中國OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級關(guān)聯(lián)度分析
——基于行業(yè)選擇與國別選擇的灰色關(guān)聯(lián)分析*

謝光亞，杜君君

(北京工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京 100124)

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中國OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級關(guān)聯(lián)度分析
——基于行業(yè)選擇與國別選擇的灰色關(guān)聯(lián)分析*

謝光亞，杜君君

(北京工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京 100124)

為研究中國OFDI的行業(yè)選擇及國別選擇與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度，采用灰色關(guān)聯(lián)分析方法，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級指標(biāo)，并利用2006-2012年我國8個行業(yè)、173個國家的對外直接投資數(shù)據(jù)，對中國OFDI的行業(yè)選擇及國別選擇與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果表明，金融業(yè)、制造業(yè)、采礦業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效用明顯，而信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效用不明顯；我國對發(fā)展中國家的OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度最高，對新興工業(yè)化國家的OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度最低，對發(fā)達(dá)中國家的OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度居中。

中國OFDI；行業(yè)選擇；國別選擇；灰色關(guān)聯(lián)分析

一 引 言

近年來，我國低廉的勞動力成本優(yōu)勢逐漸消失，與此同時，資源緊缺、技術(shù)瓶頸、市場飽和等問題越來越制約我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。粗獷的經(jīng)濟(jì)模式不能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，單純的“引進(jìn)來”戰(zhàn)略不再滿足需求，為了解決目前存在的資源、技術(shù)、市場等問題，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整成為當(dāng)務(wù)之急。為此，我國提出了“走出去”戰(zhàn)略，積極推行對外直接投資，鼓勵有競爭力的企業(yè)進(jìn)行國際化發(fā)展，轉(zhuǎn)移邊際產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大市場規(guī)模，釋放稀缺生產(chǎn)要素，重點(diǎn)發(fā)展新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)；與稀缺資源豐富的國家建立友好合作關(guān)系，獲得充裕的戰(zhàn)略資源，保證我國經(jīng)濟(jì)的安全、可持續(xù)發(fā)展；另一方面，逆向投資，通過并購、合作等方式深入到發(fā)達(dá)國家中去，避開技術(shù)壁壘，學(xué)習(xí)對方先進(jìn)的技術(shù)、管理經(jīng)驗等，將技術(shù)溢出反饋回來，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級。中國OFDI經(jīng)過十幾年的發(fā)展，取得了迅猛的發(fā)展，非金融類投資流量從2002年的27億美元增長到2013年的901.7億美元，存量則由299.2億美元增長到5257億美元，復(fù)合增長率高達(dá)42.3%，截至2013年底，中國境內(nèi)投資者共對全球156個國家和地區(qū)的5090家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資；此外，我國對外直接投資的行業(yè)結(jié)構(gòu)也日益多元化，輻射范圍很廣，從以制造業(yè)、采礦業(yè)等勞動密集型、資源密集型產(chǎn)業(yè)，向包含金融業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等服務(wù)型、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)過渡，逐漸形成多元化投資結(jié)構(gòu)，為我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級奠定了基礎(chǔ)。

二 文獻(xiàn)綜述

(一)國外文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者關(guān)于OFDI對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響的理論研究最初主要針對發(fā)達(dá)國家，主要有海默的“區(qū)位優(yōu)勢理論”，鄧寧的“國際生產(chǎn)折衷理論”，[1]維農(nóng)的“產(chǎn)品生命周期理論”等，之后一些學(xué)者開始針對發(fā)展中國家的對外直接投資進(jìn)行理論分析，如日本的小島清提出的“邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論”，理論表明母國對外直接投資應(yīng)從本國處于或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)開始，將這些產(chǎn)業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)要素釋放出來，提高利潤率，進(jìn)一步促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級；威爾斯的“小規(guī)模技術(shù)理論”，認(rèn)為發(fā)展中國家擁有為小市場需要服務(wù)的勞動密集型小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)，可以在國外生產(chǎn)民族產(chǎn)品，以低價營銷獲得市場；[2]托蘭惕諾和坎特維爾認(rèn)為發(fā)展中國家必須努力發(fā)展技術(shù)密集型的對外投資以擺脫資源密集型的對外投資，來擺脫國家投資中劣勢的投資地位，促進(jìn)投資國國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級。

國外學(xué)者關(guān)于OFDI對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級也進(jìn)行了相關(guān)的實(shí)證研究。Hiley利用日本企業(yè)1970-1995年對東盟國家的投資流量數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)日本通過將處于比較劣勢的紡織業(yè)轉(zhuǎn)移出去，提高了國內(nèi)要素的利用效率，促進(jìn)了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的升級；[3]Dowling等利用多國、多行業(yè)1970-1995年面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明發(fā)展中國家對外直接投資能夠促進(jìn)其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；Salvador、Gorg 和Strob通過對愛爾蘭的OFDI數(shù)據(jù)研究表明，跨國公司需要從從投資國的國內(nèi)市場獲得部分中間投入品需求，進(jìn)而導(dǎo)致投資國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改變；Advincula通過對韓國對外直接投資數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，證明了韓國OFDI促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)價值鏈由低端向高端的攀升，促進(jìn)了韓國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。

(二)國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于OFDI對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響也進(jìn)行了理論方面的研究。江小涓、杜玲認(rèn)為，OFDI 會從三個企業(yè)內(nèi)部、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移三個層次對投資國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響；魏巧琴、楊大楷 認(rèn)為，OFDI 可以通過內(nèi)部作用和外溢作用，對投資國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生積極影響；汪琦認(rèn)為，通過OFDI 可以獲取國外資源，轉(zhuǎn)移“邊際”產(chǎn)業(yè)，從而促進(jìn)國內(nèi)生產(chǎn)要素的再配置，提高利潤率，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過競爭機(jī)制和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)優(yōu)化；歐陽峰認(rèn)為，通過發(fā)展對外直接投資，可以使投資國繞過“貿(mào)易壁壘”，占領(lǐng)國際市場，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于OFDI對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響在實(shí)證方面也進(jìn)行了研究。李逢春通過修改經(jīng)典的錢納里“結(jié)構(gòu)增長”模型，利用2003-2010 年中國對外直接投資和產(chǎn)業(yè)升級的相關(guān)省際數(shù)據(jù)，用面板回歸的方法實(shí)證分析了中國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)；[4]田堯，楊堅爭利用偏離系數(shù)法構(gòu)建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的量化指標(biāo)，并利用1991 年-2010 年的時間序列數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證分析了對外直接投資與我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化之間的關(guān)系；[5]潘素昆，袁然選取2003—2012 年間58個樣本國家的相關(guān)數(shù)據(jù)，對市場尋求型、資源尋求型、技術(shù)尋球型三種不同投資動機(jī)的對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級影響進(jìn)行了實(shí)證分析；[6]霍忻利用我國2008-2012年OFDI的行業(yè)結(jié)構(gòu)及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)， 采取灰色關(guān)聯(lián)分析法對我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證分析。[7]鑒于以上研究現(xiàn)狀，本文主要利用2006-2012年相關(guān)數(shù)據(jù)，用灰色關(guān)聯(lián)分析方法分析我國對不同行業(yè)、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度國家進(jìn)行的對外直接投資與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度。

三 中國OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級關(guān)聯(lián)度實(shí)證分析

(一)模型建立

為研究中國OFDI的行業(yè)選擇及國別選擇與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的關(guān)聯(lián)性，可以采用灰色關(guān)聯(lián)度分析方法。由于中國OFDI數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作起步較晚，數(shù)據(jù)樣本量少，時間跨度低，不適宜用處理大樣本數(shù)據(jù)的回歸方法研究。而灰色關(guān)聯(lián)度分析是根據(jù)兩個系統(tǒng)內(nèi)因素之間發(fā)展趨勢的相似或相異程度衡量因素間關(guān)聯(lián)程度的一種方法。此方法適用于樣本量少，數(shù)據(jù)匱乏的計量分析。[8]

實(shí)證分析過程如下：

1. 構(gòu)建原始序列

2. 對原始序列進(jìn)行無量綱化處理

(1)求差序列及最大、最小值

(2)求灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)

(3)計算灰色關(guān)聯(lián)度

(二)變量選取

1. 參考序列(X0)：目前研究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的方法基本為錢納里標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)法，[9]霍夫曼系數(shù)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標(biāo)賦權(quán)重法，或單一的產(chǎn)業(yè)占比法。為了克服以上分析方法的片面性、主觀性，本文構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)、第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重、霍夫曼系數(shù)三個指標(biāo)來分別測度整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

設(shè)R代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)。其中q(j)表示一國或地區(qū)第j個產(chǎn)業(yè)的收入占GDP的比重。該指標(biāo)主要用于衡量一國或地區(qū)的整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平。為簡化計算，按照各產(chǎn)業(yè)在升級過程中的重要程度對其分別賦值，對第一、二、三產(chǎn)業(yè)賦值分別為1，2，3,則產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)公式可簡化為：

R=1×q(1)+2×q(2)+3×q

(3)

由上式可知，1

用第三產(chǎn)業(yè)收入占GDP比重來衡量產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)的優(yōu)化程度，第三產(chǎn)業(yè)占比越高，表示產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)越合理。

用霍夫曼系數(shù)表示產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化程度，霍夫曼系數(shù)越大，表示產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)越合理。

(三)數(shù)據(jù)來源

本文主要利用2006-2012年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，研究中國OFDI行業(yè)選擇及國別選擇與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)情況。所用數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》。發(fā)達(dá)國家、新興工業(yè)化國家分類主要借鑒維基百科的分類方法。

參考序列：經(jīng)過數(shù)據(jù)整理計算的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標(biāo)值見表1。

表1 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標(biāo)值

表2 行業(yè)選擇中各變量指標(biāo)值

表3 國家選擇中各變量指標(biāo)值

(四) 實(shí)證分析

本文主要利用灰色關(guān)聯(lián)度分析軟件進(jìn)行分析，利用灰色關(guān)聯(lián)度、相對關(guān)聯(lián)度、綜合關(guān)聯(lián)度三個指標(biāo)對中國OFDI行業(yè)選擇、國別選擇與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行分析。

1. 中國OFDI行業(yè)選擇與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度

表4 產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)選擇關(guān)聯(lián)度數(shù)據(jù)表

由上表統(tǒng)計結(jié)果可知，根據(jù)灰色關(guān)聯(lián)度、相對關(guān)聯(lián)度、綜合關(guān)聯(lián)度的排名情況，中國OFDI行業(yè)選擇與國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度排名依次為制造業(yè)、采礦業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、金融業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；中國OFDI行業(yè)選擇與產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度排名依次為金融業(yè)、制造業(yè)、采礦業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；中國OFDI行業(yè)選擇與產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度排名依次為金融業(yè)、制造業(yè)、采礦業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。

由上面的分析可知，金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級效用在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間升級方面非常突出，但是在推動國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級方面并不十分明顯。這主要因為中國對國外金融業(yè)的投資主要是為其他行業(yè)服務(wù)，處于附屬地位。隨著中國對外直接投資的快速發(fā)展，我國的海外企業(yè)對資金需求日益增加，而金融業(yè)的發(fā)展為其他資源尋求型、市場尋求型、技術(shù)尋求型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了資金支持，提高了其他產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險承擔(dān)能力，對我國OFDI產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展提供了條件和保證，而我國對外直接投資企業(yè)的成功，為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了戰(zhàn)略資源、先進(jìn)技術(shù)和廣闊的市場，提高了國內(nèi)生產(chǎn)要素的回報率，促進(jìn)技術(shù)升級和價值鏈升級，擴(kuò)大產(chǎn)品的市場占有率，從而促進(jìn)了國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。因此中國OFDI對金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)選擇大大促進(jìn)了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，但因為中國OFDI的金融業(yè)選擇處于附屬地位，并且由于國家保護(hù)政策等原因，使得其規(guī)模、占有率并不高，因此金融業(yè)對國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級影響并不是很顯著。

制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)最為明顯。目前，我國制造業(yè)作為國內(nèi)的支柱產(chǎn)業(yè)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了動力。改革開放后，我國吸引了大量的投資，促進(jìn)了國內(nèi)制造業(yè)管理、工藝、技術(shù)、流程等方面的進(jìn)步。在借鑒了大量發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗后，經(jīng)過消化、吸收和再創(chuàng)新，中國建立起一系列標(biāo)準(zhǔn)化、達(dá)到世界先進(jìn)水平的生產(chǎn)體系。由于國內(nèi)競爭日趨激烈，市場已近飽和，通過將這些產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，可以避開貿(mào)易壁壘，利用東道國的基礎(chǔ)設(shè)施、低廉的勞動力和豐富的資源，開辟新的市場，同時產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移釋放的生產(chǎn)要素可以轉(zhuǎn)移到附加值更高的新興產(chǎn)業(yè)中去，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈的升級。另一方面，由于制造業(yè)涉及面廣，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度極高，因此我國對外直接投資的制造業(yè)選擇，會通過各個途徑促進(jìn)國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)間、產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

采礦業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)也十分明顯。21世紀(jì)以來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資源的消耗日益加速。雖然我國是資源大國，但是人均占有量并不高，而資源消耗量在世界排名中居于前列，單純依靠國內(nèi)資源的開發(fā)供給和從國外高價進(jìn)口以不足以維持我國經(jīng)濟(jì)快速持續(xù)發(fā)展的需求，我國為了保證經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，更加重視資源的開發(fā)利用，并制定了戰(zhàn)略性資源戰(zhàn)略。為緩解我國資源類生產(chǎn)資料的供求矛盾，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資源需求，同時保證我國的戰(zhàn)略性資源安全，與資源大國達(dá)成戰(zhàn)略性資源投資協(xié)議，對其進(jìn)行資源尋求型對外直接投資。通過在東道國開采稀缺性資源，以原材料或半成品形式輸入國內(nèi)，緩解國內(nèi)資源緊缺的壓力，打破國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的桎梏，從而促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級。

信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，但是該行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效用并不明顯。我國對外直接投資的信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)選擇主要是為了避開技術(shù)壁壘，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的技術(shù)和管理水平，獲得更多的技術(shù)外溢，以彌補(bǔ)國內(nèi)技術(shù)短缺造成的缺口。通過海外并購、在海外設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)或構(gòu)建研發(fā)聯(lián)盟，對海外先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行消化、吸收和再創(chuàng)新，既然將先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)到國內(nèi)，提高國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的附加值水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化升級。但是，技術(shù)尋求型產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)并不明顯，一方面由于國外的技術(shù)保護(hù)政策，為防止高尖端技術(shù)溢出，發(fā)達(dá)國家通過制定各種法律、政策限制中國企業(yè)的并購；另一方面可能是因為我國國內(nèi)研發(fā)、技術(shù)、管理等水平不夠高，并不具備與獲得的技術(shù)溢出相匹配的技術(shù)吸收能力。

建筑業(yè)對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級效用較小。建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較大，在對外投資過程中，不但能增加我國的外貿(mào)出口、人力資本輸出，對一些機(jī)電設(shè)備、技術(shù)等的出口也有很大的推動作用。但是通過《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國建筑業(yè)的對外直接投資存量不高，因此其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級效用并不是很高。

租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級效用最小。雖然該產(chǎn)業(yè)的對外投資額大，占我國對外直接投資的比重也很大，但由于營銷網(wǎng)絡(luò)、銷售渠道、售后服務(wù)等方面的差距，使得我國對外直接投資的商務(wù)服務(wù)業(yè)不得不依賴海外代理商和銷售商，不能深入東道國產(chǎn)業(yè)價值鏈的終端，附加值較低，因此對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級效應(yīng)很小。

2. 中國OFDI國別選擇與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度

表5 產(chǎn)業(yè)升級和國家選擇關(guān)聯(lián)度數(shù)據(jù)表

由上表統(tǒng)計結(jié)果可知，根據(jù)灰色關(guān)聯(lián)度、相對關(guān)聯(lián)度、綜合關(guān)聯(lián)度的排名情況，中國OFDI國別選擇與國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度排名依次為發(fā)展中國家、發(fā)達(dá)國家、新興工業(yè)化國家。

我國對發(fā)展中國家的對外直接投資主要為市場尋求型和資源尋求型。目前我國仍然是發(fā)展中國家，制造業(yè)仍然是我國的支柱產(chǎn)業(yè)。促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級、擴(kuò)大市場占有率，獲取更多利潤，我國通過將轉(zhuǎn)移邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到文化距離低、基礎(chǔ)設(shè)施完善、勞動力成本低的東盟等亞洲發(fā)展中國家，從而繞開貿(mào)易壁壘，擴(kuò)大海外市場，另外將替換出的生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移到新興產(chǎn)業(yè)中去，提高生產(chǎn)要素的利用價值，增加產(chǎn)業(yè)附加值，從而促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。另外，由于發(fā)達(dá)國家對我國的資源尋求型對外投資會通過各種資源保護(hù)法律法規(guī)加以排擠，因此我國將資源尋求型投資更多的轉(zhuǎn)向發(fā)展中國家，來獲取各種戰(zhàn)略性資源，保證國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級。

對發(fā)達(dá)國家的對外直接投資主要為技術(shù)尋求型。為了避開技術(shù)壁壘，獲得高新技術(shù)和先進(jìn)的管理水平，我國近年來逐漸加大對發(fā)達(dá)國家的對外直接投資。雖然取得了明顯成果，在一定程度上促進(jìn)了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，但也存在一定問題。由于發(fā)達(dá)國家與我國地理距離較遠(yuǎn)，文化距離大，并且發(fā)達(dá)國家對國外直接投資沒有優(yōu)惠政策致使我國對發(fā)達(dá)國家的對外直接投資存量并不是很高。在一些產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，我國與發(fā)達(dá)國家發(fā)展水平差距很大，國內(nèi)研發(fā)、技術(shù)、管理等方面比較落后，對于OFDI獲得的技術(shù)溢出不能很好的吸收利用，因此對發(fā)達(dá)國家對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效用一般。

對新興工業(yè)化國家的對外直接投資存量少，投資規(guī)模小，因此其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效用很低。我國目前是新興工業(yè)化國家之一，與其他新興工業(yè)化國家發(fā)展階段相同，發(fā)展目標(biāo)基本一致，因此存在極強(qiáng)的競爭關(guān)系。在對外直接投資的選擇過程中，彼此爭奪市場尋求型、資源尋求型、技術(shù)尋求型對外投資領(lǐng)地；在技術(shù)合作、研發(fā)聯(lián)盟等方面有部分合作。因此對新興工業(yè)化國家的對外直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效用很小。

四 結(jié)論及建議

本文采用灰色關(guān)聯(lián)分析方法，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級指標(biāo)，并利用2006-2012年我國8個行業(yè)、173個國家的對外直接投資數(shù)據(jù)，對中國OFDI的行業(yè)選擇及國別選擇與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行了實(shí)證分析，得出以下結(jié)論：

(1)金融業(yè)、制造業(yè)、采礦業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效用明顯。其中，金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級效用在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間升級方面非常突出，但是在推動國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級方面并不十分明顯；制造業(yè)、采礦業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效用非常明顯。而信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效用不明顯。

(2)我國對發(fā)展中國家的對外直接投資主要為市場尋求型和資源尋求型、對發(fā)達(dá)國家的對外直接投資主要為技術(shù)尋求型、對新興工業(yè)化國家的對外直接投資存量少，投資規(guī)模??；我國對發(fā)展中國家的OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度最高，對新興工業(yè)化國家的OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度最低，對發(fā)達(dá)國家的OFDI與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)聯(lián)度居中。

根據(jù)研究結(jié)論，可以得出以下對策建議：

(1) 繼續(xù)加大我國對外直接投資力度，通過“走出去”戰(zhàn)略促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。由實(shí)證分析可知，中國OFDI不論是行業(yè)選擇還是國別選擇，與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級均有一定的關(guān)聯(lián)性，應(yīng)該充分利用對外直接投資獲取的市場、技術(shù)、資源等要素推動國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級，同時不斷優(yōu)化我國OFDI的行業(yè)和國別選擇，提高對外直接投資效率，將中國OFDI的作用發(fā)揮到最大，保證其能持續(xù)發(fā)展。在制定對外直接投資政策時，樹立以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級為目標(biāo)的對外直接投資理念，偏重其促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的功能，注重對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效應(yīng)的考察，并根據(jù)結(jié)果不斷調(diào)整對外直接投資策略。

(2) 繼續(xù)鼓勵制造業(yè)、采礦業(yè)等市場尋求型、資源尋求型產(chǎn)業(yè)的對外直接投資，通過轉(zhuǎn)移邊際產(chǎn)業(yè)，利用國外的資源，同時提高國內(nèi)生產(chǎn)要素的利用率，延長國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈；通過采礦業(yè)的對外直接投資，帶動上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。另外更加重視信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等技術(shù)尋求型、服務(wù)輔助型產(chǎn)業(yè)的對外直接投資。通過對高端制造業(yè)、科技研發(fā)、技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的直接投資，獲取最大的技術(shù)溢出，反向促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，增加產(chǎn)業(yè)附加值。加快金融業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的對外直接投資，提高服務(wù)業(yè)對外直接投資的整體層次，為我國對外直接投資的第一、二產(chǎn)業(yè)提供高效的輔助服務(wù)，更能夠通過學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)管理、服務(wù)經(jīng)驗，提高國內(nèi)服務(wù)業(yè)的整體水平，幫助我國由工業(yè)化國家向服務(wù)型國家過渡。

(3) 鼓勵對發(fā)展中國家的投資，尤其是東盟等亞洲國家，利用地緣優(yōu)勢及以優(yōu)惠的投資政策，轉(zhuǎn)移我國的邊際產(chǎn)業(yè)，同時尋求稀缺的資源。利用這類投資帶動設(shè)備、技術(shù)等的出口，解決我國的資源瓶頸問題，從而促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級；加大對發(fā)達(dá)國家的投資力度，利用技術(shù)尋求型對外直接投資從發(fā)達(dá)國家獲得先進(jìn)的技術(shù)、組織和管理經(jīng)驗，將這些技術(shù)溢出反饋給國內(nèi)，國內(nèi)通過不斷提高研發(fā)投資、技術(shù)提升、管理升級來更好地承接國外的技術(shù)溢出。目前，我國對新型工業(yè)化國家的對外直接投資還很少，出于起步階段，應(yīng)該積極探索，增加對新型工業(yè)化國家的投資渠道，加強(qiáng)雙邊合作，不斷開辟新的投資領(lǐng)域。

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The Correlation Analysis between Chinese OFDI and the Optimization and Upgrading of Domestic Industrial Structure——Based On Grey Correlation Analysis of Industry Choice and Country Choice

XIE Guang-ya，DU Jun-jun

(College of Economic and Management,Beijing University of Technology, Beijing 100124,China)

In order to study the correlation between Chinese OFDI's industry choice and location selection and the optimization and upgrading of domestic industrial structure, this paper uses the gray correlation analysis method, constructing the optimization and upgrading of industrial structure index, using the Chinese OFDI data in 8 industries and 173 countries from 2006 to 2012 ,to do the empirical analysis. The results show that the optimization and upgrading of industrial structure in financial industry, manufacturing industry, mining industry are of the highest effect. However, the effect of the transmission of information, software and information technology services, construction industry, leasing and business service industry is not obvious. The correlation between Chinese OFDI to the developing countries and the optimization and upgrading of the domestic industrial structure is the highest, while the correlation between Chinese OFDI to the newly industrialized countries and the optimization and upgrading of domestic industrial structure is the lowest, and the correlation between Chinese OFDI to the developed countries and the optimization and upgrading of the domestic industrial structure is in the middle degree.

Chinese OFDI; industry choice;country choice; the gray correlation analysis method

2014-04-21

謝光亞(1958—)，男，湖南長沙人，北京工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授.研究方向：中國對外直接投資.

F830.59

A

1008—1763(2015)05—0071—07