試析商業(yè)銀行不良資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的管理策略

摘 要：近年來，國際資本流動加速、國際金融創(chuàng)新不斷深化，包括我國在內(nèi)的很多國家相繼出現(xiàn)了大量的不良資產(chǎn)，受到金融危機的嚴(yán)重威脅。所以對這些不良資產(chǎn)進(jìn)行化解已經(jīng)成為各國金融領(lǐng)域中面臨的共同問題。本文主要基于以上背景為集中銀行不良資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的管理方式展開了進(jìn)一步的分析，希望可以為相關(guān)行業(yè)的研究提供一些借鑒。

關(guān)鍵詞：銀行不良資產(chǎn)；金融資產(chǎn)；管理

近年來，隨著金融全球化進(jìn)程不斷加速，很多國家和地區(qū)的金融業(yè)相繼出現(xiàn)了損害金融安全的不良資產(chǎn)，成為銀行業(yè)危機的直接源頭，對國民經(jīng)濟的爭產(chǎn)運行造成了嚴(yán)重的破壞。現(xiàn)階段銀行體系中巨額不良資產(chǎn)的化解已經(jīng)成為金融社會面臨的重要課題。

一、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

通過招標(biāo)、拍賣等方式對物權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給第三方是目前資產(chǎn)處置的主要處置方式。這種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式在處置的過程中最大的就是促使現(xiàn)金回收得到實現(xiàn)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對象要求很低，使用范圍非常廣，存在處置配套環(huán)境完善的優(yōu)勢，因此現(xiàn)階段得到了廣泛的應(yīng)用。但是這種資產(chǎn)處置方式在應(yīng)用過程中也暴露出了一些問題，資產(chǎn)定價依據(jù)過高可能會使一些不良資產(chǎn)滯留在手中，定價過低又會直接導(dǎo)致國有資產(chǎn)的流失。此外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以說是一種一次性處置，這些不良資產(chǎn)的后續(xù)受益分配權(quán)銀行是不具有的。

二、訴訟追償

通過仲裁、訴訟等司法程序向債務(wù)人追償就是訴訟追償，它是一種處置與回收現(xiàn)金的一種方式，這種處置方式與其他處置方式相比，因為要通過法院等程序，適用程序相對規(guī)范，追償?shù)牧Χ群艽?，但是需要支付一些律師費和訴訟費用。按照相關(guān)法律規(guī)定來說，訴訟費一般由敗訴方承擔(dān)，現(xiàn)金回收之后需要將訴訟費沖抵掉，然后對現(xiàn)金數(shù)額盡心計算，但是為了使現(xiàn)金回收金額得到提高，辦事處一般不愿意將訴訟費沖抵掉，這樣一來賬面的訴訟費就會變多。此外，案件需要由法院審理，在執(zhí)行過程中，現(xiàn)金回收的周期比較長，從一定程度上來說這與加快處置進(jìn)度之間存在著一定的矛盾。加上法制環(huán)境的問題，在訴訟過程中難免會遇到案件執(zhí)行難等問題。

三、債轉(zhuǎn)股

在我國，債轉(zhuǎn)股由金融資產(chǎn)管理公司將部分國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)收購，同時轉(zhuǎn)換為股權(quán)。股東不直接參與到企業(yè)經(jīng)營管理中，盡量在短時間內(nèi)退出。從一定程度上來說，這種方式使企業(yè)的歷史包袱得到了減輕，銀行的處境也得到了有效的改善。一般來說企業(yè)要想實行債轉(zhuǎn)股需要具備以下條件：首先，產(chǎn)品品種是適銷對路的，具有一定市場競爭力；其次，工藝設(shè)備在國內(nèi)甚至國際具有領(lǐng)先水平，生產(chǎn)與環(huán)保要求相符合；第三，企業(yè)具有較高的管理水平，財政行為規(guī)范，債權(quán)債務(wù)清楚；第四，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)善于經(jīng)營管理；最后，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制的方案與現(xiàn)代企業(yè)制度要求相符合，下崗分流、減員增效的任務(wù)得到了落實。

四、資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化需要將銀行資產(chǎn)負(fù)債表外的信貸資產(chǎn)移至表外，這樣一來銀行資產(chǎn)的盈利性和流動性就會得到提高，是不良資產(chǎn)得到解決的一種最佳途徑。但是現(xiàn)在要想實現(xiàn)資產(chǎn)證券化卻存在很多障礙，資產(chǎn)證券化貸款具有標(biāo)準(zhǔn)性、批量大等特點。但是現(xiàn)階段存在于我國商業(yè)銀行中的不良貸款很多都是工商業(yè)貸款，具有不同的貸款用途和利率，需要償還的現(xiàn)金流不均勻，證券化很難實現(xiàn)。加上證券市場不發(fā)達(dá)，始終需要發(fā)達(dá)的證券市場對其進(jìn)行維持。雖然存在這些困難，但是我國金融資產(chǎn)管理中一直在探索走資產(chǎn)證券化的道路。

五、通過外資對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置

資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)的過程中，外資發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，現(xiàn)階段很多金融資產(chǎn)管理公司都開始使用外商打包銷售的方式，并通過拍賣、招標(biāo)等方式將不良資產(chǎn)出售給外國投資者。與外國投資者合作對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置主要有以下幾種形式：第一，資產(chǎn)打包出售。因為金融資產(chǎn)管理公司人員數(shù)量比較少，公司資產(chǎn)數(shù)量大，在對資產(chǎn)進(jìn)行處置時的成本比較高，加上可行性不高，所以資產(chǎn)打包出售已經(jīng)成為一種資產(chǎn)管理公司對資產(chǎn)進(jìn)行處置的主要方式。尤其是面對筆數(shù)較多、資產(chǎn)量較少的項目，采用打包出售的形式對于資產(chǎn)管理公司處置效率的提高以及處置成本的降低來說是非常有利的。第二，投資者對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行直接購買。金融資產(chǎn)公司的資產(chǎn)分布幾乎遍布了所有行業(yè)，對一些很有潛力但是身處困境的企業(yè)來說，只要注入一些外部資金，企業(yè)就會健康發(fā)展。第三，委托清收或處置。通過對外資機構(gòu)專業(yè)人員的利用，對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。第四，組建合資公司對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。采用合作方式對不良資產(chǎn)進(jìn)行共同處置。這種合作方式的使用一方面可以使資產(chǎn)管理工資在投資方面的不足得到彌補，另一方面可以使外方投資者的風(fēng)險得到降低，與購買相比，需要投入的成本比較小，采用的方式也比較靈活。

六、結(jié)語

綜上所述，不管是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，目前都存在大量的銀行不良資產(chǎn)，受到金融危機的嚴(yán)重威脅，在這種形勢下，不良資產(chǎn)處置方式的選擇非常重要。本文主要結(jié)合具體條件的不同對實際情況中幾種不良資產(chǎn)處置方式進(jìn)行了簡單的分析，供大家參考。

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作者簡介：王佳明（1969- ），男，吉林，本科，中級會計師，研究方向：金融理論