發(fā)展中促規(guī)范 規(guī)范中促發(fā)展

發(fā)言人：福建翰鼎投資管理有限公司合伙人　杜尊濤

發(fā)展中促規(guī)范 規(guī)范中促發(fā)展

發(fā)言人：福建翰鼎投資管理有限公司合伙人杜尊濤

翰鼎投資是一家致力于幫助中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值、培養(yǎng)價(jià)值的專業(yè)投資保薦機(jī)構(gòu)。我們作為天交所的專業(yè)保薦機(jī)構(gòu)已經(jīng)有3年的歷史，在這3年期間累計(jì)保薦10余家優(yōu)秀的中小企業(yè)登陸天交所。地域包括福建、廣東、天津等省市。

通過(guò)我們先期的輔導(dǎo)及登陸天交所后的持續(xù)培養(yǎng)，已經(jīng)有兩家企業(yè)從天交所摘牌退市，其中一家已經(jīng)在香港創(chuàng)業(yè)板申報(bào)，預(yù)計(jì)在2015年將登陸港交所。一家已獲得多家國(guó)內(nèi)主流投資機(jī)構(gòu)的投資，中金公司作為主保薦券商已經(jīng)開始對(duì)企業(yè)進(jìn)行上市前的輔導(dǎo)工作，預(yù)計(jì)也將在2015年啟動(dòng)香港主板上市程序。另外兩家做自動(dòng)化設(shè)備的企業(yè)——黑金剛、益川機(jī)械在天交所培育的三年中，已經(jīng)由業(yè)界內(nèi)部名不見經(jīng)傳的小企業(yè)，成長(zhǎng)為行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)。產(chǎn)值由開始區(qū)區(qū)的千萬(wàn)元左右，成長(zhǎng)為目前的上億元，并且已經(jīng)有幾家基金及上市公司開始與企業(yè)接觸，并表達(dá)了強(qiáng)烈的投資或并購(gòu)意向。

天交所作為全國(guó)最早成立的場(chǎng)外資本市場(chǎng)之一，對(duì)于我國(guó)場(chǎng)外資本市場(chǎng)的建設(shè)作出了勇敢的嘗試和探索。作為天交所保薦機(jī)構(gòu)的一員，我們也和天交所共同成長(zhǎng)。我們認(rèn)為對(duì)企業(yè)的保薦和服務(wù)，重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的發(fā)展和規(guī)范這兩個(gè)問(wèn)題統(tǒng)一起來(lái)看。場(chǎng)外市場(chǎng)不等同于公開發(fā)行的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，公開發(fā)行的企業(yè)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了一定程度，盈利模式及管理模式相對(duì)比較成熟，規(guī)范性基本符合公開發(fā)行的要求。場(chǎng)外市場(chǎng)中小企業(yè)居多，多處于發(fā)展階段，企業(yè)的盈利模式及管理模式達(dá)不到公開發(fā)行的要求。在這個(gè)階段選擇企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)更應(yīng)該是發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)在的價(jià)值，在幫助企業(yè)規(guī)范的同時(shí)更要注重企業(yè)價(jià)值的培養(yǎng)，讓規(guī)范和發(fā)展成為一個(gè)有機(jī)的整體，即在發(fā)展中逐步規(guī)范，通過(guò)規(guī)范促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展，讓一些不太規(guī)范的問(wèn)題隨著企業(yè)的發(fā)展逐步解決。

保薦中小企業(yè)登陸天交所，只是我們?yōu)槠髽I(yè)在資本市場(chǎng)方面服務(wù)的一個(gè)起點(diǎn)。后面還有很多工作要做。絕不是把掛牌作為服務(wù)的終極目的，持續(xù)服務(wù)更能體現(xiàn)機(jī)構(gòu)本身的專業(yè)價(jià)值，我們也一直把為客戶提供持續(xù)服務(wù)作為首要事項(xiàng)來(lái)做。在持續(xù)服務(wù)過(guò)程中我們重點(diǎn)做了以下方面的工作：

1.為企業(yè)提供與資本市場(chǎng)相關(guān)的戰(zhàn)略方面問(wèn)題的服務(wù)

我們服務(wù)的企業(yè)一般都是第一次和資本市場(chǎng)接觸，對(duì)資本市場(chǎng)的規(guī)則并不熟悉，即使有所了解也只是停留在表面，并不能把資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的要求領(lǐng)會(huì)的很深。如果我們不對(duì)企業(yè)做戰(zhàn)略方面的服務(wù)，有可能企業(yè)做的工作會(huì)與資本市場(chǎng)的要求背道而馳。我們會(huì)不定期的和企業(yè)業(yè)主溝通，傾聽他們?cè)谄髽I(yè)戰(zhàn)略方面的想法，并根據(jù)我們?cè)谫Y本市場(chǎng)方面的專業(yè)知識(shí)，為企業(yè)業(yè)主提供分析、咨詢。

2.督導(dǎo)企業(yè)規(guī)范運(yùn)營(yíng)

在企業(yè)掛牌前的梳理過(guò)程中，我們會(huì)為企業(yè)建立基本符合資本市場(chǎng)要求的管理架構(gòu)及財(cái)務(wù)核算架構(gòu)。在以后的服務(wù)過(guò)程中，會(huì)持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)按照建立的管理架構(gòu)及財(cái)務(wù)核算架構(gòu)運(yùn)行，及時(shí)修正企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中不規(guī)范之處，為企業(yè)進(jìn)入更高層次市場(chǎng)打好基礎(chǔ)。

3.為企業(yè)提供融資服務(wù)

隨著企業(yè)的發(fā)展，資金問(wèn)題一直困擾著大部分企業(yè)的發(fā)展。我們會(huì)根據(jù)每個(gè)企業(yè)的特點(diǎn)，幫助企業(yè)制定切實(shí)可行的融資計(jì)劃。包括但不限于股權(quán)融資，債權(quán)融資、并購(gòu)融資等等。同時(shí)我們也會(huì)利用我們機(jī)構(gòu)的影響力及資本圈子，為企業(yè)宣傳。幫助企業(yè)尋找合適的戰(zhàn)略投資者。

4.持續(xù)為企業(yè)在資本方面提供服務(wù)

我們會(huì)根據(jù)每個(gè)企業(yè)的實(shí)際狀況及需求，為企業(yè)量身打造在資本市場(chǎng)方面的服務(wù)計(jì)劃。包括企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)激勵(lì)方案、國(guó)內(nèi)上市規(guī)劃、境外上市通道、并購(gòu)及被并購(gòu)標(biāo)的的篩選等等。前面我們提到的去港交所兩家企業(yè)上市前的重組、紅籌架構(gòu)的搭建、整體的財(cái)務(wù)規(guī)劃，即是我們提供的方案。

我們有信心通過(guò)不斷的為中小企業(yè)服務(wù)，借助天交所這個(gè)平臺(tái)培養(yǎng)一批具有活力和價(jià)值的企業(yè)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展做出貢獻(xiàn)。