng)?shù)卣懊癖娺M(jìn)行溝通，坦誠(chéng)進(jìn)行洽談，并最終完成緬甸水電站項(xiàng)目的施工建設(shè)工作，獲取到理想的收益。

三、探究緬甸水電站投資稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效策略

在充分了解緬甸當(dāng)?shù)胤珊投悇?wù)規(guī)定的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目投資活動(dòng)的事先籌劃、事中控制、事后審閱，準(zhǔn)確合理的申報(bào)納稅，在充分利用稅收政策降低稅負(fù)的同時(shí)，盡可能控制相關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)期，主要表現(xiàn)為緬甸與我國(guó)有無(wú)雙邊稅收協(xié)定、緬甸稅收政策、稅種稅率缺乏了解，影響項(xiàng)目投資架構(gòu)設(shè)計(jì)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果。在項(xiàng)目建設(shè)期，主要表現(xiàn)為對(duì)工程建設(shè)相關(guān)的營(yíng)業(yè)稅、關(guān)稅等政策掌握不清，增加項(xiàng)目投資成本。在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期，主要表現(xiàn)在對(duì)所得稅、商業(yè)稅、利潤(rùn)稅、分紅稅和關(guān)稅政策掌握不清，增加稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

通過(guò)對(duì)緬甸水電站投資稅務(wù)籌劃的深入研究，能夠明確該項(xiàng)目進(jìn)行稅務(wù)籌劃的主要目的，即在復(fù)雜的利益關(guān)系中，尋求一種投資分歧與投資利益均衡處理的有效方法，進(jìn)而平衡當(dāng)?shù)卣?、民眾以及投資方等的投資利益分配狀況。從實(shí)踐來(lái)看，正是由于緬甸水電站投資項(xiàng)目的運(yùn)作難度較大，該項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)不可準(zhǔn)確預(yù)估，因此，該項(xiàng)目的投資價(jià)值較為可觀。所以，在項(xiàng)目運(yùn)作管理過(guò)程中，水電站投資項(xiàng)目的管理者要了解工程的施工進(jìn)度，與當(dāng)?shù)刈龊脜f(xié)調(diào)工作，盡可能降低稅務(wù)籌劃成本，控制好緬甸水電站投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

稅務(wù)籌劃的目的是為了獲得稅收收益，但是在實(shí)際操作中，往往不能達(dá)到預(yù)期效果，這與稅務(wù)籌劃的成本和稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。因此，在實(shí)際工作中，如若項(xiàng)目管理者對(duì)稅收政策理解不準(zhǔn)確或操作不當(dāng)，而在不知覺(jué)情況下采用了導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)不減反增的方案，或者觸犯法律等，都可能使得稅收籌劃的結(jié)果背離預(yù)期的效果，這樣便給實(shí)體項(xiàng)目投資帶來(lái)了較大風(fēng)險(xiǎn)。建議聘請(qǐng)當(dāng)?shù)貙?shí)力較強(qiáng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為項(xiàng)目進(jìn)行事前咨詢，構(gòu)建稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和管理制度，設(shè)置稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門或崗位，執(zhí)行稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程，確保稅務(wù)規(guī)劃具有合理的商業(yè)目的；經(jīng)營(yíng)決策和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)考慮稅收因素的影響；對(duì)未來(lái)稅務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理符合緬甸相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅務(wù)規(guī)定；納稅申報(bào)和稅款繳納符合相關(guān)規(guī)定；稅務(wù)登記、帳簿憑證管理、稅務(wù)檔案管理以及稅務(wù)資料的準(zhǔn)備和報(bào)備等涉稅事項(xiàng)符合相關(guān)規(guī)定。

在具體的執(zhí)行過(guò)程中，需關(guān)注各利益主體的訴求、分歧等，尤其是要控制好項(xiàng)目資金的流向、資金的存放地點(diǎn)，并且，對(duì)于選擇何種貨幣結(jié)算要予以明確，因匯兌不同幣種的差異性較為明顯。此外，還需認(rèn)識(shí)到緬甸雙重匯率的影響官方匯率與民間匯率的巨大差異所造成的風(fēng)險(xiǎn)。只有將以上這些風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)，才能控制好水電站投資項(xiàng)目建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)期資金風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

從以往實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，我國(guó)在發(fā)展海外投資項(xiàng)目的過(guò)程中，往往會(huì)碰到不同程度的投資風(fēng)險(xiǎn)，因此，在進(jìn)行具體項(xiàng)目的投資稅務(wù)規(guī)劃以及風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中要加強(qiáng)管理。事實(shí)上，在進(jìn)行緬甸水電站投資稅務(wù)籌劃及風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中，同樣需要權(quán)衡企業(yè)社會(huì)責(zé)任、國(guó)際間政治因素等方面內(nèi)容，更重要的是提前處理好水電站項(xiàng)目投資的稅務(wù)規(guī)劃，并根據(jù)實(shí)際情況來(lái)做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

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