銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸競爭力分析及發(fā)展建議

郝志飛

摘要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造傳統(tǒng)信貸模式，專注于小微金融服務(wù)，其蓬勃發(fā)展，逐漸侵蝕傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場。商業(yè)銀行順應(yīng)潮流，陸續(xù)推出了各自的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。本文對銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)兩方面競爭力進行了分析，并對商業(yè)銀行推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型和提升市場競爭力提出一些具體的戰(zhàn)略建議。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；商業(yè)銀行

1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概念

P2P是英文“Peer-to-Peer”的縮寫，即“個人對個人”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是一種依托于第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺的個人之間的直接融資方式。由具有資質(zhì)的網(wǎng)站作為中介平臺，撮合借款人與投資者成交，資料、合同、手續(xù)及資金往來支付等均通過互聯(lián)網(wǎng)完成的一種新型借貸模式。

1.1 背景

從市場角度看，傳統(tǒng)的銀行信貸遵循長尾理論。在存款端，銀行給予儲戶的利率無法彌補通貨膨脹帶來的財富縮水，而推出的高利率的理財產(chǎn)品又有較高的投資門檻，將眾多低收入者拒于理財門檻之外。在貸款端，銀行主要貸款對象為國有企業(yè)及大型民營企業(yè)，而對國民經(jīng)濟貢獻巨大的中小企業(yè)卻普遍面臨著融資難融資貴的問題。因此在傳統(tǒng)銀行信貸模式下，國有企業(yè)和大型民營企業(yè)不斷吞噬著普通儲戶的財富，導(dǎo)致貧富差距不斷加大。

在傳統(tǒng)銀行間接信貸模式無法滿足日益壯大的中產(chǎn)階級巨大的理財需求和迅速發(fā)展的中小企業(yè)旺盛的資金需求的情況下，民間借貸的直接融資模式在局部地區(qū)應(yīng)運而生，尤以溫州最為發(fā)達。進入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通訊技術(shù)迅速發(fā)展，不斷地改進和優(yōu)化傳統(tǒng)行業(yè)，民間借貸這一物化的過程也被搬到互聯(lián)網(wǎng)上，形成了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。

1.2 發(fā)展

2013年隨著阿里巴巴余額寶揚起互聯(lián)網(wǎng)金融大帆，醞釀了幾年的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也借著互聯(lián)網(wǎng)金融的大船，乘風(fēng)破浪，迎來爆發(fā)。

據(jù)網(wǎng)貸之家2014上半年數(shù)據(jù)顯示，截止到6月底，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)達到1184家，月復(fù)合增長率在6.11%，預(yù)計年底將達到1500家；上半年總成交量為818.37億元，月復(fù)合增長率為6.57%，預(yù)計全年總成交量將達到2020億元；上半年貸款余額達到476.61億元，月復(fù)合增長率為7.71%，預(yù)計年底貸款余額將達到745億元；上半年累計借款人數(shù)為18.91萬，預(yù)計年底將達到50萬；上半年累計投資人數(shù)為44.37萬，預(yù)計年底將達到78萬。初步預(yù)測P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在未來一段時間內(nèi)仍顯現(xiàn)巨大的發(fā)展?jié)摿?。與此同時，上半年由于經(jīng)營不善和詐騙而宣布倒閉和跑路的平臺累計達到55家，給新生的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)蒙上了一層陰影。

2.銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的意義

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成立之初是力圖尋找一條新型借貸模式，初衷是解決傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法滿足中小企業(yè)及個人消費貸款的需求，然而隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展和不斷創(chuàng)新，其產(chǎn)品日益復(fù)雜化、投資服務(wù)日益全面化、風(fēng)險定價能力日益專業(yè)化，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所從事的業(yè)務(wù)越來越多地與商業(yè)銀行產(chǎn)生交叉和競爭。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的蓬勃發(fā)展將坐享壟斷利潤的商業(yè)銀行從酣夢中驚醒，各家商業(yè)銀行紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng)，加快經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型。

如圖1所示，目前已成立的銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有5家，分為三種經(jīng)營模式：一是銀行所在集團設(shè)立的獨立P2P公司，代表為平安陸金所；二是由子公司投資入股新建獨立的P2P公司，代表為國開金融開鑫貸、民生銀行民生易貸；三是銀行自建P2P平臺，代表為招行小企業(yè)e家、包商銀行小馬Bank。

2.1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)具有廣闊前景

首先，隨著互聯(lián)網(wǎng)搜索、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)手段的發(fā)展，信貸業(yè)務(wù)中信息不對稱的問題得到緩解，疏通了信貸渠道，為借貸雙方創(chuàng)造了方便交流的平臺，降低了信貸交易成本；其次，由于中小企業(yè)和個體經(jīng)營融資需求難以得到滿足，同時中產(chǎn)階級的不斷壯大又衍生出巨大的投資需求，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在很大程度上滿足了借貸雙方的投融資需求。可以說，網(wǎng)購、在線支付和余額寶等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的快速普及為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展奠定了用戶基礎(chǔ)。

2.2 有利于銀行突破資本約束，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險

傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)受到資本約束以及一系列制度規(guī)范，在宏觀調(diào)控中信貸規(guī)模也受到一定限制。銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以突破相關(guān)政策限制為客戶提供融資服務(wù)，并且只提供中介服務(wù)，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投資者承擔(dān)，大大減輕信貸風(fēng)險防控壓力。

2.3 有利于拓寬渠道，擴大服務(wù)覆蓋面

銀行進軍P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，短期內(nèi)的主要目的是拓展銷售渠道而非盈利，因為整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展至今不過千億規(guī)模，相比于銀行傳統(tǒng)信貸數(shù)萬億規(guī)模，比重尚輕。銀行建成P2P渠道的意義在于客戶不必到物理網(wǎng)點開卡購買理財產(chǎn)品，無論哪家銀行的持卡人都可以購買，受眾更廣，而且不再只依靠物理網(wǎng)點銷售了。另外銀行P2P網(wǎng)絡(luò)借貸覆蓋了傳統(tǒng)信貸無法滿足的中小企業(yè)融資需求和低收入者的理財需求，擴大了業(yè)務(wù)范圍。

3.銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸競爭力分析

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融的結(jié)合體，銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在金融基因具有優(yōu)勢，同樣在互聯(lián)網(wǎng)基因上存在著天然的競爭劣勢。要想在快速發(fā)展的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中占得一席之地，必須發(fā)揮金融優(yōu)勢，彌補互聯(lián)網(wǎng)劣勢，加快經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型。

3.1 優(yōu)勢

中國銀行業(yè)用半個多世紀(jì)沉淀下來的行業(yè)底蘊絕對不是新興的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在短時間內(nèi)可以超越的。第一，優(yōu)秀的風(fēng)險控制和評估體系，相比多數(shù)草根P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，商業(yè)銀行能夠直接連接中央銀行征信系統(tǒng)，并且擁有一套成熟而有效的信用評估體系；第二，銀行系P2P平臺天然的擁有商業(yè)銀行的信用背書，主要得益于商業(yè)銀行品牌信譽及資產(chǎn)規(guī)模；第三，較強的客戶粘性，商業(yè)銀行擁有龐大的客戶資源和數(shù)據(jù)儲備可供P2P平臺共享，這體現(xiàn)了銀行在市場影響力上的優(yōu)勢；第四，銀行擁有覆蓋全國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，能夠在全國范圍完成P2P行業(yè)布局。

3.2 劣勢

銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與思維中處于競爭劣勢。第一，銀行天然缺乏“小”的基因，在融資方面銀行的信貸主要面向國企及大型民營企業(yè)，中小企業(yè)的信貸問題多年無法解決，而在投資方面銀行傳統(tǒng)理財產(chǎn)品門檻高，很難滿足低收入群體的理財需求；第二，銀行缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因，互聯(lián)網(wǎng)給這個時代帶來的重要影響是將傳統(tǒng)的產(chǎn)品經(jīng)濟逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)轶w驗經(jīng)濟，草根P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺擁有著良好的用戶體驗、便捷的申請程序，而銀行的用戶體驗普遍被認(rèn)為差；第三，銀行缺乏創(chuàng)新動力，銀行作為金融行業(yè)的壟斷者，在金融行業(yè)內(nèi)話語權(quán)高，坐享豐厚利潤，機構(gòu)龐大，機動性及應(yīng)變能力差，轉(zhuǎn)型困難；第四，收益率遠遠低于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)平均值，最高為平安陸金所的8.61%。

4.銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展建議

隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展，其金融產(chǎn)品將日趨專業(yè)性和復(fù)雜化、投資服務(wù)日趨全面化、風(fēng)險定價日趨專業(yè)化，所提供的服務(wù)不再僅限于將借款人與放款人需求進行撮合，而有可能越來越多地與銀行產(chǎn)生交叉和競爭。同時銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所倚靠的商業(yè)銀行是專業(yè)技術(shù)要求較高的行業(yè)，其資本、品牌、管理優(yōu)勢是草根P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺無法比擬的，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也難以從根本上全面顛覆取代商業(yè)銀行的信用中介功能。在此背景下，銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，擁抱互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提高小微金融服務(wù)的質(zhì)量和效益。

首先，從戰(zhàn)略上重視小微金融服務(wù)并實施差異化經(jīng)營。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸從產(chǎn)生之日起就專注于小微金融服務(wù)，并且在經(jīng)營過程中根據(jù)客戶群體特點實行差異化經(jīng)營策略。銀行系P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺若想做好小微金融服務(wù)需要從戰(zhàn)略上予以高度重視，從戰(zhàn)略定位、組織機構(gòu)、人員配置和產(chǎn)品設(shè)計等方面出發(fā)，把握草根客戶，挖掘和分析中小企業(yè)及個人的交易信用數(shù)據(jù)來創(chuàng)新征信手段，探索基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和銀行優(yōu)勢的新型小微金融服務(wù)，提升客戶體驗，從而提高小微金融服務(wù)的競爭力。

其次，基于互聯(lián)網(wǎng)思維的創(chuàng)新與流程再造。注重傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合以及優(yōu)勢互補，以虛擬化、便捷化和客戶自定義為方向構(gòu)建產(chǎn)品體系，實現(xiàn)穩(wěn)定客戶、黏合客戶和服務(wù)客戶，真正做到以客戶為中心。建立客戶體驗指數(shù)，引導(dǎo)柜面交易向電子渠道的遷移，提升客戶體驗和交易活躍度。洞察客戶需求，突破傳統(tǒng)經(jīng)營模式，滿足客戶的個性化、專業(yè)化需求。重塑業(yè)務(wù)流程，高效配置資源，為客戶提供靈活多樣的產(chǎn)品與服務(wù)。通過各類互聯(lián)網(wǎng)平臺開展?fàn)I銷，實現(xiàn)與客戶的交互式溝通。

最后，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行數(shù)據(jù)挖掘及其深度分析?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展提高了數(shù)據(jù)收集能力，使得利用大數(shù)據(jù)分析市場成為現(xiàn)實，為金融機構(gòu)提供了金融數(shù)據(jù)分析與處理的新思路。解決中小企業(yè)及個人的信用問題將不再只依靠央行的征信系統(tǒng)，通過不斷積累和挖掘中小企業(yè)和個人的網(wǎng)絡(luò)交易數(shù)據(jù)和社交數(shù)據(jù)增強對客戶的了解，緩解信息不對稱問題，提高小微金融服務(wù)效率，降低經(jīng)營成本。在小微金融服務(wù)的過程中，也要重視數(shù)據(jù)的積累，擴大客戶分析的維度，從而進一步有效管理信用風(fēng)險。

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