我國OFDI、進出口貿(mào)易與技術(shù)進步關(guān)系分析

■ 邊菲斐（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 北京 100070）

面對全球經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢和不斷涌現(xiàn)的技術(shù)和環(huán)境等新貿(mào)易保護主義措施，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中研究我國當前OFDI對技術(shù)進步的貢獻率和影響現(xiàn)狀，出口貿(mào)易、進口貿(mào)易與我國技術(shù)進步的關(guān)系，對突破發(fā)達國家對我國的核心技術(shù)限制，解決市場進入壁壘問題，縮短新產(chǎn)品開發(fā)周期，提高我國企業(yè)自主創(chuàng)新和研發(fā)能力，獲取國際競爭優(yōu)勢具有重大意義。

研究概述

OFDI逆向技術(shù)溢出方面，潘素昆和楊慧燕（2013）認為逆向技術(shù)溢出效應(yīng)存在性的驗證中沒有考慮滯后效應(yīng)，沒有深入分析吸收能力怎樣影響溢出效應(yīng)。郭飛和黃雅金（2012）構(gòu)建了OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的技術(shù)互動、技術(shù)傳遞和技術(shù)吸收三角循環(huán)傳導(dǎo)模型。周春應(yīng)（2009）發(fā)現(xiàn)我國OFDI存在正的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。OFDI對技術(shù)創(chuàng)新的影響方面：Franco和Leoncini （2013） 分析結(jié)果顯示一國創(chuàng)新能力和效率的提高由內(nèi)部和外部因素共同決定。王恕立與李龍（2012）實證檢驗結(jié)果顯示我國自主創(chuàng)新能力和OFDI直接存在長期穩(wěn)定均衡關(guān)系，OFDI對我國自主創(chuàng)新能力有顯著促進作用，但有滯后性。Lian和Ma（2011）認為我國通過對外直接投資的增加加強了與其他國家的聯(lián)系，加速與世界經(jīng)濟一體化進程。

實證研究

（一）數(shù)據(jù)來源和變量選取

本文根據(jù)我國1985-2012年的相應(yīng)經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從實證分析的角度分析我國OFDI、進出口貿(mào)易與技術(shù)進步的相互關(guān)系。選取三個變量我國研發(fā)經(jīng)費支出RD，專利授權(quán)總量PT，發(fā)明專利授權(quán)總量PTI來衡量技術(shù)進步，影響因素分別是對外直接投資水平，以我國對外直接投資流量OFDI表示；經(jīng)濟開放度，以我國進出口總額占GDP 的比重OPEN表示；金融發(fā)展水平，用麥金農(nóng)指標（廣義貨幣/國內(nèi)生產(chǎn)總值）（M2/GDP）計算，以FL表示；我國貿(mào)易出口額和進口額為出口、進口貿(mào)易變量，分別表示為EX和IM。選取1985-2012年為時間序列區(qū)間，其中OFDI流量數(shù)據(jù)、EX和IM數(shù)據(jù)、OPEN數(shù)據(jù)、GDP數(shù)據(jù)由聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫（UNCTADstat）中相關(guān)數(shù)據(jù)整理得出，M2數(shù)據(jù)、R&D經(jīng)費投入由《我國統(tǒng)計年鑒》相應(yīng)數(shù)據(jù)整理得出，專利授權(quán)總量PT、發(fā)明專利授權(quán)總量PTI由國家知識產(chǎn)權(quán)局授權(quán)的數(shù)據(jù)整理得出。本文為確保實證分析中各變量的時間序列線性增長，消除變量的異方差性，將RD、PT、PTI、OFDI、OPEN、FL、EX、IM分別取對數(shù)，得出變量LNRD、LNPT、LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM，構(gòu)建分析模型：

（二）ADF單位根檢驗

首先對三組變量LNRD、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX、LNIM，LNPT、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX、LNIM，LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM的時間序列分別進行平穩(wěn)性檢驗，觀測到三組變量分別存在某種長期均衡關(guān)系的可能性，是有趨勢的非平穩(wěn)時間序列。

對變量LNRD、LNPT、LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM進行ADF單位根檢驗，可得LNRD、LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM序列均為I（1）序列。

（三）協(xié)整分析

根據(jù)分析模型（1）、（2）、（3），用最小二乘法（OLS）對變量分別進行協(xié)整回歸，然后對各組變量協(xié)整回歸所得的殘差進行ADF檢驗。

變量LNRD、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM最小二乘估計相應(yīng)的回歸表達式是：

變量LNPT、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM最小二乘估計相應(yīng)的回歸表達式是：

變量LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM最小二乘估計相應(yīng)的回歸表達式是：

對回歸結(jié)果的殘差進行ADF檢驗，三個殘差序列的ADF值均小于1%顯著水平下的臨界值，因此拒絕三個殘差序列在1%顯著水平上存在單位根的假設(shè)，三組變量存在長期穩(wěn)定關(guān)系。

（四）格蘭杰因果關(guān)系檢驗

因為時間序列數(shù)據(jù)具有時滯效應(yīng)，在對三組變量進行Granger因果關(guān)系檢驗時，列出滯后期為1和2時的結(jié)果。

當滯后期為1時，LNRD是LNOFDI的Granger原因；LNRD是LNEX的Granger原因；LNRD是LNIM的Granger原因，這說明我國目前OFDI、EX、IM對研發(fā)資金投入的影響很有限，而研發(fā)資金投入反過來會影響OFDI、EX和IM的發(fā)展。當滯后期為2時，LNFL是LNRD的Granger原因，表明FL對研發(fā)資金投入的影響在較長時期才能體現(xiàn)出來。

當滯后期為1時，LNOPEN是LNPT的Granger原因；LNPT是LNIM的Granger原因，這表明短期內(nèi)OPEN影響專利授權(quán)總量，專利授權(quán)量反過來又影響進口。當滯后期是2時，LNEX是LNPT的Granger原因，表明相對較長時期內(nèi)EX影響專利授權(quán)總量。

當滯后期為1時，LNPTI是LNOFDI的Granger原因；LNEX是LNPTI的Granger原因；LNIM是LNPTI的Granger原因，表明短期中EX、IM對發(fā)明專利授權(quán)總量產(chǎn)生影響，專利授權(quán)總量反過來對OFDI產(chǎn)生影響。

實證結(jié)果與評價

根據(jù)三組變量最小二乘估計的分析結(jié)果，我國研發(fā)經(jīng)費支出RD、專利授權(quán)總量PT、發(fā)明專利授權(quán)總量PTI三個變量與我國對外直接投資流量OFDI、經(jīng)濟開放度OPEN、金融發(fā)展水平FL、貿(mào)易出口額EX和進口額IM分別存在長期均衡關(guān)系。

（一）OFDI的影響程度分析

根據(jù)回歸表達式，我國對外直接投資流量OFDI對研發(fā)經(jīng)費支出RD的影響為負，對專利授權(quán)總量PT，發(fā)明專利授權(quán)總量PTI有正向影響，其影響系數(shù)分別為-0.0085、0.1897、0.2852，但三個系數(shù)都沒有通過10%的顯著性檢驗。由此可以得出，我國當前對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)并不明顯，對技術(shù)進步和創(chuàng)新的推動作用極其有限。

（二）OPEN的影響程度分析

依據(jù)OLS估計結(jié)果，經(jīng)濟開放度OPEN對研發(fā)經(jīng)費支出RD有負向的影響，影響系數(shù)為-0.5819，通過了1%的顯著性檢驗，說明我國對外開放度的提高并沒有使研發(fā)經(jīng)費支出相應(yīng)增加，經(jīng)濟開放度OPEN 每增加1%，將使我國研發(fā)經(jīng)費支出減少0.6%，在對外開放中技術(shù)密集型領(lǐng)域的對外交流合作嚴重不足；OPEN對專利授權(quán)總量PT和發(fā)明專利授權(quán)總量PTI的影響也都為負，影響系數(shù)分別為-1.6866、-0.9710，且都沒有通過10%的顯著性檢驗，因此對外開放對我國專利授權(quán)總量PT和發(fā)明專利授權(quán)總量PTI的影響不顯著。

（三）FL的影響程度分析

根據(jù)回歸方程表達式，金融發(fā)展水平FL對研發(fā)經(jīng)費支出RD的影響為正，影響系數(shù)為0.9132，通過了5%的顯著性檢驗，結(jié)果顯示FL的提高對研發(fā)經(jīng)費支出有顯著的積極影響，F(xiàn)L每增加1%，我國研發(fā)經(jīng)費支出會增加0.91%；FL對專利授權(quán)總量PT的影響為正，影響系數(shù)為3.9074，通過了5%的顯著性檢驗，即FL的提高對研發(fā)經(jīng)費支出的影響較顯著，F(xiàn)L每增加1%，我國研發(fā)經(jīng)費支出會增加3.91%；FL對發(fā)明專利授權(quán)總量PTI的影響為正，影響系數(shù)為2.2252，沒有通過5%的顯著性檢驗，但通過了10%的顯著性檢驗，說明FL每增加1%，PTI將增加2.23%。

（四）EX的影響程度分析

依據(jù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果，出口貿(mào)易額EX對研發(fā)經(jīng)費支出RD的影響為正，影響系數(shù)是0.3712，通過了5%的顯著性檢驗，這表明出口貿(mào)易額EX的增加對研發(fā)經(jīng)費支出的積極影響顯著，EX每增加1%，我國研發(fā)經(jīng)費支出將增加0.37%；EX對專利授權(quán)總量PT的影響系數(shù)是3.5081，通過了5%的顯著性檢驗，這表明出口貿(mào)易額EX的增加對專利授權(quán)總量PT有較顯著的正向影響，EX每增加1%，專利授權(quán)總量PT增加3.5%；EX對發(fā)明專利授權(quán)總量PTI的影響系數(shù)為2.0159，沒有通過5%的顯著性檢驗，但通過了10%的顯著性檢驗，這表明EX每增加1%，發(fā)明專利授權(quán)總量PTI將增加2.02%。

（五）IM的影響程度分析

根據(jù)回歸方程系數(shù)，進口貿(mào)易額IM對研發(fā)經(jīng)費支出RD的影響為正，影響系數(shù)為0.7412，通過了5%的顯著性檢驗，顯示出我國進口貿(mào)易額IM對研發(fā)經(jīng)費支出的影響顯著，IM每增加1%，我國研發(fā)經(jīng)費支出增加0.74%；IM對專利授權(quán)總量PT的影響系數(shù)為-3.1413，通過了5%的顯著性檢驗，IM對PT的負向影響較顯著，IM每增加1%，PT將減少3.14%；IM對發(fā)明專利授權(quán)總量PTI的影響系數(shù)為-1.2151，但沒有通過10%的顯著性檢驗，IM對我國技術(shù)創(chuàng)新能力提高的作用非常有限，當前我國進口的技術(shù)轉(zhuǎn)化率低。

政策建議

我國OFDI對技術(shù)進步的作用仍不顯著，對外直接投資對研發(fā)和創(chuàng)新活動的影響極其有限，為改變這一局面，首先，隨著我國OFDI重要性的日益顯現(xiàn)，應(yīng)加強對投資領(lǐng)域技術(shù)密集度的要求，保證國外獲取的技術(shù)向國內(nèi)反饋渠道的暢通，重視企業(yè)自主研發(fā)和創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展，使其更快地加入全球技術(shù)研發(fā)體系；其次，我國對外開放應(yīng)從注重“量”轉(zhuǎn)向“質(zhì)”，在與國外先進國家和企業(yè)通過研發(fā)同盟或并購等方式的交流合作中提高技術(shù)的逆向溢出效應(yīng)；政府應(yīng)繼續(xù)提高OFDI在我國對外投資中所占的比重，實施優(yōu)惠進出口貿(mào)易、稅收等政策，鼓勵企業(yè)以獲取技術(shù)為目的的經(jīng)濟活動；再次，支持出口企業(yè)“走出去”，在投資國當?shù)貥淞⒘己玫墓残蜗?，運用國際市場資源提高競爭優(yōu)勢，加強技術(shù)創(chuàng)新能力，引導(dǎo)外貿(mào)企業(yè)向價值鏈的高端發(fā)展，從而推進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級改造，實現(xiàn)我國從“貿(mào)易大國”向“貿(mào)易強國”的轉(zhuǎn)變。最后，通過滲透、融合或雙邊協(xié)定談判等方式，提高技術(shù)密集度較高產(chǎn)品的進口，特別是高新技術(shù)設(shè)備等對我國經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展有重要戰(zhàn)略意義的產(chǎn)品的進口，更高效率地獲取先進的核心技術(shù)以提高我國的自主創(chuàng)新能力。