P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪對策研究
——基于衢州市公安局偵辦“中寶投資”案件之實踐

□王　建

○偵查學研究主持人：蔣國長

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪對策研究
——基于衢州市公安局偵辦“中寶投資”案件之實踐

□王建

（衢州市公安局，浙江 衢州324000）

摘要：近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種創(chuàng)新模式，發(fā)展迅猛。但由于行業(yè)監(jiān)管機制不完善，違規(guī)經(jīng)營問題突出，帶來了較大的金融風險和社會穩(wěn)定風險。衢州市公安局在全國尚無打擊資金鏈未斷裂的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪案件先例的情況下，堅持“打早才能打小”的理念，主動擔當，果斷亮劍，從“充分經(jīng)營、果斷介入、協(xié)同作戰(zhàn)、陽光操作、確保穩(wěn)定”五個環(huán)節(jié)入手，成功偵辦了“中寶投資”案件，并實現(xiàn)了政治、法律、社會三者效果的統(tǒng)一。同時，從明確法律界限、加強行業(yè)監(jiān)管，推動行業(yè)自治、實現(xiàn)自我管理，堅持情報引領(lǐng)、依法嚴厲打擊，加強宣傳力度、增強防范意識等方面，提出了對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管對策。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；集資詐騙犯罪；對策研究；“中寶投資”案件；衢州市公安局

隨著信息通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)蓬勃興起，推動著中國的金融效率、交易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，甚至引發(fā)了整體金融架構(gòu)的深刻變革。但是，由于缺乏法律約束和行業(yè)規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨諸多政策和法律風險，其中最具代表性的當屬P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。該類平臺由于準入門檻低，且缺乏有效監(jiān)管，極易成為不法分子從事非法金融活動的溫床。作為金融犯罪的執(zhí)法者，如何在其無序生長的同時實現(xiàn)有效監(jiān)管，是當前亟待解決的課題。本文旨在從衢州市公安局偵辦的衢州中寶投資有限公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙案件（以下簡稱“‘中寶投資’案件”）入手，剖析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙案件的特點和偵辦要點，并就此類案件的預(yù)防對策作一些思考探討，以期能為防范和打擊P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪，維護互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展提供借鑒和參考。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪的類型及特點

P2P是peer-to-peer或person-to-person的簡寫，意思是“個人對個人”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是利用網(wǎng)絡(luò)平臺進行并促成借貸雙方貸款，免除中間人高昂的運作成本的融資模式。這種模式下，資金提供者能夠利用自己的空余資金幫助有需要的人士，提高資金流動的效率；融資者可能享有比銀行低的利息，而資金提供者亦能越過銀行直接賺取利息。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資犯罪的類型。目前，市場上主要存在三種P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式。

純中介模式。由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對融資方提供的材料進行認證、審核。通過后，由網(wǎng)絡(luò)平臺對借貸項目及其標的、收益予以公布。投資人在網(wǎng)上選擇并拍取借貸項目。拍取成功后，投資者將資金打入第三方公共賬戶，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺再通知第三方公共賬戶放款給融資者。

擔保模式。這類模式是目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的主流模式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺增添了擔保的概念，原先應(yīng)該由融資者承擔的還款責任轉(zhuǎn)嫁給了平臺本身，這時網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就不再僅僅是一個平臺，而實質(zhì)成為網(wǎng)絡(luò)化的擔保公司。承擔擔保責任之后，必然導致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的盈利模式由原來無風險的服務(wù)性收入變?yōu)閹эL險的利差收入。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺推出已確定標的和收益的理財產(chǎn)品。投資人確定購買后，即與平臺形成債權(quán)關(guān)系。平臺再將募集到的資金借貸給融資者，從而形成第二個債權(quán)關(guān)系，且該債權(quán)可實現(xiàn)連續(xù)轉(zhuǎn)讓。該類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實際是利用了期限和資金的錯配，讓自己成為一家影子銀行。

上述三類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式都可能伴隨存在觸碰非法吸收公眾存款、集資詐騙等法律底線的風險。

1.設(shè)置資金池。一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給借款人，或者先歸集資金、再尋找融資者等方式，使投資人的資金進入平臺賬戶，產(chǎn)生資金池。投資人往往被收益率蒙蔽雙眼，高額的收益率誘使更多的人投入資金，隨著資金池的水漲船高，風險也一步步增加。此類模式下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涉嫌非法吸收公眾存款。

2.審核不嚴格。一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者沒有盡到核查融資者身份真實性的義務(wù)，未能及時發(fā)現(xiàn)甚至默許融資者在平臺上以多個虛假融資人的名義發(fā)布虛假借款信息。而且該類融資者向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨市場，有的直接將非法募集的資金高利貸出以賺取利差。這些融資者的行為涉嫌非法吸收公眾存款。

3.暗設(shè)龐氏騙局。個別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者發(fā)布虛假的高利借款標的募集資金，采取借新還舊的模式，短期內(nèi)募集大量資金，有的用于自身生產(chǎn)經(jīng)營，有的甚至卷款潛逃。此類模式涉嫌非法吸收公眾存款或集資詐騙?！爸袑毻顿Y”案件就屬于該犯罪類型。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪的特點。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪呈現(xiàn)出與一般刑事犯罪不同的特點，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.受害人數(shù)多、涉案金額大?；ヂ?lián)網(wǎng)具有傳播快、擴散廣的特點，為此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能在較短的時間內(nèi)吸引眾多人員參與投資。同時，受到高利潤、高回報的誘惑，部分群眾法律意識淡薄，防范意識低，紛紛“投資加盟”。有的將房產(chǎn)抵押從銀行貸款，有的不惜將個人存款甚至將一生所有的“血汗錢”全部用于投資，以獲取高額利潤。

2.誘惑力大、欺騙性強。一方面，有些人求富心切，經(jīng)受不住高額利息、回報的誘惑，心存僥幸，孤注一擲，最終受害；另一方面，犯罪嫌疑人采取多種欺騙性手段，騙取群眾信任。初期，犯罪嫌疑人往往能夠及時給付利息，以獲得部分人群的信任。這部分先期投資人群得到好處后，不僅加大自己的投資額，還動員親朋好友加入投資行列，從而使這類平臺非法吸收存款金額呈現(xiàn)“滾雪球”效應(yīng)。

3.調(diào)查取證難、破案任務(wù)重。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪呈現(xiàn)隱藏深、偽裝好、智能高的特點。因用于犯罪的最關(guān)鍵的電子證據(jù)容易被犯罪分子隱匿、銷毀或轉(zhuǎn)移，造成證據(jù)脫節(jié)和流失，致使公安偵查工作常常陷入被動和困境，嚴重制約著公安機關(guān)的調(diào)查取證工作。同時，在調(diào)查中很多投資人明知被騙，仍執(zhí)迷不悟，幻想收回自己的本金和利息，不愿配合調(diào)查。

4.挽回損失難，社會危害大。此類案件往往大部分資金被犯罪嫌疑人用于支付利息、購買房產(chǎn)，或者揮霍一空，即便公安機關(guān)偵破案件，也無法全部挽回群眾經(jīng)濟損失。受害人在討要資金無果的情況下，容易發(fā)生群體性事件或是其他個人極端事件，嚴重影響社會穩(wěn)定。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪的偵辦要點

“中寶投資”案件是全國公安機關(guān)第一例打擊資金鏈未斷裂的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙案件，并被公安部確定為“2014年全國五大非法集資案例”。其基本案情如下：2013年12月13日，衢州某銀行反洗錢處向衢州市公安局提供了犯罪嫌疑人周某賬戶交易異常、有非法集資嫌疑的線索。衢州市公安局在前期調(diào)查的基礎(chǔ)上，迅速成立專案組，調(diào)集精干力量進行縝密偵查。經(jīng)過3個月的艱苦工作，專案組查明，該案犯罪嫌疑人周某未經(jīng)主管部門批準，于2011年2月至2014年3月間，通過衢州中寶投資有限公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，以支付高額利息為誘餌，虛構(gòu)借款人和借款用途，非法吸收公眾存款。案件當事人多達1500余人，涉及全國31個省市，集資金額高達10.3億余元。

（一）充分經(jīng)營。面對數(shù)量繁多的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，公安機關(guān)在初查階段，要充分搜集信息，做好前期經(jīng)營。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種模式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺本身就處于互聯(lián)網(wǎng)中，所有信息通過互聯(lián)網(wǎng)予以發(fā)布，這為公安機關(guān)了解和搜集相關(guān)信息提供了良好的條件。一旦發(fā)現(xiàn)有重大犯罪嫌疑，公安機關(guān)就應(yīng)當立案偵查，繼續(xù)深入經(jīng)營，從犯罪人員構(gòu)成、平臺涉及銀行賬號、受害人信息、公司納稅情況等環(huán)節(jié)入手，盡可能搜集固定證據(jù)，同時，要提前加入平臺建立的投資論壇或QQ群，關(guān)注信息并在后續(xù)維穩(wěn)工作中發(fā)揮正面引導作用。在“中寶投資”案件的偵辦工作中，衢州公安機關(guān)圍繞犯罪嫌疑人及其公司的經(jīng)營、稅務(wù)、外圍等方面進行了充分摸排，在初步查明犯罪嫌疑人周某開設(shè)的衢州中寶投資有限公司利用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涉嫌非法吸收公眾存款后，迅速成立專案組，繼續(xù)對“中寶投資”案件進行縝密偵查。其間，專案組對周某等銀行賬戶多達45000余筆的銀行交易記錄進行了核查，并對公司架構(gòu)、犯罪團伙成員、贓物藏匿地、平臺論壇等分別開展相關(guān)偵查工作。

（二）果斷介入。從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涉及的犯罪來看，因支付高息、揮霍、盲目投資等原因，資金呈現(xiàn)出“短、頻、快”現(xiàn)象，查辦稍有遲疑，可能會有更多人加入投資騙局，甚至出現(xiàn)嫌疑人攜款潛逃等不可預(yù)知的后果。對此，公安機關(guān)必須樹立主動進攻意識，一旦時機成熟，立即行動，全面收網(wǎng)，并全力做好追贓挽損工作，為之后的妥善處置奠定基礎(chǔ)。在“中寶投資”案件中，雖然當時平臺資金沒有斷裂，但任其發(fā)展下去，勢必有更多的投資者遭受更巨大的經(jīng)濟損失，造成更加惡劣的影響，同時也加大了打擊處置的難度。衢州公安機關(guān)堅持以法律底線來衡量該案件的現(xiàn)實危害性和刑事違法性，在全國尚無打擊資金鏈未斷裂的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙案件先例的情況下，堅持“打早才能打小”的理念，主動擔當，果斷亮劍，最大限度地降低被害人的經(jīng)濟損失。該案共計追回涉案資金1.9億元，扣押涉案汽車15輛、房產(chǎn)1處。成為公安機關(guān)主動出擊、打早打小、掌握最佳時機的典型案例。

（三）協(xié)同作戰(zhàn)。面對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的特性，衢州公安機關(guān)堅持跨警種、跨行業(yè)、跨地區(qū)協(xié)同作戰(zhàn)，為案件成功偵破奠定了堅實基礎(chǔ)。一是多警種同步上案。衢州公安機關(guān)按照“打整體仗、合成仗”的總體部署，堅持多警種同步上案、多手段捆綁作戰(zhàn)，有效整合經(jīng)偵、刑偵、網(wǎng)警、情報、行動技術(shù)等警力，相互配合、共享信息、合力攻堅，確保偵查、抓捕、追贓、維穩(wěn)等各環(huán)節(jié)無縫銜接、高效運轉(zhuǎn)。二是多部門共同參與。在案件偵查初期，公安機關(guān)加強與金融、銀行等部門的協(xié)作配合，一方面可以摸清相關(guān)嫌疑賬戶的資金及流向情況，另一方面能夠為后期采取止付、凍結(jié)措施做好預(yù)案和準備，確保最快速度查清資金流向，最大范圍攔截贓款，最大程度保障投資人利益。三是多地協(xié)同作戰(zhàn)。通過大量的情報信息研判分析和嫌疑人軌跡動態(tài)追蹤，準確掌握嫌疑人及贓物、資金藏匿地點，采取犯罪主體地、受害地、贓物所在地公安機關(guān)“三點聯(lián)動”的聯(lián)合打擊方式，一舉摧毀犯罪團伙。2014年3月13日，專案組在上海、重慶、衢州等地同時開展行動，對犯罪嫌疑人周某實施抓捕，并凍結(jié)其銀行賬戶、扣押衢州中寶投資有限公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的服務(wù)器設(shè)備。

（四）陽光操作。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪涉及投資人數(shù)眾多，涉案金額巨大，只有堅持公開公正的原則，以陽光作業(yè)才能爭取廣大投資人的理解與信任。衢州公安機關(guān)在偵辦“中寶投資”案件過程中，始終堅持“陽光警務(wù)”理念，并做到“三個公開”，即辦案過程公開，資產(chǎn)處置公開，辦案人、辦案單位、分管局領(lǐng)導電話公開。通過辦案過程的公開透明，促使公安機關(guān)更加嚴格公正文明規(guī)范執(zhí)法，同時也充分保障了公眾的知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)、參與權(quán)。在抓好公開的同時，抓好效率，做到辦案“三個限期”，即限期完成逮捕、限期完成審計和資金提前返還、限期移送起訴，確保案件依法順利訴訟。為提高案件辦理的權(quán)威性和公信力，衢州公安機關(guān)還專門聘請專業(yè)審計人員介入辦案，進一步打消了投資人心中的疑慮。公安機關(guān)執(zhí)法嚴格規(guī)范、公開透明，最終贏得廣大投資人的理解與支持。

（五）維護穩(wěn)定。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙案件涉及眾多的不特定人群，容易誘發(fā)“集體維權(quán)”等群體性事件，尤其是在資金鏈尚未斷裂的情況下，公安機關(guān)提前介入，勢必導致其資金鏈斷裂，會讓不明實情的投資人產(chǎn)生不滿情緒。為此，必須高度重視善后工作，確保社會穩(wěn)定。在“中寶投資”案件中，一方面，衢州公安機關(guān)主動向黨委政府報告，發(fā)動相關(guān)部門共同開展案件投資人的疏導和化解工作；另一方面，衢州公安機關(guān)根據(jù)投資人的實際困難，將投資人本金45%予以先行返還，在緩解投資人資金壓力的同時，也緩解了投資人與辦案單位的對立抵觸情緒。另外，衢州公安機關(guān)通過建立“三渠道”，即網(wǎng)絡(luò)渠道、面對面接待渠道、新聞發(fā)布渠道，不斷與投資人進行溝通交流并向投資人開展正面宣傳，逐步化解了投資人的誤會和輿情壓力，實現(xiàn)了政治、法律、社會三者效果的統(tǒng)一。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管對策

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為金融創(chuàng)新的一種方式出現(xiàn)，其本身并沒有錯，一時也難以分辨這種金融創(chuàng)新模式的好與壞，但確實存在部分犯罪嫌疑人利用國家金融創(chuàng)新發(fā)展的政策，借P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之名，行違法犯罪之實。這背后存在法律不完善、監(jiān)管不到位等問題。為此，唯有強化整體制度設(shè)計，從完善法律法規(guī)、加強監(jiān)督管理、推動行業(yè)自律等方面入手，發(fā)動政府相關(guān)部門上下同心、齊抓共管，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得以穩(wěn)健成長，真正普惠大眾。

（一）明確法律界限，加強行業(yè)監(jiān)管。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，補充和完善法律法規(guī)，建立清晰、透明的法律環(huán)境。在鼓勵P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺創(chuàng)新發(fā)展的同時，合理設(shè)定其業(yè)務(wù)邊界，既要為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展預(yù)留空間，也要為互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健經(jīng)營提供有利的法制環(huán)境。金融監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理辦法，設(shè)立準入門檻、防止出現(xiàn)魚龍混雜的情況。同時，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融普遍存在跨界、跨領(lǐng)域經(jīng)營的情況，要堅持監(jiān)管部門有分工、有合作的原則，建立針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督制度，健全各監(jiān)管部門間的溝通協(xié)調(diào)機制，加強協(xié)作配合和過程管理，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。

（二）推動行業(yè)自治，實現(xiàn)自我管理。推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用，形成部門監(jiān)管與行業(yè)自治“兩條腿走路”的管理格局。由于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度快，立法和法律修訂相對滯后，可以采取建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會等自律組織的方式，填補在立法修法過程中的規(guī)范和監(jiān)管空白。同時，還要加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的溝通與協(xié)作，促進行業(yè)內(nèi)信息的流動與共享，促進誠信自律、合作共贏的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的搭建和不斷延展，以實現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺持續(xù)良性發(fā)展。

（三）堅持情報引領(lǐng)，依法嚴厲打擊。要依托大情報平臺，廣泛收集有關(guān)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺引發(fā)各類犯罪的情報信息，并開展多層次多方面情報信息整理、分析和研判工作，揭示犯罪的特點、手法、規(guī)律和趨勢，制定行之有效的打擊整治方案。對于涉嫌觸犯法律的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，工商、公安等相關(guān)部門要聯(lián)手進行控制和打擊。工商、銀行等部門對于群眾舉報或者發(fā)現(xiàn)有不良傾向的公司要及時通報公安機關(guān)，共同采取措施、加強控制。對涉嫌犯罪的公司，公安機關(guān)要及時立案、果斷介入，牢牢掌握打擊犯罪的主動權(quán)。

（四）加強宣傳力度，增強防范意識。提高群眾法律意識，強化群眾理性投資的理念，是預(yù)防非法吸收公眾存款犯罪的重要環(huán)節(jié)。要堅持防范與打擊并舉，定期通過報紙、電視、微信、微博等媒體向社會發(fā)布警情通報，告知公眾應(yīng)該采取的自我保護措施，提升群眾的風險意識和防范能力。引導群眾合理做好資產(chǎn)配置規(guī)劃，不把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸當成唯一的理財手段，更不要輕信P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺許諾的高收益而誤入歧途。同時，還要結(jié)合偵辦的案件，宣傳公安機關(guān)打擊P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集資詐騙犯罪的成效，有效震懾犯罪。

（責任編輯：蔣國長）

中圖分類號：D918

文獻標識碼：A

文章編號：1674-3040（2015）04-0029-04

收稿日期：2015-06-19

作者簡介：王建，中共浙江省衢州市委常委、市公安局局長，本刊編委。