我國(guó)中小投資公司經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究

沙雨　毋非　李敬宇　馬佳誠(chéng)

【摘要】經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響公司的生存、發(fā)展和獲利能力，必須盡早加以防范和管理控制。本文基于公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論為依托，指出當(dāng)前我國(guó)中小投資公司經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理方面所存在的問(wèn)題，最后根據(jù)存在的問(wèn)題提出了一些改善措施。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)營(yíng) 風(fēng)險(xiǎn)管理 投資公司

一、風(fēng)險(xiǎn)管理的含義及內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)管理就是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)并運(yùn)用相應(yīng)的方法和技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和轉(zhuǎn)移，以實(shí)現(xiàn)用最小的成本支出獲得最大的利益保障，使風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降到最低程度?，F(xiàn)代公司風(fēng)險(xiǎn)管理是指公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，識(shí)別、評(píng)估、分析各種可能導(dǎo)致潛在影響的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)進(jìn)行有效地控制和管理，從而為公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過(guò)程，具體表現(xiàn)為：認(rèn)真地分析風(fēng)險(xiǎn)因素、有意識(shí)地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)地管理風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)妥地獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。

二、當(dāng)前我國(guó)中小投資公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的問(wèn)題分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理機(jī)制不完善

我國(guó)中小投資公司對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)這五個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，而在進(jìn)行項(xiàng)目調(diào)查過(guò)程中，這些籠統(tǒng)的指標(biāo)描述往往造成評(píng)估困難。因此，應(yīng)設(shè)立更有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。

評(píng)估指標(biāo)的權(quán)重沒(méi)有完全明確，看似可以量化，實(shí)際難以量化。公司評(píng)估指標(biāo)體系的一級(jí)權(quán)重確定多根據(jù)主觀判斷，其過(guò)程類似于群決策過(guò)程，往往會(huì)受到“服從壓力”以及“從眾”的影響，使得權(quán)重的確定隨意性很大。此外，此體系沒(méi)有考慮二級(jí)各項(xiàng)指標(biāo)有相應(yīng)的權(quán)重，在實(shí)際使用中，只是簡(jiǎn)單的把二級(jí)指標(biāo)各項(xiàng)分值相加。而實(shí)際上，每個(gè)二級(jí)指標(biāo)對(duì)一級(jí)指標(biāo)的影響是有差異的，如果僅僅是簡(jiǎn)單的把分值相加，勢(shì)必會(huì)造成判斷結(jié)果的偏差。

（二）應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)發(fā)生高成本

首先，我國(guó)中小投資公司的管理層對(duì)費(fèi)用的控制意識(shí)不強(qiáng)，在日常行為中不加節(jié)制的浪費(fèi)，甚至與公司生產(chǎn)業(yè)務(wù)關(guān)系不大的支出也被劃分至管理費(fèi)用科目中，使管理費(fèi)用成為了管理層的專款；其次，缺乏管理費(fèi)用的管理體系，一方面缺乏成文的管理費(fèi)用使用條例，另一方面未建立費(fèi)用獎(jiǎng)懲體系，使管理費(fèi)用嚴(yán)重超支卻無(wú)需承擔(dān)責(zé)任，從而陷入了費(fèi)用管理的惡性循環(huán)中。

（三）各部門風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任制度不完善

我國(guó)中小投資公司內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任制度不完善，工作分工不明確，不能真正實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡。為了制定內(nèi)部控制制度而制定內(nèi)部控制制度，事前沒(méi)有經(jīng)過(guò)認(rèn)真地調(diào)查和論證，制定的制度不合理，在公司實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中難以執(zhí)行，或沒(méi)有得到公司職工的充分認(rèn)同，使公司員工產(chǎn)生抵觸情緒，以致不能真正發(fā)揮出風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任制度的本來(lái)效果。有的部門沒(méi)有按照有關(guān)要求認(rèn)真檢查和評(píng)估內(nèi)控系統(tǒng)的運(yùn)行情況，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出改進(jìn)建議和處理意見(jiàn)。

三、我國(guó)中小投資公司加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

由于我國(guó)中小投資公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在如此多的風(fēng)險(xiǎn)，因此在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切實(shí)采取防范措施，最大限度地防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)中小投資公司要做好公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，需要從以下幾個(gè)方面努力：

（一）增強(qiáng)公司防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)

我國(guó)中小投資公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要做到“防患于未然”，要增強(qiáng)公司的防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不僅從公司領(lǐng)導(dǎo)，更要讓公司的每位員工意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防范與管理對(duì)公司的重要性，讓公司的員工都樹(shù)立起風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。公司的風(fēng)險(xiǎn)管理要以預(yù)防為主，即通過(guò)增加、補(bǔ)充或規(guī)范公司各工作的控制環(huán)節(jié)來(lái)減輕可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)；其次，要建立公司監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)公司高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域經(jīng)常進(jìn)行檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)已存在的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理必須貫穿并滲透于公司經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程。

（二）建立有效的內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制即為保證單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正常進(jìn)行所采取的一系列必要的管理措施，不僅包括單位最高管理當(dāng)局用來(lái)授權(quán)與指揮經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種方式方法，也包括核算，審核，分析各種信息資料及報(bào)告的程序和步驟，還包括對(duì)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行綜合計(jì)劃，控制和評(píng)價(jià)而制定的各項(xiàng)規(guī)章制度。

首先提高公司內(nèi)控意識(shí)，俗話說(shuō)：“思想決定高度”，我國(guó)公司要落實(shí)法律法規(guī)，實(shí)行公司負(fù)責(zé)人責(zé)任制。公司負(fù)責(zé)人必須以戰(zhàn)略的眼光對(duì)待內(nèi)部控制，帶頭自覺(jué)執(zhí)行內(nèi)控措施，積極實(shí)施內(nèi)控政策。其次要建立適合公司本身發(fā)展的內(nèi)控機(jī)制，完善公司經(jīng)理層的運(yùn)作機(jī)制，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)把真正具有經(jīng)營(yíng)管理能力的人才吸引進(jìn)來(lái)，避免行政干預(yù)代替公平競(jìng)爭(zhēng)。加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的制衡約束，通過(guò)直接監(jiān)督、間接監(jiān)督和制度約束來(lái)完善內(nèi)部控制制度，使公司的各項(xiàng)規(guī)章制度和具體的行為準(zhǔn)則在合理高效的公司治理結(jié)構(gòu)下有效發(fā)揮作用。

（三）推行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)

以公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)稱為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，通過(guò)專門的審計(jì)方法對(duì)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，區(qū)別于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)審計(jì)。審計(jì)關(guān)注的重點(diǎn)不僅僅是公司財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)，而是通過(guò)對(duì)公司的公司治理、內(nèi)部控制制度、公司經(jīng)營(yíng)策略、公司法律環(huán)境等方面的測(cè)試，評(píng)估公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)越來(lái)越被許多國(guó)家所重視。隨著以公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的新的審計(jì)方法在審計(jì)理論研究與實(shí)務(wù)運(yùn)用中的日趨成熟，國(guó)際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則委員會(huì)、美國(guó)、英國(guó)、加拿大等國(guó)的審計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，都已制定和修訂了一系列的相關(guān)準(zhǔn)則，簡(jiǎn)稱“風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)準(zhǔn)則”?？梢?jiàn)推行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)防范至關(guān)重要。

（四）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

要能夠很好的防范公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必須建立一套有效的公司風(fēng)險(xiǎn)防范制度。公司治理和公司內(nèi)部控制制度是從公司組織架構(gòu)上控制因內(nèi)部管理失誤造成公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能遇見(jiàn)的各種具體的風(fēng)險(xiǎn)，還必須建立相應(yīng)的具體風(fēng)險(xiǎn)防范制度進(jìn)行防范。如公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，信息風(fēng)險(xiǎn)，策略風(fēng)險(xiǎn)等。

公司經(jīng)營(yíng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，但風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)是并存的。風(fēng)險(xiǎn)越大，可能機(jī)會(huì)越多，正因?yàn)槿绱?，一個(gè)好的公司不應(yīng)該回避風(fēng)險(xiǎn)，但應(yīng)當(dāng)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中做到盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)和積極預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

風(fēng)險(xiǎn)既可給公司帶來(lái)?yè)p失，也可以給公司帶來(lái)啟示和機(jī)遇。我國(guó)公司如何在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，正確地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，直面公司風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為公司發(fā)展的機(jī)遇，使公司持續(xù)發(fā)展，仍是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)。公司風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的提高不是即時(shí)的，快速的，需要隨著公司的發(fā)展不斷增長(zhǎng)，我國(guó)公司需要在實(shí)踐是不斷摸索，增強(qiáng)公司的意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)處理水平，做好公司的內(nèi)控管理，只有這樣才能在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)

[1]陸躍祥，游五洋.中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].江西師范大學(xué)學(xué)報(bào)，2000，04：14-17.

[2]莊紅梅.論企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].決策探索（下半月），2010，10：76-77.

[3]莊紅梅，李楠，劉靜，左玉鳳.談?wù)勂髽I(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].創(chuàng)新科技，2004，02：24-25.

[4]賓愛(ài)琪.論我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制[J].學(xué)術(shù)論壇，2009，10：120-124.

[5]陳輝，周璐.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2013，08：125-127.