私人銀行離岸金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容、優(yōu)勢(shì)及發(fā)展趨勢(shì)

上海浦東發(fā)展銀行　張竹韻

私人銀行離岸金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容、優(yōu)勢(shì)及發(fā)展趨勢(shì)

上海浦東發(fā)展銀行張竹韻

摘要:本文結(jié)合私人銀行離岸金融業(yè)務(wù)的相關(guān)概念，對(duì)其內(nèi)容和優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了討論，同時(shí)從當(dāng)前實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r出發(fā)，對(duì)私人銀行離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了分析和闡述，并提出了相應(yīng)的發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞:私人銀行 離岸金融業(yè)務(wù) 內(nèi)容 優(yōu)勢(shì) 發(fā)展趨勢(shì)

一、前言

從概念方面分析，私人銀行并不是指某一種銀行形式，而是銀行服務(wù)的一種，是專門面向富有階層，為其提供個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資和管理的服務(wù)。在私人銀行服務(wù)中，最為主要的是資產(chǎn)管理和規(guī)劃投資，從客戶的實(shí)際需求考慮，也可以通過設(shè)立離岸公司、家族信托基金的方式，為其節(jié)約稅務(wù)和金融交易成本。離岸金融業(yè)務(wù)是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)吸收非本司法管轄區(qū)居民的資金，為非居民服務(wù)的金融活動(dòng)，是私人銀行服務(wù)體系的重要組成部分，同時(shí)也是體現(xiàn)私人銀行全球服務(wù)能力的主要因素。一般情況下，私人銀行經(jīng)營機(jī)構(gòu)后都依托相應(yīng)的離岸金融中心，開展離岸金融服務(wù)，而當(dāng)前全球范圍內(nèi)的離岸金融中心可以分為兩種類型，一是依托國際金融中心而形成的離岸市場(chǎng)，如紐約、倫敦、香港等，根據(jù)監(jiān)管方式的不同，也可以細(xì)分為內(nèi)外混合型和內(nèi)外分離型；二是借助當(dāng)?shù)叵鄬?duì)完善的金融服務(wù)和相對(duì)寬松的稅收環(huán)境形成的離岸中心，如開曼群島、百慕大等。

二、私人銀行離岸金融服務(wù)的內(nèi)容和優(yōu)勢(shì)

從當(dāng)前全球范圍內(nèi)的私人銀行服務(wù)體系分析，私人銀行離岸金融業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容包括：一是離岸銀行服務(wù)，如傳統(tǒng)的存款貸款業(yè)務(wù)、離岸賬戶的開設(shè)、國際結(jié)算、托管等；二是離岸投資服務(wù)，其內(nèi)容是多種多樣的，包括資產(chǎn)管理、證券投資、私人股權(quán)、對(duì)沖基金、房地產(chǎn)投資、另類投資、保險(xiǎn)等；三是離岸咨詢及其他服務(wù)，包括離岸公司、離岸信托、合伙企業(yè)、慈善基金、非金融資產(chǎn)收購和管理等。

與其他金融服務(wù)相比，離岸金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)服務(wù)的私密性

一般情況下，私人銀行為了保證離岸服務(wù)的私密性，通常會(huì)采取各種各樣的保密措施，一是完善的匿名賬戶體系，客戶不需要提供任何的個(gè)人信息，就可以開設(shè)相應(yīng)的不記名銀行賬戶，只需要持有記錄有存取款記錄的小冊(cè)子，同時(shí)掌握正確的編碼規(guī)則，任何人都可以是賬戶的合法擁有者。不過從目前來看，從法律義務(wù)方面考慮，私人銀行離岸金融服務(wù)雖然可以開設(shè)匿名賬戶，但是需要對(duì)賬戶持有人的身份信息進(jìn)行驗(yàn)證；二是健全的保密制度，在部分司法管轄區(qū)，有著非常嚴(yán)格的銀行保密制度，除特殊情況外，銀行不能泄露客戶的個(gè)人賬戶信息；三是對(duì)客戶私密性的保護(hù)，通過各種靈活的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，結(jié)合離岸中心信息披露政策，可以為客戶提供額外的隱私保護(hù)。

(二)稅收優(yōu)惠

許多司法管轄區(qū)對(duì)于私人銀行離岸業(yè)務(wù)通常都會(huì)實(shí)行全面優(yōu)惠的稅收制度，免征個(gè)人所得稅、利息稅等稅項(xiàng)，只有極少數(shù)離岸金融中心開征少量的印花稅，在這種情況下，私人銀行離岸金融服務(wù)可以享受相當(dāng)高的稅收優(yōu)惠，客戶可以獲得更多的利益。

(三)監(jiān)管環(huán)境寬松

從私人銀行離岸金融服務(wù)的發(fā)展情況看，盡管其自身具備非常廣泛的國際性，使得不同的利益主體有權(quán)根據(jù)自身的管轄權(quán)制度，對(duì)離岸金融進(jìn)行法律監(jiān)管，但是實(shí)際上并沒有任何一方可以實(shí)現(xiàn)對(duì)離岸金融的無安全約束和控制。因此，為了吸引資金，離岸金融中心一般都會(huì)采取相對(duì)寬松的監(jiān)管措施，為金融業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新提供良好的環(huán)境氛圍。

三、私人銀行離岸金融服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

受各種因素的影響，私人銀行離岸金融服務(wù)在發(fā)展過程中，雖然取得了相當(dāng)?shù)某尚?，但是也存在著一些問題和缺陷，這些問題主要表現(xiàn)在：第一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。離岸銀行雖然制定有相應(yīng)的存款保險(xiǎn)及補(bǔ)償計(jì)劃，但是與在岸金融中心相比，保障較為薄弱，在出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者相關(guān)銀行出現(xiàn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，客戶離岸資產(chǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)峻。第二，面臨著巨大的壓力。當(dāng)前，對(duì)于私人銀行離岸金融服務(wù)的監(jiān)管，主要包括了IMF對(duì)于監(jiān)管框架的界定和完善、OECD推動(dòng)的稅收透明化和信息交換制度以及FATF推動(dòng)的反洗錢及合規(guī)監(jiān)管，這些措施逐步削弱了離岸中心在保密、稅收優(yōu)惠以及監(jiān)管寬松等方面的優(yōu)勢(shì)。第三，離岸服務(wù)的吸引力在不斷下降。一是部分國家通過立法等手段，可以獲取本國納稅人的離岸賬戶信息，而是從本國制度方面，對(duì)離岸資產(chǎn)信息的披露責(zé)任和義務(wù)進(jìn)行了規(guī)范，加大了對(duì)于不申報(bào)離岸資產(chǎn)行為的制裁力度，使得離岸服務(wù)對(duì)于客戶的吸引力不斷下降。

從目前來看，為了解決上述問題，私人銀行離岸金融服務(wù)呈現(xiàn)出了以下發(fā)展趨勢(shì)：

一是在保持獨(dú)特競爭優(yōu)勢(shì)的前提下，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營策略向在岸轉(zhuǎn)移。許多私人銀行的經(jīng)營機(jī)構(gòu)逐漸加大了對(duì)于在岸業(yè)務(wù)的開發(fā)力度，同時(shí)由于當(dāng)前在岸私人銀行市場(chǎng)在部分國家受到的限制，離岸金融服務(wù)在私人銀行業(yè)務(wù)中仍然占據(jù)著相當(dāng)?shù)谋戎亍?/p>

二是強(qiáng)化離岸業(yè)務(wù)布局。當(dāng)前許多發(fā)展中國家受自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境等的限制，對(duì)于納稅人境外收入的監(jiān)督力度較小，因此，居民的離岸資產(chǎn)總體上保持了較快的增長速度。強(qiáng)化離岸業(yè)務(wù)布局，對(duì)于吸引離岸資產(chǎn)有著非常顯著的優(yōu)勢(shì)。

四、我國私人銀行離岸金融服務(wù)的發(fā)展建議

從我國私人銀行離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)分析，一方面，應(yīng)該構(gòu)建相應(yīng)的離岸金融平臺(tái)，為離岸金融服務(wù)能力的提升創(chuàng)設(shè)良好的外部環(huán)境，另一方面，要主動(dòng)把握人民幣離岸市場(chǎng)的機(jī)遇，依托人民幣離岸市場(chǎng)的發(fā)展，滿足私人銀行客戶離岸人民幣投資保值的需求，吸引更多的投資，在提供人民幣投資理財(cái)產(chǎn)品上占據(jù)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)。

五、結(jié)束語

總之，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，私人銀行離岸金融服務(wù)的得到了迅猛發(fā)展，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分重視起來，充分發(fā)揮離岸金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，順應(yīng)其發(fā)展趨勢(shì)，推動(dòng)私人銀行離岸金融服務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

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