康美藥業(yè)造假，廣發(fā)證券“連坐”受重罰

郭志強(qiáng)

因“踩雷”康美藥業(yè)巨額造假案，廣發(fā)證券受到監(jiān)管和處罰，這為保薦機(jī)構(gòu)敲響警鐘。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定，廣發(fā)證券在康美藥業(yè)債券項目、非公開發(fā)行優(yōu)先股等項目中未勤勉盡責(zé)，盡職調(diào)查環(huán)節(jié)基本程序缺失，缺乏應(yīng)有的執(zhí)業(yè)審慎，內(nèi)部質(zhì)量控制流于形式，未按規(guī)定履行持續(xù)督導(dǎo)與受托管理義務(wù)。

7月20日晚間，廣發(fā)證券公告稱，收到廣東證監(jiān)局《行政監(jiān)管措施決定書》。公告顯示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令公司對投行業(yè)務(wù)進(jìn)行深入整改，對公司采取暫停保薦機(jī)構(gòu)資格6個月，暫不受理公司債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件12個月，限制時任相關(guān)高管人員領(lǐng)取報酬等監(jiān)管措施。

廣發(fā)證券受罰，影響的不僅是公司投行業(yè)務(wù)，也嚴(yán)重影響部分被保薦公司的IPO進(jìn)度。在IPO項目按下“暫停鍵”后，這些擬上市公司下一步怎么走，成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。

7月24日，廣發(fā)證券獨(dú)家回應(yīng)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》稱，在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，全力妥善推進(jìn)存量項目進(jìn)程。

廣發(fā)證券將啟動內(nèi)部問責(zé)

長期以來，廣發(fā)證券承擔(dān)著“看門人”角色，是康美藥業(yè)2001年上市的保薦機(jī)構(gòu)，此后又為康美藥業(yè)多次融資提供中介服務(wù)。

在廣發(fā)證券的罰單中，再現(xiàn)“雙罰制”， 即不僅要對違規(guī)公司進(jìn)行處罰，還要對公司內(nèi)部直接主管責(zé)任人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處罰。

廣發(fā)證券公告顯示，公司及相關(guān)人員收到廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政監(jiān)管措施決定書》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫停公司保薦機(jī)構(gòu)資格、責(zé)令限制高級管理人員權(quán)利，并要求部分分管投行業(yè)務(wù)管理層退回年終獎。

具體來看，限制時任分管相關(guān)投行業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理歐陽西領(lǐng)取 2014 年度、2015 年度、2016年度基本工資以外薪酬的權(quán)利，限制時任分管相關(guān)投行業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理秦力領(lǐng)取 2017 年度、2018 年度基本工資以外薪酬的權(quán)利，已領(lǐng)取部分應(yīng)全部退回公司。

年報數(shù)據(jù)顯示，歐陽西2014-2016年累計薪酬近1000萬元;秦力2017-2018年度累計薪酬超500萬元。

此外，康美藥業(yè)的簽字保代、廣發(fā)證券金牌保代陳家茂被限制市場進(jìn)入，10年內(nèi)不得擔(dān)任證券公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實(shí)際履行上述職務(wù)。

證監(jiān)會下發(fā)的行政監(jiān)管措施對廣發(fā)證券業(yè)務(wù)的直接影響為：2020年7月20日至2021年1月19日期間，暫停廣發(fā)證券保薦機(jī)構(gòu)資格;在2020年7月20日至2021年7月19日期間，廣發(fā)證券債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件暫不被受理。

廣發(fā)證券披露的數(shù)據(jù)顯示，2019年母公司證券承銷業(yè)務(wù)收入11.40億元，約占公司2019年總收入的5.00%;證券保薦業(yè)務(wù)收入0.97億元，約占公司2019年總收入的0.43%。

7月13日，廣發(fā)證券在互動易上回應(yīng)稱，“該行政監(jiān)管措施預(yù)計將在一段時期內(nèi)影響公司投行和債券業(yè)務(wù)收入?！?/p>

7月 24日，廣發(fā)證券方面回復(fù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪函時表示，“公司將深刻汲取教訓(xùn)、認(rèn)真反思、嚴(yán)格落實(shí)整改要求，并按照內(nèi)部問責(zé)制度對責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)。公司將建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，切實(shí)提升投資銀行業(yè)務(wù)質(zhì)量。公司將全面強(qiáng)化責(zé)任、能力和職業(yè)操守建設(shè)，全面提升合規(guī)管理和風(fēng)險管控水平。”

保薦的多家IPO項目按下“暫停鍵”

因康美藥業(yè)造假一事，廣發(fā)證券遭到監(jiān)管重罰，被保薦公司的IPO按下“暫停鍵”。

“今年是IPO的大年，也是很多擬上市公司想要搶抓的上市窗口期，廣發(fā)證券被罰無疑打亂了這些公司原本的IPO節(jié)奏。”7月24日，某大型券商投行人士告訴記者。

在保薦機(jī)構(gòu)資格被暫停6個月的處罰落地后，廣發(fā)證券的保薦業(yè)務(wù)接連受創(chuàng)。

據(jù)上交所官網(wǎng)顯示，廣發(fā)證券保健的深圳新益昌科技股份有限公司、山東威高骨科材料股份有限公司、廣州中望龍騰軟件股份有限公司的審核狀態(tài)均為“中止”。

針對項目中止原因，上述沖擊科創(chuàng)板的公司一致口徑為：因發(fā)行人的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管等監(jiān)管措施，尚未解除。

另據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，目前由廣發(fā)證券保薦的霍普股份、金埔園林、晶臺股份、東箭科技、亞香股份、恒輝安防6家公司IPO項目審核狀態(tài)顯示為“中止”。

上述6家公司給出的原因均為：“因保薦人被中國證監(jiān)會暫停保薦機(jī)構(gòu)資格，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十四條第一款第（三）項的規(guī)定，深交所中止其發(fā)行上市審核”。

不少券商投行人士給出建議：“因保薦機(jī)構(gòu)原因中止上市審核的企業(yè)，要快速推進(jìn)上市進(jìn)程，最優(yōu)方式無疑是更換保薦機(jī)構(gòu)?！?/p>

廣發(fā)證券方面透露，截至7月21日，公司共有23個IPO申報項目，其中已通過發(fā)審會企業(yè)4家，已反饋企業(yè)17家，已受理企業(yè)2家。

據(jù)報道，廣發(fā)證券存在今年的分類評級中存在被降級的風(fēng)險。根據(jù)7月10日剛剛發(fā)布的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，明確證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及主要業(yè)務(wù)人員被采取行政監(jiān)管措施及自律管理措施的扣分標(biāo)準(zhǔn)。

市場分析稱，根據(jù)分類監(jiān)管的規(guī)定，一旦降級，創(chuàng)新業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)也可能受影響。

廣發(fā)證券回復(fù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》稱，“公司本著客戶至上的原則，在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，全力妥善推進(jìn)存量項目進(jìn)程，并做好上市公司客戶的持續(xù)督導(dǎo)工作?！?/p>