互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響及其思考

◎羅敏靜

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互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響及其思考

◎羅敏靜

互聯(lián)網(wǎng)金融的產生背景

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代科學技術結合的產物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產生的原因是金融企業(yè)降低經營成本的需求，而現(xiàn)代科技的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的產生奠定了基礎，并且提供了技術上的支持。因此，可以說互聯(lián)網(wǎng)的產生是需求與技術共同作用的結果。首先從需求方面來看，傳統(tǒng)金融市場存在著信息流通不暢的問題，從而導致經濟活動具有較高的風險性。互聯(lián)網(wǎng)技術的最大優(yōu)點就在于能夠實現(xiàn)信息的實時交互，從而解決了信息流通的問題。將互聯(lián)網(wǎng)技術應用到金融產業(yè)中，能夠建立起一個完善的信息平臺，為客戶提供更加詳細和客觀的數(shù)據(jù)，有效的降低了金融產業(yè)的風險性。此外，傳統(tǒng)金融產業(yè)的運行成本較高，服務效率低，這些缺陷都催生了互聯(lián)網(wǎng)金融的產生和發(fā)展，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融形成的主要動力。從技術層面上來說，互聯(lián)網(wǎng)技術結合了云計算、信息搜索、數(shù)據(jù)收集等多項功能，能夠建立起良好的技術平臺，為企業(yè)的發(fā)展打下堅實的技術基礎，也為互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展提供了技術支持?；ヂ?lián)網(wǎng)開放、靈活、共享的運行機制也能為客戶提供更好的服務。在互聯(lián)網(wǎng)技術的支持下，第三方支付平臺、信用評價、投資理財?shù)饶Ｊ蕉嫉玫搅碎_放，極大的拓寬了金融行業(yè)的服務領域，有效地控制了金融投資的風險。

互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種建立在互聯(lián)網(wǎng)平臺上，通過超大的數(shù)據(jù)計算和云計算為基礎的新型金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術、移動通信技術實現(xiàn)信息的流通、完成支付的過程并且實現(xiàn)資金的流動，是金融產業(yè)與現(xiàn)代科技結合的產物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)在定義上沒有明確的區(qū)分，只是在運行模式上有些許的區(qū)別。隨著金融產業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術的結合不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)金融的定義也在不斷的拓展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征

低成本。互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間的一種金融交易模式，不需要具體的網(wǎng)點，因此極大的降低了交易的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)的交易過程可以完全在網(wǎng)上完成，交易的風險由雙方共同承擔，資金的運行成本很低，市場成本也相應的降低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融省去了實體經營過程中的場地費用和人工費用，極大的降低了運行的成本。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融在運行成本上最大可以相差上百倍。

高效率?；ヂ?lián)網(wǎng)的一大優(yōu)點就是數(shù)據(jù)處理的效率性?；ヂ?lián)網(wǎng)已經實現(xiàn)了移動支付、搜索引擎、數(shù)據(jù)處理、社交網(wǎng)絡、云計算等功能的統(tǒng)一組合，能夠突破時間和空間的限制，在任何地點和時間完成交易的過程，極大的減少了交易的中間過程，方便支付。通過互聯(lián)網(wǎng)完成的交易過程在公開性和透明性上有了明顯的提升，改善了傳統(tǒng)金融交易過程中信息不對等的問題，使得金融交易的效率和安全性得到了較大的提升。

風險特殊性?；ヂ?lián)網(wǎng)的虛擬性決定了其運行風險的特殊性。在虛擬網(wǎng)絡中，風險的來源更加的多變、復雜，除了傳統(tǒng)金融模式下的風險來源，如資產流動的風險、市場運行的風險、利率變動的風險外，互聯(lián)網(wǎng)的包容性和開放性還增加了信息技術的安全風險、虛擬金融的服務風險等。并且由于信息技術的高效性，在風險的傳播上也快速，難以預防。

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響

對商業(yè)銀行的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融采用與傳統(tǒng)金融截然不同的運作方式，在一定程度上能夠促進傳統(tǒng)商業(yè)銀行運行模式的改革。在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，商業(yè)銀行運行模式的改革主要體現(xiàn)在以下幾個方面。第一，商業(yè)銀行進行經營模式的改革，使得網(wǎng)上服務成為主要的服務模式。第二，開放的互聯(lián)網(wǎng)對商業(yè)銀行的封閉式經營模式造成影響。相對于互聯(lián)網(wǎng)開放的運行模式，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在操作模式和安全管理上都屬于封閉式的管理模式，第三，個性化需求和客戶選擇挑戰(zhàn)商業(yè)銀行服務質量。第四，商業(yè)銀行的競爭對手及生產運行模式都在發(fā)生改變。第五，商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)建設關乎銀行核心競爭力的培養(yǎng)。當前人們使用最為廣泛的支付寶支付平臺是為淘寶網(wǎng)量身制定的支付工具。這兩者的結合形成了一種全新的網(wǎng)絡支付模式。支付寶的不斷推廣應用使得傳統(tǒng)的支付模式，甚至傳統(tǒng)的商業(yè)銀行都受到了極大的挑戰(zhàn)和沖擊。但從另一個層面上來說，新型支付模式的誕生為傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革創(chuàng)造了動力，并提供了技術支持。商業(yè)銀行必須調整保守的運行模式，通過網(wǎng)絡技術和信息技術的應用來提高自身的競爭力。

對證券市場的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺提供了直接和間接的融資服務，提高了資源的利用效率，促進了經濟的進一步增長，還使得交易的成本顯著降低，因而對證券交易市場也產生了極大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對證券交易市場的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

互聯(lián)網(wǎng)金融改變了券行業(yè)價值實現(xiàn)的方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的虛擬性為證券交易市場提供了全新的經濟增長方式，從而造成了價值的擴張。

弱化證券行業(yè)金融中介功能。金融中介機構的存在主要有兩個方面的作用。首先，金融中介機構當中有專門控制成本的技術和機制。其次，金融中介機構有較強的信息處理能力，能夠有效的控制交易過程中投資者與融資者之間信息不對稱的問題，提高交易過程的安全性。由此看以看出，媒介信息和媒介成本是證券交易過程中金融中介機構最為重要的兩個功能。這兩項功能的發(fā)揮都依賴于一定的信息收集和處理的能力，而這些能力正是互聯(lián)網(wǎng)所具備的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與證券產業(yè)的結合使得雙方的優(yōu)勢也有效地結合在了一起，從而解決了交易過程中信息不對稱、期限錯誤等問題，使得原本復雜的交易流程都能在網(wǎng)上完成?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的應用使得交易的雙方能夠進行直接的協(xié)商，使得間接融資與直接融資的資源配置效率都得到明顯的提升，市場的有序性也得到了維護。

重構資本市場投融資格局?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺為資金的供需雙方提供了一個直接接觸和協(xié)商的平臺，減少了交易的環(huán)節(jié)，有效的控制了交易的成本，并且使得雙方的信息更加的公開透明，能夠提高對風險的預防和控制能力?；陔p方的深入了解，在交易的過程中資金中介的環(huán)節(jié)可以被省略，而由第三方金融運行機構來代替，這一機構可以被稱為互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場或互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

加劇行業(yè)競爭?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其高效的運行模式和成本上的優(yōu)勢迅速在資本市場上樹立了自己的競爭優(yōu)勢。隨著我國對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管條件的放寬，互聯(lián)網(wǎng)金融將獲得更多的發(fā)展空間和發(fā)展優(yōu)勢，對傳統(tǒng)金融業(yè)的威脅也將進一步擴大。

傳統(tǒng)金融的應對措施

積極探索與互聯(lián)網(wǎng)金融融合的方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經成為當下最有潛力的金融發(fā)展模式，傳統(tǒng)金融要想獲得更好的發(fā)展機會和發(fā)展空間，就必須與互聯(lián)網(wǎng)金融相結合。要在短期內達到這兩種金融模式的融合，首先可以進行網(wǎng)絡平臺的創(chuàng)新，將原來實體營業(yè)的部分轉化為網(wǎng)絡經營。傳統(tǒng)金融還可以進行線上線下金融活動的共同發(fā)展，對線上的金融活動進行標準化和產業(yè)化的管理。此外，傳統(tǒng)金融應當進行金融產品的多樣化發(fā)展，形成全方位的服務體系。針對客戶的需求進行產品的設計和生產，挖掘潛在的商機。

努力提高專業(yè)能力和服務水平。與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，傳統(tǒng)金融在成本和技術上就不占優(yōu)勢。要想在激烈的競爭中獲得優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融就必須從專業(yè)能力和服務水平上入手，努力提升產業(yè)優(yōu)勢和服務水平，使得金融服務的過程更加的人性化和公開化，改變服務過程中信息不對稱的問題，在互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展的過程中，抓住發(fā)展的機遇，實現(xiàn)資源的合理配置和利用。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，它在市場中所占到的份額將會進一步擴大，其影響力也會有所提升。傳統(tǒng)金融若沒有及時采取有效的應對措施，在未來將會面臨更大的挑戰(zhàn)。為了應對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的沖擊，傳統(tǒng)金融應當加快自身運行模式的創(chuàng)新，并且積極尋求與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合與合作，拓寬自身的產業(yè)渠道，實現(xiàn)服務質量上的提升。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）