辯證角度下金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)挖掘研究
——以期貨市場(chǎng)為例

陸 瑤

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，遼寧 大連 116025）

辯證角度下金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)挖掘研究
——以期貨市場(chǎng)為例

陸 瑤

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，遼寧 大連 116025）

金融市場(chǎng)的重要組成部分之一期貨市場(chǎng)，其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，發(fā)展至今，對(duì)企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展起到了舉足輕重的作用。本文將創(chuàng)新性的提出辯證角度下對(duì)金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)挖掘的研究思想。

金融時(shí)間序列；數(shù)據(jù)挖掘；辯證

1　金融時(shí)間序列挖掘方法及應(yīng)用

期貨市場(chǎng)的主要作用可概括如下：提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具；有效鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)；利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)；拓展現(xiàn)貨銷(xiāo)售和采購(gòu)渠道；促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，更為重要的是有助于企業(yè)爭(zhēng)奪國(guó)際定價(jià)權(quán)，提高國(guó)際影響力與競(jìng)爭(zhēng)力。而其由收盤(pán)價(jià)等數(shù)據(jù)形成的時(shí)間序列，即金融時(shí)間序列即是其規(guī)律特征的真實(shí)體現(xiàn)。

金融時(shí)間序列挖掘方法主要包括：關(guān)聯(lián)分析、序列分析、聚類(lèi)分析、相似性查找、異常檢測(cè)等。具體應(yīng)用體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.1 監(jiān)控可疑金融交易

金融交易數(shù)據(jù)中存在的，包含豐富屬性信息的表和關(guān)系，數(shù)據(jù)量巨大，故其中蘊(yùn)含著豐富的關(guān)聯(lián)規(guī)則。充分發(fā)現(xiàn)這些關(guān)聯(lián)規(guī)則，可以用于反洗錢(qián)工作中的可疑金融交易識(shí)別等，為有效開(kāi)展可疑金融交易識(shí)別提供有益參考。

1.2識(shí)別市場(chǎng)操縱行為

通過(guò)分析市場(chǎng)操作行為序列識(shí)別市場(chǎng)操縱行為在數(shù)據(jù)挖掘的框架下成為了可能。

1.3金融市場(chǎng)特征分析

金融市場(chǎng)運(yùn)行的內(nèi)在規(guī)律可通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘顯現(xiàn)，主要為潛在的規(guī)律和投資者感興趣的模式，在多序列中找到有相似波動(dòng)規(guī)律的時(shí)間序列等。

1.4上市公司分析

從大量的金融數(shù)據(jù)中挖掘規(guī)律及潛在的聯(lián)系，使用戶可以對(duì)公司之間的相似關(guān)系有較深的了解，從而幫助用戶做出正確的投資決定。

1.5特殊投資機(jī)會(huì)發(fā)掘

異常的存在極可能影響到后續(xù)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，從而導(dǎo)致一波異常數(shù)據(jù)的發(fā)生，并從根本上改變未來(lái)數(shù)據(jù)的趨勢(shì)。而異常數(shù)據(jù)往往涵蓋了重要的有價(jià)值的投資信息。

2　辯證角度下期貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)挖掘

第一，變化是永恒的，沒(méi)有統(tǒng)一適用模型，在時(shí)間縱向和個(gè)體品種橫向上都有體現(xiàn)。市場(chǎng)不會(huì)做數(shù)學(xué)模型的“乖孩子”，用單純的一種方法或思想本質(zhì)上無(wú)法達(dá)到良好的挖掘效果。且對(duì)于永恒變化的期貨類(lèi)金融市場(chǎng)，單純的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法也無(wú)法詮釋出理想的類(lèi)似對(duì)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列的研究效果。例如金融市場(chǎng)并不具有類(lèi)似于經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列的典型的整體周期性。同樣的數(shù)據(jù)挖掘方法對(duì)不同的期貨品種適應(yīng)性也有所不同，對(duì)于不同種類(lèi)的品種，例如金屬及農(nóng)產(chǎn)品，相差較大，而對(duì)于同種類(lèi)的品種，如金屬中的銅、銀等，挖掘結(jié)果雖具有相似性，但仍存在個(gè)性化差異。

第二，變與不變二分或?qū)α?，有不變因素與自身規(guī)律，可表示、可預(yù)測(cè)，而變化則體現(xiàn)在預(yù)測(cè)要適應(yīng)變化，跟隨學(xué)習(xí)。在變化的基礎(chǔ)上把握住“變中不變”的特征規(guī)律，是切實(shí)有效的研究方法。期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)紛繁復(fù)雜，而單邊模式及震蕩情形卻可從較高層次對(duì)其進(jìn)行概括，此即為其“不變”的特性。而在此基礎(chǔ)上，單邊模式的趨勢(shì)、深度、序列組合等卻時(shí)刻處在變化之中。

第三，區(qū)分可知與不可知，不是什么都可預(yù)測(cè)的，也不是什么時(shí)候都可預(yù)測(cè)。數(shù)據(jù)挖掘的理論方法雖已在眾多領(lǐng)域有極大的建樹(shù)，但金融市場(chǎng)的多變性使得其在應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘方法時(shí)，存在可知與不可知的問(wèn)題。例如，不是所有的內(nèi)容均可通過(guò)各類(lèi)挖掘算法得出預(yù)測(cè)結(jié)果，比如市場(chǎng)精確的價(jià)格。但卻可以選取恰當(dāng)?shù)姆椒?，結(jié)合實(shí)際進(jìn)行改進(jìn)，對(duì)單邊運(yùn)行的趨勢(shì)方向及深度等進(jìn)行預(yù)測(cè)，如利用基于支持向量機(jī)的方法建模等。

3　結(jié) 語(yǔ)

金融市場(chǎng)是一個(gè)受多種因素影響的、龐大的系統(tǒng)，具有非常復(fù)雜的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，金融時(shí)間序列中必定蘊(yùn)含了金融系統(tǒng)諸多客觀規(guī)律信息。采用辯證的觀點(diǎn)詮釋金融市場(chǎng)的特征，將為后續(xù)金融時(shí)間序列挖掘起到良好的數(shù)據(jù)處理作用，提高后續(xù)金融時(shí)間序列挖掘的效率。同時(shí)，采用辯證的觀點(diǎn)詮釋典型的金融市場(chǎng)——期貨市場(chǎng)的特性，可以客觀充分還原期貨市場(chǎng)的運(yùn)行特征，為后續(xù)對(duì)期貨市場(chǎng)的規(guī)律發(fā)現(xiàn)起到真實(shí)的約束作用，提高實(shí)用價(jià)值。

主要參考文獻(xiàn)

［1］ 周勇. 時(shí)間序列時(shí)序關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘研究［D］. 成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008.

［2］ 胡曉青，王波. 基于數(shù)據(jù)挖掘的金融時(shí)序頻繁模式的快速發(fā)現(xiàn)［J］.上海理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2006（4） .

［3］ 何典，梁英. 金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)挖掘的研究與應(yīng)用［J］. 世界科技研究與發(fā)展，2008（1）.

10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.20.092

TP311.13

A

1673-0194（2015）20-0117-01

2015-09-11