首推“種子基金” 上投摩根引領(lǐng)公募發(fā)展新模式

羅雪峰

隨著近期A股行情的快速到來(lái)，私募規(guī)模開(kāi)始出現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，面對(duì)牛市預(yù)期下的新一輪發(fā)展機(jī)遇，公募基金業(yè)又將如何出招？

對(duì)此，上投摩根基金副總經(jīng)理侯明甫告訴《投資者報(bào)》，2015年公募基金業(yè)將會(huì)迎來(lái)變革創(chuàng)新之年，公募基金承擔(dān)著為普通大眾投資理財(cái)?shù)穆氊?zé)，未來(lái)的發(fā)展機(jī)遇可期。上投摩根將首家嘗試在業(yè)內(nèi)推出“種子基金”，隨后還將有“影子股權(quán)”計(jì)劃等一系列改革創(chuàng)新舉措，“用創(chuàng)新的制度留住合適的人做對(duì)的事”。上投摩根此舉被業(yè)界視為公募行業(yè)創(chuàng)新破冰之舉。

投超億元試水“種子基金”

開(kāi)業(yè)內(nèi)先河

據(jù)《投資者報(bào)》了解，早在2009年下半年，上投摩根就推出了“群星計(jì)劃”，旨在通過(guò)內(nèi)部制度改革創(chuàng)新，以制度為保障，為內(nèi)部投研人員提供清晰明確的成長(zhǎng)上升途徑，全力打造一支全明星投研團(tuán)隊(duì)。“群星計(jì)劃”推行至今正滿五年，期間共成功培養(yǎng)6名基金經(jīng)理，其中2名更摘得金?；鸾?jīng)理。另有6名研究員成長(zhǎng)為基金經(jīng)理助理，其中部分即將上任基金經(jīng)理。此外，隨著投研人員的成長(zhǎng)與壯大，公司規(guī)模提升顯著，從2009年底的585億增長(zhǎng)到今年將有望突破千億規(guī)模大關(guān)，并發(fā)展出Alpha、Beta、固定收益、穩(wěn)定回報(bào)四大成熟的投資流程。

侯明甫表示，“上投摩根目前進(jìn)入了第二個(gè)5年的‘群星計(jì)劃階段，稱(chēng)之為‘群星計(jì)劃2.0版。設(shè)立種子基金，就是其中一個(gè)重要的創(chuàng)新之舉。”

據(jù)悉，上投摩根將拿出超億元的公司自有資金，推行種子基金計(jì)劃，這在公募業(yè)內(nèi)尚屬首家。所謂 “種子基金”計(jì)劃，主旨是作為公司內(nèi)部的人才孵化機(jī)制和新業(yè)務(wù)培育機(jī)制。具體實(shí)施流程是，有意愿的投研人員可按自己的投資策略建立投資模型，然后申請(qǐng)進(jìn)行種子基金模擬電腦操作，試運(yùn)行足夠長(zhǎng)時(shí)間段后，公司對(duì)期間的運(yùn)行進(jìn)行績(jī)效考評(píng)，一旦被認(rèn)可就可以申請(qǐng)?jiān)O(shè)立種子基金，公司將拿出部分自有資金，在合法合規(guī)的框架下，設(shè)立種子基金產(chǎn)品，投研人員也可根據(jù)自身意愿投入個(gè)人自有資金。該種子基金將公開(kāi)透明運(yùn)作，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)作，一旦受到市場(chǎng)認(rèn)可，也會(huì)考慮轉(zhuǎn)為公募基金產(chǎn)品。

侯明甫進(jìn)一步解釋道，“這其實(shí)是公司內(nèi)部人才的一個(gè)孵化機(jī)制，激勵(lì)培養(yǎng)人才。我們給有創(chuàng)業(yè)沖動(dòng)的人才足夠的機(jī)會(huì)，同時(shí)內(nèi)部也會(huì)嚴(yán)格控制整個(gè)流程。寧愿公司自己的資金嘗試，哪怕失敗也是公司的資金，不涉及投資人的利益?！?/p>

“我們作為首家公募基金公司嘗試種子基金，也希望給公募同行作為一個(gè)借鑒，大家共同探討有意義的創(chuàng)新發(fā)展模式。”侯明甫補(bǔ)充道，“雖然私募業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅猛，但公募肩負(fù)著服務(wù)滿足99.6%的普通大眾投資理財(cái)?shù)男枨?，因此不斷順?yīng)改革創(chuàng)新，用創(chuàng)新的制度留住合適的人、做對(duì)的事是我們的使命。”

“群星計(jì)劃”再升級(jí)

迎接牛市新時(shí)代

侯明甫表示，上投摩根“群星計(jì)劃”2.0版本是一套完善的改革創(chuàng)新體系，除了“種子基金”計(jì)劃外，將進(jìn)一步梳理投資流程，構(gòu)建以知識(shí)體系為平臺(tái)的組織架構(gòu)，形成自發(fā)性的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新機(jī)制;此外，公司計(jì)劃將“群星計(jì)劃”從投研逐步推廣到公司全體員工，施行 “影子股權(quán)計(jì)劃“，打造多層次的人才長(zhǎng)期獎(jiǎng)勵(lì)和激勵(lì)機(jī)制，確保對(duì)于有貢獻(xiàn)的員工付與對(duì)應(yīng)的薪酬。

侯明甫坦言，面對(duì)行業(yè)人才的高速流動(dòng)，多年來(lái)上投摩根就一直在思考如何培養(yǎng)并管理好這群“管錢(qián)的人”，這是基金公司一直以來(lái)共同面對(duì)的難題，也是上投摩根5年前推出“群星計(jì)劃”并不斷創(chuàng)新提升這一計(jì)劃的初衷。他強(qiáng)調(diào)，上投摩根此次推出的“群星計(jì)劃”2.0升級(jí)版，希望在公司內(nèi)部建立更加有效的人才培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制，通過(guò)未來(lái)公募、專(zhuān)戶和子公司三大板塊的多元化業(yè)務(wù)發(fā)展，為員工提供更多的機(jī)會(huì)、平臺(tái)和更為廣闊的多元成長(zhǎng)空間。并以此為核心打造全方位的產(chǎn)品發(fā)展、品質(zhì)管控及考核激勵(lì)系統(tǒng)，最終目標(biāo)是為投資人提供多元化的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)的超額回報(bào)。

“人員的更新?lián)Q代是任何一家公司發(fā)展乃至整個(gè)公募基金行業(yè)不同發(fā)展階段的正?，F(xiàn)象，變化也意味著機(jī)遇、成長(zhǎng)，意味著更寬的平臺(tái)、更多的機(jī)會(huì)以及更完善的機(jī)制。”侯明甫表示，公募基金肩負(fù)著為99.6%的普通大眾投資理財(cái)?shù)氖姑S著公募基金行業(yè)的發(fā)展，上投摩根的“群星計(jì)劃”也將不斷創(chuàng)新，為公司各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的人才培養(yǎng)發(fā)揮更大作用，相信上投摩根有望迎來(lái)一個(gè)新時(shí)代，完全有信心和投資者一起迎接新時(shí)代牛市的到來(lái)。