基于對(duì)價(jià)交易理論的國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建

楊紅英，寸守棟

（云南大學(xué) 工商管理與旅游管理學(xué)院，云南 昆明 650091）

基于對(duì)價(jià)交易理論的國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建

楊紅英，寸守棟

（云南大學(xué) 工商管理與旅游管理學(xué)院，云南 昆明 650091）

職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建是深化國(guó)企改革的關(guān)鍵內(nèi)容之一，也是我國(guó)重構(gòu)基本經(jīng)濟(jì)制度和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵舉措。本文依據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究視角的基本觀點(diǎn)，基于人力資本對(duì)價(jià)交易理論，試圖構(gòu)建出職業(yè)經(jīng)理人制度的理論基礎(chǔ)和研究框架，并從買(mǎi)賣交易、管理交易、限額交易三個(gè)維度研究了職業(yè)經(jīng)理人制度的內(nèi)涵和外延；在分析主要障礙的基礎(chǔ)上，提出了職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建的路徑，旨在為我國(guó)國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度建設(shè)提供有益參考。

國(guó)有企業(yè)；職業(yè)經(jīng)理人；買(mǎi)賣交易；管理交易；混合所有制

一、當(dāng)前國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建的主要障礙

（一）粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式延滯了我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的發(fā)育和完善

職業(yè)經(jīng)理人是社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和管理科學(xué)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的特定群體，職業(yè)經(jīng)理人制度也應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求而產(chǎn)生和完善。大中型國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)主體，但長(zhǎng)期以來(lái)，多數(shù)企業(yè)的發(fā)展一直以資源投入、市場(chǎng)壟斷的粗放型發(fā)展方式為主，對(duì)管理、技術(shù)、制度的依賴程度相對(duì)較低，人力資本價(jià)值在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的作用有限甚至被忽視；加之對(duì)職業(yè)經(jīng)理人等的管理受傳統(tǒng)勞動(dòng)價(jià)值論和科層崗位管理思想的禁錮，忽視其知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造，忽視其人力資本作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展要素在其他要素推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的杠桿效應(yīng)。國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人作為高層次人才的報(bào)酬主要以工資性收入和短期激勵(lì)為主，人力資本的投資和積累未能獲得應(yīng)有收益，導(dǎo)致職業(yè)經(jīng)理人缺乏價(jià)值創(chuàng)造的主體意識(shí)和行動(dòng)積極性。職業(yè)經(jīng)理人作為人力資本載體，在這種粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式條件下，其供給和需求受到嚴(yán)重抑制，職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)發(fā)育較為遲緩，職業(yè)經(jīng)理人制度推廣和落實(shí)的效果不甚理想。由此可以認(rèn)為，正是這種粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)相對(duì)落后的人力資本管理理念，進(jìn)而使國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度的構(gòu)建和完善難有進(jìn)展。

（二）國(guó)有企業(yè)缺乏職業(yè)經(jīng)理人制度運(yùn)行的企業(yè)治理平臺(tái)

自十四屆三中全會(huì)《決定》提出建立現(xiàn)代企業(yè)制度以來(lái)，我國(guó)大多數(shù)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)仍然沒(méi)有建立科學(xué)和規(guī)范的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。由于股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，董事會(huì)職責(zé)不清、獨(dú)立性不強(qiáng)，決策的科學(xué)性有待提升，監(jiān)事會(huì)和相關(guān)監(jiān)督機(jī)制不健全，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)約束機(jī)制不足，由大股東的代理人兼董事長(zhǎng)和總經(jīng)理，甚至大部分經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)成員均來(lái)自行政任命，致使“內(nèi)部人控制”問(wèn)題嚴(yán)重。因企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的這些限制性因素，職業(yè)經(jīng)理人在國(guó)有企業(yè)內(nèi)的職權(quán)受到較大限制，在企業(yè)正常的戰(zhàn)略管理、經(jīng)營(yíng)決策、預(yù)算控制、市場(chǎng)開(kāi)拓、財(cái)務(wù)管理、溝通協(xié)調(diào)等方面難以有效開(kāi)展工作。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是職業(yè)經(jīng)理人制度建立和運(yùn)行的基礎(chǔ)平臺(tái)，缺少這一充要條件，職業(yè)經(jīng)理人制度本身再科學(xué)、再合理也難以執(zhí)行。

（三）對(duì)國(guó)有企業(yè)和職業(yè)經(jīng)理人雙方合法權(quán)益保護(hù)的法律法規(guī)不完善

職業(yè)經(jīng)理人和國(guó)有企業(yè)之間損害對(duì)方利益，不歡而散的眾多反面案例給職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建提出了眾多問(wèn)題：一是基于委托—代理關(guān)系、職業(yè)經(jīng)理人的職業(yè)身份和行業(yè)利己主義因素，該群體應(yīng)受到職業(yè)操守、職業(yè)道德和職業(yè)規(guī)則的嚴(yán)格限制，才能推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展和實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展，才能真正創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富。同時(shí)，面對(duì)中國(guó)法制基礎(chǔ)薄弱和信用體系不健全的客觀實(shí)際，應(yīng)如何加強(qiáng)立法，提升對(duì)職業(yè)經(jīng)理人群體的約束力度，避免職業(yè)經(jīng)理人損害國(guó)有企業(yè)利益的行為發(fā)生？二是職業(yè)經(jīng)理人相對(duì)于國(guó)有企業(yè)組織而言是弱勢(shì)群體，從保護(hù)市場(chǎng)平等主體利益的角度出發(fā)，如何保護(hù)職業(yè)經(jīng)理人合法權(quán)益，對(duì)國(guó)有企業(yè)的非正當(dāng)行為進(jìn)行約束限制？三是公司法涉及公司治理和企業(yè)科學(xué)決策的關(guān)鍵問(wèn)題，面對(duì)構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度特別是關(guān)乎國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中企業(yè)治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)難題時(shí)，應(yīng)思考在機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員選聘、日常行為管理等諸多方面做出哪些調(diào)整？

（四）國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人干部身份轉(zhuǎn)換問(wèn)題

從長(zhǎng)期來(lái)看，推行職業(yè)經(jīng)理人制度將使國(guó)有企業(yè)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的需求量增大，但我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)發(fā)育遠(yuǎn)未成型，對(duì)高素質(zhì)職業(yè)經(jīng)理人培育的存量有限，部分職業(yè)經(jīng)理人的素質(zhì)與能力難以駕馭資產(chǎn)和管理系統(tǒng)龐大復(fù)雜的國(guó)有企業(yè)，總體上不可避免出現(xiàn)職業(yè)經(jīng)理人供給短缺的問(wèn)題。相反，長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)有企業(yè)聚集了各專業(yè)、各工種的大量人才，且各級(jí)經(jīng)理人員作為本專業(yè)和本工種的精英人才具備了較高的專業(yè)能力，人力資本總量相對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言具有顯著優(yōu)勢(shì)。但這些經(jīng)理人并不具備職業(yè)經(jīng)理人的特征，職業(yè)經(jīng)理人供給不能簡(jiǎn)單實(shí)行“拿來(lái)主義”政策。

國(guó)有企業(yè)現(xiàn)有的各級(jí)各類經(jīng)理人還不是真正意義上的職業(yè)經(jīng)理人。一是目前我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)方面有一定差距，缺乏職業(yè)經(jīng)理人存在的必要條件；二是他們的聘用不來(lái)自于市場(chǎng)，除從事經(jīng)營(yíng)管理工作之外還另有其他政治等方面的工作要求，多樣化目標(biāo)降低了管理效率；三是國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員缺乏獨(dú)立的職業(yè)經(jīng)理人人格和身份，其依托于政治威權(quán)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源控制的生態(tài)系統(tǒng)獲得經(jīng)濟(jì)回報(bào)和政治待遇，尚不能獨(dú)立開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理工作。因此，如何充分利用國(guó)有企業(yè)龐大的經(jīng)理人隊(duì)伍資源和實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡成為國(guó)企改革推行職業(yè)經(jīng)理人制度的重要難題之一。

（五）國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人定價(jià)難和激勵(lì)約束難問(wèn)題

國(guó)內(nèi)外對(duì)職業(yè)經(jīng)理人定價(jià)問(wèn)題早有研究，代表人物眾多。西方從19世紀(jì)英國(guó)統(tǒng)計(jì)學(xué)家法爾開(kāi)始，包括恩格爾、菲歇爾、里帕克、施奈爾、彭寧、皮特、羅曼、弗拉姆豪茨、埃默森、布萊特、斯科爾斯等，均從不同視角研究并提出了各種定價(jià)方法，［1］我國(guó)學(xué)者楊小凱、黃有光、張一名（2010）等也均有定價(jià)方法的闡述，其中張一名從投入角度提出了歷史成本法、重置成本法、機(jī)會(huì)成本法；從結(jié)果角度提出了隨機(jī)報(bào)酬法、限制調(diào)整法、未來(lái)收益貼現(xiàn)法、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法等。總體上可看出，職業(yè)經(jīng)理人定價(jià)是個(gè)技術(shù)性問(wèn)題，有成熟的方法可應(yīng)用。但現(xiàn)實(shí)中仍有很多國(guó)企對(duì)此有系列擔(dān)心和疑問(wèn)：如何設(shè)計(jì)短期激勵(lì)、長(zhǎng)期激勵(lì)？報(bào)酬水平應(yīng)參考什么標(biāo)準(zhǔn)？有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬政策下，職業(yè)經(jīng)理人無(wú)法達(dá)成目標(biāo)怎么辦？如何科學(xué)考核并兌現(xiàn)報(bào)酬？總之，職業(yè)經(jīng)理人定價(jià)難的問(wèn)題有待從實(shí)踐出發(fā)，認(rèn)真分析原因并提出對(duì)策。

二、國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度的對(duì)價(jià)交易理論基礎(chǔ)

商品價(jià)值和使用價(jià)值是互為實(shí)現(xiàn)的前提條件，商品交換是價(jià)值和使用價(jià)值共同實(shí)現(xiàn)的統(tǒng)一體。［2］職業(yè)經(jīng)理人人力資本商品交易中，買(mǎi)賣雙方確定聘用薪酬、締結(jié)聘用契約的環(huán)節(jié)可被看作是買(mǎi)賣交易，這是職業(yè)經(jīng)理人人力資本實(shí)現(xiàn)合法控制權(quán)轉(zhuǎn)移的過(guò)程，國(guó)有企業(yè)在買(mǎi)賣交易中實(shí)現(xiàn)的是購(gòu)買(mǎi)到職業(yè)經(jīng)理人人力資本創(chuàng)造價(jià)值的預(yù)期，但是否能真正創(chuàng)造期望的價(jià)值，受到職業(yè)經(jīng)理人在企業(yè)工作過(guò)程中眾多因素的影響，包括經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的合理性、組織結(jié)構(gòu)和流程效率、業(yè)務(wù)管控標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范性、激勵(lì)約束機(jī)制有效性、信任、組織認(rèn)同和人際關(guān)系等，對(duì)這些影響職業(yè)經(jīng)理人工作過(guò)程可變因素的管控就叫管理交易。有效的管理交易控制才能確保職業(yè)經(jīng)理人向企業(yè)真正交付買(mǎi)賣交易的標(biāo)的物。與商品價(jià)值和使用價(jià)值的關(guān)系一致，買(mǎi)賣交易和管理也互為前提條件，是持續(xù)相互作用、互為限制和共同實(shí)現(xiàn)的統(tǒng)一體，缺少任何一方標(biāo)的物的按質(zhì)按量交付，職業(yè)經(jīng)理人交易機(jī)制都會(huì)解體。限額交易是指企業(yè)和職業(yè)經(jīng)理人雙方均形成談判團(tuán)體，賣方團(tuán)隊(duì)和買(mǎi)方團(tuán)隊(duì)圍繞供給和需求、供給數(shù)量、質(zhì)量和時(shí)間等內(nèi)容，形成類似工會(huì)和企業(yè)之間的“集體議價(jià)”或“勞資協(xié)議”的過(guò)程，通過(guò)產(chǎn)量限額和價(jià)格限額，形成買(mǎi)賣雙方博弈過(guò)程，進(jìn)而對(duì)買(mǎi)賣交易的價(jià)格高低和管理交易中供給數(shù)量多少產(chǎn)生影響。［3］交易價(jià)值對(duì)等即對(duì)價(jià)是交易行為發(fā)生的前提條件和運(yùn)行機(jī)理，職業(yè)經(jīng)理人和國(guó)有企業(yè)的人力資本交易過(guò)程中，形成了由買(mǎi)賣交易、管理交易、限額交易共同構(gòu)成并遵循對(duì)價(jià)交易邏輯的職業(yè)經(jīng)理人制度理論基礎(chǔ)（見(jiàn)圖1）。

三、國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建之路徑

（一）完善公司法和頒布企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人法

與國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍培育和發(fā)展相匹配，應(yīng)盡快完成公司法修訂：一是立法目的和保護(hù)對(duì)象相關(guān)條款應(yīng)修訂，以滿足職業(yè)經(jīng)理人作為立法保護(hù)對(duì)象的基本訴求；二是人員的產(chǎn)生和退出相關(guān)條款應(yīng)修訂：首先應(yīng)對(duì)董事會(huì)成員由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)委派的條款內(nèi)容做出修訂，明確董事、副董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事按指派、選舉和職業(yè)經(jīng)理人聘用相結(jié)合的方法產(chǎn)生。其次應(yīng)對(duì)公司章程條款進(jìn)行修訂，除應(yīng)明確職業(yè)經(jīng)理人的合法身份以外，還應(yīng)對(duì)公司法人代表?xiàng)l款，和董事、執(zhí)行董事兼任公司經(jīng)理的條款進(jìn)行修訂，應(yīng)認(rèn)可職業(yè)經(jīng)理人擁有的相關(guān)法權(quán)。再次應(yīng)對(duì)人員退出機(jī)制進(jìn)行修訂，應(yīng)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人解聘的相關(guān)條款進(jìn)行修訂，明確其解聘程序。三是權(quán)益保護(hù)條款應(yīng)修訂：應(yīng)明確職業(yè)經(jīng)理人主體的合法權(quán)益不受侵害，與之對(duì)應(yīng)，應(yīng)增加對(duì)職業(yè)經(jīng)理人權(quán)利的限定內(nèi)容。四是對(duì)日常經(jīng)營(yíng)管理行為限定條款應(yīng)修訂：除現(xiàn)行公司法所列舉要點(diǎn)以外，還應(yīng)明確專門(mén)針對(duì)職業(yè)經(jīng)理人日常管理行為的限定性內(nèi)容?？傊瑥墓痉攲又贫劝才派献龀龅南鄳?yīng)調(diào)整，有利于職業(yè)經(jīng)理人制度的構(gòu)建和順利推行。此外，從中國(guó)法制基礎(chǔ)薄弱和信用體系不健全的客觀實(shí)際出發(fā)，應(yīng)出臺(tái)具有普遍約束力的職業(yè)經(jīng)理人法，對(duì)該群體的權(quán)利和義務(wù)從法律上進(jìn)行約束和保障。

（二）加快職業(yè)經(jīng)理人自由交易市場(chǎng)建設(shè)

職業(yè)經(jīng)理人人力資本的市場(chǎng)供給和需求均衡時(shí)的價(jià)格為市場(chǎng)均衡價(jià)格，影響人力資本均衡價(jià)格的因素包括：職業(yè)經(jīng)理人個(gè)人的定價(jià)、信譽(yù)、能力水平等多種因素和國(guó)有企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)家偏好、企業(yè)價(jià)值等因素。［4］源于職業(yè)經(jīng)理人和國(guó)有企業(yè)的供給和需求雙方的信息不對(duì)稱，常常會(huì)出現(xiàn)職業(yè)經(jīng)理人錯(cuò)誤匹配的情況，如高能力素質(zhì)和水平的職業(yè)經(jīng)理人與低價(jià)值企業(yè)匹配、低能力素質(zhì)和水平的職業(yè)經(jīng)理人與高價(jià)值企業(yè)匹配等多種情況，正是這種錯(cuò)誤匹配導(dǎo)致了職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)失靈，集中表現(xiàn)為職業(yè)經(jīng)理人與國(guó)有企業(yè)不得不解除契約。因此，提升職業(yè)經(jīng)理人與國(guó)有企業(yè)之間配置效率的機(jī)制設(shè)計(jì)成了一個(gè)涉及頂層設(shè)計(jì)的核心問(wèn)題。

職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)平臺(tái)構(gòu)建的核心內(nèi)容包括三方面：供給和需求配給平臺(tái)、職業(yè)經(jīng)理人定價(jià)和信用體系建設(shè)。供給和需求配給平臺(tái)方面，一是應(yīng)考慮國(guó)家、區(qū)域和行業(yè)三個(gè)層面不同級(jí)別的平臺(tái)建設(shè)，通過(guò)國(guó)家的頂層制度設(shè)計(jì)啟動(dòng)該市場(chǎng)，成熟后交由第三方運(yùn)營(yíng)管理。二是完成干部身份轉(zhuǎn)換后的存量人力資本完全投入職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，歸入行業(yè)人才庫(kù)，形成一個(gè)供給平衡的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)。職業(yè)經(jīng)理人再次上崗應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)的規(guī)范程序操作。職業(yè)經(jīng)理人定價(jià)方面，應(yīng)把存量和增量人力資本類別分為通用類、專用類、通用專用類和專用通用類四大類，參考使用價(jià)值、稀缺價(jià)值和交易價(jià)值三種價(jià)格因素，建立指導(dǎo)供給和需求的職業(yè)經(jīng)理人價(jià)格指數(shù)，其中包括通用職業(yè)經(jīng)理人價(jià)格指數(shù)和行業(yè)職業(yè)經(jīng)理人價(jià)格指數(shù)兩類，價(jià)格指數(shù)應(yīng)定期修編和公開(kāi)發(fā)布。信用體系建設(shè)方面，應(yīng)通過(guò)國(guó)務(wù)院和地方各級(jí)國(guó)資委頂層設(shè)計(jì)，由第三方機(jī)構(gòu)推出國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人信息披露制度、職業(yè)經(jīng)理人信用評(píng)級(jí)制度和職業(yè)經(jīng)理人競(jìng)業(yè)禁止風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)制度，建立職業(yè)經(jīng)理人信用評(píng)級(jí)查詢系統(tǒng)。

（三）推進(jìn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人干部身份轉(zhuǎn)化制度建設(shè)

國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人干部身份轉(zhuǎn)換應(yīng)遵循“一個(gè)平臺(tái)”“分層分類和差異化操作”的總體思路開(kāi)展工作：“一個(gè)平臺(tái)”是指研究和確定適合各層次職業(yè)經(jīng)理人的統(tǒng)一制度平臺(tái)：包括規(guī)范的合同管理、定價(jià)、激勵(lì)約束和退出機(jī)制和企業(yè)業(yè)務(wù)管理體系等?！胺謱臃诸惡筒町惢僮鳌保皇侵赴雌髽I(yè)的管控模式分類，應(yīng)參考戰(zhàn)略管控、財(cái)務(wù)管控和操作管控的模式差異，針對(duì)不同類別的集團(tuán)企業(yè)和集團(tuán)下屬企業(yè)，確定職業(yè)經(jīng)理人在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行團(tuán)隊(duì)中的職位分布、人數(shù)占比和職權(quán)分配。二是指存量干部的層級(jí)分類，不同層級(jí)、類別的人員應(yīng)區(qū)別對(duì)待，具體分為高層管理者、職能部門(mén)中層管理人員、中高級(jí)專業(yè)技術(shù)人員、一般干部四類：部分中高層職能管理人員通過(guò)雙向選擇，選聘為職業(yè)經(jīng)理人身份的董事或監(jiān)事；部分中高層職能管理人員通過(guò)雙向選擇直接聘用為中高層職業(yè)經(jīng)理人；中高層專業(yè)技術(shù)人員和一部分具有較好專業(yè)技術(shù)背景的中層職能管理人員，可以通過(guò)職業(yè)通道設(shè)計(jì)，回歸擅長(zhǎng)的專業(yè)技術(shù)職系，成為職業(yè)經(jīng)理化的技術(shù)專家并享受相應(yīng)的待遇；少部分勝任能力不足的中高層管理人員，一部分進(jìn)入職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)中企業(yè)或行業(yè)分市場(chǎng)管理人員儲(chǔ)備中心庫(kù)進(jìn)行集中培訓(xùn)，作為儲(chǔ)備人才供原企業(yè)或行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)選拔和聘用，在訓(xùn)期間按核定的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放工資。一部分簽訂勞動(dòng)合同成為新企業(yè)的基層管理人員或普通員工；三是一般干部中，一部分有能力的可以公開(kāi)聘為職業(yè)經(jīng)理人或技術(shù)專家，其他的大部分采取直接脫離干部身份的過(guò)渡方式，與原企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同成為基層管理人員和普通員工。

（四）完善管理交易體系，解決職業(yè)經(jīng)理人定價(jià)難問(wèn)題

從職業(yè)經(jīng)理人人力資本對(duì)價(jià)交易理論可以看出，買(mǎi)賣交易的實(shí)現(xiàn)受管理交易對(duì)工作過(guò)程控制水平的影響，所以產(chǎn)生國(guó)有企業(yè)普遍認(rèn)為的職業(yè)經(jīng)理人定價(jià)難問(wèn)題，該問(wèn)題的本質(zhì)是當(dāng)前的國(guó)有企業(yè)在聘用職業(yè)經(jīng)理人后，缺乏對(duì)管理交易過(guò)程有效控制的系統(tǒng)、制度、手段和方法，這也是長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)有企業(yè)在管控系統(tǒng)建設(shè)方面較為落后、欠賬太多導(dǎo)致的。因此，要解決定價(jià)難的當(dāng)務(wù)之急是加強(qiáng)企業(yè)業(yè)務(wù)的管控體系建設(shè)，其中最緊要任務(wù)包括科學(xué)開(kāi)展企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)管理，提升流程和作業(yè)規(guī)范的管理水平，構(gòu)建系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)管控標(biāo)準(zhǔn)等。

（五）加快國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與職業(yè)經(jīng)理人制度的配套改革

以中石化下屬全資子公司和中建材下屬上市公司進(jìn)行混合所有制改革為參考，從國(guó)家層面推行混合所有制改革初衷來(lái)看，“（A+B）——C”可作為國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與職業(yè)經(jīng)理人制度配套改革的典型模式供參考（見(jiàn)圖2）：

混合所有制國(guó)有企業(yè)的本質(zhì)是，國(guó)有控股，其他多種所有制企業(yè)參股國(guó)有企業(yè)，公司類型屬有限公司或股份有限公司。“（A+B）——C”模式中，有A和B共同出資成立新的混合所有制國(guó)有企業(yè)C，其中高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)成員包含由A委派人員、B委派人員、C企業(yè)董事會(huì)從市場(chǎng)公開(kāi)選聘的職業(yè)經(jīng)理人，這些人員因來(lái)源和身份的不同，其所遵循的聘用方式、使命和責(zé)任、工作目標(biāo)、制度約束、薪酬支付方式和水平、考核方式、考核內(nèi)容和人員退出機(jī)制等制度均不相同，與企業(yè)的客戶價(jià)值創(chuàng)造和降低企業(yè)內(nèi)部交易成本的目標(biāo)相違背，這就是現(xiàn)階段部分國(guó)有企業(yè)試水職業(yè)經(jīng)理人制度所面臨的主要問(wèn)題之一。公司治理的本質(zhì)是利益相關(guān)者權(quán)利博弈和科學(xué)決策的制度安排。董事會(huì)是利益博弈的決策機(jī)構(gòu)，管理團(tuán)隊(duì)是執(zhí)行董事會(huì)決議的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，但在我國(guó)現(xiàn)行公司法限定下，執(zhí)行機(jī)構(gòu)因其成員擁有多種身份而變成了另一個(gè)權(quán)利博弈的機(jī)構(gòu)，其執(zhí)行能力大打折扣，而董事會(huì)則因缺乏專業(yè)能力和機(jī)制無(wú)法高效做出科學(xué)決策。因此，在進(jìn)行混合所有制國(guó)有企業(yè)改革中，如何在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和職業(yè)經(jīng)理人員聘用之間做出配套改革是問(wèn)題的關(guān)鍵。

該配套改革的主要目的包括兩方面：一是避免出現(xiàn)我國(guó)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)存在的“內(nèi)部人控制”問(wèn)題，隔斷交叉，實(shí)現(xiàn)決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行結(jié)構(gòu)的分離；二是規(guī)避由于人員委派的原因致使高級(jí)經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)中出現(xiàn)利益代言人，執(zhí)行機(jī)構(gòu)成為股東和董事的權(quán)利博弈機(jī)構(gòu)的弊端，提升業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理的專業(yè)化水平。C企業(yè)的董事會(huì)和經(jīng)理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)遵循規(guī)則是：董事會(huì)成員由利益相關(guān)者委派和市場(chǎng)聘用職業(yè)經(jīng)理人相結(jié)合，完全由各領(lǐng)域?qū)＜医M成，圍繞企業(yè)利益展開(kāi)博弈并做出科學(xué)化決策，對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管控；國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司二級(jí)企業(yè)或三級(jí)企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)則應(yīng)完全由市場(chǎng)化聘用的職業(yè)經(jīng)理人組成，是不參與權(quán)利博弈而專職從事執(zhí)行事務(wù)的執(zhí)行結(jié)構(gòu)，即便有來(lái)自A企業(yè)的經(jīng)理人，也必須以公開(kāi)競(jìng)聘渠道，完成國(guó)有企業(yè)干部身份向市場(chǎng)化職業(yè)經(jīng)理人身份的轉(zhuǎn)變，且該身份轉(zhuǎn)換過(guò)程不可逆。

（六）構(gòu)建職業(yè)經(jīng)理人的“雙通道”監(jiān)督機(jī)制

所謂“雙通道”是指監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)監(jiān)督通道和黨委中心監(jiān)督通道。雖然堅(jiān)持“黨管干部”基本原則和現(xiàn)代企業(yè)制度的原則并不沖突，但國(guó)有企業(yè)中與黨組織相關(guān)的現(xiàn)有監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括紀(jì)檢、監(jiān)察、工會(huì)、職代會(huì)等監(jiān)督力量較為分散，管理實(shí)踐中應(yīng)分類整合各種分散和虛化的監(jiān)督機(jī)構(gòu)和資源，形成由監(jiān)事會(huì)監(jiān)督通道和黨委中心監(jiān)督通道構(gòu)成的“雙通道”監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)督做到主體明確、職責(zé)清晰、手段得當(dāng)、相互支持的效果，強(qiáng)化監(jiān)督的操作性和實(shí)效性。黨委中心監(jiān)督通道是黨委工作圍繞國(guó)有企業(yè)中心工作開(kāi)展活動(dòng)的具體創(chuàng)新形式，是以“黨管干部”為原則，對(duì)職業(yè)經(jīng)理人管理交易過(guò)程進(jìn)行效能監(jiān)督和對(duì)職業(yè)經(jīng)理人廉政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。具體操作上應(yīng)整合現(xiàn)有紀(jì)檢、監(jiān)察、工會(huì)、職代會(huì)等分散的監(jiān)督力量于一體，形成一個(gè)規(guī)范合作的監(jiān)督工作平臺(tái)，聚焦職業(yè)經(jīng)理人管理交易中涉及重大問(wèn)題決策、重要人事任免、重大項(xiàng)目投資決策和大額資金使用的管理活動(dòng)效能和職業(yè)經(jīng)理人道德風(fēng)險(xiǎn)，按定期、定項(xiàng)目、計(jì)劃性和例外性相結(jié)合的機(jī)制開(kāi)展監(jiān)督工作。

結(jié) 語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度是基于對(duì)價(jià)交易理論，由買(mǎi)賣交易、管理交易、限額交易相關(guān)制度組成的制度群，對(duì)價(jià)交易理論基礎(chǔ)為國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建提供了理論參考和方法借鑒。

國(guó)有企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)理人不是真正的職業(yè)經(jīng)理人，主要原因是國(guó)有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度不完善和不規(guī)范，經(jīng)理人的經(jīng)濟(jì)回報(bào)和政治待遇訴求依賴于政府的政治威權(quán)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制，這種缺乏獨(dú)立人格和身份的狀態(tài)限制了其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

職業(yè)經(jīng)理人制度構(gòu)建應(yīng)有相關(guān)的配置制度建設(shè)。應(yīng)從公司法等法律法規(guī)的修訂和完善著手，構(gòu)建職業(yè)經(jīng)理人制度的法理支撐；完成國(guó)有企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)理人從干部到自由職業(yè)經(jīng)理人的身份轉(zhuǎn)換，打造職業(yè)經(jīng)理人自由交易市場(chǎng)，形成職業(yè)經(jīng)理人人力資本對(duì)價(jià)交易的市場(chǎng)平臺(tái)。

［1］石邦宏．人力資本交易原理［M］．北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2009．

［2］中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局．馬克思恩格斯文集（第五卷）［M］．北京：人民出版社，2009：104-105．

［3］約翰·康芒斯．制度經(jīng)濟(jì)學(xué)［M］．趙睿，譯．北京：華夏出版社，2013．

［4］鄧宏圖，周立群．經(jīng)理人市場(chǎng)：供求與關(guān)系研究——從交易的角度解析經(jīng)理報(bào)酬（定價(jià)）［J］．江蘇社會(huì)科學(xué)，2001，（4）．

Study on the Construction of the System of Professional Managers of State-owned Enterprises Based on Equivalent Transaction Theory

YANG Hong-ying，CUN Shou-dong
（School of Business Administration and Tourism Management，Yunnan University，Kunming，650091，Yunnan，China）

The construction and effective operation of state-owned enterprise（SOE）professional manager system is the main method to promote the development strategy of management innovation and the key measure to reconstruct the basic economic system and realize transformation and upgrading of economic development in China．This paper constructs the equivalent transaction theory-based theoretical basis and research framework of professional managers'system from the perspective of behavior research of institutional economics．Then，it discusses the connotation and denotation of the system from three dimensions，namely，market transaction，management transaction and restrictive transaction．Finally，based on the analysis of the main obstacles existing，someways to constructing the system are put forward，aimed at providing some theoretical basis and practical reference for the establishment of state-owned enterprise professional manager system in our country．

SOE；professional manager；transaction price；market transaction；management transaction

F272．9

：A

：1006-723X（2015）08-0061-05

〔責(zé)任編輯：黎 玫〕

楊紅英，女，云南大學(xué)工商管理與旅游管理學(xué)院教授，博士，博士生導(dǎo)師，主要從事人力資源管理研究；

寸守棟，男，云南大學(xué)工商管理與旅游管理學(xué)院2014博士研究生，主要從事人力資源管理和企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理研究。