郝志飛
摘要:P2P網(wǎng)絡借貸基于互聯(lián)網(wǎng)技術改造傳統(tǒng)信貸模式,專注于小微金融服務,其蓬勃發(fā)展,逐漸侵蝕傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場。商業(yè)銀行順應潮流,陸續(xù)推出了各自的P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務。本文對銀行系P2P網(wǎng)絡借貸在金融服務與互聯(lián)網(wǎng)技術兩方面競爭力進行了分析,并對商業(yè)銀行推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型和提升市場競爭力提出一些具體的戰(zhàn)略建議。
關鍵詞:P2P網(wǎng)絡借貸;商業(yè)銀行
1.P2P網(wǎng)絡借貸概念
P2P是英文“Peer-to-Peer”的縮寫,即“個人對個人”。P2P網(wǎng)絡借貸,是一種依托于第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺的個人之間的直接融資方式。由具有資質(zhì)的網(wǎng)站作為中介平臺,撮合借款人與投資者成交,資料、合同、手續(xù)及資金往來支付等均通過互聯(lián)網(wǎng)完成的一種新型借貸模式。
1.1 背景
從市場角度看,傳統(tǒng)的銀行信貸遵循長尾理論。在存款端,銀行給予儲戶的利率無法彌補通貨膨脹帶來的財富縮水,而推出的高利率的理財產(chǎn)品又有較高的投資門檻,將眾多低收入者拒于理財門檻之外。在貸款端,銀行主要貸款對象為國有企業(yè)及大型民營企業(yè),而對國民經(jīng)濟貢獻巨大的中小企業(yè)卻普遍面臨著融資難融資貴的問題。因此在傳統(tǒng)銀行信貸模式下,國有企業(yè)和大型民營企業(yè)不斷吞噬著普通儲戶的財富,導致貧富差距不斷加大。
在傳統(tǒng)銀行間接信貸模式無法滿足日益壯大的中產(chǎn)階級巨大的理財需求和迅速發(fā)展的中小企業(yè)旺盛的資金需求的情況下,民間借貸的直接融資模式在局部地區(qū)應運而生,尤以溫州最為發(fā)達。進入21世紀,互聯(lián)網(wǎng)技術和通訊技術迅速發(fā)展,不斷地改進和優(yōu)化傳統(tǒng)行業(yè),民間借貸這一物化的過程也被搬到互聯(lián)網(wǎng)上,形成了P2P網(wǎng)絡借貸。
1.2 發(fā)展
2013年隨著阿里巴巴余額寶揚起互聯(lián)網(wǎng)金融大帆,醞釀了幾年的P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)也借著互聯(lián)網(wǎng)金融的大船,乘風破浪,迎來爆發(fā)。
據(jù)網(wǎng)貸之家2014上半年數(shù)據(jù)顯示,截止到6月底,國內(nèi)P2P網(wǎng)絡借貸平臺數(shù)達到1184家,月復合增長率在6.11%,預計年底將達到1500家;上半年總成交量為818.37億元,月復合增長率為6.57%,預計全年總成交量將達到2020億元;上半年貸款余額達到476.61億元,月復合增長率為7.71%,預計年底貸款余額將達到745億元;上半年累計借款人數(shù)為18.91萬,預計年底將達到50萬;上半年累計投資人數(shù)為44.37萬,預計年底將達到78萬。初步預測P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)在未來一段時間內(nèi)仍顯現(xiàn)巨大的發(fā)展?jié)摿ΑEc此同時,上半年由于經(jīng)營不善和詐騙而宣布倒閉和跑路的平臺累計達到55家,給新生的P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)蒙上了一層陰影。
2.銀行系P2P網(wǎng)絡借貸的意義
P2P網(wǎng)絡借貸平臺成立之初是力圖尋找一條新型借貸模式,初衷是解決傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法滿足中小企業(yè)及個人消費貸款的需求,然而隨著P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的發(fā)展和不斷創(chuàng)新,其產(chǎn)品日益復雜化、投資服務日益全面化、風險定價能力日益專業(yè)化,P2P網(wǎng)絡借貸平臺所從事的業(yè)務越來越多地與商業(yè)銀行產(chǎn)生交叉和競爭。P2P網(wǎng)絡借貸的蓬勃發(fā)展將坐享壟斷利潤的商業(yè)銀行從酣夢中驚醒,各家商業(yè)銀行紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng),加快經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型。
如圖1所示,目前已成立的銀行系P2P網(wǎng)絡借貸平臺有5家,分為三種經(jīng)營模式:一是銀行所在集團設立的獨立P2P公司,代表為平安陸金所;二是由子公司投資入股新建獨立的P2P公司,代表為國開金融開鑫貸、民生銀行民生易貸;三是銀行自建P2P平臺,代表為招行小企業(yè)e家、包商銀行小馬Bank。
2.1 P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)具有廣闊前景
首先,隨著互聯(lián)網(wǎng)搜索、數(shù)據(jù)挖掘等技術手段的發(fā)展,信貸業(yè)務中信息不對稱的問題得到緩解,疏通了信貸渠道,為借貸雙方創(chuàng)造了方便交流的平臺,降低了信貸交易成本;其次,由于中小企業(yè)和個體經(jīng)營融資需求難以得到滿足,同時中產(chǎn)階級的不斷壯大又衍生出巨大的投資需求,P2P網(wǎng)絡借貸在很大程度上滿足了借貸雙方的投融資需求??梢哉f,網(wǎng)購、在線支付和余額寶等互聯(lián)網(wǎng)應用的快速普及為P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展奠定了用戶基礎。
2.2 有利于銀行突破資本約束,轉(zhuǎn)嫁風險
傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務受到資本約束以及一系列制度規(guī)范,在宏觀調(diào)控中信貸規(guī)模也受到一定限制。銀行系P2P網(wǎng)絡借貸可以突破相關政策限制為客戶提供融資服務,并且只提供中介服務,將風險轉(zhuǎn)移給投資者承擔,大大減輕信貸風險防控壓力。
2.3 有利于拓寬渠道,擴大服務覆蓋面
銀行進軍P2P網(wǎng)絡借貸,短期內(nèi)的主要目的是拓展銷售渠道而非盈利,因為整個P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)發(fā)展至今不過千億規(guī)模,相比于銀行傳統(tǒng)信貸數(shù)萬億規(guī)模,比重尚輕。銀行建成P2P渠道的意義在于客戶不必到物理網(wǎng)點開卡購買理財產(chǎn)品,無論哪家銀行的持卡人都可以購買,受眾更廣,而且不再只依靠物理網(wǎng)點銷售了。另外銀行P2P網(wǎng)絡借貸覆蓋了傳統(tǒng)信貸無法滿足的中小企業(yè)融資需求和低收入者的理財需求,擴大了業(yè)務范圍。
3.銀行系P2P網(wǎng)絡借貸競爭力分析
P2P網(wǎng)絡借貸平臺是互聯(lián)網(wǎng)技術與金融的結(jié)合體,銀行系P2P網(wǎng)絡借貸平臺在金融基因具有優(yōu)勢,同樣在互聯(lián)網(wǎng)基因上存在著天然的競爭劣勢。要想在快速發(fā)展的P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)中占得一席之地,必須發(fā)揮金融優(yōu)勢,彌補互聯(lián)網(wǎng)劣勢,加快經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型。
3.1 優(yōu)勢
中國銀行業(yè)用半個多世紀沉淀下來的行業(yè)底蘊絕對不是新興的網(wǎng)絡借貸平臺在短時間內(nèi)可以超越的。第一,優(yōu)秀的風險控制和評估體系,相比多數(shù)草根P2P網(wǎng)絡借貸平臺,商業(yè)銀行能夠直接連接中央銀行征信系統(tǒng),并且擁有一套成熟而有效的信用評估體系;第二,銀行系P2P平臺天然的擁有商業(yè)銀行的信用背書,主要得益于商業(yè)銀行品牌信譽及資產(chǎn)規(guī)模;第三,較強的客戶粘性,商業(yè)銀行擁有龐大的客戶資源和數(shù)據(jù)儲備可供P2P平臺共享,這體現(xiàn)了銀行在市場影響力上的優(yōu)勢;第四,銀行擁有覆蓋全國的服務網(wǎng)絡,能夠在全國范圍完成P2P行業(yè)布局。
3.2 劣勢
銀行系P2P網(wǎng)絡借貸平臺在互聯(lián)網(wǎng)技術與思維中處于競爭劣勢。第一,銀行天然缺乏“小”的基因,在融資方面銀行的信貸主要面向國企及大型民營企業(yè),中小企業(yè)的信貸問題多年無法解決,而在投資方面銀行傳統(tǒng)理財產(chǎn)品門檻高,很難滿足低收入群體的理財需求;第二,銀行缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因,互聯(lián)網(wǎng)給這個時代帶來的重要影響是將傳統(tǒng)的產(chǎn)品經(jīng)濟逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)轶w驗經(jīng)濟,草根P2P網(wǎng)絡借貸平臺擁有著良好的用戶體驗、便捷的申請程序,而銀行的用戶體驗普遍被認為差;第三,銀行缺乏創(chuàng)新動力,銀行作為金融行業(yè)的壟斷者,在金融行業(yè)內(nèi)話語權高,坐享豐厚利潤,機構龐大,機動性及應變能力差,轉(zhuǎn)型困難;第四,收益率遠遠低于P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)平均值,最高為平安陸金所的8.61%。
4.銀行系P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展建議
隨著P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展,其金融產(chǎn)品將日趨專業(yè)性和復雜化、投資服務日趨全面化、風險定價日趨專業(yè)化,所提供的服務不再僅限于將借款人與放款人需求進行撮合,而有可能越來越多地與銀行產(chǎn)生交叉和競爭。同時銀行系P2P網(wǎng)絡借貸平臺所倚靠的商業(yè)銀行是專業(yè)技術要求較高的行業(yè),其資本、品牌、管理優(yōu)勢是草根P2P網(wǎng)絡借貸平臺無法比擬的,P2P網(wǎng)絡借貸平臺也難以從根本上全面顛覆取代商業(yè)銀行的信用中介功能。在此背景下,銀行系P2P網(wǎng)絡借貸平臺可以充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢,擁抱互聯(lián)網(wǎng)技術,提高小微金融服務的質(zhì)量和效益。
首先,從戰(zhàn)略上重視小微金融服務并實施差異化經(jīng)營。P2P網(wǎng)絡借貸從產(chǎn)生之日起就專注于小微金融服務,并且在經(jīng)營過程中根據(jù)客戶群體特點實行差異化經(jīng)營策略。銀行系P2P網(wǎng)絡借貸平臺若想做好小微金融服務需要從戰(zhàn)略上予以高度重視,從戰(zhàn)略定位、組織機構、人員配置和產(chǎn)品設計等方面出發(fā),把握草根客戶,挖掘和分析中小企業(yè)及個人的交易信用數(shù)據(jù)來創(chuàng)新征信手段,探索基于互聯(lián)網(wǎng)技術和銀行優(yōu)勢的新型小微金融服務,提升客戶體驗,從而提高小微金融服務的競爭力。
其次,基于互聯(lián)網(wǎng)思維的創(chuàng)新與流程再造。注重傳統(tǒng)金融業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)技術的融合以及優(yōu)勢互補,以虛擬化、便捷化和客戶自定義為方向構建產(chǎn)品體系,實現(xiàn)穩(wěn)定客戶、黏合客戶和服務客戶,真正做到以客戶為中心。建立客戶體驗指數(shù),引導柜面交易向電子渠道的遷移,提升客戶體驗和交易活躍度。洞察客戶需求,突破傳統(tǒng)經(jīng)營模式,滿足客戶的個性化、專業(yè)化需求。重塑業(yè)務流程,高效配置資源,為客戶提供靈活多樣的產(chǎn)品與服務。通過各類互聯(lián)網(wǎng)平臺開展營銷,實現(xiàn)與客戶的交互式溝通。
最后,利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行數(shù)據(jù)挖掘及其深度分析。互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展提高了數(shù)據(jù)收集能力,使得利用大數(shù)據(jù)分析市場成為現(xiàn)實,為金融機構提供了金融數(shù)據(jù)分析與處理的新思路。解決中小企業(yè)及個人的信用問題將不再只依靠央行的征信系統(tǒng),通過不斷積累和挖掘中小企業(yè)和個人的網(wǎng)絡交易數(shù)據(jù)和社交數(shù)據(jù)增強對客戶的了解,緩解信息不對稱問題,提高小微金融服務效率,降低經(jīng)營成本。在小微金融服務的過程中,也要重視數(shù)據(jù)的積累,擴大客戶分析的維度,從而進一步有效管理信用風險。
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