商業(yè)保理領域潛在風險與防范對策分析

摘要:商業(yè)保理是在賣方將貨物賣給買方的基礎上，以賣方在貿(mào)易和合同交易過程中轉(zhuǎn)讓其應收賬款給商業(yè)保理公司為前提，再由商業(yè)保理商為賣方提供現(xiàn)金流提前用于商業(yè)生產(chǎn)等的一項綜合性金融服務，保理對解決應收賬款產(chǎn)生到收回期間的公司資金周轉(zhuǎn)的問題尤為有利。保理是典型的逆經(jīng)濟周期行業(yè)，在經(jīng)濟增速放緩甚至經(jīng)濟危機期間，由于市場風險加大、企業(yè)應收賬款回收放慢必然導致應收賬款規(guī)模上升、資金周轉(zhuǎn)緊張。企業(yè)為了加快回收應收賬款、轉(zhuǎn)移交易風險必然導致對保理服務等貿(mào)易融資工具的需求上升。尤其在當前國際國內(nèi)貿(mào)易普遍形成買方市場、賒銷等信用交易比例已達到70%以上的情況下，保理業(yè)務在貿(mào)易融資中的地位和重要性日益凸顯。由于我國的市場實情，商業(yè)保理領域還不夠完善，它存在許多的風險還需我們加以防范。

現(xiàn)代信息技術推動了商業(yè)保理業(yè)務的發(fā)展。電子商務、互聯(lián)網(wǎng)金融機構等紛紛介入保理行業(yè)，創(chuàng)建了基于真實交易活動的信用評價模式，有利于解決資金供需雙方信息不對稱問題，促進供應鏈成員的信息流、資金流、物流的有效整合，創(chuàng)新金融業(yè)務，提高商業(yè)保理業(yè)務效率，促進商業(yè)保理業(yè)務快速發(fā)展。

商業(yè)保理公司因其類金融屬性，具有靈活、便捷、決策快等特點，更加熟悉細分行業(yè)市場需求，可基于供應鏈核心企業(yè)信用轉(zhuǎn)移和信用捆綁，能夠在一定程度上滿足供應鏈核心企業(yè)上下游中小企業(yè)的融資需求，成為傳統(tǒng)金融服務的有益補充。從市場實踐看，商業(yè)保理倍業(yè)內(nèi)普遍譽為“最適合成長型中小企業(yè)的貿(mào)易融資解決方案”，相對于銀行流動資金貸款等產(chǎn)品，保理業(yè)務作為自償性融資產(chǎn)品其風控模式的先進性。

一、商業(yè)保理業(yè)務的幾種類型

要了解商業(yè)保理領域的潛在風險，我們當然要明白商業(yè)保理業(yè)務的一些類型，這些類型的辦理是商業(yè)保理領域潛在風險的源頭，那我就從以下幾個方面來介紹商業(yè)保理業(yè)務的主要類型。

(一)開放型保理和隱藏型保理

開放型保理主要是在轉(zhuǎn)讓應收賬款的過程中，債權人使用公開的方式向債務人說明其應收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理商代為管理的情況。這種開放型的保理業(yè)務充分發(fā)揮了貿(mào)易的公平公正，其透明度高，深得債務人對債權人的信任，同時也符合市場經(jīng)濟的正常交易。隱蔽型保理和開放型保理是恰恰相反的一種商業(yè)保理業(yè)務，債權人和債務人交易的過程中，債權人不向債務人表明應收賬款的轉(zhuǎn)讓方向，而是轉(zhuǎn)為內(nèi)部進行。這種方式容易使商業(yè)保理領域存在一定確權風險。

(二)有追索權保理和無追索權保理

債權人和債務人在進行交易的過程中，債權人會把債務人支付給自己的賬款轉(zhuǎn)讓給保理商管理。有追索權保理主要是在債務人沒有能力支付或是信用度不夠的情況下，保理商享有的一種追索權利，這不僅能夠保護保理商自身的利益，還能更好的保護債權人的應收賬款。而無權追索權保理主要是在債務人信用良好或者債務人能夠按時把債權人的應收賬款支付給保理商，保理商已對此作了一定保證的過程。在這種情況下，保理商無追索權。

目前國內(nèi)的保理產(chǎn)品主要還包括有融資保理和非融資保理、預付保理和到期保理、現(xiàn)有債權保理和未來債權保理等等。根據(jù)行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)，2014年，有追索權的保理業(yè)務占比達到91%，無追索權的保理業(yè)務額僅占9%。公開保理占比達到69%，隱蔽保理占31%。現(xiàn)有債權保理占比達到87%，未來債權保理占比達到13%。預付保理占比高達98%。從行業(yè)提供的調(diào)查數(shù)據(jù)我們可以看到，我國的保理業(yè)務主要是在融資保理方面，占比達到97%，非融資保理僅占3%。

二、商業(yè)保理領域潛在的風險

隨著市場競爭的日益激烈和買方市場的日益形成，賒銷已經(jīng)成為主流貿(mào)易結算方式之一。貿(mào)易規(guī)模的持續(xù)擴大和信用銷售比例的提升，必然導致應收賬款的大量存在。實體經(jīng)濟需求決定了金融供給，作為保理業(yè)務“原材料”——應收賬款的大量增加，必然產(chǎn)生對保理業(yè)務的迫切需求。由于國內(nèi)的大量賒銷企業(yè)缺乏科學的信用管理工具和方法，信用調(diào)查、商帳管理等工作薄弱，市場潛在風險較大。由于保理在國內(nèi)還是屬于新興行業(yè)，使用傳統(tǒng)的信貸風險評估存在較大的改進空間，風險控制模式逐步完善。

根據(jù)調(diào)查，我將從以下幾個方面來分析商業(yè)保理領域潛在的風險。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

(一)操作風險

一是存在對貿(mào)易背景審查不清的狀況，缺乏對交易商品真實性的考察。二是存在對買賣雙方主體信用狀況了解不清、交易合同審查不嚴的現(xiàn)象，包括雙方的基本信息、股東構成、工商變更、財務分析、交易習慣等等。三是存在應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理機構的有效性風險，有些保理商缺乏專業(yè)的確權流程，有些保理商忽視交易合同中有債權禁止轉(zhuǎn)讓的約定或存在賬款允許被抵扣的軟條款等，導致接受的轉(zhuǎn)讓債權有瑕疵。四是審查不仔細，存在一票多次融資形成的重復融資風險，致使賣方利用保理公司對人民銀行應收賬款公事查詢系統(tǒng)漏查以及登記漏洞，將同一貿(mào)易合同項下的應收賬款轉(zhuǎn)讓至不同保理商，套取多家保理商信用，進行過度融資。

(二)信用風險

應收賬款轉(zhuǎn)讓與受讓是保理業(yè)務的基礎，信用風險主要來自買方和賣方兩大方面。調(diào)研發(fā)現(xiàn)：有些買賣雙方企業(yè)法定代表人及其高管個人不重視信用，進而影響供應鏈企業(yè)各環(huán)節(jié)商的誠實守信經(jīng)營；有些賣方企業(yè)為了套（騙）取保理融資，不講信用，編造、偽造、變造財務報表、發(fā)票、虛構應收賬款貿(mào)易背景和交易合同；有些企業(yè)不兌現(xiàn)承諾，惡意拖欠保理融資款項。

(三)法律風險

目前國內(nèi)保理業(yè)務的主要法律依據(jù)是《民法通則》、《合同法》、《物權法》，缺乏更為詳盡的法律法規(guī)。應收賬款轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押的法律效力排序、應收賬款轉(zhuǎn)讓登記的法律效力、應收賬款債權實現(xiàn)方式等，有待進一步明確。另外，商業(yè)保理機構通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資，也面臨著國家相關法律法規(guī)的規(guī)范和調(diào)整，需要防止融資行為演變?yōu)榉欠Y。

(四)市場風險

保理業(yè)務與國內(nèi)外貿(mào)易和經(jīng)濟狀況息息相關。國內(nèi)外市場行業(yè)環(huán)境的變化對保理業(yè)務影響較大。伴隨著世界經(jīng)濟復蘇緩慢，發(fā)達經(jīng)濟走勢分化，以及中國經(jīng)濟步入“新常態(tài)”，部分企業(yè)經(jīng)營困難，發(fā)生區(qū)域性、行業(yè)性金額風險的可能性加大，將會對保理機構的業(yè)務發(fā)展帶來新的挑戰(zhàn)。

三、商業(yè)保理領域風險防范對策的分析

針對以上商業(yè)保理領域潛在風險的分析，我們必須從各個方面入手，分析商業(yè)保理領域風險的防范對策，保證一個合法有序的商業(yè)保理環(huán)境，給企業(yè)帶來更多的融資便利。

(一)完善行業(yè)法律規(guī)范

行業(yè)法律規(guī)范是一個行業(yè)的基本準則，因此完善行業(yè)法律規(guī)范是一種防范風險的必要措施。行業(yè)要制定相關的商業(yè)保理法，準許哪些交易可以進入商業(yè)保理的范圍，商業(yè)保理的業(yè)務是否都是在正當合理的情況下行駛的。其次，行業(yè)還要加大對商業(yè)保理的監(jiān)管力度，明確監(jiān)管人員的職責和任務，在監(jiān)管的過程發(fā)現(xiàn)一些問題并及時進行糾正。最后就是要形成一系列與商業(yè)保理有關的行政法規(guī)，運用行政的力量約束和打擊不法行為。

(二)管理人員要注重買方信用風險跟蹤調(diào)查及管理

商業(yè)保理業(yè)務是在賣方與買方之間形成交易的情況下，而由保理商作為應收賬款的中間人的一項業(yè)務。在買方信用良好的條件下，商業(yè)保理的風險是極小的，基于買方信用的重要性，要使商業(yè)保理領域的風險降低，要維護好商業(yè)保理領域自身的安全性，就必須要使管理人員注重買方信用風險跟蹤調(diào)查及管理，比如說調(diào)查買方與其他公司的信用狀況和自身的還款能力以及時對買方的信用進行處理等。

(三)注重合同與貿(mào)易的真實性

許多不法分子利用假合同或是假冒交易商和保理商進行交易，保理商在稍不注意的情況下，就會進入其圈套，這樣不僅損害了保理商的利益，同時對債權人也造成了極大的打擊。因此在交易的過程中，要非常注重合同與貿(mào)易的真實性，在商業(yè)保理領域中要做到防患于未然，這樣才能更好的規(guī)避風險。

四、結束語

在現(xiàn)代金融發(fā)展迅速的今天，商業(yè)保理業(yè)務也不斷在進步。我們做任何事情，都存在著一定的風險，這種風險不僅來自于事物本身存在的某些缺陷，還有外在事物的影響。保理商應當本著自己的職業(yè)道德，運用自己專業(yè)的保理知識為保理客戶提供優(yōu)質(zhì)服務，同時建議對選擇客戶的要求要重視抵押擔保貸款，對開展無抵押擔保要求的保理業(yè)務更為謹慎。