現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的應(yīng)用

覃穎間

摘 要：本文在對(duì)現(xiàn)金流量分析重要性闡述的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量分析在管理應(yīng)用中存在的問(wèn)題進(jìn)行了探討，并對(duì)企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的措施提出了相應(yīng)的對(duì)策建議，以便企業(yè)能夠做出更為正確的決策，管好、用好企業(yè)的現(xiàn)金，最終達(dá)到提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量管理；財(cái)務(wù)管理

一、現(xiàn)金流量分析在管理應(yīng)用中存在的問(wèn)題

（一）沒(méi)有重視分配過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。分配活動(dòng)是企業(yè)資金運(yùn)用過(guò)程中最為重要的一部分，也是企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理分析中不可或缺的一環(huán)。但是許多企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理分析，尤其是運(yùn)用現(xiàn)金流量分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況時(shí)，往往忽略了分配活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，片面的將企業(yè)財(cái)務(wù)分配過(guò)程中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分散在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及投資活動(dòng)中，這不僅忽視了分配活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表信息不準(zhǔn)，還一定程度上為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供了錯(cuò)誤信息，導(dǎo)致決策失誤，極大的損壞了公司利益。因此在運(yùn)用現(xiàn)金流量分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況時(shí)，必須注重分配活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

（二）現(xiàn)金流量分析方式單一。企業(yè)在運(yùn)用現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)狀況時(shí)，一般只關(guān)注現(xiàn)金流量表所反映出來(lái)的現(xiàn)金出入狀況，卻忽視了與其他分析法的配合使用，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表信息不準(zhǔn)確、信息不完全；企業(yè)在運(yùn)用現(xiàn)金流量分析企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況時(shí)，往往只采用單期分析方式，沒(méi)有對(duì)企業(yè)一點(diǎn)時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合分析，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不能從公司整體狀況上做出經(jīng)營(yíng)決策。

（三）運(yùn)用現(xiàn)金流量分析得出的數(shù)據(jù)可靠性低?？煽啃允瞧髽I(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析是最主要的標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)報(bào)表作所反映信息的準(zhǔn)確與否對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策有著重要的作用。但是在運(yùn)用現(xiàn)金流量分析企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況時(shí)，卻片面的只分析了企業(yè)因?yàn)檫^(guò)去交易事項(xiàng)所產(chǎn)生的結(jié)果，而沒(méi)有對(duì)未來(lái)事項(xiàng)產(chǎn)生任何預(yù)測(cè)，因此根據(jù)現(xiàn)金流量分析法所產(chǎn)生的歷史數(shù)據(jù)只具有一定的參考價(jià)值，實(shí)際效果并不明顯，因此以現(xiàn)金流量分析法得出的管理決策在很大程度上沒(méi)有可靠性保障。

（四）現(xiàn)金流量與總資產(chǎn)比率指標(biāo)設(shè)計(jì)不合理。這不僅使這個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠程度降低，更使現(xiàn)金流量分析的作用逐漸降低。例如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與總資產(chǎn)比率指標(biāo)一般是指企業(yè)生產(chǎn)資料的變現(xiàn)能力。但是該指標(biāo)卻沒(méi)有較大的實(shí)際意義，企業(yè)生產(chǎn)資料的變現(xiàn)能力一般是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率狀況，而考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況的主要標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)是資產(chǎn)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，而不是企業(yè)本階段的現(xiàn)金流量。企業(yè)的收入可以為當(dāng)時(shí)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，也可以為以后帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，甚至在活動(dòng)開(kāi)始階段為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。因此，以當(dāng)期的現(xiàn)金流量來(lái)反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果存在著一定的不合理性。

（五）忽視對(duì)投資活動(dòng)的分析。加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的分析對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有重要的意義，但是企業(yè)在對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析時(shí)，卻片面的只分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，導(dǎo)致現(xiàn)金流量分析缺乏統(tǒng)一性。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)不能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，更不能說(shuō)明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所造成的凈利潤(rùn)。

（六）管理人員認(rèn)識(shí)不到位。由于中小型企業(yè)員工的職業(yè)技能素質(zhì)比較低下，因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，沒(méi)有采用現(xiàn)金流量分析法，即使采用由于沒(méi)有經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的崗前培訓(xùn)，因此分析出的結(jié)果也沒(méi)有實(shí)際的參考價(jià)值。有的甚至認(rèn)為現(xiàn)金越多越有利，沒(méi)有對(duì)利潤(rùn)以及現(xiàn)金流量進(jìn)行區(qū)別，企業(yè)只有過(guò)多的資金，無(wú)法投入到實(shí)際的經(jīng)營(yíng)操作匯總，這個(gè)就導(dǎo)致了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力變?nèi)?，支付能力與償債能力也相應(yīng)變差，資金流速的變慢直接使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受阻。

二、對(duì)我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對(duì)策建議

（一）著重分析在分配活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量分析不僅是財(cái)務(wù)分析的重要方法，也是許多投資者進(jìn)行決策的重要工具。不同的使用者對(duì)財(cái)務(wù)信息有著不同的要求，而投資者作為現(xiàn)金流量分析最主要的使用者，對(duì)現(xiàn)金流量分析的要求也更為苛刻，因此需要準(zhǔn)確的將企業(yè)的現(xiàn)金流量信息反映出來(lái)。在運(yùn)用現(xiàn)金流量分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況時(shí)將分配活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的單獨(dú)區(qū)分出來(lái)，有助于企業(yè)明確掌握個(gè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體在分配活動(dòng)中所產(chǎn)生的各種活動(dòng)，從而為投資者提供更加準(zhǔn)確、完善的信息。

（二）采取多種方式分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)在運(yùn)用現(xiàn)金流量分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用單期與多期相結(jié)合的方式，將企業(yè)在本時(shí)間段內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況與企業(yè)各階段的財(cái)務(wù)狀況相對(duì)比，而不單單是從某一特定階段進(jìn)行分析，從而更為有效的分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化以及變化趨勢(shì)；企業(yè)在運(yùn)用現(xiàn)金流量分析分析企業(yè)在財(cái)務(wù)管理狀況時(shí)應(yīng)當(dāng)結(jié)合其他分析法進(jìn)行綜合分析，通過(guò)現(xiàn)金流量分析企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債能力以及短期償債能力；通過(guò)采用橫向分析與縱向分析相結(jié)合，將現(xiàn)金流量分析法分析的范圍擴(kuò)展到整個(gè)行業(yè)，從而使企業(yè)正確認(rèn)識(shí)自身的位置、以便做出更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)決策。

（三）提高現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的真實(shí)性。會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確與否不僅決定著財(cái)務(wù)報(bào)表是否有使用價(jià)值，還決定著公司管理者的經(jīng)營(yíng)決策。因此在使用現(xiàn)金流量分析法分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)必須全面、準(zhǔn)確、完整的反應(yīng)公司信息，同時(shí)注意企業(yè)各種環(huán)境對(duì)現(xiàn)金流量所造成的影響。只有充分考慮企業(yè)各種環(huán)境對(duì)現(xiàn)金流量所造成的影響，才能準(zhǔn)確反應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)表信息，最大程度地提高現(xiàn)金流量表的可靠性，從而滿足不同使用者的不同要求。

（四）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占到了總現(xiàn)金流量的70%以上，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)階段的現(xiàn)金流量分析主要從收益質(zhì)量、支付能力以及償債能力三個(gè)方面入手。支付能力反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力，償債能力則反映了企業(yè)的現(xiàn)金償債能力，而收益質(zhì)量則直接反映了企業(yè)是否能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中占據(jù)有利地位。加強(qiáng)對(duì)投資以及集資的管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)，因此加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的分析即集資性活動(dòng)以及投資性活動(dòng)的管理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有重要的意義。

（五）加強(qiáng)對(duì)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析。企業(yè)的投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析主要涉及到對(duì)外投資以及投資的回收，對(duì)外投資能力的現(xiàn)金流量分析可以得出企業(yè)的發(fā)展以及成長(zhǎng)能力，回收投資的現(xiàn)金流量分析可以從投資收益比率與回本比率兩個(gè)方面分析，通過(guò)分析這兩方面能夠得出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策是否具有可收益性，以便作出更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的決策。

（六）增強(qiáng)管理人員現(xiàn)金流的控制意識(shí)。由于我國(guó)進(jìn)行體制的影響，我國(guó)絕大多數(shù)的企業(yè)都是以權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理，財(cái)務(wù)管理觀念相對(duì)落后，公司財(cái)務(wù)管理人員還沒(méi)有建立起時(shí)間價(jià)值、機(jī)會(huì)成本等理念。因此必須加強(qiáng)對(duì)公司財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)，加強(qiáng)現(xiàn)金流量控制的能力，樹(shù)立起重視現(xiàn)金流量的理念，同時(shí)提高自身素質(zhì)，擴(kuò)大知識(shí)層面，不斷提高運(yùn)用現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)報(bào)表的能力，為公司決策者提高更為準(zhǔn)確、更為有效的信息。

結(jié)語(yǔ)：現(xiàn)金是企業(yè)的血液，現(xiàn)金循環(huán)運(yùn)動(dòng)企業(yè)健康持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的前提，而現(xiàn)金流量信息是企業(yè)管理決策者做出決策的基礎(chǔ)。因此，要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展，使企業(yè)能夠在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，特別是在現(xiàn)今競(jìng)爭(zhēng)激烈、復(fù)雜多變的環(huán)境中謀生存、求發(fā)展，企業(yè)管理者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量分析的重要性，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，及時(shí)、有效解決現(xiàn)金流量分析在管理中存在實(shí)際的問(wèn)題，發(fā)揮現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)報(bào)表制定過(guò)程中的作用，為企業(yè)決策提供可靠的信息，使其管好、用好企業(yè)的現(xiàn)金，從而達(dá)到提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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