花樣百出 擁抱互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)

劉穎

2014年保險(xiǎn)業(yè)的主旋律是一個(gè)“變”字。或許因?yàn)轶w量過(guò)于龐大，或許因?yàn)楸O(jiān)管較為嚴(yán)密，保險(xiǎn)作為金融業(yè)中非常重要的一個(gè)部分，始終保持著四平八穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，但是2014年的保險(xiǎn)業(yè)卻格外地活躍。

近日，A股上的險(xiǎn)企公布了前十一個(gè)月的保費(fèi)收入，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)的保費(fèi)收入達(dá)8931.34億元。其他大中型的保險(xiǎn)公司也大都提前完成了2014年全年業(yè)務(wù)指標(biāo)，至少有一個(gè)多月時(shí)間提早沖刺2015年“開(kāi)門紅”。

具體來(lái)看，2014年上半年，主要是壽險(xiǎn)高現(xiàn)金價(jià)值業(yè)務(wù)井噴式增長(zhǎng)，一季度保費(fèi)收入就達(dá)到2765億元，占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)總保費(fèi)的比重達(dá)42%。到了下半年，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)又順勢(shì)而為，掀起保險(xiǎn)銷售高潮。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這主要?dú)w因于銀行的理財(cái)產(chǎn)品吸引力相對(duì)下降，而股市回暖有助于提升保險(xiǎn)公司的投資收益率從而體現(xiàn)在保險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅率上，這將促使部分保戶愿意繼續(xù)將資金留存至保險(xiǎn)公司。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 百變花樣推陳出新

先說(shuō)一下上半年的高現(xiàn)金價(jià)值業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)的預(yù)期收益率一般達(dá)4%-7%，而且期限很短，多設(shè)置為1-3年，甚至有的實(shí)際上只有幾個(gè)月。這類業(yè)務(wù)名義上為終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）和兩全保險(xiǎn)（分紅型），但是仔細(xì)觀察，它們幾乎不具備保障功能。即便是保險(xiǎn)公司的人員也認(rèn)為，這類產(chǎn)品其實(shí)是違背保險(xiǎn)產(chǎn)品保障初衷的。保險(xiǎn)公司推廣高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品也容易帶給公司很多負(fù)面影響。這類保單往往會(huì)占用大量準(zhǔn)備金，影響公司當(dāng)期的運(yùn)營(yíng)資金。而且這種業(yè)務(wù)據(jù)說(shuō)邊際價(jià)值非常低，如果中介手續(xù)費(fèi)較高的話，保險(xiǎn)公司所得利潤(rùn)則是微乎及微。顯然風(fēng)險(xiǎn)大于收益。

但是今年年初保險(xiǎn)公司不顧一切地推出這種產(chǎn)品，其目的很簡(jiǎn)單，就是出于對(duì)短期理財(cái)市場(chǎng)的一種覬覦，想要與當(dāng)?shù)蓝唐诶碡?cái)產(chǎn)品的銀行一年或三年期產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)公司不得不出此下策。直到銀保新政在4月初施行，銀保渠道開(kāi)始圍追堵截所有這類高現(xiàn)金價(jià)值業(yè)務(wù)，才有所控制。

有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2015年初可能會(huì)迎來(lái)高現(xiàn)金價(jià)值保單到期高峰，保險(xiǎn)公司會(huì)面臨滿期給付與退保風(fēng)險(xiǎn)方面的壓力。但是從年末的行情來(lái)看，資本市場(chǎng)充滿活力，這也可能提高投資人對(duì)這類保險(xiǎn)的信心，而不選擇退保。然而，這種高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品依然不是保險(xiǎn)業(yè)提倡的。

小而全的互聯(lián)網(wǎng)思維植入之后，則讓保險(xiǎn)變得“生活化”，消費(fèi)者們不再為了買保險(xiǎn)而買保險(xiǎn)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)變成了一種服務(wù)，服務(wù)于衣食住行中。目前最為成功的，當(dāng)屬依附于電商的運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，可能只有幾毛錢，但是它的存在有效地對(duì)沖了退換貨時(shí)所發(fā)生的不必要的費(fèi)用，當(dāng)然讓消費(fèi)者越來(lái)越認(rèn)可保險(xiǎn)的保障作用，畢竟讓一個(gè)五十歲之前的人去考慮萬(wàn)一身故的情況，保障他們網(wǎng)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)顯然更容易讓人接受。

還有諸如大熱的賞月險(xiǎn)和大冷的太陽(yáng)險(xiǎn)，以及足球險(xiǎn)、足彩險(xiǎn)、脫光險(xiǎn)、小三險(xiǎn)、懷孕險(xiǎn)等等一大堆，甚至還有團(tuán)購(gòu)眾籌之類的玩法，是不是有點(diǎn)五彩斑斕的感覺(jué)，雖然結(jié)果是叫好不叫座，但是起碼將保險(xiǎn)推到了人們的眼前，掛在人們的嘴邊。

就在不久前，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)聯(lián)合天貓推出了一款叫“天貓醫(yī)藥險(xiǎn)”的產(chǎn)品，據(jù)說(shuō)客戶可以撥打24小時(shí)在線電話醫(yī)生，醫(yī)生會(huì)遠(yuǎn)程根據(jù)患者的描述診斷病情，同時(shí)給出建議購(gòu)買的藥品。用戶則根據(jù)自己的需要，登陸天貓醫(yī)藥館進(jìn)行在線購(gòu)藥。在用戶拿到藥品“確認(rèn)收貨”以后，就可以自動(dòng)觸發(fā)理賠，所有藥款會(huì)在72小時(shí)之內(nèi)打款到購(gòu)藥用戶的支付寶賬戶內(nèi)。方便快捷，讓醫(yī)療保險(xiǎn)也變得如此輕量。當(dāng)然，這種方式還存在很多弊病，畢竟醫(yī)生資質(zhì)、診斷正誤、醫(yī)藥安全都是需要后續(xù)逐漸完善，但是這種概念將成為未來(lái)保險(xiǎn)的一種發(fā)展理念，那就是不斷創(chuàng)新，不斷細(xì)化，不斷貼近“人”。

“互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，精準(zhǔn)營(yíng)銷能力的強(qiáng)弱也將成為保險(xiǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰的決勝法則?！边@是復(fù)星保德信人壽總經(jīng)理孫建軍的一句話，非常貼切未來(lái)。

面對(duì)朝氣蓬勃的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，監(jiān)管部門在12月10日發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，標(biāo)志著線上保險(xiǎn)的前面開(kāi)始有條清晰的跑道了，只待發(fā)令槍響，互聯(lián)網(wǎng)就不只是一個(gè)渠道，而成為一個(gè)新的方向。

保險(xiǎn)政策 暖風(fēng)頻吹改革當(dāng)?shù)?/p>

除了高潮迭起的市場(chǎng)創(chuàng)新，今年政策的暖風(fēng)也頻頻光顧著保險(xiǎn)業(yè)。8月國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，就是我們大家俗稱的“新國(guó)十條”?！靶聡?guó)十條”將保險(xiǎn)納入了國(guó)家全面深化改革的總體戰(zhàn)略布局，升格為社會(huì)保障體系和金融體系的“重要支柱”，而且提出到2020年保險(xiǎn)深度達(dá)到5%，保險(xiǎn)密度達(dá)到3500元/人。這時(shí)隔八年才出的新規(guī)劃是要玩真的了，就像近來(lái)吵得的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的存款保險(xiǎn)制度，就是依托保險(xiǎn)來(lái)改革銀行的重要舉措。在“新國(guó)十條”里，“巨災(zāi)險(xiǎn)”、“農(nóng)業(yè)險(xiǎn)”、“出口信用險(xiǎn)”等邊緣性險(xiǎn)種還被重點(diǎn)提及。似乎預(yù)示著，以后的保險(xiǎn)終于可以成為真真正正的保險(xiǎn)啦，會(huì)成為各領(lǐng)域改革的最后一道防線。

還有與普通老百姓息息相關(guān)的，“新國(guó)十條”還提到了關(guān)于商業(yè)壽險(xiǎn)的支持，這個(gè)其實(shí)符合社會(huì)需求發(fā)展的，這在大部分發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)較為成熟。所以“新國(guó)十條”在引導(dǎo)人們對(duì)商業(yè)壽險(xiǎn)的關(guān)注。比如“研究完善加快現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)發(fā)展的稅收政策”，業(yè)內(nèi)人士期待“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”的加速落地，讓任免購(gòu)買壽險(xiǎn)的時(shí)候能得到稅收方面的優(yōu)惠，給保險(xiǎn)業(yè)送去一陣春風(fēng)。

雖然“新國(guó)十條”沒(méi)有提到車險(xiǎn)，其實(shí)車險(xiǎn)市場(chǎng)在面臨著最大的改革。今年，保監(jiān)會(huì)以及中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)陸續(xù)發(fā)布了《關(guān)于深化商業(yè)車險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度改革的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》、《中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)機(jī)動(dòng)車綜合商業(yè)保險(xiǎn)示范條款（征求意見(jiàn)稿）》。最大改動(dòng)的是定價(jià)，新規(guī)效仿西方市場(chǎng)，采用從車、從人和從用這三個(gè)方面來(lái)定價(jià)。保險(xiǎn)公司將按照不同年齡或者駕駛情況的投保者分類進(jìn)行定價(jià)。同時(shí)針對(duì)不同的車，比如價(jià)格較高的進(jìn)口車型相應(yīng)的將提高保費(fèi)，而國(guó)產(chǎn)或者合資這類的低價(jià)車也會(huì)相應(yīng)降低保費(fèi)，這樣完全不會(huì)影響服務(wù)質(zhì)量的，顯然這種運(yùn)營(yíng)模式更具人性化，而把商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率的制定權(quán)交給保險(xiǎn)公司也可以最大程度上的將其趨于市場(chǎng)化。endprint

還有就是我們近期常聽(tīng)到的“償二代”，這個(gè)所謂“償二代”全稱是“中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)第二代償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)”，它在2012年就已經(jīng)開(kāi)始在逐步建設(shè)了，就是一套科學(xué)的監(jiān)管體系。據(jù)報(bào)道，“償二代”的核心是“三支柱”監(jiān)管體系，即定量監(jiān)管、定性監(jiān)管和市場(chǎng)約束，其中囊括了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)資本、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本、信用風(fēng)險(xiǎn)資本等要求的第一支柱完成了兩輪測(cè)試（方案測(cè)試和參數(shù)測(cè)試）。并且其17套監(jiān)管規(guī)則也已經(jīng)在北京APEC期間送審，預(yù)計(jì)明年就會(huì)度勢(shì)推出。據(jù)安永保險(xiǎn)行業(yè)亞太區(qū)合伙人趙曉京的預(yù)測(cè)，“‘償二代實(shí)施以后，風(fēng)險(xiǎn)管理能力將直接與資本要求掛鉤，那么業(yè)內(nèi)的上市公司勢(shì)必將受益其中。此外，保險(xiǎn)業(yè)將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性方分化，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平差、資產(chǎn)組合都是高風(fēng)險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司提出的資本要求將會(huì)更高?！?/p>

保險(xiǎn)公司 土豪投資接連不斷

至于保險(xiǎn)公司，平日一個(gè)比一個(gè)低調(diào)，今年突然開(kāi)啟“土豪”模式，國(guó)內(nèi)“舉牌”，國(guó)外“買地”，忙的是不亦樂(lè)乎。中國(guó)人壽、安邦保險(xiǎn)、陽(yáng)光保險(xiǎn)、平安保險(xiǎn)都已經(jīng)嘗試過(guò)海外投資了。從投資標(biāo)的來(lái)看都是“一出手驚人”的地產(chǎn)建筑。像是安邦買下了紐約華爾道夫酒店大樓，這筆交易都驚動(dòng)了美國(guó)安全局。

中國(guó)平安表示，“我們?cè)诤Ｍ馔顿Y選房地產(chǎn)是因?yàn)樗泻艽蟮囊?guī)模，像是在美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的容量比債券市場(chǎng)還大，第二個(gè)是久期也長(zhǎng)，而且是抗通脹的，另外人的干擾因素相對(duì)較少，比較容易管理。”

不僅如此，“新國(guó)十條”的規(guī)劃中也將險(xiǎn)企“走出去”劃入了重要戰(zhàn)略。有了政策的支持，相信會(huì)有越來(lái)越多的險(xiǎn)企把目光投向海外，進(jìn)行投資多元化配置。

當(dāng)然，可能還是出于保險(xiǎn)行業(yè)的性質(zhì)，在投資時(shí)總是更加小心謹(jǐn)慎。相比于170多家險(xiǎn)企總量，目前只有4家完成了海外投資，截至11月末，保險(xiǎn)業(yè)境外投資也只有200億美元?？催@些險(xiǎn)企的手筆，想來(lái)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)還是“不差錢”的，那么剩下的險(xiǎn)企，眼光并非都放在海外。

像是與安邦一樣因“土豪”而聲名大振的生命人壽，則選擇在A股市場(chǎng)上一擲千金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，生命人壽通過(guò)舉牌等方式入股了多家A股和H股上市公司，包括中煤能源、北京旅游、金地集團(tuán)、農(nóng)產(chǎn)品、深振業(yè)A、招商銀行、貴州茅臺(tái)、五糧液等。其中，在佳兆業(yè)和中煤能源方面，生命人壽的持股比例均超過(guò)了29%。而在金地集團(tuán)，生命人壽已穩(wěn)坐第一大股東的位置。

在保險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，承保利潤(rùn)開(kāi)始被擠壓的今天，通過(guò)投資來(lái)獲取收益是未來(lái)很大的一個(gè)盈利方向。想來(lái)，明年險(xiǎn)企的各種投資一定會(huì)繼續(xù)深入。endprint