基于投資型企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的研究

深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司 王文欣

投資公司工作的主要內(nèi)容是進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)，要求投資企業(yè)擁有一定的投資股份，并承擔(dān)投資項(xiàng)目中出現(xiàn)的盈利和虧損。投資企業(yè)會(huì)在參股和控股的過(guò)程中，對(duì)投資的項(xiàng)目實(shí)行相應(yīng)的管理，從而獲取更大的利益。正常情況來(lái)說(shuō)，投資企業(yè)和被投資的項(xiàng)目需要堅(jiān)持各自獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、銷(xiāo)售管理和財(cái)務(wù)管理等工作形式，投資企業(yè)不能對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)行直接的干預(yù)措施，只能通過(guò)產(chǎn)權(quán)關(guān)系實(shí)行對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理工作。因此，為了有效保證投資企業(yè)能夠有效對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理、控制和監(jiān)督等工作，可以從以下方面進(jìn)行：

一、完善投資項(xiàng)目的管理組織結(jié)構(gòu)

對(duì)投資項(xiàng)目的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)，不是危害項(xiàng)目獨(dú)立生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的管理，而是要求投資企業(yè)體現(xiàn)出自身的充分引導(dǎo)作用。董事會(huì)是投資企業(yè)最高和最權(quán)威的管理階層，因此投資企業(yè)應(yīng)該根據(jù)被投資項(xiàng)目擁有的股權(quán)份額，爭(zhēng)取獲得董事會(huì)的一席之地。董事會(huì)對(duì)被投資項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)方面的管理具有深遠(yuǎn)的影響，因而需要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)階層工作和權(quán)利的范圍的了解，并實(shí)行相關(guān)的考核項(xiàng)目。同時(shí)，應(yīng)該為員工創(chuàng)設(shè)良好的工作環(huán)境，充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)階層人員工作的積極性，保持經(jīng)營(yíng)管理階層的發(fā)展目標(biāo)與企業(yè)整體的發(fā)展目標(biāo)相一致，方便投資企業(yè)可以在總管理的位置上，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌規(guī)劃，從而能夠通過(guò)管理的手段間接對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目進(jìn)行有效的管理和控制。如果在投資項(xiàng)目中占據(jù)較大份額的投資企業(yè)應(yīng)該充分利用此類(lèi)方法進(jìn)行管理，能夠在董事會(huì)上獲得更多的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

二、建立健全被投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理體系

投資企業(yè)首要需要了解投資項(xiàng)目具體的發(fā)展、經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)而根據(jù)實(shí)際發(fā)展情況為主，建立起內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理體系和財(cái)務(wù)管理的具體實(shí)施步驟，要求被投資項(xiàng)目在財(cái)務(wù)具體的使用內(nèi)容和事項(xiàng)上需要通過(guò)規(guī)定的審批步驟，并經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)管理中的處理，進(jìn)一步健全投資項(xiàng)目資產(chǎn)的管理體系，保證會(huì)計(jì)和核算工作符合規(guī)定要求，進(jìn)而有效提升會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。具備完善的財(cái)務(wù)管理體系，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理行為進(jìn)行規(guī)范和控制，利用完整的財(cái)務(wù)控制制度對(duì)被投資項(xiàng)目的生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行有效的控制和監(jiān)督，保證項(xiàng)目能夠更好更快的平穩(wěn)發(fā)展。

投資企業(yè)需要對(duì)被投資的項(xiàng)目實(shí)行不同的管理方式，因?yàn)楸煌顿Y項(xiàng)目和企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理措施不相同，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理工作是與企業(yè)自身的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)情況相結(jié)合，并能夠直接參與到具體的業(yè)務(wù)辦理和操作中；但是對(duì)于被投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，投資企業(yè)所能行使的管理力度和廣度在于該投資企業(yè)在股東大會(huì)和董事會(huì)中所占據(jù)的股權(quán)大小，才能決定投資企業(yè)的表決權(quán)。由于投資企業(yè)不能對(duì)被投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理工作實(shí)行直接參與和管理，那么建立健全被投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理體系，保證體系的規(guī)范合理性，才能夠通過(guò)制度管理的階層上對(duì)被投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理行為進(jìn)行正面的引導(dǎo)和控制。聯(lián)合相關(guān)的法律法規(guī)，使用制度對(duì)被投資項(xiàng)目實(shí)行強(qiáng)有力的制約，才能有效保證項(xiàng)目在正常的運(yùn)行情況下發(fā)展，從而既能保證投資公司對(duì)被投資項(xiàng)目實(shí)行有效的監(jiān)督，還能保持被投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的獨(dú)立性。

三、安全專(zhuān)職的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

為了充分保證投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，投資企業(yè)應(yīng)該充分利用股東占據(jù)的顯著優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)被投資項(xiàng)目生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)督和管理，從而能對(duì)被投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行充分的了解。首先是安排專(zhuān)職的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人到被投資項(xiàng)目企業(yè)中參與財(cái)務(wù)監(jiān)督工作，并讓投資企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人充分行使財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督權(quán)力，并要求財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人按時(shí)向投資企業(yè)報(bào)告所監(jiān)督到的情況，上交述職報(bào)告。通過(guò)這樣的形式，能夠方便投資企業(yè)更好、更全面的掌握被投資項(xiàng)目具體的資金使用內(nèi)容和生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)情況；對(duì)于占據(jù)較小股份的投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，不能直接委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人參與到被投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理工作中，那么也可以選擇非財(cái)務(wù)管理崗位上的工作人員前往被投資項(xiàng)目參與相關(guān)工作，從而達(dá)到掌握被投資項(xiàng)目生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)的作用，進(jìn)而有效對(duì)項(xiàng)目的內(nèi)部控制管理工作進(jìn)行平衡，保持其平穩(wěn)、快速發(fā)展。

在行業(yè)發(fā)展過(guò)程中，部分專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為，委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)任人前往被投資項(xiàng)目中參與財(cái)務(wù)監(jiān)督工作，妨礙了該項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理中的獨(dú)立性，但實(shí)質(zhì)上只是片面的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人并非任何行為都要遵照投資企業(yè)的安排，參與到被投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)督工作事實(shí)上就是該項(xiàng)目企業(yè)的工作人員，需要遵照項(xiàng)目企業(yè)的工作安排和管理。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人不僅需要按要求完成監(jiān)督工作，還需要提升與投資項(xiàng)目企業(yè)經(jīng)營(yíng)層級(jí)工作人員和業(yè)務(wù)管理部門(mén)人員之間的溝通能力，保證被投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)發(fā)展獲得的效益，以免被投資項(xiàng)目和投資企業(yè)之間出現(xiàn)不可調(diào)和的矛盾，確保項(xiàng)目企業(yè)擁有財(cái)務(wù)管理的獨(dú)立性。

四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理控制力度

當(dāng)前企業(yè)發(fā)展過(guò)程中離不開(kāi)全面預(yù)算工作，相對(duì)于投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理控制力度，才能有效對(duì)被投資項(xiàng)目實(shí)行有效的管理和控制。全面預(yù)算工作主要是將企業(yè)的具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況歸入到預(yù)算工作的范疇中，進(jìn)而能夠開(kāi)展有效的監(jiān)督和管理工作。被投資項(xiàng)目應(yīng)該按時(shí)制定出年度的全面預(yù)算計(jì)劃表，將董事會(huì)上制定出的經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)，以具體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形式體現(xiàn)出來(lái)，讓被投資項(xiàng)目了解管理階層實(shí)行管理的意圖，并具備一定的可行性。制定出詳細(xì)的財(cái)務(wù)發(fā)展指標(biāo)能夠成為投資企業(yè)的重要的考核標(biāo)準(zhǔn)之一，實(shí)行有效的全面預(yù)算管理工作，能夠加強(qiáng)被投資項(xiàng)目生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況的制約和規(guī)范。完成預(yù)期的預(yù)算管理工作后，應(yīng)該進(jìn)一步提升預(yù)算工作的有效控制、追蹤和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的能力；同時(shí)，完善與預(yù)算工作相關(guān)的糾偏管理體系；加強(qiáng)實(shí)行預(yù)算工作的考評(píng)、獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰工作的管理。一旦通過(guò)董事會(huì)批準(zhǔn)使用的預(yù)算機(jī)制，就能將其作為被投資項(xiàng)目開(kāi)展相關(guān)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本參考準(zhǔn)則。如果生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)變動(dòng)，就要適當(dāng)對(duì)預(yù)算進(jìn)行調(diào)整和規(guī)劃，重新提出新的預(yù)算方案并由董事會(huì)表決審議。

五、對(duì)被投資項(xiàng)目的投資和融資等資金活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)督

對(duì)于投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，實(shí)行對(duì)外投資、對(duì)外融資和對(duì)外進(jìn)行擔(dān)保等工作都是重大的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)工作內(nèi)容之一，但是同時(shí)也是企業(yè)管理過(guò)程中最容易出現(xiàn)錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。對(duì)外投資活動(dòng)能夠充分體現(xiàn)出企業(yè)具體的經(jīng)營(yíng)理念和戰(zhàn)略措施，動(dòng)用的資金也較大，從而對(duì)投資企業(yè)來(lái)說(shuō)具有重大的影響。因此，要求企業(yè)實(shí)行對(duì)外投資計(jì)劃時(shí)，首先需要實(shí)行嚴(yán)格、科學(xué)和準(zhǔn)確的審議，以免做出盲目、無(wú)具體項(xiàng)目的投資讓企業(yè)面臨危機(jī)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了有效保證被投資項(xiàng)目投資具備準(zhǔn)確性和科學(xué)性，應(yīng)該盡量避免投資規(guī)模實(shí)現(xiàn)盲目的擴(kuò)大化生產(chǎn)，從而能夠有效對(duì)被投資項(xiàng)目的負(fù)債情況實(shí)現(xiàn)有力的控制。對(duì)外實(shí)行投資擔(dān)保的企業(yè)，如果存在負(fù)債情況，也不能夠像財(cái)務(wù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)直面體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，由此可以看出，對(duì)外擔(dān)保的行為不具備公開(kāi)性。如果被投資項(xiàng)目為了自身利益，不具備目的開(kāi)展對(duì)外擔(dān)保，那么就會(huì)為企業(yè)帶來(lái)極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)應(yīng)該對(duì)被投資項(xiàng)目的在投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和擔(dān)?；顒?dòng)實(shí)行有效控制，制定出完善、嚴(yán)格、細(xì)致的授權(quán)制度，并要求被投資項(xiàng)目在使用較大數(shù)額資金時(shí)，需要向董事會(huì)上交相關(guān)的投資計(jì)劃表和投資總額，并得到董事會(huì)的審批后才能使用資金。

投資企業(yè)明確對(duì)投資項(xiàng)目開(kāi)展投資活動(dòng)的情況下，就需要事前對(duì)該項(xiàng)目具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式作出分析和準(zhǔn)確的判斷，通過(guò)嚴(yán)格縝密的計(jì)算和對(duì)比后，將投資項(xiàng)目所需要面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，保證獲取最大的利益。對(duì)被投資項(xiàng)目制作的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行詳細(xì)的核查，并檢驗(yàn)其真實(shí)性，以免投資利用受到威脅，在此基礎(chǔ)上，嚴(yán)格控制對(duì)外擔(dān)保的行為。

根據(jù)以上的投資、管理和監(jiān)督措施來(lái)看，是否能夠?qū)Ρ煌顿Y項(xiàng)目實(shí)行有效監(jiān)督的基本條件就是該投資企業(yè)所能掌控的股份，進(jìn)而能夠決定投資企業(yè)對(duì)被投資項(xiàng)目進(jìn)行控制的強(qiáng)弱程度。被投資項(xiàng)目所能享受的獨(dú)立性備受多方關(guān)注，包括投資企業(yè)的方面還有社會(huì)的關(guān)注，因此投資企業(yè)為能夠保證獲得更高的投資效益，就需要充分保證被投資項(xiàng)目在財(cái)務(wù)管理方面擁有足夠的獨(dú)立性。

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