企業(yè)集團財務控制力評價指標體系探析

山東塑料試驗廠 王秀華

一、相關概述

在企業(yè)集團不斷發(fā)展壯大的大背景下，企業(yè)集團的治理環(huán)境以及企業(yè)集團高級財務管理者的財務管控理念、管理方式等都發(fā)生了較大的變化。有的企業(yè)集團盡管已經實施了財務控制，但是依舊難以滿足集團企業(yè)的財務管理需求，很多企業(yè)依舊將財務控制拘泥于原先的日常管理上，控制的手段和制度建設相對滯后，致使企業(yè)集團內部財務控制比較混亂。

企業(yè)集團實施財務控制力評價指標體系建設，不僅能夠有效規(guī)范工作實踐中的財務控制活動，同時也能夠豐富和完善財務控制理論，將各種不確定的和主觀的財務控制力指標統(tǒng)一化，更加科學地考慮各指標的相對重要性，有利于系統(tǒng)地評價企業(yè)集團財務控制力，為推進企業(yè)集團管控能力提供理論支持。

二、籌資戰(zhàn)略決策的控制力指標體系分析

在對籌資戰(zhàn)略決策實施控制力管理時，應當著重從籌資決策程序、子公司自行籌資、負債籌資風險以及籌資質量等多個方面進行管理控制。確?；I資決策程度的可控性和科學性。籌資活動跟投資活動一樣，都是企業(yè)集團財務活動的重要組成部分，為了使得結果具有有效性，實施主體在進行相關籌資活動時，應當確?；I資過程的有效性。在進行籌資決策時，企業(yè)集團管理者需要進一步明確籌資的目標，并進一步分析評價各種籌資方案的優(yōu)勢以及劣勢，并從中選擇最為合適的方案進行籌資，預測未來決策結果的可實現程度。除此之外，還需要對集團企業(yè)的負債籌資風險可控性進行指標衡量。

企業(yè)的籌資方式一般包括權益籌資以及負債籌資兩大類，在這其中負債籌資具有杠桿作用，但是也存在著較大的財務風險。為了能夠確保集團企業(yè)的資本結構始終處于合理科學的狀態(tài)，就必須在籌資過程中控制好負債籌資的規(guī)模，盡量避免不合理的籌資活動。這一項控制力指標能夠體現集團財務管理者對于項目的控制力?；I資戰(zhàn)略決策的控制力也表現在籌資質量控制力上，在企業(yè)集團不同的籌資期限以及籌資方式中，企業(yè)籌資的質量存在著比較大的差距，正是基于此，企業(yè)集團財務管理者應當強化對籌資質量的控制力，籌資質量越高，則意味著企業(yè)集團財務管理者對于子公司的控制力就越強，反之對于子公司的控制力就越弱。

三、財務戰(zhàn)略控制力指標體系分析

企業(yè)集團的財務戰(zhàn)略控制力指標體系作為一個重要的一級指標體系，也是整個企業(yè)集團的財務控制力指標體系的重要組成部分，這一體系也包含了三個二級指標以及十一個三級指標。這些指標分別從籌資戰(zhàn)略控制、投資戰(zhàn)略控制以及收益分配戰(zhàn)略控制這三個方面來評價分析集團公司管理者對于整個集團企業(yè)的戰(zhàn)略控制力。

對投資戰(zhàn)略控制來講，相關的指標控制具有重要意義。戰(zhàn)略投資在企業(yè)的發(fā)展過程中占據著非常重要的地位，應當將技術以及資金投放到具有較大價值的領域才能夠確保公司投資收益。在進行公司投資戰(zhàn)略控制力指標分析時，可以從以下幾個指標來進行分析評價，即控制投資決策權、投資決策過程、子公司投資決策以及子公司自行決策項目的能力評價等。對于投資項目決策權的控制力指標分析上，集團公司應當對本集團所有的戰(zhàn)略投資項目具有決策權。根據實際投資金額的大小以及投資項目的戰(zhàn)略性質來分析判斷投資項目的重大性，將那些能夠對企業(yè)集團發(fā)展戰(zhàn)略構成重大影響、跟企業(yè)集團主營業(yè)務有著密切聯(lián)系、可以對集團公司未來發(fā)展產生決策影響的投資項目歸結為重大范疇。

在對投資政策的可控性指標分析上也需要進行合理科學的指標設定。建立和完善投資政策是企業(yè)集團實現自身投資行為制度化以及規(guī)范化的重要手段和途徑。作為指導企業(yè)集團重大投資行為的制度性文件，投資政策的設置需要明確企業(yè)集團的投資方式、投資領域、投資財務標準以及投資質量等。在對投資決策過程的可控性進行指標評價分析時，重點關注投資決策目標的合理性、各種投資方案的合理性、最終方案的可行性以及決策結果的實現程度等。投資活動是企業(yè)集團進行資本運作的重要形式，企業(yè)管理者應當將自身的資金投資到具有較好的預期收益的領域、行業(yè)以及項目之中去。在開展投資項目的過程中，集團公司本身是戰(zhàn)略投資的審批者，具有不可推卸的責任。集團企業(yè)只有在實施戰(zhàn)略投資的過程中進行有效的控制力管理，才能夠確保投資的科學性和合理性，減少盲目投資。

四、財務人員控制力指標體系分析

企業(yè)集團的財務人員控制力指標體系一般包含三個二級指標以及十個三級指標，它是整個集團財務控制力建設體系的第一個一級指標體系。這些指標體系分別從集團企業(yè)財務人員的專業(yè)素質、財務人員授權任免以及財務總監(jiān)的責任履行情況等方面來分析和評價集團公司對于自身整個財務管理人員的控制力情況。

對于財務人員素質控制力來講，重點關注財務人員的職業(yè)素質以及財務人員的專業(yè)水平情況。要想順利實現企業(yè)集團的財務管理目標，強化在財務人員專業(yè)素質方面的控制力就需要加強企業(yè)集團的文化建設，逐步提高企業(yè)員工的綜合素質，進一步強化員工對于公司集團的目標認同感。一般來講，財務人員的專業(yè)素質控制力指標可以從專業(yè)知識、學歷等級、職業(yè)道德遵循程度以及公司忠誠度等方面進行考量。

財務總監(jiān)責任履行情況的控制力指標分析主要是基于公司的委托代理現象。一般情況下，企業(yè)集團的財務控制都會存在著委托代理的相關問題，盡管公司的所有者會根據委托代理理論對激勵機制進行設計和維護，但是這一措施并不能夠從根本上解決公司內部人的道德風險選擇問題。在這一情況下，實施財務總監(jiān)經濟責任履行情況控制力管理就可以對原有的控制機制進行完善和加強。委派方式不同就會導致財務總監(jiān)的權利職責有所不同，但是要對財務總監(jiān)的履職情況進行控制力指標評價，大致可以從以下幾個方面來展開：監(jiān)督子公司重大經濟管理經營項目的執(zhí)行情況。作為企業(yè)集團所委派的公司財務總監(jiān)，監(jiān)督子公司是其首要的職責，要對子公司的政策制定情況進行事前的控制，經營活動進行事中控制以及經營管理后期的事后控制評價。再就是完善對于財務總監(jiān)考評評價體系。

在對財務總監(jiān)進行考評評價上應當采取約束跟激勵相互結合的方式進行，努力構建合理公平的物質激勵以及非物質激勵管理機制，在此基礎上不斷強化約束機制，并完善企業(yè)集團的財務控制力評價指標管理體系。實施崗位輪換的合理性，盡管企業(yè)集團統(tǒng)一對財務總監(jiān)實施委派，但是假如某一財務總監(jiān)長期被委派在一個子公司，就很可能會使得財務總監(jiān)與該子公司進行傳統(tǒng)，不利于集團經濟利益的最大化。除此之外，要對集團企業(yè)財務人員控制力進行指標評價還需要關注財務總監(jiān)述職報告的可控性。作為集團公司委派的財務總監(jiān)，應當定期將工作情況向集團公司進行報告，對子公司所發(fā)生的重大事項進行反饋，依靠財務總監(jiān)的述職報告分析評價，來實現對子公司財務管理的控制力。

[1]臧偉.財務人員績效考核體系的設計與研究[J].華北電力大學學報,2012

[2]羅乾宜.大型央企集團財務治理模式及其制度創(chuàng)新[J].會計研究,2012

[3]王昶,姚海琳.母子公司管理控制方式及其影響因素的實證研究[J].南開管理評論,2011

[4]劉劍民.母子公司科層結構下的財務控制機制研究[J].江西財經大學學報,2010