論AHP在民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的應(yīng)用

【摘要】事物的發(fā)展都存在好的方面和壞的方面。交通基礎(chǔ)設(shè)施市場化后，民間資本投入交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在獲取巨大利益的同時(shí)也存在著各種風(fēng)險(xiǎn)，交通基礎(chǔ)設(shè)施市場化對國家、企業(yè)、消費(fèi)者帶來了不種層度上的損失，正是因?yàn)檫@種損失使得交通基礎(chǔ)設(shè)施市場化存在著不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。本文將借鑒AHP層次分析法，來分析民間資本投入交通基礎(chǔ)設(shè)施中各種風(fēng)險(xiǎn)的大小，從而有效的規(guī)避。

【關(guān)鍵詞】民間資本 ?交通基礎(chǔ)設(shè)施 ?AHP

AHP層次分析法是將復(fù)雜的問題分解為若干層次和若干要素，并在同一層次的各要素之間進(jìn)行兩兩比較，構(gòu)造出判斷矩陣，通過求解判斷矩陣的特征向量并通過一致性檢驗(yàn)后，確定某一層次對上一層次某一因素的相對重要性排序和層次總排序，并由各層得到的權(quán)重指標(biāo)為決策提供依據(jù)。在民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以依據(jù)AHP法來確定出風(fēng)險(xiǎn)的大小。

在民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域所面臨的風(fēng)險(xiǎn)中，我們可以按照不同的主體類型，中間層分解為企業(yè)、政府和消費(fèi)者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在最底層選擇出各個主體中所會面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因此我們先要羅列出民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域可能所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

一是企業(yè)面對的風(fēng)險(xiǎn)。工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)：工程投資大，建設(shè)周期長，不確定因素多，面臨著工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn);項(xiàng)目運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)：在項(xiàng)目建成后，產(chǎn)品或服務(wù)能否以預(yù)期的價(jià)格和數(shù)量售出;項(xiàng)目的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹率風(fēng)險(xiǎn);不可抗拒力風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營中遇到譬如地震、火災(zāi)、戰(zhàn)爭等方面的介入;政治行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)：政府沒有及時(shí)提供所要求的開發(fā)與經(jīng)營許可所造成工期延誤或?qū)嶋H建設(shè)費(fèi)用增加。

二是政府面臨的風(fēng)險(xiǎn)。失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：交通基礎(chǔ)設(shè)施市場化后，商家為了提高基建效率大量引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)以技術(shù)提效率從而節(jié)約下很多的勞動力這些勞動力在當(dāng)今社會體制下很難完全消化。長此以往，失業(yè)人口增加;信用降低風(fēng)險(xiǎn)：交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大部分都涉及到拆遷，拆遷的負(fù)面性逐漸在降低政府的信用度;突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)：突發(fā)事件往往是由于收費(fèi)不公所造成的，尤其在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，地方私自亂定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)尤其突出;規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)：規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)主要來自于規(guī)制失靈、規(guī)制費(fèi)用的膨脹和被規(guī)制壟斷企業(yè)的低效率。

三是消費(fèi)者面臨的風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)：部分工程商為了牟取利益，在工程建設(shè)中“偷工減料”，從而造成了重大事故，給人們的生命安全帶來了危險(xiǎn);權(quán)益損害的風(fēng)險(xiǎn)：在交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與運(yùn)營的過程中消費(fèi)者處于信息的劣勢，消費(fèi)者無法準(zhǔn)確全面的了解到所需信息，則很容易產(chǎn)生損害消費(fèi)者權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)。

一、風(fēng)險(xiǎn)層次結(jié)構(gòu)的構(gòu)建

按照上面所提出的11條民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施所面臨的風(fēng)險(xiǎn)作為方案層的指標(biāo)，我們可以依據(jù)分類使最底層的各具體指標(biāo)通過準(zhǔn)則層的各分項(xiàng)指標(biāo)而最終作用于目標(biāo)層。這樣就可以構(gòu)建出一個三層指標(biāo)體系的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，模型如下：

二、風(fēng)險(xiǎn)評估數(shù)學(xué)模型的構(gòu)建

在上圖中，我們已經(jīng)建立了民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)分析的遞階層次，也就確定了民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)間的隸屬關(guān)系。整體思路上，需要先建立一個A-B矩陣，通過數(shù)學(xué)方法來確定出準(zhǔn)則層B1、B2、B3對于目標(biāo)層A各自的重要度，再分別建立三個方案層C對于各自準(zhǔn)則層B1、B2、B3的B-C矩陣，同樣通過數(shù)學(xué)方法來確定各自因素的重要度。

（一）確定準(zhǔn)則層B相對于目標(biāo)層A的重要度

1.在AHP層次分析法中，首先要構(gòu)建一個兩兩重要性判斷矩陣，在民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施的風(fēng)險(xiǎn)中，準(zhǔn)則層存在三種不同主體的風(fēng)險(xiǎn)，因此，準(zhǔn)則層B相對于目標(biāo)層A的A-B矩陣為一個三階矩陣，如下：

■表對應(yīng)矩陣■

在這里需要說明的是，在運(yùn)用AHP法對民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行層次分析時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)因素間的相對重要度并無一定值，可以根據(jù)具體的項(xiàng)目情況，通過對有關(guān)的專家和實(shí)際從事項(xiàng)目的管理人員進(jìn)行深入調(diào)查而得出的結(jié)果。介于此處用到的專家調(diào)查法，首先確定一組評審小組，由專家給出個對應(yīng)的指標(biāo)，不同的專家由于站的角度不同，知識經(jīng)驗(yàn)不同，對同一準(zhǔn)則的判斷，所得的判斷矩陣可能不同。而且即使是同一專家，前后判斷的思維一致性也未必能保持得很好。因此，判斷矩陣構(gòu)建的質(zhì)量好壞與各專家密切相關(guān)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)盡可能多地邀請不同領(lǐng)域、經(jīng)驗(yàn)豐富、知識淵博的專家參與評判，并且需要將具體整理項(xiàng)目情況較為完整地、準(zhǔn)確地介紹給相關(guān)評判人員。如有必要，還應(yīng)邀請相關(guān)專家去整理項(xiàng)目現(xiàn)場進(jìn)行實(shí)地勘察評估，確保判斷矩陣的可信性。

2.計(jì)算準(zhǔn)則層B對于目標(biāo)層A各個元素的權(quán)重。

■

計(jì)算出A-B判斷矩陣的特征權(quán)向量VA-B=（V11 V12 V13）

（二）確定方案層C相對于準(zhǔn)則層B各自風(fēng)險(xiǎn)因素的重要度

同上A-B判斷矩陣的數(shù)據(jù)獲得，我們需要建立準(zhǔn)則層C相對于最高層B的判斷矩陣（一個四階矩陣，一個五階矩陣，一個二階矩陣），三個判斷矩陣所對應(yīng)的特征權(quán)向量分別是VB1-C=（V11 V12 V13 V14）、VB2-C=（V21 V22 V23 V24 V25）、VB3-C=（V31 V32）。

（三）判斷矩陣一致性檢驗(yàn)

民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不僅涉及到經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、人文、生態(tài)等常規(guī)方面，而且與法律法規(guī)、政治制度等敏感因素緊密相連，涉及面極為廣泛，專家們在構(gòu)造判斷矩陣時(shí)，對其風(fēng)險(xiǎn)因素作用大小的判斷需要具備多方面的知識。另外，判斷主體認(rèn)識的不同偏好，加之可能對調(diào)查問卷回答的時(shí)間跨度較長，風(fēng)險(xiǎn)因素間相對重要度判斷可能會出現(xiàn)誤差或者前后判斷不一致的情形。因此需要對判斷矩陣的一致性進(jìn)行檢驗(yàn)，防止因判斷矩陣的不一致性而計(jì)算出有偏差的特征向量，進(jìn)而形成錯誤的風(fēng)險(xiǎn)因素重要度判斷結(jié)果，對民間投資基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)決策造成誤導(dǎo)作用。在得到有關(guān)專家的風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣后，風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要對各有關(guān)專家的判斷一致性進(jìn)行檢驗(yàn)。當(dāng)衡量判斷矩陣一致性的CR值小于0.1時(shí)，認(rèn)為判斷矩陣的一致性是可以接受的;反之，則認(rèn)為判斷矩陣的一致性不夠，需要對判斷矩陣作適當(dāng)調(diào)整，以保證判斷矩陣有適當(dāng)?shù)囊恢滦浴?/p>

三、計(jì)算指標(biāo)層各風(fēng)險(xiǎn)因素對民間投資交通基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的綜合權(quán)重，建立權(quán)重集

將B1-C判斷矩陣、B2-C判斷矩陣、B3-C判斷矩陣所對應(yīng)的特征權(quán)向量構(gòu)建一個矩陣VC，由A-B判斷矩陣所得出特征向量構(gòu)建矩陣VA-B，將兩個矩陣相乘就能指標(biāo)層C的11種風(fēng)險(xiǎn)因素相對評判目標(biāo)層A的系統(tǒng)特征向量集為VO，系統(tǒng)權(quán)重向量為V0=VC*VA-B。

V0=VC×VA-B=■×V■V■V■=（V1 V2 V3……V11）

通過計(jì)算可以求出系統(tǒng)權(quán)重向量，權(quán)重向量的結(jié)果可知道在整個系統(tǒng)中11個風(fēng)險(xiǎn)因素重要度的總排序?？偱判蚩梢韵到y(tǒng)的顯示規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)水平，從而確定各自風(fēng)險(xiǎn)因素對民間資本投資交通基礎(chǔ)設(shè)施的重要度，可以幫助項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理者對于不同的風(fēng)險(xiǎn)因素采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

作者簡介：吳文杰（1985-），男，漢族，陜西西安人，就職于西安汽車科技職業(yè)學(xué)院，助教，碩士研究生，研究方向：交通基礎(chǔ)設(shè)施融資。