最優(yōu)稅收理論框架下的稅收平滑研究綜述

■ 王京誠（內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué) 呼和浩特 010070）

引言

政府征稅不僅會(huì)給經(jīng)濟(jì)主體帶來以稅款為計(jì)的損失外，還會(huì)改變商品的相對(duì)價(jià)格，影響經(jīng)濟(jì)主體的行為方式，降低資源配置效率，產(chǎn)生超額負(fù)擔(dān)（excess burden）。政府的財(cái)政收入主要來源于稅收，政府在制定稅率籌集財(cái)政收入時(shí)，既要保證能滿足財(cái)政支出的需求，還要盡可能降低由征稅所引起的超額負(fù)擔(dān)。稅收平滑（tax smoothing）理論指出，提高稅率不僅會(huì)減少勞動(dòng)力供給和抑制資本積累，而且還會(huì)導(dǎo)致對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的邊際成本不斷提高，政府在制定合理的收入規(guī)模下，應(yīng)保持稅率的相對(duì)平滑。在長(zhǎng)期中政府將實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡，政府的稅收既要能滿足財(cái)政支出的需求，還應(yīng)盡可能降低政府在征稅過程中所產(chǎn)生的超額負(fù)擔(dān)。研究稅收平滑理論對(duì)降低稅收扭曲成本，提高稅收效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。

國外研究動(dòng)態(tài)

（一）稅收平滑的理論基礎(chǔ)：最優(yōu)稅收理論

稅收平滑理論的邏輯基礎(chǔ)是最優(yōu)稅收理論，最優(yōu)稅收理論闡述的是稅收效率與公平。古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)派的創(chuàng)始人亞當(dāng)·斯密（Adam Smith，1776）在其著作《國民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》一書中，提出了政府征稅的四大原則，即平等、確實(shí)、便利和最少征收費(fèi)用。他認(rèn)為，納稅人繳納的稅款應(yīng)該與其納稅能力相匹配，之后，他提出稅收公平要求每個(gè)納稅人所繳納的稅額應(yīng)與他從公共物品中感受到的滿意程度成比例。納稅人的納稅時(shí)間、納稅地點(diǎn)、納稅手續(xù)、納稅數(shù)額都應(yīng)該讓所有人清楚明白。多給納稅人一些便利，實(shí)際上會(huì)減少拖欠稅款的可能，從而減少了稅收征收上的成本，提高了稅收效率。賦稅是國家運(yùn)用其強(qiáng)制力，使資源從私人部門轉(zhuǎn)移到公共部門，在此過程中會(huì)產(chǎn)生一些損耗，應(yīng)當(dāng)盡量使納稅人的付出與國家收入相等。拉姆齊（Ramsey，1927）研究在政府的稅收收入規(guī)模既定的情況下，政府如何制定不同商品的稅率，使得稅收的超額負(fù)擔(dān)最小化，他提出了著名的拉姆齊法則（Ramsey Rule），即最優(yōu)稅率逆向的取決于需求的收入彈性-逆彈性法則。在商品價(jià)格互不相關(guān)的情況下，一種商品的需求彈性越大，對(duì)其征稅所產(chǎn)生的扭曲程度也就越大，為了盡量減少稅收超額負(fù)擔(dān)，就應(yīng)該課以較低的稅率，反之，一種商品的需求彈性越小，對(duì)其征稅所產(chǎn)生的扭曲程度也就越小，為了盡量減少稅收超額負(fù)擔(dān)，就應(yīng)該課以較高的稅率，對(duì)于完全無彈性的商品，對(duì)其征稅沒有任何扭曲性的影響。埃奇沃思（Edgeworth，1897）研究在政府稅收規(guī)模既定的條件下，如何使得社會(huì)福利函數(shù)最大化，他假定個(gè)人的效用函數(shù)僅取決于收入，并且收入的邊際效用是遞減的。他認(rèn)為，所有納稅人收入的平均化將會(huì)使得社會(huì)福利最大化，所以應(yīng)對(duì)富人多征稅來補(bǔ)貼窮人達(dá)到社會(huì)福利的最大化。米爾利斯（1971，Mirrlees）認(rèn)為政府不能準(zhǔn)確了解每一個(gè)勞動(dòng)者的實(shí)際工作能力，在此假定條件下提出了最優(yōu)非線性所得稅理論。政府如果對(duì)高收入者制定過高的稅率，高收入者會(huì)隱藏自己真實(shí)的工作能力，選擇用閑暇來替代消費(fèi)，這樣會(huì)抑制高收入者的勞動(dòng)供給。最優(yōu)非線性所得稅稅率結(jié)構(gòu)應(yīng)該是先累進(jìn)，再累退，呈現(xiàn)“倒U型”，最高收入者的邊際稅率應(yīng)該為零。斯特恩（Stern，1976）提出了最優(yōu)線性所得稅理論，最優(yōu)線性所得稅研究的是在收入分配合理的前提下，確定一個(gè)合適的邊際稅率和總轉(zhuǎn)移支付使得稅收超額負(fù)擔(dān)最小化，他提出了一個(gè)納稅公式：T=-a+ty，其中T表示所納稅額，a表示總的轉(zhuǎn)移支付，t表示邊際稅率，y表示收入水平。他認(rèn)為勞動(dòng)的供給彈性越大，最優(yōu)所得稅的t值應(yīng)越小。公共選擇學(xué)派的代表布坎南（1967，Buchanan）在其著作《民主財(cái)政論》一書中研究稅收制度對(duì)個(gè)人選擇公共物品的影響，他認(rèn)為，判定稅收制度是否具有較高的稅收效率在于稅收制度能否讓個(gè)人在參與集體選擇公共物品中進(jìn)行更合理的選擇，并能產(chǎn)生穩(wěn)定均衡的結(jié)果。供給學(xué)派的代表Laffer（20世紀(jì)70年代，拉弗）提出了拉弗曲線（Laffer Curve），拉弗曲線描繪了稅率、稅收收入與超額負(fù)擔(dān)之間的關(guān)系，拉弗認(rèn)為，當(dāng)稅率在一定范圍內(nèi)時(shí)，稅率的提高會(huì)導(dǎo)致稅收收入的增加，但當(dāng)稅率超過一定值時(shí)，稅率的提高反而會(huì)導(dǎo)致稅收收入減少，因?yàn)榇藭r(shí)稅率的提高會(huì)使稅基的大幅減少，并且超額負(fù)擔(dān)會(huì)隨著稅率的提高而不斷增加。

（二）稅收平滑理論的提出

巴羅（Barro，1979）最先提出了稅收平滑（tax smoothing）理論，他在研究政府稅收收入規(guī)模既定的情況下，在長(zhǎng)期中如何征稅使稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的扭曲成本最小，Barro認(rèn)為，增加對(duì)資本的征稅會(huì)使廠商的收益率下降，抑制資本積累，增加對(duì)個(gè)人所得的征稅會(huì)使閑暇的機(jī)會(huì)成本下降，勞動(dòng)者會(huì)減少勞動(dòng)供給，故政府征稅會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Barro提出了稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所產(chǎn)生的扭曲性成本的公式為：C =YF（T/Y），其中C表示征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生的扭曲成本，T表示政府征得的稅收，Y表示產(chǎn)出水平，通過數(shù)理分析，Barro認(rèn)為，政府在長(zhǎng)期中實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡，為了使征稅所產(chǎn)生的超額負(fù)擔(dān)最小化，應(yīng)保持稅率的相對(duì)平滑，政府提高稅率會(huì)使征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的邊際成本不斷上升，政府通過提高稅率所獲得的收入要小于對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的扭曲成本。

（三）稅收平滑理論研究

Kenneth Judd（1989）認(rèn)為，稅收平滑理論運(yùn)用在以勞動(dòng)收入所得稅為主和稅收具有靜態(tài)效應(yīng)的行業(yè)中，能夠提高經(jīng)濟(jì)效率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是在稅收對(duì)市場(chǎng)利率和資本積累有較大影響的行業(yè)中，稅率的平滑并不能顯著提高經(jīng)濟(jì)效率。特別是當(dāng)公債管理影響到市場(chǎng)利率時(shí)，由于政府不希望成為金融市場(chǎng)的價(jià)格接受者，政府會(huì)改變定性最優(yōu)政策的標(biāo)準(zhǔn)。Huang Chao-His，Kenneth S. Lin（1993）假定產(chǎn)出水平可以替代稅收收入，利用政府預(yù)算約束的對(duì)數(shù)線性理論和稅收平滑假說的結(jié)合，他們認(rèn)為，政府預(yù)算赤字是由政府支出和稅基的變化所導(dǎo)致，政府赤字可以反映產(chǎn)出水平和政府支出的變化。Ghosh（1995）在Huang Chao-His和Kenneth S. Lin的理論基礎(chǔ)上繼續(xù)研究，他認(rèn)為產(chǎn)出水平的增長(zhǎng)率是一定的，稅基也不是隨機(jī)變化的，財(cái)政赤字僅僅反映政府支出的變化。

（四）稅收平滑實(shí)證研究

Mankiw（1987）通過構(gòu)建模型，利用最小二乘法證明了收入平滑假說的存在，收入平滑假說認(rèn)為，通過增加稅收和通貨膨脹率可以增加財(cái)政收入。Henning Bohn（1990）通過構(gòu)建包含扭曲性稅收的模型，在隨機(jī)性環(huán)境中來研究政府債務(wù)的最佳結(jié)構(gòu)，研究表明政府應(yīng)當(dāng)在時(shí)間上和自然狀態(tài)下保持稅率的平滑，最佳政府債務(wù)結(jié)構(gòu)應(yīng)該能有效避免宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)政府預(yù)算的影響，最佳政府債務(wù)結(jié)構(gòu)應(yīng)該包含名義債券、長(zhǎng)期公債和外幣債務(wù)。Geoffrey Kingston（1991）通過設(shè)立模型來研究在跨期均衡中，政府最優(yōu)稅率的選擇。他的模型設(shè)定策略是希望在復(fù)雜的外部環(huán)境中，政府能找到既簡(jiǎn)單又具有效率的稅制結(jié)構(gòu)，他通過研究勞動(dòng)所得稅和資本所得稅在不同風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度下的最優(yōu)稅率，實(shí)證表明最優(yōu)邊際稅率應(yīng)保持均衡。Strazicich M.C.（1997）實(shí)證研究了稅收平滑理論在美國和加拿大不同等級(jí)政府的適用性，結(jié)果表明，稅收平滑假說在聯(lián)邦政府成立，但在地方政府卻沒有得到驗(yàn)證。Chari，Kehoe（1999）構(gòu)建參數(shù)模型來研究政府最優(yōu)財(cái)政政策，他們認(rèn)為，當(dāng)政府現(xiàn)在或者未來支出意外增加時(shí)，政府會(huì)減少現(xiàn)存?zhèn)鶛?quán)者的資本收益，當(dāng)政府現(xiàn)在或者未來支出意外減少時(shí)，政府會(huì)增加現(xiàn)存?zhèn)鶛?quán)者的資本收益；當(dāng)政府支出較低或者預(yù)計(jì)未來支出會(huì)增加時(shí)，政府會(huì)償還債務(wù)；當(dāng)財(cái)政支出較高或者預(yù)計(jì)未來支出會(huì)減少時(shí)，政府會(huì)增加發(fā)債。政府通過這兩種方式來實(shí)現(xiàn)稅率平滑。Apostolos Serletis，Richard G. Schorn（1999）通過構(gòu)建VAR模型進(jìn)行整體回歸，以美國、英國、法國、加拿大四國的季度數(shù)據(jù)為依據(jù)，來驗(yàn)證Barro的稅收平滑假說和Mankiw的收入平滑假說，結(jié)果表明，稅收平滑假說得到了驗(yàn)證但收入平滑假說不成立。Lance A. Fisher，Geoffrey H. Kingston（2005）構(gòu)建VAR模型，以二戰(zhàn)后美國的相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)，并假定政府現(xiàn)在的預(yù)算赤字表示將來政府支出的減少，實(shí)證研究了美國消費(fèi)平滑和稅收平滑的相關(guān)關(guān)系，結(jié)果表明，政府部門現(xiàn)期稅收收入的減少與私人部門負(fù)儲(chǔ)蓄呈對(duì)數(shù)線性關(guān)系。Marcus Hagedorn（2010）通過建立相關(guān)模型來研究稅收周期和稅收平滑對(duì)社會(huì)福利的影響，實(shí)證結(jié)果表明，在標(biāo)準(zhǔn)化的偏好下，變化的稅收收入更能提高社會(huì)福利，因?yàn)槎惵实淖兓淖兞耸袌?chǎng)利率和商品價(jià)格，而消費(fèi)的歐拉等式表明上一時(shí)期稅率的提高減少了通過債務(wù)融資量，在下一時(shí)期將會(huì)有更多的支出，這樣會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利率的降低，利率的下降使得政府有充足的預(yù)算空間來提高社會(huì)福利水平。

國內(nèi)研究動(dòng)態(tài)

國內(nèi)學(xué)者中研究稅收平滑理論的較少。吳國權(quán)、楊義群（2002）通過實(shí)證研究了稅收收入與國債的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)稅收收入與國債的相關(guān)性不顯著，認(rèn)為稅收平滑理論在中國不成立，財(cái)政預(yù)算發(fā)生扭曲以及以流轉(zhuǎn)稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)導(dǎo)致稅收平滑理論在中國不成立。靳俐（2003）認(rèn)為，中國的稅制結(jié)構(gòu)以流轉(zhuǎn)稅為主體，容易產(chǎn)生公債幻覺，國有經(jīng)濟(jì)部門因發(fā)債減稅所獲得的收益較多，發(fā)行國債可以降低稅收超額負(fù)擔(dān)，有利于保持稅收的平滑，提高經(jīng)濟(jì)效率。邵蔚（2005）分析了稅收平滑理論產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景，以及稅收平滑理論在歐美等國家的應(yīng)用，認(rèn)為投資對(duì)資本所得稅的敏感程度較高，為了不降低投資人對(duì)投資和生產(chǎn)的積極性，不影響經(jīng)濟(jì)效率，政府應(yīng)保持相對(duì)平滑的稅率。當(dāng)政府在稅收收入不能滿足財(cái)政支出需求時(shí)，政府可以通過發(fā)行適量的債務(wù)來彌補(bǔ)，并轉(zhuǎn)變政府職能，待經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之后，逐漸通過稅收來償還政府債務(wù)。賈明琪等（2006）認(rèn)為，為了降低征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的扭曲成本，中國政府應(yīng)該使稅收收入與政府收入相一致，保持宏觀稅負(fù)率基本不變。汪昊（2007）利用Barro（1979）稅收平滑模型，并假定征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的成本與稅率的平方成正比，以1995-2006年相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)，并以1995年為基期，得出了各期平滑稅率下稅收扭曲成本和實(shí)際稅率下各期的稅收扭曲成本，他認(rèn)為，稅收平滑理論的前提假設(shè)是政府的稅收收入規(guī)模合理，如果政府的稅收收入規(guī)模低于合理的稅收收入規(guī)模，稅收收入的增加而導(dǎo)致稅收扭曲成本的上升是合理的，如果政府的稅收收入規(guī)模高于合理的稅收收入規(guī)模，稅收收入的增加而導(dǎo)致稅收扭曲成本的上升則會(huì)降低經(jīng)濟(jì)效率，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。中國的宏觀稅負(fù)水平偏高，中國應(yīng)該保持稅率的平滑，在保持宏觀稅負(fù)水平不變的情況下，通過稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化，降低稅收扭曲成本，提高經(jīng)濟(jì)效率。吳凱、褚敏偉（2007）選取中國1953-2005的相關(guān)數(shù)據(jù)，在貨幣流通速度不變的假設(shè)條件下，驗(yàn)證中國的收入平滑假說，研究政府如何通過征稅和發(fā)行貨幣來融資，能夠?qū)?jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的扭曲成本最小化。政府無論是通過征稅還是發(fā)行貨幣來取得財(cái)政收入都會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)效率的損失，只有在政府規(guī)模合理的前提下，協(xié)調(diào)發(fā)行貨幣和征稅的行為，才能真正降低籌集財(cái)政收入的成本。白彥鋒、李貞（2010）通過理論分析認(rèn)為李嘉圖等價(jià)定理在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中不成立，揭示了發(fā)債和稅收兩種融資方式所產(chǎn)生的不同經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，認(rèn)為政府應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)平滑的稅率，才能有利于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

國內(nèi)外文獻(xiàn)評(píng)價(jià)及研究展望

第一，國外學(xué)者對(duì)稅收平滑的研究相對(duì)比較成體系，既有早期對(duì)稅收平滑的理論分析，又有后期以各國的相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)進(jìn)行的實(shí)證研究。第二，國外學(xué)者對(duì)稅收平滑的實(shí)證研究主要集中在美國、英國等發(fā)達(dá)國家，對(duì)發(fā)展中國家的研究較為稀少。第三，國內(nèi)學(xué)者的研究大多是結(jié)合國外學(xué)者的研究進(jìn)行了理論分析，實(shí)證研究較少。第四，國內(nèi)學(xué)者的研究主要是從理論上剖析平滑稅率、赤字和公債之間的關(guān)系，并沒有通過實(shí)證來研究稅收平滑對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、收入分配的影響效應(yīng)。

對(duì)于未來的研究，可以從以下方面進(jìn)行擴(kuò)展：第一，測(cè)度中國整體及31個(gè)省、市、自治區(qū)稅收扭曲成本的變化趨勢(shì)。第二，稅收平滑福利效應(yīng)的測(cè)度，研究稅收平滑對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及收入分配的影響。第三，基于實(shí)證研究結(jié)論，對(duì)中國的稅收政策，中國政府的融資方式提供相應(yīng)的政策建議。