文化非正式制度是外資企業(yè)生產(chǎn)的催化劑嗎？
——來自中國省際工業(yè)部門的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

楊振兵，張 誠

（南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300071）

文化非正式制度是外資企業(yè)生產(chǎn)的催化劑嗎？
——來自中國省際工業(yè)部門的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

楊振兵，張 誠

（南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300071）

外資企業(yè)能否適應(yīng)中國的文化非正式制度關(guān)系到投資的成敗，然而現(xiàn)有研究對(duì)此關(guān)注甚少。文章采用基于超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿分析（SFA）方法，測算并比較了2005－2012年中國大陸30個(gè)省份工業(yè)外資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)效率，進(jìn)而采用能夠有效控制內(nèi)生性問題的系統(tǒng)廣義矩估計(jì)方法，考察了文化非正式制度及其他因素對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的影響。研究發(fā)現(xiàn)：樣本區(qū)間內(nèi)中國工業(yè)外資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)效率總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)；但文化非正式制度和創(chuàng)新投入對(duì)外資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)效率的提升具有顯著的積極影響，且動(dòng)態(tài)延續(xù)效應(yīng)較為明顯；出口對(duì)外資企業(yè)技術(shù)效率的提升不明顯，而勞動(dòng)成本的提升、兩稅合并政策對(duì)外資企業(yè)技術(shù)效率產(chǎn)生了消極影響。政府應(yīng)關(guān)心外資企業(yè)生產(chǎn)狀況，充分利用文化非正式制度催化劑的功能，積極促進(jìn)外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的文化交流，以提升外資企業(yè)的生產(chǎn)效率，保證經(jīng)濟(jì)健康、有序、和諧發(fā)展。

文化非正式制度；外資企業(yè)；隨機(jī)前沿方法；生產(chǎn)技術(shù)效率；動(dòng)態(tài)面板模型

一、引 言

改革開放30年來，中國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，外資企業(yè)功不可沒。一方面，外資企業(yè)創(chuàng)造產(chǎn)值、增加外匯、促進(jìn)就業(yè)、繳納稅收；另一方面，外資企業(yè)的進(jìn)入加速了內(nèi)資企業(yè)的制度變遷，對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移形成正的外部性，從而提升了整體的生產(chǎn)技術(shù)水平①桑百川（2005）的研究對(duì)外資企業(yè)為中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出的重大貢獻(xiàn)做了更為細(xì)致的分析論證。。總而言之，外資企業(yè)在加速中國現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程中發(fā)揮了舉足輕重的作用。

外資企業(yè)在華進(jìn)行生產(chǎn)與經(jīng)營必然要面臨制度成本的約束，尤其是無法在公文、法律中列示的非正式制度。Zaheer（1995）、Kostova和Zaheer（1999）都曾指出跨國公司需要花費(fèi)較高的信息搜尋和加工成本，做出更多的控制與協(xié)調(diào)努力，以適應(yīng)東道國的生產(chǎn)環(huán)境，扭轉(zhuǎn)其所面臨的“外來者劣勢(shì)”。尤其是在華的外資企業(yè)，在強(qiáng)大的“關(guān)系”網(wǎng)絡(luò)中，需要融入本土文化，嵌入生產(chǎn)、銷售等各網(wǎng)絡(luò)環(huán)節(jié)中，才可以維持其在海外市場上原有的壟斷優(yōu)勢(shì)。

非正式制度是由人們?cè)陂L期社會(huì)交往過程中逐步形成，并得到社會(huì)認(rèn)可的約定俗成、共同恪守的行為準(zhǔn)則，包括價(jià)值信念、風(fēng)俗習(xí)慣、文化傳統(tǒng)、道德倫理、意識(shí)形態(tài)等。非正式制度對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要影響，在市場發(fā)育不充分的發(fā)展階段，社群內(nèi)部成員之間的網(wǎng)絡(luò)、信任和規(guī)范作為非正式制度發(fā)揮著非常重要的作用（陸銘和李爽，2008）。必然地，非正式制度對(duì)在華外資企業(yè)的行為也會(huì)產(chǎn)生重要的影響。Caves（1971）、Henisz和Williamson（1999）指出跨國公司需要努力與東道國政府、消費(fèi)者、供應(yīng)商和其他社會(huì)組織形成良好關(guān)系，即制度距離增加了跨國公司融入當(dāng)?shù)丨h(huán)境的難度，而其中非正式制度需要耗費(fèi)大量時(shí)間和精力去探尋。無法準(zhǔn)確把握東道國宏觀環(huán)境的非正式制度，就很難因地制宜地調(diào)整生產(chǎn)與營銷模式，從而使得跨國公司難以立足。Peng和Luo（2000）指出中國的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)不僅是獲取關(guān)鍵資源或?qū)ぷ獾囊粋€(gè)重要手段，在法律治理成本較高的環(huán)境下，也是外資企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)或不確定性的重要方式。因此，在工業(yè)企業(yè)生存壓力不斷增大的前提下，外資企業(yè)憑借非正式制度降低難以駕馭的正式制度距離成本也不失為一個(gè)占優(yōu)策略。

文化非正式制度具有多元性與復(fù)雜性，會(huì)從不同角度對(duì)外資企業(yè)的生產(chǎn)效率產(chǎn)生影響。首先，文化普及有利于地區(qū)居民整體素質(zhì)的提升，文化水平較高地區(qū)的工人容易接受外資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，從而有利于生產(chǎn)效率的提升；其次，文化非正式制度也從企業(yè)管理制度上影響外資企業(yè)的生產(chǎn)過程，不同地區(qū)居民的宗教觀念、風(fēng)俗習(xí)慣等都會(huì)對(duì)企業(yè)運(yùn)營產(chǎn)生影響；最后，不同地區(qū)政府的腐敗程度、決策偏好等也都會(huì)對(duì)外資企業(yè)的生產(chǎn)效率產(chǎn)生重要影響。Peng和Luo（2000）、Li（2005）等發(fā)現(xiàn)跨國公司進(jìn)入中國后需要和當(dāng)?shù)卣⒈匾摹瓣P(guān)系”，從而得到更多的政策支持。潘鎮(zhèn)等（2008）指出投資國與我國的文化距離越大，則外資企業(yè)投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)越大。金祥榮等（2008）也發(fā)現(xiàn)地方制度質(zhì)量差異對(duì)企業(yè)生產(chǎn)效率提高具有重要的影響。那么，外資進(jìn)入中國后是否能夠很好地適應(yīng)中國的制度環(huán)境呢？中國的文化非正式制度是否會(huì)阻礙外資生產(chǎn)技術(shù)效率的提升呢？現(xiàn)有文獻(xiàn)尚未就中國的文化非正式制度差異對(duì)外資生產(chǎn)技術(shù)效率的影響效果進(jìn)行研究。

近年來，受國內(nèi)要素成本上升、本土企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)挑戰(zhàn)等因素影響，外資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營困境顯現(xiàn)，東部沿海的一些省份出現(xiàn)了外資撤離現(xiàn)象。外資企業(yè)生產(chǎn)效率降低、經(jīng)營困難將會(huì)削弱其在華的根植性，導(dǎo)致外資逃離中國的可能性增強(qiáng)（楊振兵，2014）。外資若從中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)中迅速大量撤離，將對(duì)國際收支、匯率穩(wěn)定甚至是宏觀經(jīng)濟(jì)安全造成嚴(yán)重危害，因此研究外商投資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率及對(duì)制度的敏感度就很重要。本文將在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，以2005－2012年中國大陸省際面板數(shù)據(jù)為研究樣本，采用能夠有效控制內(nèi)生性問題的系統(tǒng)廣義矩估計(jì)方法考察文化非正式制度及其他因素對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的影響。

二、中國省際工業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率測算

（一）測算模型

本文采用隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率進(jìn)行測算，之所以采用隨機(jī)前沿方法，是由于單要素不能較好地反映不同要素對(duì)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)，而全要素生產(chǎn)率（TFP）則考慮了不同要素之間的組合，可以更好地揭示生產(chǎn)函數(shù)的內(nèi)涵。而DEA方法由于沒有考慮隨機(jī)誤差的影響，容易受樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)誤差的影響（Wang等，2013），不僅如此，相對(duì)于SFA方法，DEA方法由于是固定的生產(chǎn)前沿，所測算得到的效率值是相對(duì)效率值，而SFA方法的前沿面是隨機(jī)的，計(jì)算結(jié)果是易于比較的絕對(duì)效率值，且對(duì)于跨期面板數(shù)據(jù)研究而言，其結(jié)論更加接近現(xiàn)實(shí)。然而現(xiàn)有研究中采用SFA方法對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)效率的研究甚少，雖然嚴(yán)兵（2008）利用隨機(jī)前沿分析（SFA）方法，將內(nèi)資與外資企業(yè)的生產(chǎn)效率做比較，但并未對(duì)影響前沿技術(shù)進(jìn)步與生產(chǎn)技術(shù)效率的具體因素進(jìn)行分析，更沒有考察制度因素對(duì)生產(chǎn)效率的影響效果。SFA方法分別由Aigner等（1977）及Meeusen和van den Broeck（1977）獨(dú)立提出，并由截面數(shù)據(jù)擴(kuò)展到面板數(shù)據(jù)分析，最后形成的函數(shù)形式為：

其中，Y表示產(chǎn)出；f（xit，β）為生產(chǎn)前沿面，X表示投入要素向量，β是待估參數(shù)向量；v為一般意義上的隨機(jī)誤差項(xiàng)，假定v～N（0，σ2v）且與u相互獨(dú)立，用來表示統(tǒng)計(jì)誤差和各種隨機(jī)的環(huán)境因素對(duì)前沿產(chǎn)量的影響，是期望值為0的白噪聲；u≥0為一個(gè)服從非負(fù)截尾正態(tài)分布的單邊誤差項(xiàng)，為隨時(shí)間變動(dòng)的技術(shù)非效率項(xiàng)，衡量相對(duì)前沿的生產(chǎn)技術(shù)效率水平。根據(jù)Battese和Coelli（1995），生產(chǎn)無效率項(xiàng)設(shè)定為uit＝uiexp［－η（t－T）］，且假定ui服從非負(fù)斷尾正態(tài)分布，即ui～N＋（μ，σ2u），也即最優(yōu)前沿水平主要受隨機(jī)噪聲和技術(shù)無效率這兩個(gè)因素的影響。參數(shù)η表示技術(shù)無效率指數(shù)uit的變化率，η＞0、η＝0和η＜0分別意味著技術(shù)效率的改善、不變和惡化。由于上述隨機(jī)前沿模型的設(shè)定違反了最小二乘法（OLS）的經(jīng)典假設(shè)，因此不能采用OLS進(jìn)行模型的參數(shù)估計(jì)。但根據(jù)Battese和Coelli（1995）的建議，可以令γ＝σ2u/（σ2u＋σ2v）（0≤γ≤1），γ表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)中技術(shù)無效所占的比重，利用極大似然法得到所有的估計(jì)量，同時(shí)還可以根據(jù)γ的值判斷方差中生產(chǎn)無效率方差所占的比重。γ接近于1時(shí)，則說明誤差主要來源于u，即生產(chǎn)單位的實(shí)際產(chǎn)出與前沿產(chǎn)出之間的差距主要由技術(shù)無效引起，因此，γ的估計(jì)值可以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驮O(shè)定的合理性。

相對(duì)C－D生產(chǎn)函數(shù)與CES生產(chǎn)函數(shù)而言，超越對(duì)數(shù)成本生產(chǎn)函數(shù)能反映各要素之間的替代關(guān)系，放寬了技術(shù)中性的假設(shè)，可以揭示經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的更多特征，因此本文采用更具技術(shù)優(yōu)勢(shì)的如下超越對(duì)數(shù)函數(shù)形式來計(jì)算外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率：

其中，Y為外資企業(yè)的產(chǎn)出，i為行業(yè)，t為時(shí)間，K為外資企業(yè)投入資本，L為外資企業(yè)投入的勞動(dòng)力。

現(xiàn)實(shí)中生產(chǎn)者很難達(dá)到生產(chǎn)函數(shù)的前沿水平，其主要受隨機(jī)噪聲和技術(shù)無效率這兩個(gè)因素的影響。由于v是一個(gè)白噪聲，期望值為零，因此外資企業(yè)的技術(shù)效率（TE）可由樣本中生產(chǎn)者產(chǎn)出的期望與隨機(jī)前沿的期望比值來確定（Kumbhakar和Lovell，2000），即：

由于式（3）所反映的技術(shù)效率刻畫了在考慮各種要素之間替代關(guān)系與時(shí)間因素等條件下的實(shí)際生產(chǎn)過程的有效程度，因此，本文將其作為實(shí)際外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的度量指標(biāo)。

（二）數(shù)據(jù)來源

鑒于數(shù)據(jù)的可得性①《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》2004年的數(shù)據(jù)缺失，利用現(xiàn)有條件無法獲得，本文曾嘗試?yán)貌逯捣ㄑa(bǔ)齊，但所計(jì)算的FDI生產(chǎn)效率較前后時(shí)期波動(dòng)較大。此外，后文中選取創(chuàng)新投入作為外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的影響因素，可得數(shù)據(jù)為2005年之后，故本文選擇以2005年為樣本區(qū)間的開始年份。，本文選取2005－2012年中國省際工業(yè)30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，式（2）中的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)來自《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《新中國60年統(tǒng)計(jì)資料匯編》、《中國勞動(dòng)工資統(tǒng)計(jì)年鑒》。含有價(jià)格因素的變量全部平減為2005年不變價(jià)格序列。具體投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)指標(biāo)說明如下：（1）外資企業(yè)總產(chǎn)值（Y）。由于本文所關(guān)注的外資企業(yè)行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率主要反映的是具有中間投入品屬性的要素利用效率，所以參考現(xiàn)有文獻(xiàn)的做法（嚴(yán)兵，2008；Shao等，2011；楊莉莉等，2014），我們采用各省份工業(yè)外資企業(yè)總產(chǎn)值作為產(chǎn)出指標(biāo)②《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》自2008年開始不再統(tǒng)計(jì)工業(yè)增加值的指標(biāo)，盡管王兵等（2013）以工業(yè)增加值增長率來求得增加值為我們提供了一個(gè)很好的方法，但是無法獲取外資的工業(yè)增加值增長率，為保證研究的準(zhǔn)確性，我們選取FDI工業(yè)總產(chǎn)值作為產(chǎn)出指標(biāo)。。（2）外資企業(yè)資本投入（K）。由于工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒中缺乏工業(yè)外資企業(yè)資本投入的直接數(shù)據(jù)，本文參照現(xiàn)有研究（涂正革和肖耿，2005；嚴(yán)兵，2008；楊莉莉等，2014）的常見做法，利用可比價(jià)的各省份工業(yè)固定資產(chǎn)凈值年平均余額作為資本投入的指標(biāo)。（3）外資企業(yè)勞動(dòng)力投入（L）。采用各省份工業(yè)從業(yè)年平均人數(shù)對(duì)其進(jìn)行度量。

本文將工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒中的數(shù)據(jù)重新整理，由于數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重或統(tǒng)計(jì)口徑不統(tǒng)一的原因，西藏自治區(qū)未包含在研究范圍之內(nèi)。為方便描述，按照統(tǒng)計(jì)年鑒順序?qū)⒅袊箨懯Ｓ嗟?0個(gè)省份依次標(biāo)記為P1、P2、P3……P30。

（三）模型分析結(jié)果

我們通過frontier4.1軟件得出的分析結(jié)果如表1所示。

表1 超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)參數(shù)估計(jì)結(jié)果

從模型參數(shù)來看，絕大部分參數(shù)都比較顯著，說明模型具有很強(qiáng)的解釋力。從模型整體的診斷性指標(biāo)和生產(chǎn)無效率的檢驗(yàn)來看，模型的極大似然估計(jì)值和單側(cè)LR檢驗(yàn)值表明模型具有很強(qiáng)的解釋能力。無效率項(xiàng)的均值μ為0.3471，表明工業(yè)行業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率存在效率不高現(xiàn)象?？傮w方差，反映了生產(chǎn)波動(dòng)情況，受到隨機(jī)因素和無效率因素的影響，其值為0.1212，表明誤差項(xiàng)和無效率項(xiàng)雖有一定的波動(dòng)幅度，但是波動(dòng)程度不大。值為0.8409，且在5%的水平上顯著，說明組合誤差項(xiàng)的變異主要來自于技術(shù)非效率，隨機(jī)誤差項(xiàng)帶來的影響相對(duì)較?。?5.91%）。因此選用隨機(jī)前沿模型比一般的模型能夠更好地描繪各省份工業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率及其變化。

此外，我們還計(jì)算得出了中國工業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率值①限于篇幅，我們不再報(bào)告各省份具體數(shù)據(jù)，歡迎有興趣的讀者向作者索取。，并報(bào)告于圖1與圖2中。

圖1 中國30個(gè)省份的外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率

由圖1可以看出，樣本區(qū)間內(nèi)各省份的外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率具有不同程度的下降，且不同省份的工業(yè)年均外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率值差別較大。其中，處于最高水平的為重慶市（P22），外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率值達(dá)到0.8987，緊隨其后依次是北京（P1）、吉林（P7）和天津（P2），效率值分別為0.8956、0.8953和0.8942；處于最低水平的兩個(gè)省份為黑龍江（P8）和山西（P4），效率值分別為0.5795和0.5603。

圖2 不同地區(qū)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率均值

從圖2可看出，樣本區(qū)間內(nèi)各地區(qū)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率也呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，其中東部地區(qū)①按照普遍的劃分方法，東部地區(qū)包括北京、天津、遼寧、山東、上海、江蘇、浙江、福建、廣東和海南10個(gè)地區(qū)和直轄市；中部地區(qū)包括河北、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、山西、湖北、湖南、河南、江西、安徽；西部地區(qū)包括廣西、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆。的外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率整體處于較高水平，這是由于東部地區(qū)市場相對(duì)成熟，要素市場也相對(duì)活躍，且依托較好的海上區(qū)位優(yōu)勢(shì)，容易吸引具有較高生產(chǎn)效率的大型外資企業(yè)的入駐；而中部地區(qū)的外資企業(yè)生產(chǎn)效率最低，出現(xiàn)了明顯的“中部塌陷”現(xiàn)象，主要原因?yàn)椋阂皇侵胁抠Y源密集型省份（如山西）過分依賴于資源密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，忽視人力資本的積累，出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)失衡，導(dǎo)致“資源詛咒”現(xiàn)象的發(fā)生（邵帥和齊中英，2008），而入駐的也是資源尋求型外資企業(yè)，過分依賴于資源而導(dǎo)致生產(chǎn)效率較低；二是西部地區(qū)某些省份的資源儲(chǔ)藏雖然也比較豐富，但依托西部大開發(fā)戰(zhàn)略，政策優(yōu)惠措施較多，而中部地區(qū)相對(duì)缺乏政策傾斜，成為“政策洼地”，其中的外資企業(yè)也會(huì)受此拖累。

由此可見，總體上外資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)效率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，尤其2008年與2012年出現(xiàn)明顯的下降拐點(diǎn)，可能是由于2008年兩稅合并所致，2008年新的所得稅法將內(nèi)資、外資企業(yè)所得稅率統(tǒng)一為25%，內(nèi)資企業(yè)由于稅收籌劃空間增大而整體競爭力提升，造成了外商直接投資企業(yè)的相對(duì)競爭力下降，而2012年是所得稅法規(guī)定的外資企業(yè)5年過渡期滿的時(shí)間，外資企業(yè)所得稅優(yōu)惠正式結(jié)束。由此可見，制度因素對(duì)于外資企業(yè)生產(chǎn)效率的變化具有重要影響。然而文化非正式制度是否會(huì)引起外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的變化，我們將在后文中給出具體的證明。

三、文化非正式制度對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的影響

基于前文對(duì)中國省際工業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的測算，本節(jié)進(jìn)一步考察文化非正式制度及其他因素對(duì)中國工業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的影響。

（一）模型、數(shù)據(jù)與方法

考慮到影響外資企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)狀況的所有因素都對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的變化產(chǎn)生重要影響，本文還添加了出口比重、創(chuàng)新投入、勞動(dòng)成本及政府政策等控制變量，以期得到較為穩(wěn)健的分析結(jié)果。各變量的選取理由與計(jì)算方法如下：

1.文化非正式制度（CULT）。按照非正式制度的定義，其反映一定的社會(huì)、文化與意識(shí)形態(tài)，很難找到非正式制度的直接指標(biāo)?，F(xiàn)有研究非正式制度替代指標(biāo)的文獻(xiàn)采用不同指標(biāo)線性加成的辦法，如Hofstede（1980）用文化價(jià)值觀評(píng)價(jià)體系來反映一個(gè)國家的認(rèn)知制度，該評(píng)價(jià)體系包括4個(gè)維度指標(biāo)，分別為權(quán)力距離、個(gè)人主義、不確定性避免和男性主義。潘鎮(zhèn)等（2008）將非正式制度分為企業(yè)運(yùn)行制度、企業(yè)管理制度和政府部門的腐敗程度等幾個(gè)測項(xiàng)，但是以上指標(biāo)均不適合在省際面板數(shù)據(jù)度量。彭星等（2013）在研究非正式制度對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的作用時(shí)采用省際環(huán)境污染來信封數(shù)及環(huán)境污染來訪人次作為替代指標(biāo)，但是該指標(biāo)適用于研究環(huán)境非正式制度，并不適應(yīng)于研究外資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)效率。由于文化因能夠反映一個(gè)地區(qū)居民的生活特性而具有代表意義，而一個(gè)地區(qū)文化市場的活躍性可以反映該地區(qū)居民文化層次的整體水平，也能夠從側(cè)面較好地反映地區(qū)特定的文化非正式制度，而且這種文化非正式制度對(duì)外資企業(yè)員工的文化素質(zhì)產(chǎn)生重要影響。因此，本文用各省份文化機(jī)構(gòu)的營業(yè)利潤與GDP的比值予以反映。

2.外資企業(yè)的對(duì)外開放度（EXP）。Clerides等（1998）、邱斌等（2008）都提出許多出口企業(yè)會(huì)從出口行為中學(xué)習(xí)，并提高自己的要素生產(chǎn)率，且對(duì)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生影響，即“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”。我們采用工業(yè)外資企業(yè)出口總值占與其銷售產(chǎn)值的比重予以度量。

3.創(chuàng)新投入（RD）。研究與開發(fā)有助于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、提升要素生產(chǎn)效率（Bointner，2014），所以企業(yè)的創(chuàng)新投入是要素技術(shù)進(jìn)步的重要來源。我們采用各省份外資企業(yè)創(chuàng)新投入與工業(yè)總產(chǎn)值的比值予以度量。

4.勞動(dòng)成本（LC）。要素成本的上升，將促使工業(yè)企業(yè)調(diào)整要素投入結(jié)構(gòu)，對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率產(chǎn)生影響，我們采用外資企業(yè)勞動(dòng)工資成本與工業(yè)總產(chǎn)值的比值來衡量。

此外，考慮到2008年實(shí)施的兩稅合并政策提升了內(nèi)資企業(yè)的稅收籌劃空間，削弱了外資企業(yè)的相對(duì)競爭力，從而對(duì)生產(chǎn)效率產(chǎn)生影響，因此本文引入了影響對(duì)外資生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生重要影響的兩稅合并政策因素（GOV），并設(shè)置了政策虛擬變量，將2008年前賦值為0，2008年后賦值為1。這樣，我們構(gòu)建如下計(jì)量模型：

式（4）中各解釋變量的統(tǒng)計(jì)性描述如表2所示。從中可以看出，各解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)均小于0.3，可以忽略多重共線性的問題①限于篇幅，我們不再報(bào)告各控制變量的相關(guān)系數(shù)矩陣，歡迎有興趣的讀者向作者索取。。上述變量指標(biāo)數(shù)據(jù)分別來自《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

表2 各解釋變量的統(tǒng)計(jì)描述

由于前期的技術(shù)水平會(huì)對(duì)當(dāng)期產(chǎn)生不可避免的重要影響，即存在所謂的技術(shù)“慣性”。因此，考慮到技術(shù)的動(dòng)態(tài)延續(xù)性，本文將方程（4）擴(kuò)展為如下動(dòng)態(tài)面板模型形式：

由于式（5）右邊被解釋變量的存在可能會(huì)導(dǎo)致內(nèi)生性的問題，本文采用能夠有效控制動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型內(nèi)生性問題的兩步系統(tǒng)廣義矩估計(jì)方法對(duì)其進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。

（二）結(jié)果及討論

我們首先將核心解釋變量文化非正式制度（CULT）與外資企業(yè)對(duì)外開放度（EXP）作為解釋變量進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，結(jié)果報(bào)告于表3的模型1中，同時(shí)逐步添加創(chuàng)新投入（RD）、勞動(dòng)成本（LC）、政策變量（GOV），估計(jì)結(jié)果分別報(bào)告于表3的模型2、模型3和模型4中。在對(duì)模型進(jìn)行回歸之前，我們先采用Arellano－Bond檢驗(yàn)，對(duì)方程的干擾項(xiàng)進(jìn)行序列相關(guān)檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)所有模型均在5%的顯著水平上存在一階序列相關(guān)（在相伴概率）但不存在二階序列相關(guān)，即無法拒絕擾動(dòng)項(xiàng)無二階自相關(guān)的原假設(shè)。模型1、模型2和模型3的Sargan統(tǒng)計(jì)量的相伴概率也均超過0.1，說明各工具變量都是合理有效的。但模型4中Sargan統(tǒng)計(jì)量的相伴概率未達(dá)到合理水平，所以我們將所選取的工具變量的滯后期數(shù)增加一期，此時(shí)，Sargan統(tǒng)計(jì)量的相伴概率達(dá)到合理水平，我們將結(jié)果報(bào)告于表3的模型5中。

表3 文化非正式制度對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的影響估計(jì)結(jié)果

從回歸結(jié)果可以看出，滯后一期外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的系數(shù)符號(hào)顯著為正，說明前期的生產(chǎn)水平顯著影響下期的生產(chǎn)技術(shù)效率，表現(xiàn)出顯著的“路徑依賴”特征。這符合一般的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，前期較高的技術(shù)與知識(shí)水平可以為當(dāng)期的生產(chǎn)效率提供更加豐富的技術(shù)支持，從而有利于生產(chǎn)技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步。下面我們分別討論不同因素對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的影響。

（1）文化非正式制度（CULT）的系數(shù)符號(hào)顯著為正，說明文化非正式制度顯著提升了外資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)效率。外資企業(yè)進(jìn)入中國后，需要根植于本土的市場網(wǎng)絡(luò)中，文化融入是極其重要的手段。這不僅表現(xiàn)于外資企業(yè)融入本土文化氛圍之后，所雇傭的東道國勞動(dòng)力的生產(chǎn)積極性有所提升，還表現(xiàn)于依托于本土的金融、保險(xiǎn)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，外資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)將更加順利，因?yàn)槲幕諊^濃厚的地區(qū)居民素質(zhì)較高，也更容易接受外商的企業(yè)制度。另外，各地區(qū)的政府政策均有不同程度的外資優(yōu)惠措施，以及為了吸引外資而在金融服務(wù)、生產(chǎn)設(shè)施等方面做出某種程度的允諾，較好的文化融入會(huì)使政府履行這些承諾更為便利，為外資企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)夯實(shí)基礎(chǔ)，有利于外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的提升，因此外資企業(yè)本土化對(duì)于其生產(chǎn)技術(shù)效率的提升具有積極影響。

（2）外資企業(yè)對(duì)外開放度（EXP）的系數(shù)雖然為正，但并不顯著，說明出口比重提升并沒有提升生產(chǎn)技術(shù)效率，外資企業(yè)的“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”并不明顯。這是由于外資企業(yè)本身具有領(lǐng)先的生產(chǎn)技術(shù)，出口型外資企業(yè)更是本身具有較高的生產(chǎn)技術(shù)水平，所以很難將其生產(chǎn)技術(shù)效率的提升歸因于出口行為。此外，跨國公司規(guī)模巨大，而且在海外市場上有壟斷愿望和壟斷行為，在東道國市場上也企圖居于控制地位、謀取壟斷利潤（Hymer，1970），外資企業(yè)會(huì)將中國要素市場扭曲的低成本優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)化為在中國市場上的內(nèi)銷競爭優(yōu)勢(shì)，傾向于控制本土市場（張杰等，2011），因此外資企業(yè)并不會(huì)從出口行為中產(chǎn)生學(xué)習(xí)效應(yīng)。

（3）創(chuàng)新投入（RD）的系數(shù)符號(hào)顯著為正，說明創(chuàng)新投入比重較高的外資企業(yè)具有較高的生產(chǎn)技術(shù)效率，這一點(diǎn)符合普遍的經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律。由于創(chuàng)新投入的增加提升了技術(shù)進(jìn)步水平，從而導(dǎo)致生產(chǎn)技術(shù)效率的提升。

（4）勞動(dòng)成本（LC）的系數(shù)符號(hào)顯著為負(fù)，說明勞動(dòng)成本對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率具有消極影響。由于要素成本的增加，以利潤最大化為目標(biāo)的工業(yè)企業(yè)需要調(diào)整要素投入結(jié)構(gòu)，增加其他要素（諸如資本等）投入水平來維持產(chǎn)出水平，因此，當(dāng)考慮生產(chǎn)要素間的替代關(guān)系時(shí)，會(huì)降低整體的生產(chǎn)技術(shù)效率。

（5）兩稅合并政策（GOV）的系數(shù)符號(hào)顯著為負(fù)，說明2008年的兩稅合并政策顯著降低了外資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)效率。由于兩稅合并政策統(tǒng)一內(nèi)資、外資企業(yè)所得稅率為25%，內(nèi)資企業(yè)稅收籌劃空間增大，利潤率提升。一方面研發(fā)資本約束的現(xiàn)狀有所改觀，可以增加創(chuàng)新投入并提升技術(shù)進(jìn)步水平；另一方面，可以憑借價(jià)格競爭措施等削弱外資企業(yè)產(chǎn)品競爭力，進(jìn)而在要素市場上增強(qiáng)控制力，造成外資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)效率下降。

四、結(jié)論及政策含義

文化非正式制度對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率產(chǎn)生重要影響，但現(xiàn)有研究關(guān)注甚少。本文采用超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的SFA方法測算了2005－2012年中國各省份的外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率，進(jìn)而考察了文化非正式制度對(duì)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的影響，得到如下結(jié)論和政策含義。

（1）中國工業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率大致呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，不同省份的工業(yè)外資企業(yè)年均生產(chǎn)技術(shù)效率值具有較大的異質(zhì)性。東部地區(qū)由于產(chǎn)品市場相對(duì)成熟且要素市場活躍，因此外資企業(yè)具有較高的生產(chǎn)技術(shù)效率，而中部地區(qū)的生產(chǎn)技術(shù)效率最低，出現(xiàn)了明顯的“中部塌陷”現(xiàn)象，這是由于一方面受資源產(chǎn)業(yè)單一發(fā)展的拖累，另一方面政策傾斜相對(duì)欠缺。

（2）外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率呈現(xiàn)明顯的路徑依賴特征，前期的生產(chǎn)技術(shù)水平會(huì)對(duì)現(xiàn)期的生產(chǎn)技術(shù)效率產(chǎn)生積極影響。文化非正式制度顯著促進(jìn)了外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的提升，外資企業(yè)較快地融入本土文化，除了能夠得到政策支持外，還可以提高勞動(dòng)者的生產(chǎn)效率，并且在要素市場獲得金融、保險(xiǎn)等生產(chǎn)輔助性支持，因此文化非正式制度在外資企業(yè)適應(yīng)中國的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，并且提高生產(chǎn)技術(shù)效率方面起到了很好的催化劑的作用。

（3）對(duì)于外資企業(yè)而言，并沒有證據(jù)表明出口可以促進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)效率的提升，這是由于外資企業(yè)在本土市場期望維持其在海外市場原有的壟斷勢(shì)力，從而會(huì)充分利用技術(shù)、管理、觀念等諸多因素努力提升在東道國的競爭優(yōu)勢(shì)，并企圖控制本土市場；創(chuàng)新投入的增加會(huì)提升生產(chǎn)技術(shù)水平，而對(duì)生產(chǎn)技術(shù)效率產(chǎn)生積極影響；勞動(dòng)力成本的上升會(huì)改變要素投入結(jié)構(gòu)并且降低企業(yè)競爭力，從而對(duì)生產(chǎn)技術(shù)效率產(chǎn)生消極影響；2008年開始實(shí)施的兩稅合并政策因?yàn)樘嵘藘?nèi)資企業(yè)的競爭力，造成了外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率的持續(xù)降低。

外資企業(yè)進(jìn)入東道國市場后會(huì)面臨種種考驗(yàn)，能否適應(yīng)東道國的文化環(huán)境對(duì)于其投資成敗具有決定性影響，這需要外資企業(yè)提前學(xué)習(xí)當(dāng)?shù)氐奈幕攸c(diǎn)，迅速融入當(dāng)?shù)氐年P(guān)系網(wǎng)絡(luò)。政府部門應(yīng)更加主動(dòng)關(guān)心外資企業(yè)的發(fā)展困境，視“外來的孩子”如同己出，并充分發(fā)揮文化非正式制度催化劑的功能，有效開展外資與內(nèi)資企業(yè)的文化交流，解決發(fā)展過程中的難題。這對(duì)于中國的對(duì)外直接投資也具有深刻的借鑒意義，在進(jìn)行區(qū)位選擇時(shí)要考慮當(dāng)?shù)氐奈幕A(chǔ)，快速融入當(dāng)?shù)氐奈幕諊?，嵌入?dāng)?shù)氐纳a(chǎn)、銷售網(wǎng)絡(luò)之中，對(duì)于投資的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要意義。

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Is Informal Cultural System the Catalyst for Overseas－funded Enterprises’Production？Evidence from Industry Sectors of Chinese Provinces

Yang Zhenbing，Zhang Cheng
（School of Economics，Nankai University，Tianjin 300071，China）

The adaptability of overseas－funded enterprises to informal Chinese cultural system is crucial to the success of investment.However，the existing research has not yet focused on the relationship between production technical efficiency of overseas－funded enterprises and informal cultural system.Using stochastic frontier analysis based on trans－log production function，this paper calculates and compares the production technology efficiency of overseas－funded enterprises in industry sectors in China’s 30provinces from 2005to 2012，and then employs the system GMM method which can effectively control the endogenous problem to investigate the effects of informal cultural system and other factors on the production technical efficiency of overseasfunded enterprises.It comes to the conclusions as follows：firstly，the production technical efficiency of overseas－funded enterprises in Chinese industry sector during the sample period shows a downward trend；secondly，informal cultural system and innovation input play a significantly active role in the improvement of the production technical efficiency of overseas－funded enterprises，and the dynamic continued effect is very obvious；thirdly，the export does not play an obvious role in the improvement of overseas－funded enterprises’technical efficiency，and the increase in labor costs ＆the policy concerning the consolidation of the taxes imposing on overseas－funded and domestic enterprises have negative influences on production technical efficiency of overseasfunded enterprises.The governments should be concerned about the production status of overseas -funded enterprises，make full use of informal cultural system as a catalyst and actively promote cultural exchanges between overseas－funded and domestic enterprises to promote the production efficiency of overseas－funded enterprises and guarantee healthy，orderly and harmonious economic development.

informal cultural system；overseas－funded enterprise；stochastic frontier analysis；production technical efficiency；dynamic panel data model

F124

A

1009－0150（2015）02－0054－10

（責(zé)任編輯：喜 雯）

2014－11－27

楊振兵（1986－），男，山東諸城人，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生；

張 誠（1962－），男，山西靈丘人，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。