淺談財務報表分析的局限性及其對策

邢月　劉碩

摘要：財務報表是企業(yè)整體運作情況的一個縮影，它作為一個載體將企業(yè)的財務信息展現(xiàn)給了報表使用者。隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展以及企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，財務報表充當著越來越重要的角色。然而，由于受諸多因素的制約，它也存在著一定的局限性。本文將財務報表分析的局限性做了一個系統(tǒng)的歸納，并針對這些局限性提出了相應的對策，以便提高報表使用者的決策水平。

關鍵詞：財務報表 報表分析 局限性 對策

財務報表分析是企業(yè)財務分析的重要組成部分，主要是指通過收集、整理企業(yè)財務會計報告中的有關數(shù)據(jù)，并結合其他有關的補充信息（如：附注、附表等），對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較，并通過財務指標的高低評價企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力，為企業(yè)投資者、債權人和其他利益相關者提供管理決策的依據(jù)。簡單的說就是將一個企業(yè)的特征以數(shù)字的方式加以展示，它體現(xiàn)了企業(yè)幾乎所有重要的經(jīng)濟活動，可以說它是一個企業(yè)財務的縮影。

一份財務報表確實充當著十分重要的角色，但是報表使用者在充分使用它的同時還應該認識到它的形成過程其實受很多因素的制約，在其形成之后投入使用的同時也有諸多的局限性。我們只有將這些因素也考慮進去才能做出更加精確的決策。

1 財務報表分析的局限性

對于財務報表分析的局限性我們可以從兩個角度來進行探究。一方面是財務報表在形成過程中存在的局限性，也就是財務報表自身存在的局限性；另一方面是財務報表在使用過程中存在的局限性。一份財務報表不同的報表使用者得出的結論可能是不同的，即便是同一報表使用者如果采用不同的分析方法得出的結論也可能是不一樣的。

1.1 財務報表在形成過程中存在的局限性

①報表數(shù)據(jù)的可靠性問題。財務報表分析依賴于數(shù)據(jù)的可靠性，只有根據(jù)可靠的、符合規(guī)范的數(shù)據(jù)進行分析才可以得出正確的結論。但是財務報表的一些指標往往與企業(yè)管理當局的切身利益相關聯(lián)，加之會計準則存在一定的漏洞，這就存在人為破壞報表數(shù)據(jù)規(guī)范性的可能。例如：財務比率分析過程中使用的流動比率、速動比率、權益乘數(shù)等一系列指標均為時點指標，管理當局可以說是輕而易舉就可以將自己的業(yè)績進行一次粉飾。這一行為一旦發(fā)生就使得財務報表數(shù)據(jù)無法反映真實的情況，從而影響到分析結論。

②報表信息量的制約問題。一張財務報表它所反映的內容畢竟是有限的，它不可能將企業(yè)的當前實際狀況及未來發(fā)展全部展現(xiàn)出來。一些非財務性的指標，如人力資源變動情況、創(chuàng)新能力、綜合競爭力、企業(yè)內部和外部環(huán)境的變化狀況等都不可能在財務報表中加以披露，而這些內容對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展以及相關的經(jīng)營與投資決策具有重大的影響。因此，以現(xiàn)有的財務報表為依托進行的分析必然存在內容方面的局限性。

③信息的時滯性問題。財務報表中的數(shù)據(jù)均來源于企業(yè)過去經(jīng)濟活動的結果，反映的是歷史信息。在對會計要素的計量過程中雖然也采用一些其他的計量手段，如：現(xiàn)值、公允價值、重置成本等，但其還是以歷史成本為主要計價基礎。財務報表分析最主要的目的是評估一個企業(yè)未來的財務狀況，我們根據(jù)歷史信息得出來的數(shù)據(jù)去推測企業(yè)未來的財務能力，這其中的局限性顯而易見。

④會計處理方法對財務報表的影響問題。在會計核算時，采用不同的會計處理方法產(chǎn)生的報表數(shù)據(jù)也會有所不同。例如：在對固定資產(chǎn)計提折舊時，我們應首先確定采用的是年限平均法、工作量法還是加速折舊法。因為采用不同的方法計算出來的折舊費用是不一樣的。還有企業(yè)在確認長期股權投資投資收益時采用成本法和采用權益法所計算出來的結果也是不一致的。因此，不同的企業(yè)不同會計處理方法的選擇都會影響到企業(yè)會計資料的可比性，而這種可比性有時候是很難進行調整的。

⑤通貨膨脹的影響。財務報表中的數(shù)據(jù)大都采用貨幣計量，我們在對這些數(shù)據(jù)進行分析時其實是建立在了幣值穩(wěn)定的基礎上，但在實際生活中，貨幣價值是不可能一塵不變的。在通貨膨脹或通貨緊縮時期，一些數(shù)據(jù)都會受到影響，從而使其不能客觀的反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，對報表使用者造成一定程度的誤導。

1.2 財務報表在使用過程中存在的局限性

1.2.1 財務報表分析方法上存在的局限性

財務報表的分析方法有很多種，主要包括比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法等。每種方法都有其各自的特點但也存在著一定的局限性。

①比較分析法

比較分析法又稱為對比分析法，通常采用不同時期同一報表指標的橫向對比，來揭示經(jīng)濟指標的數(shù)量關系，探究其差異根源的一種方法。比較分析法是最基本的分析方法，沒有對比也就不存在分析了。但是在運用這種方法時，我們應確保相互對比的指標在時期、內容、計算方法以及外部環(huán)境大體一致。如果存在細微差異，應按一定的方法將各個指標進行轉化再作比較。然而在實際經(jīng)營過程中，一些指標之間存在的差異沒有辦法進行換算或轉化程序十分復雜，這就造成了財務報表指標間不具有可比性。比較分析法的局限性也就顯現(xiàn)了出來。

②比率分析法

財務比率分析主要是將同一報表內部或不同報表之間具有一定聯(lián)系的指標結合起來，通過計算比率來揭示企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況的一種方法。它可以將在某些情況下的不可比指標變?yōu)榭梢员容^的指標，便于報表使用者進行分析。但是，比率分析法也存在著局限性，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

首先，一些比率指標不具有可比性。從企業(yè)整體角度來看，假如兩個企業(yè)在經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展方向、主要特點等實質性內容上存在很大差異，就會造成它們不具有可比性。不同的行業(yè)、不同的起點、不同的發(fā)展階段使得它們的地位形成巨大的懸殊，在這種背景情況下做出的比率分析是毫無意義的。另外，一些細小的差別，如：所選取指標的時期、計算方法、會計政策等也會對可比性問題造成干擾。

其次，財務比率體系內部缺少關聯(lián)性。財務比率體系是一個龐大的體系，但是處在這個龐大體系中的每個比率指標之間似乎都缺少著一定的聯(lián)系。一個指標只能反映企業(yè)在某個方面所處的水平，我們在計算一個個比率指標時，看起來更像是將一個個數(shù)據(jù)進行累疊，而不能將它們綜合起來進行全面分析，所以我們很難對一些經(jīng)濟活動做到統(tǒng)籌兼顧，無法判定其比例是否均衡協(xié)調。

再次，對比標準的不確定性。財務比率的對比標準就好像是一個參照物，參照物不確定自然也就無法進行對比分析。然而現(xiàn)在常用的對比標準就有好多種，可以與歷史標準、行業(yè)標準、預定標準比較還可以與公認標準進行比較?，F(xiàn)代企業(yè)逐漸呈現(xiàn)出多元化經(jīng)營趨勢，經(jīng)營特點不是非常顯著，所以確定一個適合自己的并且合理的對比標準就變得有些困難了。

③因素分析法

因素分析法是根據(jù)財務指標與其影響因素之間的依存關系，從數(shù)量上確定各個影響因素對這個財務指標的影響程度，分析哪個因素是關鍵影響因素，然后針對這個關鍵因素進行下一輪的因素分析，直到分析到最基礎的影響因素為止的分析方法。通常使用的因素分析法是連環(huán)替代法，而它往往建立在一定的假設條件下，假定只有這一個因素在變化，其他因素都不變，這就造成了一定的偏差。此外，各個因素替代順序的不同還會影響分析結果。

④趨勢分析法

趨勢分析法是針對連續(xù)的不同時期同一報表的相同指標或比率進行對比，分析它們增減變動的方向、數(shù)額和幅度的一種方法。和其他分析方法一樣，進行對比的各個指標都必須處在相同的對比平臺上，否則沒有可比性。當企業(yè)發(fā)生重大變革或者有偶然因素摻雜時，會對數(shù)據(jù)產(chǎn)生重大影響，造成分析結果的失真。

1.2.2 財務報表分析人員的局限性

①財務報表分析是一項專業(yè)性很強的工作，它需要專門從事會計報表分析或有一定財務管理能力的人來擔任。每個財務報表分析人員由于學習程度以及自身能力的不同，對報表分析的理解、分析方法的采取不盡相同。

②與財務掛鉤難免會存在利益驅動這一因素，在這一因素的誘導下，一些報表人員由于缺乏定力以及正直感，可能會對財務報表進行主觀分析或對客觀的分析結果進行修改，通過不同的計算方法粉飾財務報表的真實內容。

2 財務報表分析局限性的解決對策

針對財務報表分析的局限性，報表使用者可以通過會計監(jiān)督體制的改革和企業(yè)財務報表制度的改進來使分析結果更加全面、準確。

會計監(jiān)督體制的改革可以通過多種途徑來完成，增加報表披露內容、加大處罰力度這些舉措都是可行的?，F(xiàn)有的財務報表所包含的內容是有限的，我們應該在此基礎上增加財務報表所披露的內容。一份全面的財務報表不僅要披露有形資產(chǎn)的信息而且還應該將企業(yè)無形資產(chǎn)的信息加以展示。我們還應加大對附注信息的關注，將那些無法在財務報表中披露的重要內容在附注中備注，充分發(fā)揮附注的作用，這樣才可以為報表使用者提供更加全面的材料。此外，在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，財務報表舞弊已經(jīng)越來越成為企業(yè)、政府和投資者所關注的一個嚴重問題。為了從根本上解決這個問題，我們在加大對粉飾報表者的處罰力度的同時更要對這種行為的發(fā)生進行未雨綢繆的防患。因此，會計監(jiān)督制度的改革不僅僅對違反會計準則的行為做出相應的懲罰，更應該加強引導企業(yè)的內部審計與控制，這樣才可以有效的抑制粉飾報表這一行為。

另一方面，對于企業(yè)內部來說，財務報表制度的改進可采用以下方法：

2.1 充分利用現(xiàn)代技術來縮短信息披露的時間

財務報表存在信息時滯性的問題，換句話說就是用過去的信息來推斷未來的狀況，要想使這種推斷變得更加準確，我們應該充分利用現(xiàn)代技術來縮短兩者之間的時間跨度。這就需要我們在現(xiàn)有的基礎上不斷研究，運用計算機高速的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)將這個時間跨度盡可能的消除。

2.2 采用多種分析方法對報表進行全面分析

財務報表常用的分析方法都存在著一定的局限性，在使用時應采用多種方法相結合的方式對報表進行全面分析，不可單單依靠一種方法。我們可以多使用類似杜邦分析體系的方法，得出更加準確、科學的結論。

2.3 提高財務報表分析人員的綜合素質

定期對財務報表分析人員進行繼續(xù)教育，提高他們的綜合素質。當會計政策或企業(yè)制度發(fā)生變更時，要對分析人員進行培訓，提高他們對報表指標的解讀能力。

3 結語

財務報表分析對一個企業(yè)的管理發(fā)揮著舉足輕重的作用，它可以幫助報表使用者了解企業(yè)的過去、評價企業(yè)的現(xiàn)在、預測企業(yè)的未來，是對企業(yè)信息的高度概括。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及全球經(jīng)濟一體化進程的改革，這就對企業(yè)財務報表提出了更高的要求。我們對財務報表進行分析時，應采用科學合理的措施來彌補其缺陷，使財務報表分析的局限性對報表分析結果的影響降到最低，保證報表分析的真實性和有效性。

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