BP神經(jīng)網(wǎng)絡在供應鏈融資風險評級中的應用

劉文婷

（東北財經(jīng)大學，遼寧 大連 116025）

1 引言

供應鏈金融是近幾年發(fā)展起來的一種全新的金融服務業(yè)務，是由銀行金融機構(gòu)向供應鏈上下游節(jié)點企業(yè)和成員提供的一種融資服務，主要面向供應鏈上的核心企業(yè)，同時包括上游的供應商、生產(chǎn)商和下游的經(jīng)銷商、分銷商乃至最終客戶這樣一整個鏈條成員提供融資服務。本文從大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的角度研究了供應鏈金融風險評級方法。

2 研究綜述

2.1 供應鏈融資風險

銀行金融機構(gòu)在供應鏈金融中面臨著較多的風險。從供應鏈金融所提供融資服務的主要對象來看，其風險主要來自供應鏈核心企業(yè)的上游供應商和下游經(jīng)銷商的還款風險，本文選擇供應鏈核心企業(yè)的下游經(jīng)銷商作為供應鏈金融風險研究的主要對象。在供應鏈金融實施中銀行金融機構(gòu)首先要對供應鏈核心企業(yè)所推薦的融資經(jīng)銷商進行資格調(diào)查，然后根據(jù)其資信情況分配合理的授信額度，經(jīng)銷商根據(jù)授信額度和融資金額向生產(chǎn)商進行批量訂貨，然后通過銷售環(huán)節(jié)實現(xiàn)資金回籠償還銀行本息。

2.2BP神經(jīng)網(wǎng)絡模型在風險量化中的應用

BP神經(jīng)網(wǎng)絡是當前神經(jīng)網(wǎng)絡中應用最為廣泛，全世界90%以上的神經(jīng)網(wǎng)絡都是基于BP算法的。BP神經(jīng)網(wǎng)絡由輸入層、隱含層和輸出層三層神經(jīng)元組成，各層神經(jīng)元的作用都是不同的。其訓練過程由正向信號傳播和反向誤差傳播兩階段組成，即輸入信息從輸入層經(jīng)隱含層（1層或多層，本文模型取1層隱含層）傳向輸出層，如果在輸出層得到的實際輸出與所期望得到的輸出不一致，則轉(zhuǎn)入反向傳播，將誤差信號（實際輸出與期望輸出只差）沿原來通路返回。

在供應鏈融資中，為確保安全性，需要全面系統(tǒng)地分析供應鏈的抗風險能力以及各企業(yè)之間的協(xié)調(diào)能力。本文將供應鏈融資的風險來源分為5大類：

（1）供應鏈柔性。供應鏈柔性指標是對供應鏈整體抗風險能力的評估，柔性越好的供應鏈抵御外界波動能力越好。其中我們選取了訂單完成率、準時交貨比率、資本利用率、設備利用率以及授信企業(yè)信用評級這五個指標來分析。訂單完成率、準時交貨比率、設備、資本利用率以及設備利用率都是通過企業(yè)上傳報表里的數(shù)據(jù)和其他信息來計算的。

（2）供應鏈協(xié)調(diào)度。供應鏈協(xié)調(diào)度指的是供應鏈上下游各企業(yè)之間合作的默契程度，反映供應鏈的潛在風險大小。合作時間長、合作頻率高、協(xié)調(diào)度越高的供應鏈潛在風險越小，反之亦然。這一部分，選取了下面六個指標作為第一重神經(jīng)網(wǎng)絡的節(jié)點：信息傳遞及時率、信息傳遞準確率、企業(yè)信息化程度、企業(yè)間信息系統(tǒng)兼容性、合作時間以及合作頻率。

（3）核心企業(yè)能力。核心企業(yè)能力指的是授信企業(yè)的實力大小。在核心企業(yè)能力的測算中，我們不僅考察了核心企業(yè)的財政能力，也考察了其對供應鏈整體的影響程度以及供應鏈管理的規(guī)范程度。該模型指標包括：核心企業(yè)信用評級、市場占有率、對上下游企業(yè)是否有明確的推出機制、對上下游企業(yè)是否有排他性優(yōu)惠政策以及對供應鏈成員是否有獎懲措施。市場占有率為企業(yè)生產(chǎn)總值與行業(yè)生產(chǎn)總值的比值，其中企業(yè)生產(chǎn)總是來源于企業(yè)年度報表，行業(yè)生產(chǎn)總值來源于國研網(wǎng)數(shù)據(jù)庫。上下游企業(yè)是否有明確的退出機制、對上下游企業(yè)是否有排他性優(yōu)惠政策以及對供應鏈成員是否有獎懲措施，都由授信企業(yè)和核心企業(yè)共同提供具有法律效力的相關(guān)文件。這幾個指標的取值是不連續(xù)的，其中有退出機制、優(yōu)惠政策和獎懲措施的取1，反之取2。

（4）行業(yè)環(huán)境。行業(yè)環(huán)境是衡量整個行業(yè)環(huán)境并估計環(huán)境背景對企業(yè)影響情況的指標。包括行業(yè)景氣指數(shù)和行業(yè)發(fā)展階段兩部分，行業(yè)景氣指數(shù)用來衡量行業(yè)現(xiàn)狀的發(fā)展情況，而行業(yè)發(fā)展階段則用來預測未來行業(yè)走勢。二者缺一不可，即便景氣指數(shù)相近，所提供的行業(yè)環(huán)境也不一樣。行業(yè)景氣指數(shù)來源于國研網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，由于原來的景氣指數(shù)為1~100分之內(nèi)的評分，需要做標準化處理。我們規(guī)定行業(yè)發(fā)展階段的數(shù)據(jù)總共分為形成階段、發(fā)展階段、 成熟階段和衰退階段四個部分， 分別賦值：0.5、1、0.75、0.25。

（5）宏觀環(huán)境。宏觀經(jīng)濟環(huán)境也是衡量核心企業(yè)未來能否維持目前資產(chǎn)能力的重要因素，考慮到核心企業(yè)多為實力雄厚的大公司，我們把進出口的因素也考慮進去，數(shù)據(jù)參考國研網(wǎng)數(shù)據(jù)庫以及國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)庫。在收集的數(shù)據(jù)中，GDP同比增長率需要進行標準化處理，由于進出口流量和進出口額度的值波動較大，所以這里不做處理，直接帶入BP神經(jīng)網(wǎng)絡，并參與計算。

（6）輸出變量的設定。未來與我國銀行及金融機構(gòu)的供應鏈質(zhì)量的管理原則相統(tǒng)一,我們將供應鏈融資風險也規(guī)定為100分,其中0分風險最高,100分風險最低。由于BP神經(jīng)網(wǎng)絡輸出結(jié)果為列向量,因此需要一個換算公式:供應鏈風險評分=供應鏈柔性評分×供應鏈柔性權(quán)重+供應鏈協(xié)調(diào)度×供應鏈協(xié)調(diào)度權(quán)重+核心企業(yè)能力×核心企業(yè)能力權(quán)重+行業(yè)環(huán)境×行業(yè)環(huán)境權(quán)重+宏觀環(huán)境×宏觀環(huán)境權(quán)重。

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