海外施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究

中鐵上海工程局集團(tuán)第一工程有限公司 劉紅英

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)施工企業(yè)不斷走向海外市場(chǎng)，雖然大部分企業(yè)都是獲得很大的利潤(rùn)，但是不可否認(rèn)也有不少企業(yè)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)出現(xiàn)嚴(yán)重?fù)p失。海外施工項(xiàng)目受到文化以及經(jīng)濟(jì)制度之間的差異，導(dǎo)致項(xiàng)目協(xié)調(diào)中存在很大的困難，而且企業(yè)還受到政治、經(jīng)濟(jì)以及科技的影響，海外企業(yè)所處環(huán)境非常復(fù)雜，因此面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是不確定的，如何分析、識(shí)別和控制海外施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是海外施工項(xiàng)目日常管理的重要環(huán)節(jié)，本文先分析海外施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，進(jìn)而分析海外施工項(xiàng)目主要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及控制措施，希望能為相關(guān)人員帶來(lái)一些幫助。

一、海外施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)實(shí)中由于各種不確定的因素而導(dǎo)致項(xiàng)目的收益水平發(fā)生偏差，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)有很多，其中最具有代表性的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理中必須要面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題，是客觀存在的，只有通過(guò)有效的措施來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而不能完全消除。常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及籌資風(fēng)險(xiǎn)等，其中政治風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等可以歸到外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，企業(yè)施工期由于管理、采購(gòu)、施工以及設(shè)計(jì)等形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

海外施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)以及管理風(fēng)險(xiǎn)等。近幾年來(lái)國(guó)際政治局勢(shì)動(dòng)蕩不安，尤其是非洲以及部分亞洲國(guó)家，這些地區(qū)是我國(guó)施工企業(yè)主要的海外市場(chǎng)，在這些地區(qū)，有不少?lài)?guó)家的內(nèi)部環(huán)境發(fā)生劇烈變化，政權(quán)頻繁更替，不時(shí)發(fā)生恐怖襲擊事件，為我國(guó)海外施工企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p失。在政權(quán)更替中，有部分國(guó)家的政權(quán)完全無(wú)視原有工程合同，強(qiáng)硬的收回工程項(xiàng)目甚至拒絕支付債務(wù)，在這種情況下，企業(yè)受到的打擊可以說(shuō)是非常大的，戰(zhàn)爭(zhēng)和一些恐怖事件還會(huì)嚴(yán)重威脅到施工人員的生命安全。

海外施工項(xiàng)目面臨的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在了外匯方面，海外施工項(xiàng)目會(huì)存在多種貨幣的交易，國(guó)際匯率的變化，必然會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響，在項(xiàng)目的施工中國(guó)內(nèi)外各種材料以及設(shè)備產(chǎn)生的成本將會(huì)受到外匯的變化產(chǎn)生重大變化。在工程階段中貨幣匯率的變化也會(huì)為施工企業(yè)帶來(lái)巨大的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。

海外工程項(xiàng)目中，一般要求施工企業(yè)先行墊付資金，而且工程承包合同中會(huì)對(duì)預(yù)付工程十分嚴(yán)格，實(shí)際支付的付款會(huì)在項(xiàng)目開(kāi)工后好幾個(gè)月后才能到達(dá)。項(xiàng)目正式開(kāi)工后，施工企業(yè)還會(huì)遇到拖欠款項(xiàng)的現(xiàn)象，極大地增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

海外施工項(xiàng)目面臨的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很多，分布在整個(gè)項(xiàng)目的施工中，如在工程前期貯備階段中，開(kāi)展設(shè)備技術(shù)交流以及施工方案的確定等都會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)。在設(shè)計(jì)階段，關(guān)鍵技術(shù)的采購(gòu)等都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。近幾年來(lái)，雖然海外施工企業(yè)數(shù)量急劇上升，但是管理制度以及人才儲(chǔ)備方面并沒(méi)有有相應(yīng)的發(fā)展，不少的管理人員缺乏海外項(xiàng)目的管理經(jīng)驗(yàn)，管理模式不夠高效。

二、外海施工項(xiàng)目主要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)以上的分析可以看出，在海外施工項(xiàng)目中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的，但是在實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中，不可能對(duì)每個(gè)可能存在的環(huán)節(jié)都給予重視和控制，因此需要重點(diǎn)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。海外施工項(xiàng)目主要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在管理、外幣結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足以及籌資風(fēng)險(xiǎn)方面，其他方面的風(fēng)險(xiǎn)也存在，只有沒(méi)有這么突出。

(一)管理風(fēng)險(xiǎn)

海外項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理方式以及決策程序中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)是采取管理理念比較落后，雖然能夠意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，但是無(wú)法適應(yīng)境外施工企業(yè)管理工作的需求。由于施工地點(diǎn)較遠(yuǎn)，國(guó)內(nèi)監(jiān)管存在時(shí)間以及空間上的距離，在采取監(jiān)管以及資金的調(diào)度中，延時(shí)、應(yīng)變力差是經(jīng)常發(fā)生的事件，導(dǎo)致項(xiàng)目的采取風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法及時(shí)獲知。另外專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)人員很難以適應(yīng)境外工作的需求，很多企業(yè)駐外施工企業(yè)的財(cái)務(wù)人員基本沒(méi)有什么境外工作經(jīng)驗(yàn)，適應(yīng)能力比較差，不能及時(shí)的為風(fēng)險(xiǎn)防范提供專(zhuān)業(yè)的意見(jiàn)與建議。

對(duì)海外市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)不足也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。項(xiàng)目部由于沒(méi)有認(rèn)識(shí)到海外風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性，造成工程建設(shè)管理制度的不完善，在管理中，承包建筑各個(gè)方面都比較陌生，非常容易導(dǎo)致合同簽訂中出現(xiàn)漏洞，增加訴訟以及賠償風(fēng)險(xiǎn)。

(二)匯率風(fēng)險(xiǎn)

在海外的承包合同中，合同和結(jié)算金額通常以外幣形式，美元以及當(dāng)?shù)刎泿攀亲畛２捎玫耐鈳艓欧N，而且在承包合同的簽訂中，執(zhí)行期限一般是在一年以上，合同在執(zhí)行的過(guò)程中涉及到的貨幣也是有多種形式，這就意味著施工企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)是一直存在的。單從匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，海外項(xiàng)目面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就有好幾種類(lèi)型。

從人民幣的匯率波動(dòng)方面分析，人民幣一旦升值就意味著國(guó)內(nèi)為境外項(xiàng)目部采購(gòu)設(shè)備以及材料等支付的增加，產(chǎn)生的人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)。另外項(xiàng)目部所在海外地區(qū)，受到國(guó)際通貨膨脹的影響，美元大幅度的貶值，導(dǎo)致當(dāng)期貨幣匯率產(chǎn)生嚴(yán)重波動(dòng)，進(jìn)而極大的加大了項(xiàng)目施工成本，美元貶值越大，外幣貶值損失越大。另外海外一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，如菲律賓、剛果等地區(qū)，國(guó)家政治以及經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，抗擊國(guó)際金融通風(fēng)險(xiǎn)的能力非常差，可以說(shuō)匯率不時(shí)發(fā)生變動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)面臨非常大的采取風(fēng)險(xiǎn)。

(三)籌資風(fēng)險(xiǎn)

在海外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，籌資風(fēng)險(xiǎn)是比較突出的一種。在前文提到境外工程承包合同會(huì)要求施工企業(yè)墊付一定的資金，而且開(kāi)工時(shí)間必須按照期限，因此企業(yè)面臨很大的壓力。以肯尼亞為例，在項(xiàng)目開(kāi)展初期，施工企業(yè)需要預(yù)先購(gòu)置的資金高達(dá)9000多萬(wàn)人民幣，僅設(shè)備的資金就占到了1500多萬(wàn)元，而這些資金是在開(kāi)工后3個(gè)月才能達(dá)到資金。這些意味著施工企業(yè)在開(kāi)工初期必須多方籌集資金，導(dǎo)致公司銀行信貸成本大幅度增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大幅度增加。

除此之外，海外施工項(xiàng)目還普遍存在結(jié)算延時(shí)的情況，如第三世界國(guó)家，由于資金不足，會(huì)存在支付不及時(shí)或者不穩(wěn)定的情況，導(dǎo)致結(jié)算延遲，為海外施工企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)帶來(lái)嚴(yán)重影響。以肯尼亞項(xiàng)目為例，該國(guó)家出現(xiàn)特大旱災(zāi)，當(dāng)?shù)卣馁Y金使用在了購(gòu)買(mǎi)糧食方面，因此沒(méi)有辦法支付資金，施工企業(yè)想要繼續(xù)維持項(xiàng)目部的工程進(jìn)步，只有調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)的資金，導(dǎo)致公司的貸款上升，影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的控制新措施，風(fēng)險(xiǎn)控制一般從管理手段以及技術(shù)手段進(jìn)行控制，管理手段中需要組建高效率的組織結(jié)構(gòu)，技術(shù)手段則是通過(guò)規(guī)避、自保等技術(shù)方式控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在執(zhí)行控制計(jì)劃中需要遵循一些原則，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中需要使用科學(xué)控制手段，實(shí)現(xiàn)控制成本的最低化；在企業(yè)的管理中，需要將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在整個(gè)項(xiàng)目成本的管理中，也就是遵守全方位管理原則；在風(fēng)險(xiǎn)管理中需要遵照權(quán)責(zé)結(jié)合的原則，使每個(gè)員工都參與到風(fēng)險(xiǎn)管理中來(lái)；在風(fēng)險(xiǎn)管理中還需要遵守動(dòng)態(tài)管理原則。

(一)控制管理風(fēng)險(xiǎn)措施

建立境外采取監(jiān)管局局域網(wǎng)，這項(xiàng)措施主要是為了財(cái)務(wù)管理制度的完善而制定。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)線路較差的地區(qū)，可以采用租用國(guó)際海事衛(wèi)星的方式來(lái)建立境外監(jiān)管局局域網(wǎng)絡(luò)，隨時(shí)遠(yuǎn)程監(jiān)控資金的使用情況，把海外項(xiàng)目可能存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)報(bào)道總部，做出決策，處理好項(xiàng)目資金的問(wèn)題。

根據(jù)境外工作的性質(zhì)的不同，修訂企業(yè)采取管理制度，為了滿足海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理以及會(huì)計(jì)核算工作的需求，需要統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算方法，采用本位幣的記賬方式來(lái)準(zhǔn)確反映海外施工項(xiàng)目的會(huì)計(jì)信息。在財(cái)務(wù)人員的選擇中，需要選擇有經(jīng)驗(yàn)的以及外語(yǔ)水平良好的專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)人員來(lái)開(kāi)展工作，強(qiáng)化管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。管理人員需要不斷學(xué)習(xí)，熟悉項(xiàng)目部所在骨架的相關(guān)法律的規(guī)定，提高英語(yǔ)水平以及自身的溝通水平，熟悉當(dāng)?shù)匚幕?，尊重?dāng)?shù)氐耐ㄐ辛?xí)慣等。在合同管理中，由執(zhí)業(yè)律師和會(huì)計(jì)師進(jìn)行深刻，爭(zhēng)取有力條款，避免表述不當(dāng)可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。

在海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)控制中需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)集中管理工作，建立高效的財(cái)務(wù)集中控制制度，借助統(tǒng)一集團(tuán)內(nèi)部現(xiàn)有的制度，有效的實(shí)行權(quán)限控制制度。在企業(yè)的管理中需要加強(qiáng)預(yù)算管理，緊密結(jié)合項(xiàng)目的預(yù)算管理和績(jī)效管理，減少管理風(fēng)險(xiǎn)。

(二)匯率風(fēng)險(xiǎn)控制措施

在匯率風(fēng)險(xiǎn)的控制中，主要是通過(guò)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)以及減少風(fēng)險(xiǎn)來(lái)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)總部需要每月定期繪制國(guó)際流通貨幣兌換的分析圖，所在地區(qū)貨幣與美元的分析圖等，隨時(shí)關(guān)注國(guó)際外匯市場(chǎng)的變化。在企業(yè)的日常管理中，收集影響匯率變動(dòng)的各種因素，如國(guó)際政治、外匯政策以及經(jīng)濟(jì)等，保證能夠預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)的趨勢(shì)，設(shè)定匯率預(yù)警線，一旦出現(xiàn)劇烈的國(guó)際匯率變化，就需要及時(shí)采用應(yīng)對(duì)措施，減少企業(yè)受到的經(jīng)濟(jì)損失。

在簽訂承包合同之前，需要充分考慮到匯率變化可能出現(xiàn)的影響，盡可能地在合同條款中爭(zhēng)取對(duì)自己有力的條款，從法律上來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。如在科尼亞的施工企業(yè)，一旦美元匯率發(fā)生重大變化，就會(huì)導(dǎo)致購(gòu)企業(yè)的巨大損失，因此在承包合同中要求以科尼亞各地貨幣進(jìn)行支付，盡量不采用美元支付，規(guī)避因支付產(chǎn)生的損失，這點(diǎn)在前文已經(jīng)簡(jiǎn)單提到。在簽訂合同中，需要制定回避保值條款，選擇具有穩(wěn)定價(jià)值的幣種進(jìn)行結(jié)算，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。在合同中若是采用統(tǒng)一的固定匯率，也可能導(dǎo)致?lián)p失，在條款中增加與業(yè)主共同承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的條款，減少匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)主要是通過(guò)金融手段進(jìn)行控制匯率風(fēng)險(xiǎn)?？梢耘c銀行合作，通過(guò)提前鎖定匯率，預(yù)期買(mǎi)賣(mài)外匯這種方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，這種方式僅僅需要支付少量的違約金，這種方法是比較有效的降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的措施。如與國(guó)內(nèi)某銀行做貨幣交換交易合約，使用規(guī)定匯率，并采用固定匯率結(jié)算，減少匯率變動(dòng)帶來(lái)的影響。

(三)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制措施

針對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要從拓寬籌資渠道、加強(qiáng)資金管理等方面進(jìn)行。與金融機(jī)構(gòu)充分聯(lián)系，利用銀行信貸的各種優(yōu)惠政策，提高資信等級(jí)，減少保證金的支出?？梢詷?gòu)建一些新型資金鏈條，提高資金的利用率。很多情況下，一些海外施工項(xiàng)目需要大量的資金，不可能單單靠著一家企業(yè)，因此企業(yè)需要構(gòu)建銀行、合作單位等新型資金鏈，選擇融資成本最低的資金獲取方式，盡量少使用大量銀行貸款。

在海外施工項(xiàng)目啟動(dòng)后，需要做好全面預(yù)測(cè)準(zhǔn)備工作，包括保函保證金、人員出入境等的預(yù)測(cè)工作，合理使用項(xiàng)目所需要的資金，減少計(jì)劃外資金的使用情況，避免出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不通的情況。在獲取運(yùn)轉(zhuǎn)資金中，可以嘗試其他的一些途徑，包括工程物資的付款方式等，緩解施工階段出現(xiàn)的資金壓力。企業(yè)需要與業(yè)主洽談，爭(zhēng)取不同階段的工作，緩解保證金的壓力，可以采用分包商提供擔(dān)保的方式分擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還需要加大工程款的追索工作，在項(xiàng)目的實(shí)施中，最大額度的收取業(yè)主付款，在合同的簽訂中就做好全面索賠工作，避免因?yàn)檎尉謩?shì)的變化導(dǎo)致的損失。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，本文先分析海外施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，進(jìn)而分析海外施工項(xiàng)目主要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及控制措施。海外項(xiàng)目施工環(huán)境的不同，存在的風(fēng)險(xiǎn)也存在較大的差異，如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化等也會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中需要熟悉當(dāng)?shù)氐娜宋奈幕龊貌韶?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，隨著海外項(xiàng)目的逐漸增多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)以新的形式存在，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理中還需要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，制定出相應(yīng)的防范措施，這些還需要更多的人努力去研究。