數(shù)據公司為何飛漲？

王硯青

大數(shù)據時代的腳步已經越加明顯。

阿里、百度、騰訊、360、小米各類巨頭分別把大數(shù)據戰(zhàn)略提升到了空前高度，并在各自優(yōu)勢領域吞食和消化著海量數(shù)據。

大數(shù)據的核心價值，在于從海量的復雜數(shù)據中挖掘有價值的信息，并進行更快、更準確地分析和預測，發(fā)掘新模式、新機會。現(xiàn)在國內各行業(yè)都在積極進行大數(shù)據嫁接，近期，360、用友等公司密集披露了大數(shù)據戰(zhàn)略方案，希望在此基礎上實現(xiàn)更高水平的云計算能力。

在大數(shù)據時代，數(shù)據中心這片肥沃的土壤上醞釀了無數(shù)生機，而數(shù)據中心（IDC）又可以稱得上是云計算、大數(shù)據實現(xiàn)的基礎和落腳點。有IDC研究人員向《英才》記者指出，未來三年，全球數(shù)據中心數(shù)量仍將快速增長，大型IDC服務會變的越來越重。

IDC基建風生水起

2014年10月，福建省政府公布相關措施，推動省直部門及福州、泉州市直部門數(shù)據中心整合，支持建設面向國際的大數(shù)據中心，承接國際數(shù)據處理業(yè)務。并在建設成本上給數(shù)據中心企業(yè)較大的優(yōu)惠和扶持。

科華恒盛（002335.SZ）對外表示，公司將為數(shù)據中心提供整體物理架構，同時亦考慮持有部分優(yōu)質數(shù)據中心進行運營及投資。此外，福建IDC商家三五互聯(lián)（300051.SZ）等都會受到利好影響，截至收稿，兩家公司都處在重大事項停牌過程中。

其實，由于能源、氣候更加適宜數(shù)據中心的運行，內蒙古自治區(qū)的扶持政策力度更大。除了引進三大電信運營商共建云計算產業(yè)園外，還推出一系列政策，扶持當?shù)財?shù)據中心企業(yè)發(fā)展。

此前《內蒙古自治區(qū)云計算產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中提到，“建設數(shù)據中心有利于促進服務業(yè)、高新技術產業(yè)、電子政務、電子商務發(fā)展，同時能借此解決電力產能的消化等問題?！?/p>

呼和浩特市發(fā)改委相關負責人告訴《英才》記者：“呼市甚至內蒙在發(fā)展云計算等方面是有很多有利條件的，在政策支持下，企業(yè)可以把資源、成本優(yōu)勢與外部資金、科技優(yōu)勢相結合?！?/p>

內蒙發(fā)展（000611.SZ）在2014年9月下旬披露，將在包頭市設立全資子公司“包頭市敕勒川互聯(lián)數(shù)據中心有限公司”，主營數(shù)據中心業(yè)務，總投資約2億元。

日前，內蒙發(fā)展已與包頭市土默特右旗商務局簽署了投資協(xié)議，達成了5年的合作意向，包頭市土默特右旗擬將未來電子政務、公共安全、智能交通、智慧醫(yī)療等除涉及保密事項以外相關數(shù)據的存儲、管理等大數(shù)據服務業(yè)務，一并交付給該公司。

復合模式服務受追捧

公開資料顯示，2014年中，拓爾思（300229.SZ）用超募資金1.5億及自有資金2.1億，在成都建立大數(shù)據研發(fā)中心和運營服務中心。咨詢機構廣證恒生認為：拓爾思面向客戶需求，提供“軟件+信息+服務”的復合模式服務，可以說從技術研發(fā)到終端服務，占據了產業(yè)價值鏈上的最佳定位，這也是公司高速成長的最大動力。

2014年8月，拓爾思以6倍溢價的重金并購了數(shù)據安全公司天行網安，延伸了大數(shù)據產業(yè)鏈的布局。聯(lián)訊證券分析師劉陽表示：“公司將充分利用資本市場，深入整合大數(shù)據產業(yè)鏈，從縱向一體化戰(zhàn)略逐步升級，成為覆蓋數(shù)據全生命周期的解決方案提供商。隨著數(shù)據成為新經濟的核心資產，拓爾思模式將得到更多認可?！?/p>

細分數(shù)據市場放大

榮科科技（300290.SZ）主營數(shù)據中心集成建設與運營維護的第三方服務、重點行業(yè)信息化解決方案，重點業(yè)務是面向社保醫(yī)療行業(yè)，提供信息化解決方案。

該公司2014年通過研發(fā)完善醫(yī)院信息化產品線，有望從中小醫(yī)院市場切入到“三甲”醫(yī)院市場。國金證券分析，榮科科技開發(fā)面向城鎮(zhèn)社區(qū)醫(yī)療機構、農村基層衛(wèi)生機構和城鎮(zhèn)三級醫(yī)院的“醫(yī)療衛(wèi)生服務云平臺”，可構成“云——終端”一體化的醫(yī)療信息化閉環(huán)，具備一定的應用價值。

目前來看，醫(yī)療信息化發(fā)展迅猛，萬達信息、衛(wèi)寧軟件等同類企業(yè)都在積極尋求醫(yī)療并購。而榮科科技目前是這一板塊中市值最小的企業(yè)，其外延式擴張值得期待。另外，在其員工持股計劃中，大股東占增發(fā)股份近七成，同時要求股份鎖定三年，可見其對公司發(fā)展具有的信心。

與電信運營商走的更近的東方國信（300166.SZ），則將運營商數(shù)據市場放大。大數(shù)據項目（主要指收集、管理、應用）市場份額方面，東方國信在聯(lián)通占比高達80%以上，電信占比超30%，移動占比超過10%。

中信建投證券分析師呂江峰認為，“大數(shù)據運營最終涉及各垂直行業(yè)，運營商直接參與的難度很大，以有償分享數(shù)據資源的方式，開放合作大數(shù)據運營市場將是最佳選擇?！?/p>

企業(yè)級云服務是主戰(zhàn)場

數(shù)據中心已經成為越來越多公司的戰(zhàn)略投資，第三方IT服務市場空間也在迅速加大。

以IDC為主營業(yè)務的世紀互聯(lián)（NASDAQ：VNET）總裁孟樸曾告訴《英才》記者：“今后互聯(lián)網的一個主要戰(zhàn)場，會擴展到企業(yè)級云服務上。企業(yè)在互聯(lián)網領域里不管從云、還是大數(shù)據來看，創(chuàng)新都會越來越多。”

與互聯(lián)網等行業(yè)相似，金融企業(yè)對數(shù)據中心等基礎設施的需求同步上升。比如未來3年銀行基于降低成本的考慮，會更多采用第三方廠商合作IT設施的運營維護。受到這樣的預期影響，金融數(shù)據類軟件在2014年底表現(xiàn)非常突出。

銀信科技（300231.SZ）是這個領域的重要參與者，公司在國內A股銀行專業(yè)第三方IT服務商排名第一，而在技術優(yōu)勢基礎上進行新行業(yè)拓展，是其今后看點之一。觀察銀信科技上半年業(yè)績報告，公司在電信業(yè)合同金額較2013全年增長250%，后續(xù)增長有望提速。

另外，銀信科技上市后還未進行外延式擴張，并購預期較強。利用資本手段提高市場占有率或開拓新業(yè)務，將有可能快速提高公司盈利能力。

中科金財（002657.SZ）業(yè)務重點聚焦在智能銀行、互聯(lián)網金融領域。前不久，中科金財成功收購了專注銀行信息化建設的軟件公司濱河創(chuàng)新100%的股權，將自身業(yè)務進一步擴大至信用社、城商行等領域。龐大的金融數(shù)據來源，已經重塑了中科金財?shù)墓乐刁w系，公司市值規(guī)模在短時間內實現(xiàn)了翻倍上漲。