中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險研究

上海浦東發(fā)展銀行寧波分行 吳迪娜

一、中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險識別

從企業(yè)的整個經(jīng)營活動過程來看，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會發(fā)生在采購、生產(chǎn)經(jīng)營和銷售三個階段。銀行融資的切入點也對應(yīng)分為三個階段，即銷售階段的應(yīng)收類融資、采購階段的預(yù)付類融資、生產(chǎn)經(jīng)營階段的存貨類融資。

(一)公司信用風(fēng)險識別

公司信用風(fēng)險識別主要分成資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效益、實力、發(fā)展能力、經(jīng)營者、信用、信息和市場等緯度建立識別指標(biāo)，對每項指標(biāo)建立風(fēng)險識別的臨界點，即所謂的標(biāo)準(zhǔn)值。同時，根據(jù)影響整個貸款風(fēng)險程度的不同，給予不同的評分，將分值加總，并根據(jù)對公司信用程度測定的量值按由小到大順序，將企業(yè)劃分為AAA、AA、A、BB、B五種信用等級。

(二)供應(yīng)鏈風(fēng)險識別

“1+N”供應(yīng)鏈融資顯著地改善了融資風(fēng)險控制狀況，與核心企業(yè)建立直接授信關(guān)系或緊密合作關(guān)系，有利于消除核心企業(yè)的信息不對稱造成的風(fēng)險，達到業(yè)務(wù)操作過程中的物流、資金流、和信息流的高度統(tǒng)一。在進行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)時，需要結(jié)合供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品的特點來運用客戶信用評價體系。

二、中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制

(一)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險控制的微觀層面

1、整體考慮供應(yīng)鏈各企業(yè)實力，實施限額管理

銀行對供應(yīng)鏈融資企業(yè)進行限額管理，應(yīng)根據(jù)集團客戶風(fēng)險限額管理的方法。供應(yīng)鏈融資一般都是與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)業(yè)務(wù)往來的需要。供應(yīng)鏈融資需要多方進行參與，如應(yīng)收賬款融資，銀行應(yīng)考慮債權(quán)企業(yè)與債務(wù)企業(yè)之間的情況，把所有參與融資的企業(yè)作為一個整體，充分考慮掌握參與方的信息，來對企業(yè)的一個融資額度進行綜合決策。限額管理的目的就是讓銀行確保所發(fā)生的風(fēng)險總能被事先設(shè)定的風(fēng)險資本全額覆蓋，如無法全額覆蓋，必須采取各種措施來降低風(fēng)險。

2、基于信息共享對供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險進行防范管理

可對信息管理系統(tǒng)進行升級，將供應(yīng)鏈融資這一新型業(yè)務(wù)納入到信貸系統(tǒng)中，針對供應(yīng)鏈融資的特點對信貸管理系統(tǒng)進行升級，這個系統(tǒng)具有雙重作用，既是信貸風(fēng)險管理監(jiān)控系統(tǒng)，又是一個信息公布系統(tǒng)。通過信貸管理系統(tǒng)對供應(yīng)鏈融資進行監(jiān)控，對供應(yīng)鏈上的客戶及時進行信息發(fā)布，使銀行和銀行之間，銀行和企業(yè)之間的信息能夠有效共享，又能相互進行監(jiān)督，減少由于信息不對稱而帶來的不利影響，通過優(yōu)化供應(yīng)鏈從而達到降低整個供應(yīng)鏈風(fēng)險的目的。對核心企業(yè)的整體經(jīng)營情況進行監(jiān)控，并及時發(fā)布各項信息，這樣使得銀行可以根據(jù)發(fā)布的信息對整個供應(yīng)鏈融資進行及時的調(diào)整。

3、加強信貸人員管理，嚴(yán)格授信流程控制

授信業(yè)務(wù)的流程主要包括以下幾個方面：授信權(quán)限、限額管理、風(fēng)險識別、風(fēng)險評級、貸款審批、貸款定價及貸后管理、信用風(fēng)險的預(yù)警報告、不良資產(chǎn)的處理、信用組合管理及經(jīng)濟資本配置等。銀行信貸人員應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行授信業(yè)務(wù)的各個流程程序，銀行也應(yīng)建立起對信貸人員的激勵機制及控制管理制度，來規(guī)范操作流程、防范信貸風(fēng)險。

(二)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險防治的宏觀層面

1、建立健全我國的金融監(jiān)管體系

在政府監(jiān)管層面，政府應(yīng)成立獨立的金融管理監(jiān)管機構(gòu)，但其不對商業(yè)銀行的內(nèi)部管理進行直接參與，而只是結(jié)合國家的宏觀政策、法律法規(guī)制定出一系列保障金融體系良性運轉(zhuǎn)的監(jiān)管措施，形成有效的政府監(jiān)管系統(tǒng)。政府監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)對商業(yè)銀行進行引導(dǎo)、監(jiān)督和管理，及時和有效地掌握各金融機構(gòu)的運營情況和反饋信息，以加大風(fēng)險防范力度，減少不良貸款，最大限度降低信貸風(fēng)險。

2、建立符合我國國情的信貸保險制度

商業(yè)銀行和保險公司可依據(jù)國家政策和法律法規(guī)，對信用評估機制進行完善，制訂出一套完善的信貸保險系統(tǒng)；加大對信貸保險業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，提高各信貸主體之間的透明度，保障信貸資金體系的正常運轉(zhuǎn)，并最終實現(xiàn)各信貸主體的共贏。政府可以通過成立新型的專門從事信貸保險業(yè)務(wù)的保險機構(gòu)，也可以對目前現(xiàn)有的保險公司增開信貸保險業(yè)務(wù)。但政府需要出臺一系列嚴(yán)密性的政策來健全信貸保險方面的法律法規(guī)，進一步明確各參與者的權(quán)利和義務(wù)，以建設(shè)和完善我國的信貸保險制度。

3、不斷推進信用體系的完善

“信息不對稱”是目前我國信貸市場最典型的特征。商業(yè)銀行在信貸交易之前缺乏對融資企業(yè)財務(wù)信息的準(zhǔn)確判別和科學(xué)評估，而對融資企業(yè)往往存在一種“逆向思維”，即認(rèn)為越想貸款的企業(yè)往往信貸風(fēng)險越大。商業(yè)銀行在信貸交易完成之后又缺乏對融資企業(yè)經(jīng)營活動有效的監(jiān)控方法，使企業(yè)的貸款資金可能投放于不是信貸交易約定的經(jīng)營活動，從而更加加大了銀行的信貸風(fēng)險。由此看來，大力建設(shè)社會信用體系、降低信貸市場的信息不對稱、維護我國信用秩序成為一項重要的任務(wù)。

[1]紀(jì)瓊驍.麥克米倫缺欠與中小企業(yè)政策性融資[J].金融研究,2003

[2]愛德華·肖，羅納德·麥金農(nóng).經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化[M].三聯(lián)書店出版，1998

[3]陳曉紅.中小企業(yè)融資創(chuàng)新與信用擔(dān)保[M].中國人民大學(xué)出版社,2003

[4]中國人民銀行上海分行課題組.構(gòu)建符合中小企業(yè)融資需求特點的融資體系[J].上海金融,2001

[5]張靜,梅強.解決中小企業(yè)融資難問題的思考[J].現(xiàn)代經(jīng)濟探討,2002