美國產(chǎn)業(yè)空心化問題研究

任 凈，周 帥

(遼寧師范大學(xué) 管理學(xué)院，遼寧 大連 116029)

產(chǎn)業(yè)空心化是以傳統(tǒng)制造業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)比重快速下降，以金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)為代表的虛擬經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)業(yè)比重快速上升，同時(shí)該地區(qū)新興制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不能彌補(bǔ)這一空缺，進(jìn)而導(dǎo)致該地經(jīng)濟(jì)全面衰落的現(xiàn)象。產(chǎn)業(yè)空心化是一個(gè)國家或地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的調(diào)整期遇到的問題，通常伴隨著對(duì)外的國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)發(fā)生。美國曾受到產(chǎn)業(yè)空心化嚴(yán)重不利影響。本文結(jié)合大量的歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全面分析美國產(chǎn)業(yè)空心化的過程，為我國制定有效防范產(chǎn)業(yè)空心化的宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考。

一、美國產(chǎn)業(yè)空心化的發(fā)展歷程

美國產(chǎn)業(yè)空心化的發(fā)展主要經(jīng)歷了如下階段:

第一階段，20世紀(jì)40年代末至60年代末的萌芽期。關(guān)鍵事件:戰(zhàn)后美國經(jīng)濟(jì)和技術(shù)絕對(duì)領(lǐng)先地位的確立。在這一時(shí)期，美國在確立全球經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的絕對(duì)領(lǐng)先地位后，在國內(nèi)集中發(fā)展資本密集型產(chǎn)業(yè)，與此同時(shí)，將傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)通過對(duì)外直接投資向西歐各國和日本轉(zhuǎn)移，大大促進(jìn)了西歐各國和日本的戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。此后，西歐和日本經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)，勞動(dòng)力成本上升，美國便開始把勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向開始執(zhí)行出口導(dǎo)向戰(zhàn)略的“亞洲四小龍”——新加坡、韓國及中國香港和臺(tái)灣等地區(qū)轉(zhuǎn)移。

第二階段，20世紀(jì)70年代初至1981年的第一個(gè)推進(jìn)期(下文中以推進(jìn)期Ⅰ來表示)。關(guān)鍵事件:歐共體的成立。在這一時(shí)期，一方面，隨著第三次科技革命的第一階段達(dá)到高潮，美國開始將產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向從化工、汽車、電機(jī)等資本密集型制造業(yè)向著電子技術(shù)、航天技術(shù)、生物醫(yī)療技術(shù)、基因技術(shù)等技術(shù)密集型制造業(yè)調(diào)整，另一方面，歐共體成立以后，成員國之間的關(guān)稅取消，同時(shí)開始對(duì)非成員國實(shí)行共同關(guān)稅，為了繞開這一限制，美國開始以資本密集型制造業(yè)為主導(dǎo)向歐洲大舉進(jìn)行直接投資。兩方面因素共同作用下，美國的資本密集型制造業(yè)開始對(duì)歐洲轉(zhuǎn)移，這直接帶動(dòng)了歐洲國家這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，反過來又對(duì)美國本土的產(chǎn)業(yè)造成了影響。

第三階段，20世紀(jì)80年代初期至2000年的潛伏期，也可看作是推進(jìn)期的一個(gè)特殊階段(下文中以推進(jìn)期Ⅱ來表示)。關(guān)鍵事件:里根總統(tǒng)上臺(tái)。一方面，到了20世紀(jì)80年代初，受到兩次石油危機(jī)的影響和布雷頓森林體系崩潰后美元持續(xù)貶值的影響，美國出現(xiàn)了“滯漲”的局面。里根總統(tǒng)上臺(tái)后，為了應(yīng)對(duì)這一局面，美國的貨幣政策開始收緊，使美元利率居高不下。美元在高利率的支持下暴漲，高利率推動(dòng)了這一時(shí)期美元的升值，國內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力進(jìn)一步下降，這也加速了美國企業(yè)對(duì)外投資的進(jìn)程。另一方面，在這一階段，第三次科技革命進(jìn)入了全新的時(shí)期，這一階段的發(fā)展以信息技術(shù)為代表。美國進(jìn)一步加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，確立了以信息產(chǎn)業(yè)為主的高技術(shù)服務(wù)業(yè)為發(fā)展重點(diǎn)，與此同時(shí)，開始將技術(shù)密集型制造業(yè)也向外轉(zhuǎn)移，從對(duì)制造業(yè)的影響看，美國的產(chǎn)業(yè)空心化仍在發(fā)展。隨著信息產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，美國出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮，宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)大幅好轉(zhuǎn)，部分學(xué)者據(jù)此認(rèn)為美國的產(chǎn)業(yè)空心化問題已經(jīng)得到緩和，甚至已經(jīng)消失。不過在這一時(shí)期，出于進(jìn)一步推進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展的目的，美國也逐漸放松了對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管，此舉帶來了以金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)為代表的虛擬經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。對(duì)于這一時(shí)期美國實(shí)際上仍有所推進(jìn)而表面上又有所緩和的產(chǎn)業(yè)空心化，筆者認(rèn)為，用“潛伏”階段來形容最為合適。

第四階段，2001至2006年的再推進(jìn)期(下文中以推進(jìn)期Ⅲ來表示)。關(guān)鍵事件:互聯(lián)網(wǎng)泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的景氣帶來了美國經(jīng)濟(jì)一段時(shí)期的繁榮，但也吸引了越來越多的資金進(jìn)入信息產(chǎn)業(yè)。隨著過量資金的進(jìn)入，信息產(chǎn)業(yè)逐漸達(dá)到飽和，盈利率開始大幅下降，資金開始出逃，到了21世紀(jì)初，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅，美國經(jīng)濟(jì)隨之下滑。為了重振經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)開始采取寬松的貨幣政策，在信息產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)入低迷的時(shí)候，此舉結(jié)果是大量資金涌入了金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步加快了這些產(chǎn)業(yè)的高速膨脹。在這一時(shí)期，金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)雖然暫時(shí)支撐了美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但美國制造業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)仍在進(jìn)一步惡化，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷下滑，虛擬經(jīng)濟(jì)的不斷膨脹，二者的對(duì)比日益失衡，為經(jīng)濟(jì)埋下了危機(jī)的種子。

第五階段，2007至2009年的爆發(fā)期。關(guān)鍵事件:次貸危機(jī)。從2007年開始全面爆發(fā)的次貸危機(jī)是美國自大蕭條以來遭遇到的最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，造成美國的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)全面迅速惡化，而一度被美國忽視的產(chǎn)業(yè)空心化問題，無疑是導(dǎo)致這次危機(jī)的主要原因之一。這次危機(jī)促使美國開始反思自己的產(chǎn)業(yè)政策，重新開始再工業(yè)化。

二、美國出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化的國際國內(nèi)背景

1.區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化在曲折中發(fā)展

(1)初步發(fā)展階段。1967年7月，隨著《布魯塞爾條約》正式生效，歐洲共同體正式成立，標(biāo)志著歐洲經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程開始加快。前文中已經(jīng)提到，歐共體對(duì)非成員國實(shí)行共同關(guān)稅，這對(duì)當(dāng)時(shí)歐共體的第一大貿(mào)易伙伴——美國的影響是最直接的。出于逃避關(guān)稅壁壘的需要，美國以直接投資的方式把資本密集型制造業(yè)轉(zhuǎn)移到西歐各國，最終對(duì)本土的資本密集型制造業(yè)造成了不利的影響。

(2)停滯階段。從1974年到1984年，兩次石油危機(jī)的爆發(fā)導(dǎo)致石油價(jià)格大漲，以石油為主要能源的西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)普遍陷入衰退。各國為了自身利益均采取了貿(mào)易保護(hù)措施，歐共體原定的在這一時(shí)期推進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化的計(jì)劃也成為泡影，與此同時(shí)，世界上其他地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)展也十分緩慢。

(3)快速發(fā)展階段。1985年以后，世界政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了深刻變化，隨著西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)開始好轉(zhuǎn)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化速度開始明顯加快。1985年歐共體通過了建立統(tǒng)一市場(chǎng)的白皮書，1992年統(tǒng)一市場(chǎng)正式建成，1993年歐共體更名為歐盟。歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的快速發(fā)展對(duì)世界其他地區(qū)起到了一定的示范效應(yīng)，1994年，美國、加拿大、墨西哥簽訂的《北美自由貿(mào)易協(xié)定》正式生效，宣告了北美自由貿(mào)易區(qū)開始啟動(dòng)。東盟自由貿(mào)易區(qū)在2002年正式啟動(dòng)，到2010年進(jìn)一步升級(jí)為中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)。南美洲、非洲也在積極推進(jìn)各自經(jīng)濟(jì)一體化組織的建立。

2.美元匯率反復(fù)上下波動(dòng)

由于美元的特殊性，筆者采用世界銀行的有效匯率指數(shù)來表示美元的匯率。圖1反映了美元從1973年到2010年的走勢(shì)，縱坐標(biāo)代表世界銀行統(tǒng)計(jì)的每年的平均有效匯率指數(shù)，數(shù)據(jù)來源于世界銀行。

圖1 1973—2010年美元有效匯率指數(shù)走勢(shì)

美元自20世紀(jì)70年代初以來，匯率走勢(shì)主要分以下幾個(gè)階段:

(1)20世紀(jì)70年代的貶值期。布雷頓森林體系崩潰后的兩年里，美元連續(xù)大幅貶值。隨后的1975和1976年，美元匯率相對(duì)穩(wěn)定，但仍然穩(wěn)中有降，從1977年開始，美元對(duì)所有主要貨幣匯率又開始一路大幅度下滑，到1980年前后達(dá)到階段性的最低點(diǎn)。

(2)1981—1985年的升值期。上文中已經(jīng)提到，這一時(shí)期美國政府采用緊縮的貨幣政策控制通貨膨脹，強(qiáng)勢(shì)美元政策造成了美國國內(nèi)利率高漲，推動(dòng)了這一時(shí)期美元大幅升值，也造成了美國制造業(yè)企業(yè)的出口競(jìng)爭(zhēng)力減弱，加快了對(duì)外的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

(3)1985—1995年的貶值期。上一時(shí)期美元升值損害了美國本土的制造業(yè)，經(jīng)常項(xiàng)目貿(mào)易赤字快速增加，在國內(nèi)大企業(yè)家的壓力下，美國的美元政策再次發(fā)生轉(zhuǎn)變。1985年，美、日、英、法、聯(lián)邦德國五國達(dá)成了廣場(chǎng)協(xié)議之后，開始聯(lián)合干預(yù)外匯市場(chǎng)，集體拋售美元，帶動(dòng)了市場(chǎng)投資者跟風(fēng)拋售，成功使得美元開始了持續(xù)的大幅度貶值，從而進(jìn)入了10年的貶值周期［1］。

(4)1995—2001年的升值期。事情總是具有兩面性，大幅的貶值影響到了美元的國際貨幣地位，美元和美元資產(chǎn)開始受到市場(chǎng)冷落，各國政府開始大幅減持美元儲(chǔ)備，增持德國馬克和日元等貨幣。為了維持美國金融霸主的地位，美國重拾強(qiáng)勢(shì)美元政策，在1995年對(duì)美元匯率進(jìn)行了4次大規(guī)模干預(yù)，與此同時(shí)美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)走強(qiáng)，于是美元止跌回穩(wěn)，又進(jìn)入了升值周期。

(5)2002—2010年的貶值期。這一時(shí)期美元的貶值與美元在1985—1995年的貶值原因類似，美元的升值再次帶來了制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力受損、經(jīng)常項(xiàng)目貿(mào)易赤字大幅增加的副作用，美國再次改變了匯率政策取向，美元進(jìn)入了近10年的貶值周期［2］。

可以看出，在美國產(chǎn)業(yè)空心化推進(jìn)期Ⅱ的前期和后期，美元匯率出現(xiàn)了兩個(gè)升值期，減弱了美國制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)了這一時(shí)期美國空心化的發(fā)展。但在其他時(shí)期，美元主要處于貶值階段，匯率因素對(duì)美國的制造業(yè)的損害可以忽略。

3.亞洲各國(地區(qū))在梯次發(fā)展過程中推行出口導(dǎo)向型發(fā)展戰(zhàn)略

1960年前后，亞洲四小龍開始推行出口導(dǎo)向型戰(zhàn)略，由于這些國家和地區(qū)擁有質(zhì)高價(jià)廉的勞動(dòng)力資源，美國開始把勞動(dòng)密集型制造業(yè)向這些國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移。到了20世紀(jì)80年代，亞洲四小龍經(jīng)過了20年的快速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后，逐步步入了次發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的行列，勞動(dòng)力成本上升，而此時(shí)中國開始學(xué)習(xí)亞洲四小龍的經(jīng)驗(yàn)，推行類似的出口導(dǎo)向型戰(zhàn)略，美國在推進(jìn)國內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，便開始把勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，而把資本和技術(shù)密集型制造業(yè)向成為次發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的亞洲四小龍轉(zhuǎn)移。同樣，進(jìn)入21世紀(jì)以后，中國的經(jīng)濟(jì)也得到了一定的發(fā)展，勞動(dòng)力成本也在快速上升，美國便開始把資本密集型和技術(shù)密集型制造業(yè)從次發(fā)達(dá)國家和地區(qū)向中國轉(zhuǎn)移，又進(jìn)一步把勞動(dòng)密集型制造業(yè)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本更低的亞洲發(fā)展中國家。這一轉(zhuǎn)移過程符合國際產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移理論的要求，但同時(shí)也推進(jìn)了美國國內(nèi)制造業(yè)空心化的進(jìn)程。由于發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)是在分批次地開始發(fā)展，在時(shí)間上連成一片，美國對(duì)發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也是在持續(xù)性進(jìn)行。

4.美國國內(nèi)出臺(tái)一系列產(chǎn)業(yè)升級(jí)政策

從20世紀(jì)70年代開始，第三次科技革命先是進(jìn)入了以技術(shù)密集型制造業(yè)為代表的第一階段的發(fā)展高潮期，然后進(jìn)入了全新的以信息產(chǎn)業(yè)為代表的第二階段。針對(duì)這一情況，一方面，美國出臺(tái)一系列產(chǎn)業(yè)政策，開始重點(diǎn)發(fā)展信息產(chǎn)業(yè)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，美國連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策加快信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展。1992年美國頒布了《國家信息基礎(chǔ)設(shè)施行動(dòng)計(jì)劃》，從政策上明確要加快信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。1994年8月，白宮發(fā)布了科技白皮書，大幅增加對(duì)信息產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投資。1996和1998年，美國又連續(xù)推動(dòng)WTO部長(zhǎng)會(huì)議通過對(duì)信息產(chǎn)品免除關(guān)稅的協(xié)議。在一系列政策的支持下，美國的信息產(chǎn)業(yè)得到了快速的發(fā)展。另一方面，自20世紀(jì)80年代以來，美國開始采取放松金融管制的政策，最初目的是增加金融服務(wù)業(yè)的活力，為新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供配套的服務(wù)和資金的支持。1983年，美國政府開始默許金融業(yè)將虧損資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表移開，帶來了銀行表外資產(chǎn)的持續(xù)擴(kuò)張。2000年，又通過了商品期貨現(xiàn)代化法案，免除了對(duì)金融衍生品的管制，又帶來了金融衍生品的快速發(fā)展。到了2004年，又廢除了“投資銀行應(yīng)保持債務(wù)與凈資產(chǎn)比率不得超過12∶1”的“債務(wù)/凈資產(chǎn)規(guī)則”，允許投資銀行按照巴塞爾協(xié)議的要求自行抉擇，給予銀行以更大的自主權(quán)。這一系列措施使得金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)得到了快速發(fā)展，在初期為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了足夠的支持作用，但也使得虛擬經(jīng)濟(jì)不斷膨脹，與日益萎縮的實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成了鮮明的對(duì)比［3］。

三、美國產(chǎn)業(yè)空心化的原因

一般認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)空心化主要是由國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外轉(zhuǎn)移導(dǎo)致的，而因?yàn)閷?duì)外直接投資正是國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要表現(xiàn)形式，所以對(duì)外直接投資是導(dǎo)致發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)空心化的根本原因。對(duì)此，筆者有兩點(diǎn)看法:其一，對(duì)外直接投資確實(shí)是產(chǎn)業(yè)空心化的影響因素之一，但是在考慮這一因素的同時(shí)，自然也要考慮外國對(duì)本國的直接投資，因?yàn)槿绻鈬鴮?duì)本國直接投資與本國對(duì)外直接投資在數(shù)額上差距不大，國外轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)就能彌補(bǔ)從國內(nèi)轉(zhuǎn)出產(chǎn)業(yè)的空缺，大大緩和產(chǎn)業(yè)空心化問題。其二，除了國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移之外，本國國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)也是引起產(chǎn)業(yè)空心化的重要原因。

(1)從國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移角度來看，美國對(duì)外直接投資流量和外國對(duì)美直接投資流量存在著階段性不均衡，是導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)空心化在美國出現(xiàn)階段性發(fā)展的重要原因。

下文采用FDI流出流量表示美國對(duì)外直接投資流量，F(xiàn)DI流入流量表示外國對(duì)美直接投資流量，來分析美國產(chǎn)業(yè)空心化的推進(jìn)期和爆發(fā)期的不同階段。圖2～圖4分別為美國1970—1980年(產(chǎn)業(yè)空心化推進(jìn)期Ⅰ)、1981—2000年(產(chǎn)業(yè)空心化推進(jìn)期Ⅱ，即潛伏期)、2001—2010年(產(chǎn)業(yè)空心化推進(jìn)期Ⅲ，即爆發(fā)期)的FDI流入流出流量，數(shù)據(jù)來源于聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議。

圖2 1970—1980年美國FDI流入流出流量

由圖2可知，1970至1980年，美國對(duì)外直接投資流量基本保持總體大幅上升的勢(shì)頭，而同期外國對(duì)美直接投資雖也有上升，但與對(duì)外直接投資相比差距巨大，對(duì)外轉(zhuǎn)出產(chǎn)業(yè)的空缺在投資數(shù)量上完全不能被對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)所彌補(bǔ)。

圖3 1981—2000年美國FDI流入流出流量

由圖3可知，1981至2000年，美國的對(duì)外直接投資總體上仍在保持大幅上升，而在同期，外國對(duì)美直接投資也在大幅上升，且上升幅度遠(yuǎn)超美國對(duì)外直接投資。在這個(gè)時(shí)期，大多數(shù)年份外國對(duì)美直接投資要超過美國對(duì)外直接投資，對(duì)外轉(zhuǎn)出產(chǎn)業(yè)的空缺在投資流量上已經(jīng)完全可以被對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)所彌補(bǔ)。

由圖4可知，這一時(shí)期美國對(duì)外直接投資在總體上明顯高于外國對(duì)美直接投資，使得美國這一時(shí)期對(duì)外轉(zhuǎn)出產(chǎn)業(yè)的空缺在投資流量上也沒有完全被轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)所彌補(bǔ)。

圖4 2001—2010年美國FDI流入流出流量

由以上分析可以看出，美國對(duì)外直接投資流量與外國對(duì)美直接投資流量之間存在著階段性的不均衡，是美國產(chǎn)業(yè)空心化發(fā)展過程中表現(xiàn)出階段性的重要原因。當(dāng)美國對(duì)外直接投資遠(yuǎn)超外國對(duì)美直接投資時(shí)，美國產(chǎn)業(yè)空心化便有較明顯的推進(jìn)，反之則不然。

但是，在這40年時(shí)間里，美國對(duì)外直接投資流量與外國對(duì)美直接投資流量的總額差距并不大，若只考慮產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移因素，則美國在這40年里轉(zhuǎn)入的產(chǎn)業(yè)應(yīng)該能夠基本彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)出形成的空缺，產(chǎn)業(yè)空心化總體也應(yīng)該是基本沒有發(fā)展的，這顯然與事實(shí)不符。于是，這就要從別的角度來另行考慮。

(2)從國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)角度來看，美國采取了過度積極的產(chǎn)業(yè)升級(jí)政策，忽視制造業(yè)的重要性，是美國出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化的主要原因。

進(jìn)入20世紀(jì)70年代以來，在美國出現(xiàn)了一種論調(diào)，認(rèn)為美國已經(jīng)進(jìn)入了引領(lǐng)全球發(fā)展的后工業(yè)時(shí)代，美國的大部分企業(yè)家、政府官員、經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此均深信不疑，于是美國開始不斷加快調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，高速發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，在發(fā)展信息技術(shù)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，也發(fā)展了金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等虛擬經(jīng)濟(jì)。與此同時(shí)，把第二產(chǎn)業(yè)的核心——制造業(yè)加速向國外轉(zhuǎn)移。但是，毫不夸張地說，制造業(yè)在一個(gè)國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中具有舉足輕重的作用。其一，只有制造業(yè)才能滿足人們不斷增長(zhǎng)的物質(zhì)需求。其二，作為從物質(zhì)性生產(chǎn)部門中衍生出來的非物質(zhì)性生產(chǎn)部門，服務(wù)業(yè)是以制造業(yè)的發(fā)展為前提和基礎(chǔ)的，無法單獨(dú)存在。其三，要保證一個(gè)大國的經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，盡可能降低對(duì)別國的依賴，需要讓以制造業(yè)為代表的第二產(chǎn)業(yè)保持一定的規(guī)模。然而美國卻嚴(yán)重忽視制造業(yè)的作用，放任其對(duì)外轉(zhuǎn)移。從1970年到2010年，以制造業(yè)、建筑業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)所占GDP份額從41.3%下降到了19.1%，其中制造業(yè)增加值所占GDP的比重從27%下降到12.6%。而以金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)為代表的虛擬經(jīng)濟(jì)所占比重從10.4%上升到20.7%，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)已經(jīng)呈現(xiàn)倒掛之勢(shì)，當(dāng)虛擬經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)出膨脹到一定程度，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出比例失衡時(shí)，就要對(duì)經(jīng)濟(jì)形成嚴(yán)重影響［4］。

于是，剛才的問題便得到了解決。盡管外國對(duì)美國的直接投資流量在40年間總體上基本彌補(bǔ)了美國對(duì)外直接投資流量，但美國國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在美國的產(chǎn)業(yè)升級(jí)政策指導(dǎo)下已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化，彌補(bǔ)缺口的產(chǎn)業(yè)相當(dāng)一部分是膨脹的虛擬經(jīng)濟(jì)，所以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的過度激進(jìn)，造就了美國的產(chǎn)業(yè)空心化。

四、產(chǎn)業(yè)空心化對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的影響

1.產(chǎn)業(yè)空心化對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的有利影響

產(chǎn)業(yè)空心化對(duì)美國的主要有利影響，就是促進(jìn)了美國的以信息產(chǎn)業(yè)為代表的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，帶來了20世紀(jì)80年代中期到90年代的經(jīng)濟(jì)景氣。相比于20世紀(jì)70年代，從80年代中期開始，美國經(jīng)濟(jì)的GDP增長(zhǎng)率、失業(yè)率、通脹率等宏觀指標(biāo)普遍得到改善，特別是到90年代出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率穩(wěn)定、失業(yè)率和通脹率雙低的局面，走出了長(zhǎng)期的“滯漲”。圖5～圖7分別為1973—2000年美國GDP增長(zhǎng)率(以2005年不變價(jià)美元計(jì)算)、失業(yè)率、通貨膨脹率變化情況，數(shù)據(jù)來源于世界銀行。

圖5 1973—2000年美國GDP增長(zhǎng)率變化

從圖5可以看出，從20世紀(jì)80年代中期開始，除1990年和1991年外，美國的GDP基本保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率維持在4%左右，比起大幅波動(dòng)的20世紀(jì)70年代至80年代初有了一定的改善。

從圖6可以看出，20世紀(jì)80年代中期開始，

圖6 1973—2000年美國失業(yè)率變化

美國的失業(yè)率總體趨勢(shì)是大幅下降，特別是在1992年以后出現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定的下降，到2000年降低到了近些年間的最低值4.0%。

圖7 1973—2000年美國通貨膨脹率變化

從圖7可以看出，從20世紀(jì)80年代中期開始，相比較于長(zhǎng)期維持在5%以上甚至超過10%的70年代，美國的通脹率大幅下降，到90年代中后期已經(jīng)下降到了平均值低于3%的水平。

2.產(chǎn)業(yè)空心化對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的不利影響

產(chǎn)業(yè)空心化對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的不利影響主要包括三個(gè)方面，具體如下:

其一，直接影響，即降低了美國制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著制造業(yè)的加速對(duì)外轉(zhuǎn)移，從20世紀(jì)70年代開始，美國的制造業(yè)增加值所占GDP的比重持續(xù)下降，到2009年已經(jīng)下降到12.3%。隨著美國制造業(yè)增加值在GDP中所占比重越來越低，在2010年，美國制造業(yè)增加值已經(jīng)被中國超越，失去了制造業(yè)第一大國的位置，美國的制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力也在持續(xù)下降。在德勤全球制造業(yè)小組與美國競(jìng)爭(zhēng)力委員會(huì)推出的全球2013年制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)中，美國制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力位居中國、德國之后，僅排在世界第三。

其二，重要影響，即導(dǎo)致美國經(jīng)常項(xiàng)目逆差持續(xù)擴(kuò)大。隨著美國國內(nèi)制造業(yè)的萎縮，美國對(duì)商品的消費(fèi)越來越依賴于進(jìn)口，造成了美國經(jīng)常項(xiàng)目的收支狀況持續(xù)惡化。圖8為1976—2006年美國經(jīng)常項(xiàng)目逆差，數(shù)據(jù)來源于世界銀行。

圖8 1976—2006年美國經(jīng)常項(xiàng)目逆差

從圖8可以看出，美國的經(jīng)常項(xiàng)目自從1976年以后均出現(xiàn)逆差，而且在總體上呈現(xiàn)出加速上升的趨勢(shì)，到2006年時(shí)達(dá)到了峰值7710億美元。巨額的經(jīng)常項(xiàng)目逆差輸出了大量美元，增加了出口國的外匯儲(chǔ)備，而出口國用這些美元購買美國政府和企業(yè)發(fā)行的債券，也給美國帶來了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

其三則是最主要的影響，即推高了美國的股市和房市，先后導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅和次貸危機(jī)，對(duì)美國經(jīng)濟(jì)造成了沉重打擊。首先，20世紀(jì)90年代后期，由于信息產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展帶來互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)景氣，在促進(jìn)了美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也吸引了大量資金流入信息產(chǎn)業(yè)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。許多主營業(yè)務(wù)非信息產(chǎn)業(yè)的公司跟風(fēng)投資，造成了以信息產(chǎn)業(yè)為主的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅速增長(zhǎng)。表現(xiàn)在股市里，就是投資者跟風(fēng)瘋狂購買科技股。這在20世紀(jì)90年代后期帶來了股市的暴漲。圖9為1971—2010年美國納斯達(dá)克綜合指數(shù)走勢(shì)，數(shù)據(jù)來源于納斯達(dá)克綜合指數(shù)。

如圖9所示，納斯達(dá)克綜合指數(shù)從1995年初的780點(diǎn)到2000年歷史最高5048.6點(diǎn)，5年的漲幅達(dá)到了547%。然而，此時(shí)信息產(chǎn)業(yè)盈利的空間日趨減小。一方面信息產(chǎn)業(yè)找不到新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)，另一方面大量資金繼續(xù)涌入，催生了越來越大的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫［5］。最后，以互聯(lián)網(wǎng)公司為代表的高科技公司的盈利紛紛開始大幅下滑，資金開始大量外逃，造成了股市的暴跌。到2002年9月，納斯達(dá)克指數(shù)跌至1172點(diǎn)，在兩年半的時(shí)間里跌幅接近80%，超過4萬億美元的股票市值就此蒸發(fā)，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫徹底破滅。

圖9 1971—2010年美國納斯達(dá)克綜合指數(shù)走勢(shì)

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)破滅后，美國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率大幅下降，為了重振經(jīng)濟(jì)，美國開始降低利率，希望提升投資需求。但制造業(yè)總體已經(jīng)大幅對(duì)外轉(zhuǎn)移，以信息產(chǎn)業(yè)為代表的高科技產(chǎn)業(yè)陷入低迷，美國經(jīng)濟(jì)缺乏新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，資金大量涌入了金融市場(chǎng)與房地產(chǎn)市場(chǎng)，以金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)為代表的虛擬經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，在重新帶動(dòng)了美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)又導(dǎo)致了金融衍生品泛濫和房地產(chǎn)市場(chǎng)虛高的虛擬經(jīng)濟(jì)泡沫。圖10為1988—2014年美國房?jī)r(jià)指數(shù)走勢(shì)，數(shù)據(jù)來源于標(biāo)準(zhǔn)普爾Case-Shiller美國房?jī)r(jià)指數(shù)。

圖10 1988—2014年美國房?jī)r(jià)指數(shù)走勢(shì)

由圖10可以看出，在2000年之前美國的房?jī)r(jià)指數(shù)增幅較為平緩，10年時(shí)間里總增幅約為50%。到了2000年之后，隨著資金的大量進(jìn)入，房?jī)r(jià)開始加速上漲，到2006年，短短6年時(shí)間增幅接近100%。好景不長(zhǎng)，隨著美國聯(lián)邦基金委員會(huì)開始多次提息，購房者的房貸負(fù)擔(dān)迅速增加，從2007年開始，美國房地產(chǎn)市場(chǎng)開始由盛轉(zhuǎn)衰。隨著住房?jī)r(jià)格下跌，通過房屋抵押獲得融資開始變得困難，次級(jí)抵押貸款公司率先受到影響，接著迅速波及其他金融機(jī)構(gòu)，美國長(zhǎng)期放松金融管制而帶來的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)終于爆發(fā)。次貸危機(jī)使得美國經(jīng)濟(jì)受到沉重打擊，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率迅速下降，失業(yè)率大幅上升。2007年、2008年和2009年，美國的 GDP增長(zhǎng)率分別為 1.7%、-0.3% 和-2.8%，尤其是2008—2009年出現(xiàn)了連續(xù)兩年的負(fù)增長(zhǎng)，上次出現(xiàn)這種情況還要追溯到受石油危機(jī)影響的1974年和1975年。2007至2009年，美國的失業(yè)率從4.6%升至9.3%，逼近了20世紀(jì)80年代初的最高值。

五、美國應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)空心化的措施

次貸危機(jī)之后，美國政府對(duì)過度發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)、忽視制造業(yè)的發(fā)展模式進(jìn)行了深刻的反思，確立了再工業(yè)化的總體發(fā)展戰(zhàn)略。從2010年開始，奧巴馬政府提出了一系列政策措施，旨在促進(jìn)美國離岸制造業(yè)的回歸，發(fā)展美國的新型制造業(yè)。具體政策如下:

(1)進(jìn)行稅制改革。根據(jù)美國過去的稅收政策，本土企業(yè)納稅適用稅率要比離岸企業(yè)納稅稅率高。新的稅收政策規(guī)定，留在本土，為當(dāng)?shù)靥峁┚蜆I(yè)的美國企業(yè)將享受高額的稅收減免，相反，不能為本土提供就業(yè)崗位的美國企業(yè)將不能享受稅收減免。

(2)加強(qiáng)對(duì)熟練工人的培訓(xùn)，推進(jìn)發(fā)展高等職業(yè)教育。針對(duì)美國離岸制造業(yè)回歸過程中普遍遇到的缺乏熟練工人的問題，美國政府開始大力發(fā)展社區(qū)職業(yè)培訓(xùn)中心，推廣由制造業(yè)企業(yè)和社區(qū)職業(yè)培訓(xùn)中心合作培訓(xùn)工人的模式。另一方面，鑒于美國政府在教育的經(jīng)費(fèi)投入嚴(yán)重低于大部分發(fā)達(dá)國家的水平，奧巴馬一方面敦促各州在財(cái)政投入方面更多地向教育特別是高等職業(yè)教育傾斜，另一方面呼吁大學(xué)和職業(yè)學(xué)院降低學(xué)費(fèi)，讓學(xué)生能更容易地得到更好的職業(yè)教育。

(3)扶持高科技公司和中小企業(yè)，推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。由于高科技公司和中小企業(yè)在創(chuàng)造本土就業(yè)崗位和推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新方面均發(fā)揮著重要的作用，奧巴馬提出，對(duì)于高科技公司和中小企業(yè)要擴(kuò)大稅收減免，對(duì)于這些企業(yè)的科研和技術(shù)創(chuàng)新要給予政策上的大力支持。

(4)重新推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。多年以來，與制造業(yè)一樣，美國的建筑業(yè)也在持續(xù)衰退，導(dǎo)致美國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，不僅道路、橋梁、電網(wǎng)嚴(yán)重老化，高速寬帶網(wǎng)速也已經(jīng)大幅落后于發(fā)達(dá)國家的平均水平，這些都嚴(yán)重制約了本土企業(yè)的發(fā)展。為此，奧巴馬簽署行政命令，徹底廢除了一些早已不符合發(fā)展要求、阻礙工程建設(shè)的“紅頭文件”，大力推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展，重振美國的建筑業(yè)。

(5)發(fā)展清潔能源工業(yè)。奧巴馬認(rèn)為，美國需要擺脫對(duì)石油等能源的依賴，發(fā)展更為清潔、便宜的能源，并以此為契機(jī)為本土提供更多新的工作機(jī)會(huì)。為此，奧巴馬政府宣布了一系列措施來大力發(fā)展清潔能源。一方面，大力發(fā)展天然氣產(chǎn)業(yè)和太陽能產(chǎn)業(yè)。美國具有較豐富的天然氣資源和太陽能資源，天然氣能源工業(yè)對(duì)環(huán)境的污染遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于石油工業(yè)，而太陽能資源對(duì)環(huán)境基本是零污染。預(yù)計(jì)到2020年底，天然氣產(chǎn)業(yè)可以為美國本土提供60萬個(gè)工作崗位，而太陽能產(chǎn)業(yè)將為美國本土提供超過300萬個(gè)就業(yè)崗位，大大緩解美國的就業(yè)壓力。另一方面，取消對(duì)石油工業(yè)的補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)而為清潔能源產(chǎn)業(yè)提供更高的補(bǔ)貼，同時(shí)幫助美國制造業(yè)企業(yè)改造廠房，更新設(shè)備，換用更便宜的新型清潔能源，減輕污染的同時(shí)，節(jié)省美國制造業(yè)企業(yè)的能源成本。

(6)推進(jìn)出口，促進(jìn)外國對(duì)美國商品開放市場(chǎng)。2010年，奧巴馬提出了擴(kuò)大美國商品對(duì)外出口的設(shè)想，計(jì)劃在5年內(nèi)將美國的商品出口翻倍。在2012年，奧巴馬再次強(qiáng)調(diào)，貿(mào)易伙伴要按規(guī)則行事，不要實(shí)行貿(mào)易保護(hù)主義。為了調(diào)查其他國家的不公平貿(mào)易行為，美國政府還專門建立了一個(gè)貿(mào)易強(qiáng)制執(zhí)行部門［6］。

實(shí)行再工業(yè)化戰(zhàn)略之后，美國的制造業(yè)增加值所占GDP的比重由2009年的12.3%上升到了2013年的13.2%，美國GDP增長(zhǎng)率也從2009年的-2.8%恢復(fù)到了2013年的2.2%，失業(yè)率從2009年的9.3%逐步下降到了2012年的7.4%。目前來看，美國的再工業(yè)化在短期內(nèi)具有一定的效果，使得美國的制造業(yè)和部分宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有了一定的好轉(zhuǎn)，但由于實(shí)施的時(shí)間不長(zhǎng)，長(zhǎng)期效果仍有待觀察。

借鑒美國產(chǎn)業(yè)空心化的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，我國要注意提高引進(jìn)外資的質(zhì)量，同時(shí)注意對(duì)外的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，注意控制人民幣的升值幅度，在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)時(shí)要制定科學(xué)合理的產(chǎn)業(yè)政策，避免因?qū)Ξa(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的片面認(rèn)識(shí)而盲目發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，忽視制造業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展造成不良影響。

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