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    中美商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)對比

    2015-03-02 07:05:51趙亞潔
    環(huán)球市場信息導(dǎo)報 2015年49期
    關(guān)鍵詞:理財產(chǎn)品商業(yè)銀行銀行

    ◎趙亞潔

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    中美商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)對比

    ◎趙亞潔

    2004年是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的起始,到了2006年這一金融服務(wù)的發(fā)展基本成熟,并且隨著經(jīng)濟的發(fā)展,理財市場與理財產(chǎn)品取得了極大的突破,在我國居民投資理財中,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的地位逐漸得以確立。而美國自20世紀(jì)90年代以來,全球經(jīng)濟的快速發(fā)展極大的推動了金融創(chuàng)新,商業(yè)銀行開始全面開發(fā)個人理財業(yè)務(wù),并成為了一個主要的利潤來源。

    個人理財業(yè)務(wù)外部環(huán)境的比較

    貨幣市場與資本市場共同組成了美國的金融市場,其市場開放度與國際化程度在國際上都處于領(lǐng)先地位,其發(fā)展也基本穩(wěn)定,相關(guān)金融產(chǎn)品數(shù)量也達(dá)到了數(shù)千種。此外,美國有著非常發(fā)達(dá)的保險與外匯市場,這使得美國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展環(huán)境相對寬松。同時,美國金融市場的成熟與發(fā)達(dá)還體現(xiàn)在其金融制度、法律的完善以及金融產(chǎn)品的多樣化發(fā)展,這些對于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展而言有著十分重要的意義。

    而我國現(xiàn)階段正處于利率市場化發(fā)展階段,傳統(tǒng)的產(chǎn)品與服務(wù)仍然是商業(yè)銀行的主要競爭目標(biāo),在貨幣市場中難以形成價格優(yōu)勢,利用利率來實現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新仍然面臨這巨大的挑戰(zhàn)。這與美國商業(yè)銀行相比,在定價策略上就產(chǎn)生了較大的差距。隨著21世紀(jì)美國商業(yè)銀行全球化發(fā)展的不斷推進(jìn),通過兼并與收購的手段,商業(yè)銀行逐漸形成較大的規(guī)模,在集團化經(jīng)營模式下,商業(yè)銀行與相關(guān)投資公司、保險公司展開了緊密的合作,金融業(yè)務(wù)得到了極大的整合,金融產(chǎn)品的開發(fā)不斷推進(jìn),產(chǎn)品知名度越來越高,商業(yè)銀行所占的市場份額也越來越大。同時,美國商業(yè)銀行的全球化發(fā)展戰(zhàn)略的實現(xiàn)越來越塊,以花旗銀行為先導(dǎo)的美國銀行業(yè)在全球各大市場得到了極大的發(fā)展,除了美國國內(nèi)的市場支持,這些銀行集團對全球市場的依賴性也越來越強。

    相比于美國商業(yè)銀行的發(fā)展,我國商業(yè)銀行凸顯出不同程度的問題,具體表現(xiàn)在組織管理體系不成熟、缺乏對個人理財業(yè)務(wù)的正確認(rèn)識、產(chǎn)品體系建設(shè)與客戶的多元化理財需求不相符、落后的硬件設(shè)施使自助式理財發(fā)展受到限制。再者銀行提供的服務(wù)質(zhì)量在很大程度上取決于銀行軟實力,在這一方面我國商業(yè)銀行與一些發(fā)達(dá)國家相比也存在較大的差距,很多銀行僅僅依靠經(jīng)驗來提供相關(guān)服務(wù),這就導(dǎo)致客戶需求難以得到滿足,并且隨著客戶需求的不斷發(fā)展,相關(guān)產(chǎn)品、技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用也難以跟進(jìn),這就使得銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了極大的影響。

    個人理財業(yè)務(wù)內(nèi)部環(huán)境的比較

    個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品比較分析。目前,美國商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)中個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了主要的利潤來源,每年利潤率達(dá)到了35%,并且美國的財富管理業(yè)務(wù)也朝著多樣化的方向發(fā)展,與簡單的儲蓄或投資不同,個人理財業(yè)務(wù)更多的是管理與控制財富存在的風(fēng)險,具體業(yè)務(wù)包括投資規(guī)劃、教育計劃、個人稅務(wù)規(guī)劃、退休計劃、遺產(chǎn)計劃等等,這些業(yè)務(wù)主要是以保障投資人生民與健康安全為主要目標(biāo),或者是在經(jīng)濟環(huán)境劇變時,最大限度的減小對投資人生活水平的影響。與美國相比,中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)由于起步相對較晚,盡管隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展商業(yè)銀行個人理財市場取得了一定的突破,然而在諸多方面存在的差距還是比較大的。

    根據(jù)中美商業(yè)銀行典型的個人理財產(chǎn)品的對比就可以得知,美國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品是以投資、避稅、保險以及風(fēng)險規(guī)避為設(shè)計核心,通過對證券、基金以及保險等重要金融工具的綜合運用,向客戶提供復(fù)合型的個人理財產(chǎn)品,其理財投資也具有一定的前瞻性,大多為長期理財投資,并且理財規(guī)劃師也會根據(jù)不同客戶的實際情況與需求,為客戶設(shè)計不同的產(chǎn)品,最大限度的實現(xiàn)客戶理財方案的個性化設(shè)計。

    而我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品大多為綜合理財,并且主要為“批發(fā)”的形式提供給客戶,同時主要為短期理財,產(chǎn)品類型具有單一性,其組合相對簡單,難以形成較大的資產(chǎn)池,缺乏品牌建設(shè)能力,銀行新產(chǎn)品被模仿的概率極高,個人理財產(chǎn)品存在嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象。而長期的理財產(chǎn)品有需要較高的準(zhǔn)入門檻,難以滿足中小投資的理財需求。此外,我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也相對薄弱,難以實現(xiàn)產(chǎn)品的定價水平的多樣化。

    中美商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的比較

    在經(jīng)營模式上,中美商業(yè)銀行存在的差距也是非常大的。美國商業(yè)銀行實行的混業(yè)經(jīng)營,其規(guī)模達(dá)到了較高的水平,并且大多是以全能型銀行為發(fā)展方向,這使得理財產(chǎn)品的開發(fā)存在較大的差異?;鞓I(yè)經(jīng)營模式下,全能型銀行的資金優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、開發(fā)優(yōu)勢以及信息技術(shù)優(yōu)勢能夠得到充分的發(fā)揮,客戶獲取的金融產(chǎn)品在種類、范圍、內(nèi)容、創(chuàng)新等多個方面都有著巨大的優(yōu)勢,其理財需求能夠得到最大程度的滿足。

    中國商業(yè)銀行實行的則是分業(yè)經(jīng)營的模式,在這一模式下,商業(yè)銀行在與其他金融行業(yè)的交流與合作方面就受到了一定的限制,銀行、保險以及證券這三大市場的關(guān)系被割裂開來,證券、基金以及保險行業(yè)不允許銀行參與,最多也只是相關(guān)產(chǎn)品的代理與銷售,因此提供的理財產(chǎn)品相對簡單,在交叉業(yè)務(wù)中,產(chǎn)品的單一性十分突出,與美國的理財產(chǎn)品相比,在深度方面有著很大的差距。并且這一業(yè)務(wù)過程中銀行的利潤來源也只是手續(xù)費的收取,對于銀行的經(jīng)營效益的提高而言是難以起到實質(zhì)性的作用的,進(jìn)而會使個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間受到制約。

    個人理財業(yè)務(wù)營銷渠道的比較。在市場營銷中,營銷渠道的作用十分重要,這對于競爭激烈的美國理財市場而言也是如此,例如基金的主要以商業(yè)銀行、投資銀行、基金超市、保險公司等為主要營銷渠道,豐富的營銷渠道降低了營銷成本,使得美國個人理財業(yè)務(wù)朝著多元化的方向發(fā)展。同時,在美國的理財市場中,非傳統(tǒng)營銷渠道也受到了極高的關(guān)注,其在銷售中所占到的比重越來越大。相比于美國,我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在營銷渠道方面就顯然相對單一,客戶的需求沒有得到有效整合,銀行缺乏營銷能力,營銷渠道也以基礎(chǔ)的營業(yè)網(wǎng)點為主,市場份額的擴大主要通過有形銷售網(wǎng)點的擴張來實現(xiàn),這種分銷體系顯然因為時間與地域而受到限制,同時與客戶的無縫對接也難以實現(xiàn),客戶獲取服務(wù)的完整性難以保障。而美國商業(yè)銀行則通過多樣化的無形營銷渠道與有形營銷渠道的配合,來保障營銷能力,提高營銷業(yè)績。由此可見,不管是硬件還是軟件,與美國商業(yè)銀行相比,我國商業(yè)銀行都在較大的差距。

    個人理財業(yè)務(wù)人才隊伍建設(shè)的比較。美國的理財師的準(zhǔn)入制度非常嚴(yán)格,自2007年,參與從業(yè)人員資格考試的人員必須獲取金融業(yè)管理協(xié)會成員資格??荚噧?nèi)容涉及到的內(nèi)容也十分廣泛,包括美國服務(wù)行業(yè)的發(fā)展史、證券的承購包銷、政府、金融衍生品、企業(yè)年金等等。同時美國還采取大量措施加強對金融行業(yè)的監(jiān)管,金融行業(yè)具有極強的規(guī)范性。在美國的金融體系下,個人理財具有獨立性,是與其他部門劃分開來的,其性質(zhì)也不屬于銀行業(yè)務(wù),僅僅是以銀行為平臺進(jìn)行的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)所在公司會設(shè)置嚴(yán)格的監(jiān)督制度,并成立相關(guān)監(jiān)督部門,嚴(yán)格審查投資顧問的行為,整個個人理財業(yè)務(wù)流程十分規(guī)范。

    而在我國實行的分業(yè)經(jīng)營模式下,理財人員在從業(yè)資格考試方面都沒有實現(xiàn)統(tǒng)一,具體包括銀行從業(yè)資格證、證券從業(yè)資格證以及保險從業(yè)資格證等三種。在管理上也是分別由銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會以及保險業(yè)協(xié)會承擔(dān)。只有相關(guān)從業(yè)人員才能夠獲得三種從業(yè)資格證書,然而每個人都能夠參加資格考試。在考試內(nèi)容與難度上也存在一定缺陷,這就使得我國理財人員缺乏規(guī)范嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻,理財人員水平層次不齊。同時,在專業(yè)人才隊伍建設(shè)方面,我國商業(yè)銀行與一些發(fā)達(dá)國家相比也存在一定的差距,這對于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展而言產(chǎn)生了十分不利的影響。

    (作者單位:中國社會科學(xué)院研究生院)

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