農(nóng)資市場新方向之國際篇:氮肥出口:解決利與量的平衡

□ 《中國農(nóng)資》記者 師容 崔海濤

中國氮肥出口增長與虧損面擴(kuò)大并存

根據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，我國氮肥行業(yè)總體運(yùn)行情況呈現(xiàn)出口增長與行業(yè)虧損面擴(kuò)大并存的局面。

尿素出口量創(chuàng)歷史新高。2014年我國尿素出口量創(chuàng)歷史新高，全年的出口量達(dá)到1361.6萬噸。其中煙臺港出口尿素740萬噸，煙臺港由此躍升為世界尿素出口第一大港。目前，我國尿素出口集中度明顯提高，涌現(xiàn)出一批具備一定實(shí)力的尿素生產(chǎn)、貿(mào)易及港口物流企業(yè)參與出口。據(jù)統(tǒng)計(jì)，小顆粒尿素主要集中在15家大企業(yè)中，占出口總量的83%；大顆?；救考性?家企業(yè)，占比99%。

具體氮肥產(chǎn)品出口情況：2014年累計(jì)出口氮肥885.9萬噸純N，同比增長58.9%。其中出口尿素1361.6萬噸（實(shí)物量，下同），增幅64.7%；出口硫酸銨415.8萬噸，同比增42.5%；出口硝酸銨42.6萬噸，同比下降10.0%；出口氯化銨56.1萬噸，同比增長40.9%。另外我國尿素的出口格局已經(jīng)初步形成，主要的出口生產(chǎn)企業(yè)有：山西天澤、中海油、晉煤（山東聯(lián)盟、山西天源、河南晉開）、陽煤、宜化、華錦、中煤等；主要的出口貿(mào)易企業(yè)有：中農(nóng)、中化、連云港匯海、倍豐、以太天禾、新惠農(nóng)、兆豐年等；主要的出口目的地有：印度、美國、墨西哥、韓國等。

虧損面達(dá)47.1%。2014年，由于氮肥市場極度低迷，企業(yè)大面積虧損，行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行極其困難。2014年1-12月氮肥行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為2616.7億元，同比下降6.2%；行業(yè)虧損56.6億元，2013年同期行業(yè)盈利59.2億元。2014年氮肥行業(yè)共有企業(yè)331個(gè)，其中虧損企業(yè)156個(gè)，同比增長23個(gè)；虧損企業(yè)虧損額129.6億元，同比增長106.7%。行業(yè)虧損面達(dá)到47.1%。

氮肥價(jià)格下跌至近十年最低點(diǎn)。2014年全國尿素平均出廠價(jià)1558元/噸，同比下降290元/噸。2014年氯化銨市場也極度低迷，全年平均出廠價(jià)僅335元/噸，同比下降275元/噸。氮肥價(jià)格下跌至近十年最低點(diǎn)。

尿素產(chǎn)能零增長。2014年，虧損面的擴(kuò)大導(dǎo)致產(chǎn)能退出的速度加快，全年退出總產(chǎn)能達(dá)500萬噸。2014年我國尿素新增產(chǎn)能和退出產(chǎn)能基本持平，尿素產(chǎn)能零增長，仍保持在8070萬噸左右。

氮肥產(chǎn)量下降。受低迷市場影響，2014年氮肥企業(yè)開工率一直在低位運(yùn)行，導(dǎo)致氮肥產(chǎn)量下降，這也是近些年氮肥產(chǎn)量首次出現(xiàn)下降。全年累計(jì)生產(chǎn)合成氨6090.6萬噸，同比下降1.7%；生產(chǎn)氮肥4518.8萬噸，同比下降1.5%；生產(chǎn)尿素（折氮100%）3059.4萬噸，折合實(shí)物量6607萬噸，同比減少100萬噸，下降1.5%。

開工率下降。2014年6月底以來，開工率降至70%以下，遠(yuǎn)低于前兩年同期水平；2014年12月，尿素企業(yè)開工率下降至全年最低點(diǎn)，約為62.8%，其中以煤為原料的開工率為73.5%，以天然氣為原料的尿素企業(yè)開工率為38.3%。2015年1月初，隨著部分氣頭裝置恢復(fù)開車，尿素開工率小幅回升。據(jù)2015年1月28日調(diào)查，全國尿素生產(chǎn)企業(yè)日產(chǎn)量約為16.94萬噸，開工率約為65.97%；其中以煤為原料的尿素企業(yè)開工率為75.04%；以天然氣為原料的尿素企業(yè)開工率為44.15%。

國際尿素產(chǎn)能繼續(xù)增長價(jià)格下行空間有限

以太天和（北京）貿(mào)易有限公司總經(jīng)理段長勝對去年國際尿素市場進(jìn)行了分析。2014年尿素全球產(chǎn)量略有下降，為1.68億噸（產(chǎn)能 2.08億噸），全球貿(mào)易量4510萬噸，略有增長；烏克蘭、埃及以及西亞國家產(chǎn)量及出口減少，中國出口激增；美國以及拉丁美洲進(jìn)口增加，越南等個(gè)別國家進(jìn)口減少；印度全年庫存處于低位，石腦油為原料的尿素裝置減產(chǎn)，國際采購活躍；受需求增加和產(chǎn)量下降的影響，4、5月份中國和國際市場尿素價(jià)格觸底反彈。而針對2015年，中國國際金融有限公司研究部的王子欣認(rèn)為，中國作為全球邊際供應(yīng)商，由于國內(nèi)尿素行業(yè)虧損比例過高，同時(shí)煤炭價(jià)格企穩(wěn)對成本端形成支撐，故全球氮肥價(jià)格的下行空間非常有限。

25%以上的新項(xiàng)目推遲。據(jù)IFA預(yù)測，2014-2018全球?qū)⑿陆ǔ?0個(gè)尿素裝置，其中25個(gè)在中國。2014和2015年世界產(chǎn)能凈增量為1770萬噸，2016年前新增項(xiàng)目主要在國內(nèi)，之后將主要集中在國外，部分項(xiàng)目推遲。美國可能在未來五年大幅減少進(jìn)口；沙特阿拉伯、印度尼西亞、阿爾及利亞等國將依托豐富天然氣資源繼續(xù)新建尿裝置擴(kuò)大出口；烏克蘭作為傳統(tǒng)尿素出口國可能逐步退出國際市場；25%以上的新項(xiàng)目比計(jì)劃時(shí)間推遲12個(gè)月以上。

印度或繼續(xù)壓低采購價(jià)。印度是世界上第二大尿素生產(chǎn)國和使用國，也是全球最大的進(jìn)口國，產(chǎn)量2300萬噸，進(jìn)口量800萬噸。印度尿素市場的最大特點(diǎn)是享受高額補(bǔ)貼。當(dāng)前印度尿素的零售價(jià)為5300盧比/噸，約合85美元/噸，以目前進(jìn)口到岸價(jià)格300美元計(jì)算，單噸補(bǔ)貼在240美元以上。受補(bǔ)貼政策影響，印度化肥施用失衡，尿素占比過大。

段長勝認(rèn)為，印度政府的尿素招標(biāo)政策充分利用了最大買家的市場地位，對全球尿素市場起到引領(lǐng)作用并高效地壓低了采購價(jià)格。其化肥部充分參與招標(biāo)全過程，實(shí)時(shí)掌握市場變化并調(diào)控采購數(shù)量和節(jié)奏。由于規(guī)則嚴(yán)謹(jǐn)，可控性強(qiáng)，投標(biāo)人違約成本高，有效避免了商業(yè)賄賂。但是該政策也非完美，在尿素供應(yīng)緊張及個(gè)別投標(biāo)人惡意賣空時(shí)會導(dǎo)致印度無法采購到滿意的數(shù)量。

由于印度繼續(xù)執(zhí)行招標(biāo)政策，2015年其仍會最大限度壓低尿素采購價(jià)格。但總的來講，國內(nèi)廠家應(yīng)及時(shí)關(guān)注印度補(bǔ)貼政策、招標(biāo)規(guī)則及盧比匯率的變化，從而調(diào)整出口計(jì)劃。

美國或減少進(jìn)口中國尿素。美國尿素市場一半自產(chǎn)，一半進(jìn)口，主要以大顆粒為主。美國尿素主要用于BB肥和尿素硝銨溶液，與合成氨一樣同為主要施用的氮肥品種。美國是目前世界上尿素綜合成本最低的生產(chǎn)國，由于高度市場化，其尿素價(jià)格對糧食價(jià)格（玉米）非常敏感。當(dāng)前，由于頁巖氣革命正在促生大量潛在項(xiàng)目，其產(chǎn)能會進(jìn)一步增加。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，未來三年間，美國新增產(chǎn)能將達(dá)到540萬噸左右。因此作為中國大顆粒尿素的主要目的地，美國未來可能會減少進(jìn)口中國尿素。同時(shí)，美國對中國尿素的質(zhì)量一貫挑剔，價(jià)格低于其他供應(yīng)國。

巴西運(yùn)距過長易致質(zhì)量問題。巴西也是重要的尿素進(jìn)口國，年進(jìn)口尿素在400萬噸以上。但由于進(jìn)口商實(shí)力較小，采購數(shù)量有限。由于距離中國路途遙遠(yuǎn)，中國尿素的運(yùn)輸成本較高。巴西主要從中國購買大顆粒尿素，同時(shí)購買中國的磷肥、硫酸銨等產(chǎn)品。由于運(yùn)輸時(shí)間長，中國尿素產(chǎn)品容易出現(xiàn)嚴(yán)重的質(zhì)量問題。