如何應對國有企業(yè)面臨的財務風險

廣東省建筑材料研究院 黃清

隨著我國市場化程度的不斷開放，現(xiàn)在企業(yè)的競爭已經(jīng)遠遠不只是國內(nèi)的競爭，而是面臨著激烈的國際和國內(nèi)雙重競爭沖擊，當今的經(jīng)濟環(huán)境是全球性的，全球風險環(huán)境更加復雜多變、風云莫測，在這種情況下，了解企業(yè)所面臨的財務風險和產(chǎn)生相關財務風險的原因?qū)τ谄髽I(yè)的發(fā)展至關重要。國有企業(yè)作為我國特有的企業(yè)制度，其股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理層結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)相比都有很大的不同，其面臨的經(jīng)營環(huán)境以及相關的財務風險也有其自身的特點，有必要也有需要對其進行分析進而采取防范措施，從而實現(xiàn)我國國有企業(yè)的健康有序發(fā)展，充分發(fā)揮我國經(jīng)濟市場化進程中，國有企業(yè)的政策傳導作用，為我國經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)繁榮做出應有的貢獻。

根據(jù)我國相關的財務風險理論，我國國有企業(yè)面臨的財務風險可以劃分為三個方面，分別是籌資風險、經(jīng)營風險以及投資風險。本文對國有企業(yè)面臨的這三類風險進行系統(tǒng)的分析和梳理，并深入探討產(chǎn)生這樣風險的原因，在文章的第三部分對國有企業(yè)面臨的相關財務風險提出切實的建議，以實現(xiàn)其健康發(fā)展。

一、國有企業(yè)主要面臨的財務風險

(一)籌資風險

資金是企業(yè)流淌的血液，是企業(yè)運轉(zhuǎn)的必備資本。沒有資金，企業(yè)有再好的投資項目也沒有用；資金鏈的斷裂對任何一個企業(yè)而言，都是致命的打擊。資金對于企業(yè)如此重要，而資金的來源除了少部分自有資金之外，大部分都靠企業(yè)去籌集。國有企業(yè)也不例外，國有企業(yè)作為中國特色的經(jīng)營模式，國家是其最大的出資人之一，為其籌集資金提供來源。國有企業(yè)面臨的籌資風險可以分為兩個方面：一方面是國家作為出資人對其進行的資金撥付，這部分資金一般數(shù)額比較大，但是撥付的時間是不確定的，對于國有企業(yè)而言具有較強的不可控性，有可能在有好的投資項目時，難以獲得資金的撥付；另一方面是作為一個企業(yè)，進行外部或者內(nèi)部的資金籌集，同樣也面臨著資金籌措不足的風險，這主要由其籌資結(jié)構(gòu)、籌集方式以及籌資成本決定的。

(二)經(jīng)營風險

國有企業(yè)要想在市場激烈的競爭中享有一席之地，必須正確管理其經(jīng)營風險，經(jīng)營風險涉及面廣，涉及財務方面的主要包括流動性風險和支付風險等。流動性風險是指企業(yè)在其日常經(jīng)營過程中，必須有充足的資金以備企業(yè)的日常周轉(zhuǎn)，我們常說的資金鏈斷裂也涉及流動性資金的不足；支付風險是指企業(yè)采購原材料、購買商品或者發(fā)生其他的支付行為，但是其擁有的資金不足支付的風險。

(三)投資風險

國有企業(yè)面臨的財務風險中，除了籌資風險、經(jīng)營風險還有投資風險。國有企業(yè)具有一般企業(yè)的共有特征，需要尋求好的項目進行投資以實現(xiàn)資本的增值，從而達到所有者權(quán)益最大化的目標。針對國有企業(yè)而言，其投資風險包括投資的資金難以在規(guī)定的時間內(nèi)收回的風險和收回的投資低于原始投資額的風險，不管是哪種風險，都會導致國有企業(yè)陷入嚴重的財務危機中，甚至危及國有企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。

二、防范和化解國有企業(yè)財務風險的措施

(一)建立財務風險預警體系

為了防范和化解國有企業(yè)所面臨的財務風險，提高國有企業(yè)防范和化解財務風險的效率和效果，必須要構(gòu)建一套完善的風險預警體系。而一套完善的風險預警體系包括有五個方面：

1、設計一套完善的預警指標體系

由于同一企業(yè)的不同歷史時期所面臨的財務風險不同，所以國有企業(yè)必須根據(jù)自身所處的行業(yè)和特點建立一套完善的預警指標體系，在面臨財務風險時可以提前預測加以防范。

2、測算預警指標體系中各預警指標的標準值

國有企業(yè)應該參考相同行業(yè)和相同規(guī)模企業(yè)所設立的預警指標值的平均水平，再結(jié)合市場的實際情況測算適合自身的各預警指標的標準值。

3、計算各預警指標的實際值

根據(jù)財務風險指標實際值和內(nèi)插法計算出各預警指標的實際值。

4、預警度判斷

根據(jù)各預警指標的實際值和標準值之間進行比較，判斷出發(fā)生財務危機的可能性。

5、向管理層提出預警報告

根據(jù)各預警指標的實際值和標準值之間進行比較，判斷出發(fā)生財務危機的可能性時，應將本單位可能發(fā)生的財務危機報告給管理層，以便能夠提前做出防范措施，避免企業(yè)發(fā)生利益損失。例如，中國洛陽浮法玻璃集團有限責任公司在企業(yè)內(nèi)部建立了一套完善的風險預警體系，對所面臨的財務風險進行有效的防范和控制。

(二)建立健全切實有效的內(nèi)部財務控制制度

為了能夠切實防范和化解國有企業(yè)所面臨的財務風險，除了要制定一套比較嚴密的內(nèi)部控制制度，以防范出現(xiàn)財務舞弊現(xiàn)象之外，還需要建立一套與之相適應的內(nèi)部財務控制制度，使國有企業(yè)的日常財務管理可以做到按制度辦事，有制度可循。在建立健全內(nèi)部財務控制制度時，除了要考慮日常的會計核算和會計監(jiān)督，還需要對國有企業(yè)經(jīng)營管理的重要環(huán)節(jié)實施有效的控制，主要包括有四個方面：

1、應該控制國有企業(yè)的現(xiàn)金流

現(xiàn)金流是一個企業(yè)為之生存的血液，控制了企業(yè)的現(xiàn)金流就等于是控制了企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，要對國有企業(yè)的現(xiàn)金流有一個很好的規(guī)劃和使用，要對現(xiàn)金的籌集、調(diào)度、使用和分配等各個環(huán)節(jié)實行嚴密的控制，及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流存在的問題，對日常預算內(nèi)的開支和超出預算之外的開支進行嚴格的控制，防止財務人員的舞弊行為導致現(xiàn)金流的流失，給企業(yè)造成不必要的損失。

2、應該對國有企業(yè)的成本費用開支進行嚴格的控制

國有企業(yè)經(jīng)濟利益的流出主要就是成本費用等開支的流出，在進行生產(chǎn)經(jīng)營過程中成本開支必須要有預算標準，根據(jù)實際發(fā)生的成本開支與預期發(fā)生的成本開支水平進行比較，發(fā)現(xiàn)超出預期水平的原因，及時找出改進措施，防止出現(xiàn)成本開支倒掛的現(xiàn)象，為以后更好地進行成本控制奠定基礎。

3、要對國有企業(yè)資產(chǎn)的使用情況和負債的發(fā)生進行控制

在國有企業(yè)中，要設立一套權(quán)限機制用以規(guī)范對國有資產(chǎn)的處置和使用，在使用和處置的時候都必須確保在一定的權(quán)限范圍內(nèi)。同時還要通過資產(chǎn)負債率等財務指標來分析國有企業(yè)的財務風險情況并加以監(jiān)控，還可以通過凈資產(chǎn)收益率來考核企業(yè)經(jīng)營者或管理者的經(jīng)營業(yè)績，并根據(jù)其業(yè)績情況進行獎懲，用以監(jiān)控國有企業(yè)的資產(chǎn)使用和處置情況，避免國有資產(chǎn)的無謂流失。

4、應該根據(jù)國有企業(yè)職位的責任進行適度的授權(quán)

國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是一個循環(huán)的過程，每一個環(huán)節(jié)都有相對應的權(quán)利和責任，為了保證各個經(jīng)營環(huán)節(jié)都能夠高效進行，同時又能夠保證各環(huán)節(jié)負責人經(jīng)濟行為的效益性和廉潔性，避免權(quán)利濫用現(xiàn)象的發(fā)生，給國有企業(yè)造成經(jīng)濟損失，應該對國有企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)經(jīng)濟活動的操作者進行適當?shù)氖跈?quán)。例如，中國石化集團滄州煉油廠就在企業(yè)內(nèi)部建立了一套完善的內(nèi)部財務控制制度，有效的防范和化解了它所面對的財務風險，避免了可能的損失，為企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟利益。

(三)提高國有企業(yè)管理人員的財務風險意識

在國有企業(yè)中，管理人員的認識對整個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動會產(chǎn)生直接的影響。在市場經(jīng)濟條件下，國有企業(yè)所面臨的財務風險是客觀存在的，它是伴隨著國有企業(yè)的財務活動而產(chǎn)生的，要想完全消除所面臨的財務風險是不現(xiàn)實的，因此，這就需要企業(yè)的管理人員能夠?qū)ω攧诊L險有一個客觀的認識，時刻提高財務風險意識。在國有企業(yè)內(nèi)部，加強對管理層風險意識的宣傳教育，使他們充分意識到企業(yè)在發(fā)展的過程中可能存在的各種風險，并在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，更多的獲得財務風險信息，從而降低企業(yè)經(jīng)營決策存在的風險，為企業(yè)獲取更多的收益。但這種固定的財務風險意識并不是短期內(nèi)就可以形成的，它是一個長期積累的過程，所以就需要在國有企業(yè)內(nèi)部進行長時間的宣傳和教育培養(yǎng)。例如，四川省溫江縣國營廠在企業(yè)內(nèi)部進行長時間的宣傳和教育培養(yǎng)，提高了管理人員的財務風險意識，為企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展奠定了基礎。

三、結(jié)束語

在充滿競爭和不確定性的市場經(jīng)濟條件下，國有企業(yè)所面臨的財務風險是客觀存在的，要想完全消除所面臨的財務風險是不現(xiàn)實的，但財務風險如果處理不得當，會給國有企業(yè)帶來很大的危害，因此，我們要通過建立財務風險預警體系、建立健全切實有效的內(nèi)部財務控制制度和提高國有企業(yè)管理人員的財務風險意識等措施，對所面臨的財務風險進行有效地風險評估，以便及時地做出防范和控制，盡可能地將所面臨的風險降到最低，減少國有企業(yè)資產(chǎn)的損失，保證國有企業(yè)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)地發(fā)展。

[1]張義敏.國有企業(yè)財務風險管理策略探析[J].金融經(jīng)濟.2013;10

[2]黃文英.完善國有企業(yè)財務風險評價體系探析[J].中國外資.2013;12