地方法人金融機構同業(yè)業(yè)務快速發(fā)展的風險及對策

商文瑜

摘 要：同業(yè)業(yè)務是金融機構調整資產負債結構、減少資本占用、增加經營收益的重要工具。地方法人金融機構同業(yè)業(yè)務快速發(fā)展的同時也對銀行流動性管理、系統(tǒng)性風險防范、金融業(yè)宏觀調控提出挑戰(zhàn)。本文對防范同業(yè)業(yè)務風險的具體做法進行總結，并提出相關建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行；同業(yè)業(yè)務；風險管理

隨著資本市場的發(fā)展和金融脫媒的深化，金融機構間同業(yè)業(yè)務交易逐漸活躍，尤其是地方法人金融機構同業(yè)業(yè)務已成為其業(yè)務經營的重要內容。同業(yè)業(yè)務快速發(fā)展的同時，風險也隨之暴露。資產端與負債端期限錯配產生的流動性風險，增加金融體系系統(tǒng)性風險以及規(guī)避信貸規(guī)模管控等都值得關注。

一、地方法人金融機構同業(yè)業(yè)務發(fā)展現狀及特點

近年來，西安市地方法人金融機構同業(yè)資產和同業(yè)負債快速增長，截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機構同業(yè)資產同比增長77.52%，同業(yè)負債同比增長33.34%。各機構同業(yè)資產中存放同業(yè)主要用于與同業(yè)間的日常清算，以活期存放為主。由于同業(yè)存放無需繳納法定存款準備金，金融機構間互存可以不斷循環(huán)，進而使同業(yè)業(yè)務規(guī)模擴大。

二、地方法人金融機構同業(yè)業(yè)務存在的問題及風險隱患

（一）同業(yè)資金運用期限錯配易引發(fā)流動性風險。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機構同業(yè)負債資金中，期限為1年及以內的資金占比92.75%，1年以上的資金占比7.25%。同業(yè)資產資金中，期限為1年及以內的資金占比89.64%；1年以上的資金占10.36%。金融機構同業(yè)資金運作中，借入資金與資金運用大多通過期限錯配獲取利差收益，如果金融機構無法借到足夠的資金，負債期限較短的資金到期后就會出現無法償還的情況，導致透支或違約。地方法人金融機構受融資創(chuàng)新產品少的制約，一旦同業(yè)市場資金緊張就會受到流動性風險的沖擊。

（二）同業(yè)市場利率的分化使流動性風險因素加大。經調查，地方法人金融機構在同業(yè)業(yè)務利率執(zhí)行中并不統(tǒng)一，同時，同業(yè)融資價格不透明，極易引發(fā)惡性競爭，影響銀行間同業(yè)拆借利率的報價質量，擾亂資金市場的價格穩(wěn)定。利率市場化條件下，利率的波動性顯著增強，對金融機構負債來源的影響因素將大大增加，加劇同業(yè)資金波動，使流動性風險因素增大。

（三）同業(yè)業(yè)務的發(fā)展增加了金融體系系統(tǒng)性風險。截至2014年4月末，與西安城區(qū)八家地方法人金融機構開展同業(yè)業(yè)務的機構數為122家，其中銀行機構118家，證券機構4家；本地機構52家，異地機構70家。同業(yè)業(yè)務的發(fā)展，使得地方法人金融機構與其他金融機構之間的業(yè)務合作更為緊密，由此產生的金融風險關聯度也大幅提高。比如金融市場發(fā)生的局部風險事件，可能會通過同業(yè)業(yè)務鏈條擴展到整個金融市場、整個金融體系，且傳導速度更快、更隱蔽，一定程度上增加了宏觀金融的不穩(wěn)定性。

（四）同業(yè)業(yè)務規(guī)避信貸規(guī)模管控，影響監(jiān)管機構調控效率。由于金融管理部門對地方法人金融機構信貸規(guī)模調控的主要方式是監(jiān)測存貸款規(guī)模、貸款集中度等指標，而對同業(yè)業(yè)務不納入信貸規(guī)模管控，因此，地方法人金融機構規(guī)避信貸規(guī)模管控，大規(guī)模進行同業(yè)業(yè)務，并實現了游離在管控范圍之外，影響了監(jiān)管機構準確判斷地方法人金融機構運用資金的真實狀況。

三、地方法人金融機構防范同業(yè)業(yè)務風險的具體做法

計提風險準備金。西安城區(qū)八家地方法人金融機構均對同業(yè)業(yè)務計提了風險準備金。

建立內部控制制度。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機構中，除1家機構未對同業(yè)業(yè)務建立完善的內部控制制度外，其余7家均建立了同業(yè)業(yè)務規(guī)范流程及同業(yè)業(yè)務風險防范預警處置機制。同時，八家地方法人金融機構均配備了專職人員負責同業(yè)業(yè)務，業(yè)務人員崗位設置最少2人，最多20人。

風險處置。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機構中，最大單一客戶貸款集中度為211.4%，最大十家客戶授信集中度為796%。

建立利率定價機制。西安城區(qū)八家地方法人金融機構中，除1家機構未建立利率自主定價機制外，其余7家均建立了完備的利率自主定價機制，能合理確定同業(yè)業(yè)務的定價。以某城市商業(yè)銀行為例，該行成立了同業(yè)定價小組，并在《同業(yè)業(yè)務管理辦法》中對同業(yè)業(yè)務定價機制做了明確規(guī)定，具體為：吸收本幣同業(yè)定期存款的定價，采用以同期限上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）為基礎，并加減相應點數或上下浮動確定同業(yè)存款價格的機制，Shibor利率以當日中國貨幣網公布的同期限利率為準。吸收本幣同業(yè)活期存款價格原則上參照人民銀行掛牌公告的超額存款準備金率執(zhí)行，超過人民銀行掛牌公告的超額存款準備金率水平的，須由該行總行同業(yè)定價小組審批。

四、加強地方法人金融機構同業(yè)業(yè)務風險管理的對策建議

（一）建立完善監(jiān)管制度和體系，加強全面風險監(jiān)管。健全同業(yè)業(yè)務的監(jiān)管制度框架，規(guī)范對創(chuàng)新型同業(yè)業(yè)務的會計核算、風險計量、盡職管理、風險控制和責任追究，要求地方法人金融機構細化相關管理辦法或指引，建立完善配套的會計核算、流程管理、檢查監(jiān)督等制度。使基層監(jiān)管部門和地方法人金融機構機構有法可依、有據可查，依法合規(guī)開展同業(yè)業(yè)務創(chuàng)新和發(fā)展。

（二）強化地方法人金融機構自我約束，不斷提升風險控制能力。一是按照風險和成本可控原則設定適應地方法人金融機構同業(yè)業(yè)務發(fā)展的監(jiān)管指標，重新梳理風險資產權重體系，避免地方法人金融機構通過不同風險權重的資產業(yè)務進行監(jiān)管套利。二是分機構、分區(qū)域開展現場檢查，揭示規(guī)避監(jiān)管要求或變相掩蓋風險的行為，督導地方法人金融機構建立完善同業(yè)業(yè)務、表外業(yè)務的風險分析預警體系和風險管控機制，建立并嚴格執(zhí)行統(tǒng)一綜合授信限額制度，加強表內與表外全面風險管理。三是加強對地方法人金融機構流動性狀況的監(jiān)管，指導各機構做好壓力測試和風險應急預案，更好地應對各種突發(fā)事件，不斷提升風控能力。

（三）規(guī)范銀行間同業(yè)市場操作，使同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務健康穩(wěn)定發(fā)展。構筑多層次的監(jiān)管機制，避免監(jiān)管真空。明確市場規(guī)則、創(chuàng)新業(yè)務操作規(guī)程、參與市場交易主體的職責和違規(guī)責任追究。加強市場監(jiān)管和業(yè)務交易合規(guī)性監(jiān)測，防范系統(tǒng)性金融風險，確保同業(yè)市場業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。

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Risks of the Rapid Development of the Business of the Same Trade of Local Corporate Financial Institutions and Countermeasures

SHANG Wenyu

（Operations Office of Xian Branch PBC， Xian Shaanxi 710002）

Abstract：The business of the same trade is an important tool for financial institutions to adjust the structure of assets and liabilities， reduce the occupation of capitals and increase the operation income. The business of the same trade of local corporate financial institutions develops rapidly. Meanwhile， it also challenges banks liquidity management， systematic risk prevention and financial macro adjustment and control. The paper summarizes the concrete measures on prevent risks of the business of the same trade and puts forward relevant suggestions.

Keywords： commercial bank； business of the same trade； risk management

責任編輯、校對：楊振峰