新形勢下加強經(jīng)濟資本管控的思考

□趙海洲

新形勢下加強經(jīng)濟資本管控的思考

□趙海洲

經(jīng)濟資本管理是商業(yè)銀行落實資本監(jiān)管，確保資本充足率達標的有效手段。新常態(tài)下，商業(yè)銀行面臨利潤增速趨緩、資本需求快速增加的兩難困境。加強經(jīng)濟資本管控，減少資本成本，對全行有效控制風險、提升管理績效具有更加突出的作用。本文結(jié)合農(nóng)行江蘇分行經(jīng)濟資本管理實踐，提出新形勢下商業(yè)銀行分支機構(gòu)加強經(jīng)濟資本管控的建議。

一、經(jīng)濟資本管控進展和成效

近年來，江蘇分行不斷加強經(jīng)濟資本在業(yè)務(wù)發(fā)展中的核心導向作用，經(jīng)濟資本管控工作取得較大成效。

第一，經(jīng)濟資本配置體系日益完善。建立“憑效益賺資本”的配置機制和條塊結(jié)合的配置體系，圍繞資本約束和提升回報兩大目標，合理確定分機構(gòu)、分條線經(jīng)濟資本限額，強化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、價值創(chuàng)造能力和經(jīng)濟資本配置的聯(lián)動關(guān)系，建立和完善了資本自我補充的可持續(xù)發(fā)展機制。

第二，經(jīng)濟資本運用于多個領(lǐng)域。完善評價考核體系，逐步擴大經(jīng)濟資本在綜合績效考核、部門條線考核、效益工作分配、經(jīng)營資源配置等方面的運用，對價值創(chuàng)造大行的業(yè)務(wù)發(fā)展予以支持，引導分支機構(gòu)從事后被動調(diào)整向事前主動管理轉(zhuǎn)變，增強“控總量、轉(zhuǎn)發(fā)展、調(diào)結(jié)構(gòu)”的自覺性。

第三，經(jīng)濟資本節(jié)約意識日益強化。將“壓降資本占用，向資本節(jié)約要紅利”作為挖掘價值管理紅利的重要工作，每年均制定不合理資本占用壓降方案，加強分類指導，逐項排查信貸類、非信貸類和表外業(yè)務(wù)資本占用的重點和薄弱環(huán)節(jié)，最大限度清理和釋放低效資本占用，分支機構(gòu)資本節(jié)約意識逐步增強。

第四，深入調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。制定年度信貸組合計劃，新增信貸資源優(yōu)先向資本占用少、綜合回報水平高的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)傾斜，加大對重點行業(yè)、重點客戶和重點地區(qū)的信貸支持力度，提高資本使用效率和經(jīng)營效益。在用好增量規(guī)模的同時，盤活信貸資產(chǎn)存量，加大潛在風險和低效業(yè)務(wù)客戶退出力度，騰出空間，滿足高價值客戶的信貸需求。

二、存在的問題和困難

（一）存在的問題。一是精細化管理水平有待提升。發(fā)展觀念有待轉(zhuǎn)變，少數(shù)經(jīng)營行規(guī)模意識較為濃厚，貸款壘大戶、短貸長用現(xiàn)象較多，“三農(nóng)”縣域、特別是小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展亟需破題；一些業(yè)務(wù)人員不知道或不熟悉如何“算賬”，尚未透徹地理解業(yè)務(wù)經(jīng)營要在總量、結(jié)構(gòu)、價格、風險等四個方面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；資本約束力不強，業(yè)務(wù)經(jīng)營只談指標、不談資本節(jié)約和回報的現(xiàn)象比較普遍。二是信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整仍需深化。輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比依然偏低，個人正常貸款、貼現(xiàn)、貿(mào)易融資的平均經(jīng)濟資本系數(shù)為2.6%，但余額僅占全部貸款的43.3%；而公司類正常貸款余額占全部貸款53.4%，占用了75.5%的信貸類經(jīng)濟資本。法人高信用等級客戶貸款下降明顯。另外，信用卡透支、債券置換、表外創(chuàng)新業(yè)務(wù)的快速增加一定程度上推高了資本需求。三是效益增長步伐有所減緩。項目儲備成效不明顯，“規(guī)模等項目”問題比較突出，削弱了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整能力，也影響了利潤增長。同時，新常態(tài)背景下企業(yè)經(jīng)營普遍困難，不良及逾期貸款大量反彈，增加經(jīng)濟資本占用的同時，也增加了風險成本，侵蝕了經(jīng)營行利潤。

（二）面臨的困難。一是管理應(yīng)用工具缺失。在實現(xiàn)資本配置與量、價、險的平衡管理上，缺少價值核算的技術(shù)手段和科學的管理模式，不能滿足經(jīng)營行逐筆核算的需要。經(jīng)濟資本管理系統(tǒng)僅能提供高級計量法下事前計算的原理和事后的計算結(jié)果，缺乏清晰直觀的過程數(shù)據(jù)，經(jīng)營行難以主動對風險資產(chǎn)的總量和結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化。二是應(yīng)用范圍亟需拓寬。管理工具的缺失一定程度上限制了經(jīng)濟資本的應(yīng)用范圍。經(jīng)濟資本在宏觀層面、總分行和機構(gòu)層面應(yīng)用的多，在具體業(yè)務(wù)層面、基層行和客戶、業(yè)務(wù)條線等領(lǐng)域作用相對較弱，迫切需要延伸管理路徑，拓寬應(yīng)用層面。三是管理專業(yè)人才匱乏。支行及以下層面尤為突出，導致經(jīng)營行無法有效承擔起轄內(nèi)經(jīng)濟資本管理的指導和督促職能，影響了總、分行經(jīng)濟資本管理政策執(zhí)行的效果。

三、加強經(jīng)濟資本管控的著力點

第一，推進理念落地。深植“講經(jīng)濟資本、重價值回報”的經(jīng)營理念，推動全行更加關(guān)注資產(chǎn)收益、機會成本和資本回報等指標，引導經(jīng)營行樹立“先算后干”的思維，每筆業(yè)務(wù)都要堅持收益覆蓋成本、收益與風險對稱。將“精細化”管理思維貫穿業(yè)務(wù)經(jīng)營每一個環(huán)節(jié)，注重通過延伸管理路徑、降低資本邊際消耗、強化各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理等途徑實現(xiàn)資本的節(jié)約和釋放。加大員工特別是營銷人員培訓力度，使員工明晰經(jīng)濟資本管控重要意義，掌握計量方法，自覺運用經(jīng)濟資本管理工具。

第二，厘清發(fā)展思路。大力發(fā)展低消耗或零消耗資本的負債、中間業(yè)務(wù)，尤其是新興中間業(yè)務(wù)；以回報水平確定資產(chǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)先級，鼓勵發(fā)展資本消耗水平低、價值回報高的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，個人貸款可作為第一優(yōu)先級，適度發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。優(yōu)化經(jīng)營資源配置，將有限的資源向資本消耗水平較低、價值創(chuàng)造水平較高的產(chǎn)品、機構(gòu)和區(qū)域流動，努力實現(xiàn)價值最大化的目標。

第三，清理低效資本占用。建立低效資本占用監(jiān)測機制，明確管理責任，開展經(jīng)濟資本日常監(jiān)測工作，定期發(fā)布資本占用情況，督促壓縮無效資本占用。按項目、產(chǎn)品、客戶逐項分析資本占用的合理性和效益性，找準壓降重點，厘清壓降途徑。

第四，嚴守資產(chǎn)質(zhì)量生命線。加大不良貸款清收和潛在風險客戶退出力度，落實有效擔保手續(xù)，降低信貸成本。加大逾期貸款的清理和催收，變逾期貸款事后催收為事前管理，加大不良貸款清收處置力度，做好關(guān)注類貸款的向上遷徙工作，及時化解潛在信用風險。

第五，完善經(jīng)濟資本配置和約束機制。立足價值最大化目標，不斷強化經(jīng)濟資本預(yù)算、配置及執(zhí)行的管理力度，提高經(jīng)濟資本配置效率；增強經(jīng)濟資本剛性約束，形成信貸計劃約束與經(jīng)濟資本約束雙線控制、相互協(xié)調(diào)的管理格局；統(tǒng)籌考慮經(jīng)濟資本計量高級法成果和預(yù)算管理實際需要，明確各產(chǎn)品經(jīng)濟資本配置標準，用于各分支機構(gòu)經(jīng)濟資本預(yù)算執(zhí)行、監(jiān)測和評價管理，以統(tǒng)一全行經(jīng)濟資本預(yù)算標準，滿足經(jīng)濟資本監(jiān)測時效性要求。

第六，搭建價值核算平臺。構(gòu)建分產(chǎn)品、分部門、分客戶、分客戶經(jīng)理的價值核算平臺，首先要解決核算系統(tǒng)支撐問題。目前風險管理系統(tǒng)（CRM）、新一代核心銀行系統(tǒng)（BoEing）、管理會計二期（PVMS）、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格系統(tǒng)（FTP）等信息系統(tǒng)日益完善，為業(yè)務(wù)單元價值核算提供了全方位、多視角、廣覆蓋的數(shù)據(jù)信息。其次，要解決分產(chǎn)品、分業(yè)務(wù)單元、分客戶經(jīng)理收益和成本分攤問題，這是價值核算的關(guān)鍵也是難點，可采取先搭建成本分攤系統(tǒng)后逐步完善，按照先增量后存量，先小項后大項，循序漸進、分類實施的策略，逐步建立和完善多維度的價值核算系統(tǒng)，以此推動經(jīng)濟資本管控和價值管理機制在各項業(yè)務(wù)發(fā)展和管理中得到體現(xiàn)。

第七，完善激勵約束機制。充分發(fā)揮經(jīng)濟資本回報考核傳遞資本節(jié)約導向的作用，建立不同客戶的經(jīng)濟資本指標評價中心，將經(jīng)濟資本回報率和經(jīng)濟增加值考核從產(chǎn)品、業(yè)務(wù)單元、客戶經(jīng)理等多個評估體系出發(fā)，縱向和橫行協(xié)同發(fā)展、整體推進，使績效評估更加科學、準確，引導分支機構(gòu)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，持續(xù)優(yōu)化地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品和客戶等維度的經(jīng)濟資本配置。要建立經(jīng)濟資本考核的動態(tài)管理機制，對經(jīng)濟資本評估指標要按月監(jiān)測、按季分析、按年度考核，對經(jīng)濟資本考核政策進行動態(tài)調(diào)整，不斷適應(yīng)外部經(jīng)濟環(huán)境變化和監(jiān)管政策調(diào)整。

四、結(jié)論

在經(jīng)濟增長放緩背景下，加強經(jīng)濟資本管控，從成本端節(jié)約資本成本，對于分支機構(gòu)增加價值創(chuàng)造、提升經(jīng)營管理績效具有重要意義。通過構(gòu)建單筆業(yè)務(wù)成本分攤系統(tǒng)，完善多維度的價值核算，進而建立橫縱結(jié)合的績效評估系統(tǒng)，能夠更好地落實資本節(jié)約和資本約束導向。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行）