農(nóng)村資金互助社的融資法律制度重構(gòu)

朱興安

西南科技大學(xué)法學(xué)院

農(nóng)村資金互助社的融資法律制度重構(gòu)

朱興安

西南科技大學(xué)法學(xué)院

在金融需求巨大的農(nóng)村，融資問(wèn)題可以說(shuō)是關(guān)乎農(nóng)村資金互助社的生存問(wèn)題。然而從《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》第41條來(lái)看，農(nóng)村資金互助社的融資受到了極大的限制。為此，學(xué)界多有討論，并且觀點(diǎn)不一，有學(xué)者甚至認(rèn)為我國(guó)不宜發(fā)發(fā)展農(nóng)村資金互助社，但是主流的觀點(diǎn)主張進(jìn)行原農(nóng)村信用社的模式改革，設(shè)立農(nóng)村資金互助聯(lián)社。值得商榷的是，內(nèi)生于我國(guó)農(nóng)村金融環(huán)境的農(nóng)村資金互助社并不同于農(nóng)村信社的環(huán)境，一味復(fù)制信用社的模式并非良策。根據(jù)我國(guó)農(nóng)村資金互助社的具體情況，并借鑒信用社的成功經(jīng)驗(yàn)應(yīng)當(dāng)是當(dāng)下農(nóng)村資金互助社融資問(wèn)題的改革的重點(diǎn)方向。

一、農(nóng)村資金互助社融資法律制度及其問(wèn)題

銀監(jiān)會(huì)2007年發(fā)布的《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱＜暫行規(guī)定＞）中第2條規(guī)定：“農(nóng)村資金互助社是指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互助性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)?！睋?jù)此定義，農(nóng)村資金互助社首先是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其次還具有互助性質(zhì)，第三農(nóng)村資金互助社還是獨(dú)立的企業(yè)法人（該規(guī)定第四條有明示）。與農(nóng)村資金互助社的界定一樣，作為農(nóng)村資金互助社重要監(jiān)管環(huán)節(jié)的融資監(jiān)管也在該規(guī)定中作了明確的表達(dá)，《暫行規(guī)定》的第41條表明：“農(nóng)村資金互助社以吸收社員存款、接受社會(huì)捐贈(zèng)資金和向其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金作為資金來(lái)源。農(nóng)村資金互助社接受捐贈(zèng)資金，應(yīng)由屬地銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)捐贈(zèng)人身份和資金來(lái)源合法性進(jìn)行審核；向其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定要求的審慎條件?！?/p>

在《暫行規(guī)定》的嚴(yán)厲要求之下，我國(guó)數(shù)千家行資金互助之實(shí)的農(nóng)村金融形式無(wú)法在銀監(jiān)會(huì)取得農(nóng)村資金互助社的金融牌照，進(jìn)而使得我國(guó)農(nóng)村資金互助社在官方的數(shù)據(jù)里僅有49家。這樣的規(guī)定，一方面，使得我國(guó)農(nóng)村資金互助社的發(fā)展情況表面上看起來(lái)一片蕭條，對(duì)國(guó)家推進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的決策不利；另一方面，使得那些未能取得農(nóng)村資金互助社的金融牌照的農(nóng)村互助金融企業(yè)游離于監(jiān)管之外，并且還不能享受農(nóng)村互助金融的相關(guān)政策優(yōu)惠，這對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)金融平等都有極大的影響。從《暫行規(guī)定》第41條可以看出，農(nóng)村資金互助社被允許的融資渠道僅限于“社員存款”、“社會(huì)捐贈(zèng)”、“向其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資”，而且后兩個(gè)融資渠道還具有不確定性，其主要融資渠道僅是社員存款。對(duì)于如此狹窄的融資渠道，有學(xué)者敏銳地揭示道：“農(nóng)村資金互助社就是必須擁有一定數(shù)量的營(yíng)運(yùn)資金，因?yàn)殂y行業(yè)是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)企業(yè)，其營(yíng)運(yùn)的資金是來(lái)自外部，如果沒(méi)有開(kāi)放式的融資渠道（包括吸納不特定客戶的存款），而僅靠投資人的自有資本來(lái)為投資人自身提供貸款服務(wù)的話，銀行業(yè)是斷然難以維持下去的?！盵1]

二、農(nóng)村資金互助社融資法律制度的適當(dāng)性考察

農(nóng)村雖然是一個(gè)欠發(fā)達(dá)的區(qū)域，但其對(duì)金融的需求并不亞于城市，然而因?yàn)槠涮囟ǖ沫h(huán)境和市場(chǎng)條件，農(nóng)村金融的發(fā)展受到了極大限制。作為農(nóng)村重要金融形式的農(nóng)村資金互助社的勃興，是農(nóng)村特定環(huán)境與農(nóng)村金融需求相結(jié)合的產(chǎn)物，其產(chǎn)生與發(fā)展有其特定的規(guī)律與邏輯。如果僅是因?yàn)閷?duì)風(fēng)險(xiǎn)的恐懼或者對(duì)互助金融的狹隘理解而人為地限定農(nóng)村資金互助社的融資渠道，必然是與市場(chǎng)規(guī)律背道而馳的、欠思考的行為。當(dāng)然本文必須承認(rèn)的是，雖然農(nóng)村資金互助社的勃興有其市場(chǎng)規(guī)律，但也不能完全脫離國(guó)家干預(yù)。因此，本文認(rèn)為農(nóng)村資金互助社的融資監(jiān)管應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)自行與國(guó)家干預(yù)兩個(gè)方面做適當(dāng)性的取舍。

1.符合市場(chǎng)規(guī)律的融資法律制度

“我們期望的晚餐并非來(lái)自屠夫、釀酒師或者面包師的恩惠，而是來(lái)自他們對(duì)自身利益的關(guān)切?！盵2]這是亞當(dāng)·斯密關(guān)于“經(jīng)濟(jì)人”的論述，其揭示了市場(chǎng)的運(yùn)作是價(jià)格機(jī)制支撐下的經(jīng)濟(jì)人逐利活動(dòng)。毫無(wú)疑問(wèn)，經(jīng)濟(jì)人的逐利性是其天性，盡管這一天性會(huì)受道德等諸多因素的影響，但是在長(zhǎng)久來(lái)看逐利性仍不會(huì)有所改變。農(nóng)村資金互助社作為銀行業(yè)金融企業(yè)，盡管在農(nóng)村，但也是市場(chǎng)的產(chǎn)物，仍屬于經(jīng)濟(jì)人的范疇，如果沒(méi)有利潤(rùn)的誘惑，農(nóng)村資金互助社不管是在融資還是在貸款方面都沒(méi)有動(dòng)力。然而誘惑農(nóng)村資金互助社發(fā)展的利潤(rùn)來(lái)自何處？理論與實(shí)踐皆表明利潤(rùn)來(lái)自強(qiáng)烈的需要，強(qiáng)烈的需求使人愿意付出高額的價(jià)格尋求滿足。正如上文所述，農(nóng)村地區(qū)對(duì)金融的需要并不亞于城市，但是因?yàn)檗r(nóng)村的特定環(huán)境而無(wú)法吸引城市里成熟的金融形式對(duì)之融資。而內(nèi)生于農(nóng)村的農(nóng)村資金互助社剛好彌補(bǔ)了這一缺陷，農(nóng)村資金互助社對(duì)之彌補(bǔ)正是利潤(rùn)對(duì)農(nóng)村資金互助社驅(qū)使的表現(xiàn)。農(nóng)村資金互助社作為經(jīng)濟(jì)人，其逐利性使之在農(nóng)村產(chǎn)生并發(fā)展，雖然其產(chǎn)生的方式并不如城市里金融形式那般徹底，但是市場(chǎng)始終是其原動(dòng)力。所以本文認(rèn)為不宜將農(nóng)村資金互助社的互助性質(zhì)太過(guò)夸大，而應(yīng)該認(rèn)識(shí)到其作為市場(chǎng)主體所擁有的逐利性一面，讓市場(chǎng)來(lái)為農(nóng)村資金互助社的發(fā)展提供動(dòng)力，為其融資提發(fā)揮主要作用。

2.符合農(nóng)村金融調(diào)控目的的融資法律制度

市場(chǎng)存在缺陷并且這一缺陷應(yīng)由國(guó)家干預(yù)予以克服已是無(wú)可爭(zhēng)辯的事實(shí)。農(nóng)村金融市場(chǎng)雖然并不強(qiáng)大，但是其市場(chǎng)缺陷仍不可忽視。農(nóng)村金融市場(chǎng)除了其自身存在的缺陷之外，其作為新興的市場(chǎng)領(lǐng)域，與城市里成熟的金融市場(chǎng)相比較，存在較多的不完善之處，并且這些不完善之處極有可能被一些別有用心之人所利用，進(jìn)而放大農(nóng)村金融市場(chǎng)的缺陷。此外，扶持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是解決我國(guó)“三農(nóng)問(wèn)題”重要途徑，需要國(guó)家大力支持。所以，如果要推進(jìn)農(nóng)村金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)行農(nóng)村金融的宏觀調(diào)控十分必要。

按照宏觀調(diào)控的目的，農(nóng)村資金互助社的融資監(jiān)管應(yīng)當(dāng)克服市場(chǎng)缺陷推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。然而在既有的監(jiān)管體制之下，現(xiàn)實(shí)中農(nóng)村資金互助社融資風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)降低了，市場(chǎng)的缺陷也得到了克服，但是融資卻變得十分困難。究其原因，主要有兩個(gè)方面。一是國(guó)家對(duì)農(nóng)村資金互助社的調(diào)控支持不足。因?yàn)檗r(nóng)村金融市場(chǎng)的收益周期較長(zhǎng)，不確定性因素較多而鮮有投資者愿意對(duì)之融資。此外，“就銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資而言，設(shè)定了需要符合審慎要求的條件，在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)早已全面商業(yè)化的背景下，若無(wú)國(guó)家政策的指導(dǎo)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不會(huì)將資金融入無(wú)利可圖的農(nóng)村?！盵3]二是國(guó)家對(duì)農(nóng)村資金互助社的融資監(jiān)管過(guò)嚴(yán)?！稌盒幸?guī)定》第41條表明，除社員存款外的其他兩種融資途徑要受銀監(jiān)會(huì)的審查，就連接受捐贈(zèng)和進(jìn)行貸款都要受審查的融資制度，其限制程度之嚴(yán)格可想而知。顯然這樣的規(guī)定可以說(shuō)是與我國(guó)促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的宏觀調(diào)控政策目的格格不入，甚至背道而馳。所以本文認(rèn)為，對(duì)農(nóng)村資金互助社的融資監(jiān)管除了進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范之外，應(yīng)當(dāng)放松國(guó)家管制并對(duì)之進(jìn)行大力扶持。

小結(jié)：上文從符合市場(chǎng)規(guī)律和宏觀調(diào)控兩個(gè)方面對(duì)農(nóng)村資金互助社的融資監(jiān)管進(jìn)行了分析，雖然市場(chǎng)在資源配制中應(yīng)當(dāng)起到?jīng)Q定性的作用，但其固有缺陷需要國(guó)家宏觀調(diào)控予以克服。但是也應(yīng)當(dāng)看到“政府的缺陷至少與市場(chǎng)一樣嚴(yán)重”[4]，國(guó)家的宏觀調(diào)控也應(yīng)當(dāng)要進(jìn)行適當(dāng)性分析，不然就如《暫行規(guī)定》41條之規(guī)定一樣，調(diào)控過(guò)頭導(dǎo)致毫無(wú)運(yùn)作可能。所以適當(dāng)?shù)霓r(nóng)村資金互助社融資應(yīng)當(dāng)關(guān)照到農(nóng)村資金互助社的經(jīng)濟(jì)人性質(zhì)，并且通宏觀調(diào)控引導(dǎo)其正確發(fā)展。

三、農(nóng)村資金互助社融資法律制度重構(gòu)

結(jié)合上文分析，農(nóng)村資金互助社的融資監(jiān)管應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)和國(guó)家兩個(gè)視角進(jìn)行適當(dāng)性分析。為此，本文認(rèn)為農(nóng)村資金互助社融資法律制度的重構(gòu)也應(yīng)當(dāng)從這兩個(gè)方面入手。在市場(chǎng)一方面，本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)對(duì)農(nóng)村資金互助社的融資進(jìn)行市場(chǎng)基礎(chǔ)的擴(kuò)展；在國(guó)家宏觀調(diào)控一方面，本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由國(guó)家進(jìn)行政策和財(cái)政的扶持。

1.允許設(shè)立農(nóng)村資金互助聯(lián)社

根據(jù)《暫行規(guī)定》對(duì)農(nóng)村資金互助社的定性，農(nóng)村資金互助社應(yīng)當(dāng)是互助性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。既然是互助性質(zhì)就不能進(jìn)行市場(chǎng)化的大范圍融資，所以在《暫行規(guī)定》里沒(méi)有允許農(nóng)村資金互助社吸收社員外的私人儲(chǔ)蓄。盡管是互助性質(zhì)，如果投資人無(wú)利可圖反而還要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)的話，那么投資人也不愿意將其資金投入互助社。換言之，即使是互助性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，其運(yùn)行仍需要市場(chǎng)化的運(yùn)作。而金融的本質(zhì)是將資金在時(shí)空錯(cuò)配，只要有足夠的市場(chǎng)空間，金融機(jī)構(gòu)就可以實(shí)現(xiàn)自足運(yùn)行。為此，本文認(rèn)為，我們可以借鑒原農(nóng)村信用社的做法，成立農(nóng)村資金互助社聯(lián)社?！皩?shí)際上，如對(duì)農(nóng)村資金互助社與農(nóng)村信用社進(jìn)行比較的話，兩者之間并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，所存在的差別只在營(yíng)業(yè)范圍上有所不同?！盵5]我們贊同有學(xué)者的主張，認(rèn)為“應(yīng)準(zhǔn)許成立農(nóng)村資金互助社聯(lián)社，擴(kuò)大互助的力量。在一定區(qū)域范圍內(nèi)，成員之間的資金調(diào)劑，能有效地解決成員社的暫時(shí)資金支付困難，增強(qiáng)農(nóng)村資金互助社資金融通能力?！盵6]

成立資金聯(lián)社，可以實(shí)現(xiàn)不同互助社的資金在時(shí)空上的錯(cuò)開(kāi)配置，有利于資金的高效利用。但是需要做的是將農(nóng)村資金互助社的獨(dú)立法人企業(yè)資格取消，因?yàn)槁?lián)社進(jìn)行資金統(tǒng)一調(diào)動(dòng)時(shí)，如有互助社社員有限責(zé)任的保護(hù)難免會(huì)有投機(jī)者借此制度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)套取利潤(rùn)。

2.加大政策以及財(cái)政的扶持力度

農(nóng)村資金互助社作為普惠金融的一種，是推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融力量之一。農(nóng)村資金互助社既內(nèi)生于農(nóng)村特定的金融環(huán)境，又符合國(guó)家扶持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略調(diào)控工具的選擇需求，如此聯(lián)結(jié)農(nóng)村市場(chǎng)與國(guó)家調(diào)控的中間環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)是國(guó)家政策與財(cái)政的重要著力點(diǎn)。因此，本文認(rèn)為農(nóng)村資金互助社的發(fā)展除了其自身的市場(chǎng)動(dòng)作外，還應(yīng)當(dāng)就其在國(guó)家宏觀調(diào)控中所起的作用而受到國(guó)家政策與財(cái)政的扶持。進(jìn)行國(guó)家宏觀調(diào)控的扶持在政策一方面應(yīng)當(dāng)為農(nóng)村資金互助社提供更多的優(yōu)惠，使其在廣大農(nóng)村能夠全面鋪開(kāi)，開(kāi)展金融服務(wù)。在財(cái)政的支持一方面應(yīng)當(dāng)對(duì)農(nóng)村資金互助社進(jìn)行政策性融資，使其除了進(jìn)行農(nóng)村資金互助聯(lián)社進(jìn)行資金調(diào)度外，還能夠享有國(guó)家政策性融資的扶持，以滿足農(nóng)村巨大金融需求。

當(dāng)然，國(guó)家對(duì)農(nóng)村資金互助社的宏觀調(diào)控也應(yīng)當(dāng)以其需求為限，而不能以國(guó)家宏觀調(diào)控取代了其市場(chǎng)運(yùn)作。農(nóng)村資金互助社的融資機(jī)制里，農(nóng)村資金互助社自行募集以及農(nóng)村資金互助聯(lián)社調(diào)試應(yīng)當(dāng)是主要的融資來(lái)源，而國(guó)家政策性融資只是對(duì)之起來(lái)彌補(bǔ)的作用。綜合以上分析，本文認(rèn)為重構(gòu)農(nóng)村資金互助社的融資法律制度應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容，一是借鑒原農(nóng)村信用社的做法，成立聯(lián)社進(jìn)行更大范圍的融資；二是進(jìn)行國(guó)家宏觀政策與財(cái)政的扶持；三是取消農(nóng)村資金互助社的獨(dú)立法人地位。

結(jié)語(yǔ)

《暫行規(guī)定》41條的規(guī)定限制了農(nóng)村資金互助社融資的渠道，雖然防范了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但是卻不利于農(nóng)村資金互助社的發(fā)展。本文通過(guò)從市場(chǎng)與政府兩個(gè)視角的分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村資金互助社在滿足市場(chǎng)運(yùn)作與國(guó)家調(diào)控兩個(gè)方面的要求時(shí)應(yīng)當(dāng)借鑒原農(nóng)村信用社的做法成立農(nóng)村資金互助聯(lián)社統(tǒng)一調(diào)試資金，此外還應(yīng)當(dāng)進(jìn)行國(guó)家政策與財(cái)政扶持，以彌補(bǔ)和調(diào)控市場(chǎng)融資之不足。

[1]王亦平.“農(nóng)村資金互助社”法律規(guī)范之缺失[J].金融與法，2009（5）：66.

[2][英]亞當(dāng)·斯密.國(guó)富論[M].唐日松等譯，北京：華夏出版社2004：14.

[3]王建文，雷睿.論我國(guó)農(nóng)村資金互助社的融資制度創(chuàng)新及其法律保障[J].北方法學(xué).2014（3）：32.

[4][美]詹姆斯·布坎南.自由、市場(chǎng)與國(guó)家[M].吳良健等譯，北京：北京經(jīng)濟(jì)學(xué)院出版社1998：28.

[5]陳岷.論農(nóng)村資金互助社立法的若干問(wèn)題[J].中國(guó)商法年刊，2008：132.

[6]陳岷.論農(nóng)村資金互助社立法的若干問(wèn)題[J].中國(guó)商法年刊，2008：135.

The reconstruction of rural fund mutual cooperative financing legal system

ZHU Xing-an
School of Law,Southwest University Science and Technology

既有的融資制度極大地限制了農(nóng)村資金互助社的發(fā)展。根據(jù)農(nóng)村資金互助社內(nèi)生于農(nóng)村金融市場(chǎng)的特定環(huán)境，可以從市場(chǎng)自行與國(guó)家干預(yù)兩個(gè)視角對(duì)其適當(dāng)性的融資法律制度進(jìn)行分析。借鑒農(nóng)村信用社的成功經(jīng)驗(yàn)成立農(nóng)村資金互助聯(lián)社并結(jié)合國(guó)家政策與財(cái)政扶持是解決農(nóng)村資金互助社融資問(wèn)題的可行路徑。

農(nóng)村資金互助社；融資制度；農(nóng)村金融

The development of the rural fund mutual cooperative is great limited by the financing system.According to the specific en?vironment——the rural financial market,in which the rural fund mu?tual cooperatives was born——the appropriate regulatory system can be analyzed from the market itself and the state intervention.Learn from the successful experience of rural credit cooperatives and estab?lish rural mutual fund union.Besides,combine with national poli?cies and financial support is the feasible path to solve the financing problem of the rural fund mutual cooperatives.

the rural fund mutual cooperatives;the financing sys?tem;rural finance

朱興安（1977-），男，安徽省安慶市望江縣人，碩士研究生，主要研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)法學(xué)。