對地質(zhì)找礦企業(yè)投資和財政出資的效益分析——評商業(yè)性地質(zhì)找礦的雙軌制

◎王希凱

對地質(zhì)找礦企業(yè)投資和財政出資的效益分析——評商業(yè)性地質(zhì)找礦的雙軌制

◎王希凱

資金是地質(zhì)找礦中最重要的生產(chǎn)要素

生產(chǎn)要素是指物質(zhì)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所必須具備的基本要素，包括資金、勞動力、土地、技術(shù)和信息。地質(zhì)找礦是礦業(yè)的一部分，屬于物質(zhì)生產(chǎn)經(jīng)營范圍，其目的就是把隱伏在地下的礦產(chǎn)資源找出來，轉(zhuǎn)化為可供開發(fā)利用的礦產(chǎn)資源。

資金是地質(zhì)找礦五個生產(chǎn)要素中最重要的，在總體上，它決定一個地區(qū)、一定時間地質(zhì)找礦行業(yè)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。而在具體找礦項目上，資金既是啟動器，又是啟動之后促進后續(xù)工作順利開展的血液。改革開放以來，找礦行業(yè)大起大落，完全是增減投入資金造成的。計劃經(jīng)濟時期，我國地質(zhì)找礦都是中央財政出資，但是從20世紀(jì)80年代開始，由于企業(yè)改革，國有企業(yè)實現(xiàn)自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，政府財政不再無償?shù)叵虻V山企業(yè)提供資源儲量，導(dǎo)致財政支付的地勘經(jīng)費大幅減少，直接造成地勘單位開工不足。21世紀(jì)初期，由于我國經(jīng)濟高速發(fā)展，礦產(chǎn)品產(chǎn)量迅速上升，對礦產(chǎn)資源儲量的需求快速增長，導(dǎo)致企業(yè)資金對地質(zhì)找礦投入的增加，致使已經(jīng)萎縮的地勘單位又活躍起來。重新活躍的地質(zhì)找礦在結(jié)構(gòu)上，金礦和油氣的投入占比最大。這種比例不是政府規(guī)劃出來的，也不是地勘單位倡導(dǎo)出來的，而是由市場需求決定的，體現(xiàn)的是資金所有者的意志。所以我們必須重視資金在地質(zhì)找礦中的決定性作用，這也是市場經(jīng)濟取向改革在地質(zhì)找礦中的落實。

地質(zhì)找礦中的資金，從靜態(tài)和占用的角度說，主要表現(xiàn)為固定資金和流動資金。地質(zhì)找礦就是通過運作這些資金開展的。所謂運作，就是投入資金、消耗資金、再投入資金、再消耗資金，不斷地循環(huán)。在市場經(jīng)濟體制下，這些投入都是企業(yè)的資本，稱之為投資。我國當(dāng)前對地質(zhì)找礦投入的資金，主要分兩大類：一類是企業(yè)的投資，另一類是政府的投入，后者稱為財政出資。下面就著重對這兩種投入進行效益分析。

企業(yè)投資地質(zhì)找礦的效益分析

企業(yè)對地質(zhì)找礦的投入稱為投資。投資在經(jīng)濟學(xué)上的定義是：①資金上的預(yù)付性。投資是在實際經(jīng)濟活動進行之前發(fā)生的，具有預(yù)付款的性質(zhì)，只有在投資形成市場經(jīng)營能力或投資實際運轉(zhuǎn)后才能收回。②目的上的收益性。盡管各個具體的投資在目的上不盡相同，但是這些投資的最終長遠(yuǎn)目標(biāo)都是為了獲取投資的收益。③收益的不確定性。盡管投資的目的是為了獲取收益，但其收益只是在未來才能獲得，而最終收益是多少，事先難以知曉。④回收上的時限性。由于資金時間價值的存在，任何投資不僅需要收回，而且要及時收回。這四個特征，也正是地質(zhì)找礦投資的要求；如果不具備這四個特征，那就不是投資，而只能是一種投入。

對地質(zhì)找礦投資的運行，突出表現(xiàn)為勘查資本的運作。我國地質(zhì)找礦勘查資本的運作主要有兩種形式，即探采結(jié)合和探采分離。但不管是哪一種形式，都是從資金投入開始，到資金回收為止，構(gòu)建一個資本循環(huán)。這個良性循環(huán)可以為我國地質(zhì)找礦投入形成一個長效補給機制。因為如果是探采分離，投資者可通過出讓礦業(yè)權(quán)實現(xiàn)資金收回，這就促使其加快探礦進程，加速礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)，同時還要占有多個礦業(yè)權(quán)，以及充分利用股市籌措勘查資本，保證新增探礦權(quán)的資金投入。如果是探采結(jié)合，投資者可從礦產(chǎn)品銷售收入中收回資本，周期更長。但這樣的企業(yè)一般規(guī)模很大，探礦資金的支出如果能形成單獨的資產(chǎn)可通過折舊收回；如果不能形成資產(chǎn)，可作為期間費用，進入當(dāng)期損益。也就是說，探礦資金支出，隨時通過資本化或費用化進入礦產(chǎn)品成本。這些成本有資本保值功能，每年則由總公司集中起來用于勘探投資，保證探礦生產(chǎn)所需的資金量，取得開礦和找礦的平衡。所以地質(zhì)找礦通過投資運作，總能得到有效的補給。

地質(zhì)找礦投資通過勘查資本運作直接促進地質(zhì)找礦效益和效率的提高。地質(zhì)找礦效益和效率的高低，關(guān)鍵在于四個基本環(huán)節(jié)：第一，項目的正確選擇。即找出的地質(zhì)成果是不是市場所需要的，在支付的成本上是不是市場價格所容納的，是不是有利可圖；在選擇區(qū)塊上，找礦條件是不是很有潛力。前者是市場風(fēng)險，后者是自然風(fēng)險。這些風(fēng)險，都直接損害資本，所以資本主體會自動行使約束的功能，促使找到的礦不致成為“呆”礦。第二，設(shè)計的優(yōu)化。地質(zhì)找礦投資是通過地質(zhì)設(shè)計逐項耗費的，設(shè)計的節(jié)約是最好的節(jié)約，設(shè)計的浪費是最大的浪費，不該動用的工程手段，實際完成再好也是多余的。所以在地質(zhì)找礦中，如果是地質(zhì)項目工程勞務(wù)全發(fā)包，出資主體必須掌控地質(zhì)設(shè)計這個核心環(huán)節(jié)，不能讓施工者包設(shè)計、包施工。特別是由于地質(zhì)找礦面對許多不確定

性，地質(zhì)設(shè)計必須隨著施工進度的推進做必要的修正，更需要出資主體及時監(jiān)控。第三，施工的質(zhì)優(yōu)價廉。對出資主體來說，如果是技術(shù)勞務(wù)發(fā)包，它會通過招標(biāo)，選擇技術(shù)領(lǐng)先、成本低廉的施工主體；如果是自己的隊伍實施，它會通過計劃成本和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制工程手段的支出，有效地規(guī)避各種風(fēng)險。第四，成果的及時轉(zhuǎn)化。對資金使用者來說，時間就是價值，每一項礦業(yè)權(quán)成果，生產(chǎn)周期都很長，占用資金量很大，一旦產(chǎn)出，出資主體必然要求盡快動用，如果是探采結(jié)合，要盡量開發(fā)；如果是探采分離，則力求盡快出讓，收回投資。這些都是資本所固有的功能。

財政出資地質(zhì)找礦的效益分析

一般說，在市場經(jīng)濟體制下，商業(yè)性地質(zhì)找礦都應(yīng)當(dāng)是企業(yè)投資，這本來是市場經(jīng)濟應(yīng)有之義。但在我國固體礦產(chǎn)勘查中，卻有相當(dāng)份額由各級政府直接出資。這可能是以下動因促成的：一是體制轉(zhuǎn)換的需要。在計劃經(jīng)濟體制下，我國地質(zhì)找礦全部由中央財政出資，取得的地質(zhì)成果無償分配給國有企業(yè)使用。找礦形成的支出，不在礦業(yè)體制內(nèi)循環(huán)。而我國實行市場經(jīng)濟體制之后，企業(yè)是自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，找礦的投入自然應(yīng)當(dāng)由企業(yè)承擔(dān)，財政資金退出。可是由于大多數(shù)礦山企業(yè)已經(jīng)占有的礦產(chǎn)資源仍可以繼續(xù)使用多年，并不急于探明新的儲量，這就造成一定時期地質(zhì)找礦行業(yè)整體投入大幅減少。在這種情況下，政府設(shè)立了找礦專項和地勘基金，從資金上加以銜接。二是國家戰(zhàn)略的需要。礦產(chǎn)資源是多種物質(zhì)資源基礎(chǔ)，關(guān)系到國計民生，僅僅依靠商業(yè)地質(zhì)找礦的投入，難以滿足國民經(jīng)濟發(fā)展的需要，所以在特定地區(qū)、特定礦種上，財政要給予必要的支持。三是政府主導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展的需要。我國的市場經(jīng)濟是政府主導(dǎo)型的，GDP 的增長是考核干部業(yè)績的主要指標(biāo)，而充分利用礦產(chǎn)資源潛力招商引資，是實現(xiàn)發(fā)展的重要途徑。所以政府財政出資找礦，也在情理之中。四是追求權(quán)益的需要。由于礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價值，是由礦產(chǎn)資源所有權(quán)權(quán)益價值（或稱礦產(chǎn)資源凈價值）和礦業(yè)權(quán)價值共同構(gòu)成的，當(dāng)由市場決定礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價格時，如果代表礦產(chǎn)資源所有權(quán)權(quán)益的資源補償費征收不到位，其不到位的部分便會自動進入礦業(yè)權(quán)價款之中。這時誰占有礦業(yè)權(quán)，誰就占了這個便宜。正是這種利益驅(qū)動，引導(dǎo)了各級政府直接掌控和經(jīng)營礦業(yè)權(quán)，形成“礦產(chǎn)財政”。

應(yīng)當(dāng)肯定，基于上述需要而形成的政府財政出資找礦，確實取得了效用，特別是在實現(xiàn)找礦突破戰(zhàn)略中，在推動經(jīng)濟高速發(fā)展中都作出了重要貢獻。但是用社會主義市場經(jīng)濟理論來認(rèn)識，對照黨的十八屆三中全會《決定》來檢查，也確實存在一些弊端：第一，在核算方式上，它是支付核銷制，收支兩條線，即使其成果有收入，也另賬處理，根本沒有“資金成本”的概念。而成本正是規(guī)避市場經(jīng)營風(fēng)險的硬約束，特別是地質(zhì)找礦風(fēng)險比較大，更應(yīng)強化風(fēng)險監(jiān)控。第二，在追求的目標(biāo)上，它主要是實物指標(biāo)，如探明的資源儲量、提交的礦產(chǎn)地等，根本沒有價值指標(biāo)的考核。而商業(yè)性地質(zhì)找礦，關(guān)鍵是探明儲量必須能夠開發(fā)利用，并且有利可圖。“沒有效益的儲量一噸也不要。”第三，在運作上，它缺失經(jīng)營礦業(yè)權(quán)的主體。財政資金項目都是整體發(fā)包，發(fā)包者主要追求的是探明資源儲量和提交的礦產(chǎn)地，承包者主要追求的是工程價款。而商業(yè)性找礦的核心是礦業(yè)權(quán)，卻沒有真正的責(zé)任擔(dān)當(dāng)者，諸如找礦區(qū)塊的選擇、地質(zhì)設(shè)計的優(yōu)化、工程施工的質(zhì)量和進度監(jiān)控、地質(zhì)成果的出讓或自己動用（相當(dāng)于產(chǎn)品銷售）等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，都只能靠有償服務(wù)的專家把關(guān)，一旦出問題，無人具體負(fù)責(zé)。第四，在資金投入的連續(xù)性上，缺少長期穩(wěn)定性。財政資金找礦，往往是一年一申請，一次一結(jié)束，每次都要論證需要的理由，不像企業(yè)投資，有一個循環(huán)機制，能夠不斷地消耗，又不斷地補充。

結(jié)語

上述這些問題，顯然不是一般管理上的弊端，而是財政出資和企業(yè)投資兩種不同體制和制度造成的。兩者在一個市場運作，卻不執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)則，實行的是“雙軌制”，導(dǎo)致市場主體之間的不公平競爭，這才是問題的本質(zhì)。第一，在信息獲取上，政府項目有優(yōu)先權(quán)，既充分、又全面，而企業(yè)項目大多數(shù)沒有這個條件。第二，在找礦區(qū)塊的取得上，政府項目真正是“登記在先”。而企業(yè)項目大部分都要通過購買，一開始就不在同一個起跑線上。第三，在承受風(fēng)險的能力上，政府項目基本上沒有壓力，找到礦固然好，找不到也是完成了任務(wù)；而企業(yè)項目，全部風(fēng)險要由投資者承擔(dān)，壓力很大。第四，在經(jīng)濟責(zé)任的擔(dān)當(dāng)上，財政項目沒有經(jīng)濟效益和效率的考核；而企業(yè)項目真正是自負(fù)盈虧，即使是國有企業(yè)，也要由企業(yè)承擔(dān)責(zé)任。

由此可見，當(dāng)上述市場主體在一個市場上競爭時，被擠出的肯定是企業(yè)投資項目。長此以往，會形成一種擠出效應(yīng)，這對我國固體找礦行業(yè)將是巨大沖擊，因為擠出的后果不是優(yōu)勝劣汰，而是逆向淘汰。對此，政府主管部門應(yīng)當(dāng)給予高度重視。而且這個問題還涉及地勘單位改革走向，當(dāng)前大多數(shù)地勘單位之所以想劃分為公益二類，主要依據(jù)就是給政府找礦。政府財政的退出，將為地勘單位企業(yè)化改革指明正確方向。其實所有國有礦山企業(yè)都是政府出資的，只不過它不是政府直接操作找礦，而是通過股權(quán)運作，讓企業(yè)機制發(fā)揮作用，這就符合市場經(jīng)濟要求了。

（作者單位：國土資源部）