我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的困境及對策

○秦璐

（內(nèi)蒙古工業(yè)大學管理學院 內(nèi)蒙古 呼和浩特 010021）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的新興行業(yè)，利用新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、在線支付功能和通信技術(shù)形成的新的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式擁有互聯(lián)網(wǎng)、在線支付、搜索引擎等先進的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的支持，能夠在很大的程度上解決市場信息不流通的問題，使市場具有充分的實效性。運用互聯(lián)網(wǎng)交易的雙方在資金安全上所要承擔的風險非常低，金融產(chǎn)品的審閱、交易都可以運用在線支付的方式在網(wǎng)上進行，這種交易方式可極大降低交易過程中交易的成本，避免其他因素的影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)的根本區(qū)別在于其采用的媒介不同，互聯(lián)網(wǎng)開放、平等、協(xié)作、分享的特性賦予互聯(lián)網(wǎng)金融強透明度、高參與度、更好的協(xié)作性、更低的中間成本以及操作便捷等一系列傳統(tǒng)金融行業(yè)不能比擬的優(yōu)勢。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的問題研究

1、網(wǎng)絡(luò)安全問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全問題一方面是客戶信息安全問題，另一方面是支付安全問題。首先，客戶信息安全問題受到廣大消費者的關(guān)注，最近又引起了國家信息辦公室的重視。其次，就是支付安全問題，以支付寶為例，現(xiàn)在不但提供購物支付服務(wù)、銀行之間及銀行與“支付寶”之間的轉(zhuǎn)賬服務(wù)等基本第三方支付服務(wù)，最近又開始推廣“當面付”產(chǎn)品。支付服務(wù)品種越來越多，支付安全問題也是亟待解決。如何通過技術(shù)等手段更好的解決客戶信息安全問題和支付安全問題是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中首先要解決的問題。

2、社會認知問題

包括余額寶在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的成功在很大程度上是依靠著大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成功的互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)平臺實現(xiàn)的。由于本身擁有眾多的客戶和支持者，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基本實現(xiàn)了新產(chǎn)品上線，立刻贏得廣泛關(guān)注和信任，這也為新產(chǎn)品的成功奠定了良好的基礎(chǔ)。但是，如此成功的互聯(lián)網(wǎng)平臺也經(jīng)歷了陣痛期才積累了眾多客戶源，并非一蹴而就。這樣成功的互聯(lián)網(wǎng)平臺畢竟還是少數(shù)，消費者是否能夠認同其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開發(fā)的金融產(chǎn)品還不一定。這就使得類似互聯(lián)網(wǎng)金融的大規(guī)模發(fā)展存在一定的局限性。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品管理問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至此，成功案例基本上都是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)牽頭的。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)營銷管理方面積累了非常多的經(jīng)驗，傳統(tǒng)金融行業(yè)已經(jīng)發(fā)展了若干年，在金融行業(yè)發(fā)展中的積累是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不能相提并論的。面對老練的傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融是否有足夠的能力持續(xù)管理好自己的金融產(chǎn)品，并與實力雄厚的傳統(tǒng)金融行業(yè)一較高下還是未知數(shù)。

4、法律規(guī)范問題

對于互聯(lián)網(wǎng)金融這個新生事物，到底適用哪一部法律進行規(guī)范，至今仍有非常大的爭議。就現(xiàn)在而言，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品如果出現(xiàn)問題，客戶的利益是否能夠真的有保證還不得而知，消費者是否有法律保障也還不確定。由于互聯(lián)網(wǎng)金融主體界定本身就缺乏法律依據(jù)，從而導致主體權(quán)利義務(wù)不清晰，監(jiān)管主體不確定，監(jiān)管范圍和方式不明確。另外，政府和市場的關(guān)系界定不明確，金融行業(yè)也應有份權(quán)力清單，這樣可以在有效地處理自律與他律的關(guān)系下為民間金融提供相對自由的金融創(chuàng)新空間，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新注入動力。我國既有的監(jiān)管部門都是針對金融機構(gòu)設(shè)立的，盡管有人認為功能監(jiān)管可以解決監(jiān)管缺位問題，但是思維定式導致了對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺乏針對性，從而可能誘發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)生以逃避監(jiān)管為目的的異化。

5、金融監(jiān)管問題

傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管已經(jīng)發(fā)展的比較規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新興行業(yè)肯定在監(jiān)管方面存在漏洞?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)相結(jié)合所推出的金融產(chǎn)品因為并不受空間和時間約束，且客戶范圍廣泛，比傳統(tǒng)金融行業(yè)監(jiān)管難度更大。如果不能解決好互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題，對于其未來的健康發(fā)展是非常不利的。對此，博鰲論壇上提出了“疏導”的方式?；ヂ?lián)網(wǎng)對金融的影響剛剛開始，過度的監(jiān)管會扼殺創(chuàng)新。余額寶是攪動金融市場的鯰魚，它的意義不在于顛覆傳統(tǒng)，而在于敦促金融機構(gòu)進行自我革新，因此，對余額寶的監(jiān)管也應以疏導為主。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融問題的對策研究

1、網(wǎng)絡(luò)安全問題

針對這個問題，支付寶選擇盡量將風險控制后臺化。例如，后臺會對客戶的支付進行在線監(jiān)控，發(fā)生場景變化、支付習慣變化等做出跟蹤，如有異常安全等級自動提升。此外，還要完善金融信息安全基礎(chǔ)設(shè)施，滿足各種移動終端（包括電腦、手機等）的電子認證問題，有效保障資金交易的安全性，如CFCA新推出的三款產(chǎn)品。通信行業(yè)的運營商要建設(shè)高可靠性、高安全性的通信網(wǎng)絡(luò)，不隨意外泄客戶信息，保障業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。要實時跟蹤網(wǎng)絡(luò)安全走勢，面對新出現(xiàn)的病毒，要在第一時間推出殺毒軟件，以幫助用戶及時殺滅病毒，保證網(wǎng)絡(luò)的正常運行；及時升級網(wǎng)絡(luò)，確保理財軟件的安全運行，達到較高的安全級?？蛻魧Υ箢~在線支付要謹慎，對網(wǎng)站可靠性要有基本的甄別能力，遇到欺詐受騙等行為，及時行使權(quán)力舉報。對客戶因網(wǎng)絡(luò)安全所造成的資金損失，要提供有效的理賠保障，與保險公司合作等等。

2、社會認知問題

國家應鼓勵和引導國有企業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，接納國外有成功經(jīng)驗的企業(yè)來華投資，形成國有資本、民間資本和外來資本相互競爭的和諧格局。動輒上萬、十萬的投資底線會讓不少資金緊張的投資者望而卻步，也會讓基礎(chǔ)消費人群心有余力不足。因此應降低投資下限，讓更多的普通人受益于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融。要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的宣傳力度，讓普通百姓了解足不出戶的理財所帶來的便利和收益，帶動更多的人資金投入；拓寬業(yè)務(wù)渠道，讓客戶享受更多的便利和服務(wù)，而不僅僅是單純的理財投資，比如支付日常生活開支以及消費；加強監(jiān)管，提高安全性監(jiān)控和資金保障，讓投資者有信心進行投資。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品管理問題

要借鑒學習傳統(tǒng)金融行業(yè)的經(jīng)驗，加強對產(chǎn)品的宣傳力度，吸引客戶投資；提高產(chǎn)品的風險監(jiān)測，對可能發(fā)生的風險提早做好應對措施；明確精準的客戶定位，形成穩(wěn)定的資金來源，減少風險發(fā)生的可能性；加強對收益性、流動性和安全性風險的管理，保持其優(yōu)勢；投資門檻的下限優(yōu)勢也是吸引客戶的重要因素，吸收社會閑散資金，但要防止特殊時期的高密度贖回風險；履行風險告知義務(wù)，防止風險規(guī)避型客戶轉(zhuǎn)出資金，對理財產(chǎn)品的規(guī)模產(chǎn)生威脅。

4、法律規(guī)范問題

（1）建立互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的征信制度。應當建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信制度，對P2P融資平臺、第三方支付平臺的相關(guān)參與人和利益相關(guān)方的交易數(shù)據(jù)建立信用數(shù)據(jù)庫，并要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與銀行合作，實現(xiàn)資金的第三方存管。同時，應當建立有效的反洗錢調(diào)查工作數(shù)據(jù)庫，對大額、可疑、復雜、跨區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的賬戶信息和交易記錄進行重點排查，防止互聯(lián)網(wǎng)金融成為不法分子從事洗錢等違法犯罪活動的“溫床”。

（2）對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實施業(yè)務(wù)許可證制度?，F(xiàn)階段監(jiān)管部門可以先對某些實力比較雄厚、專業(yè)化程度較高的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)頒發(fā)業(yè)務(wù)許可證，特別是要嚴格掌控P2P融資平臺和第三方支付平臺的運作模式和資金流向，在這批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展成熟之后再逐漸放開互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的準入條件，降低準入門檻。

（3）建立互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛救濟制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融立法應當對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信息披露和風險揭示進行強制性要求，因風險揭示、信息披露方面的違規(guī)操作而造成的損失，投資者有權(quán)進行追償。同時，立法應當暢通投資者的投訴渠道，如設(shè)立受理投訴的專業(yè)委員會、設(shè)置投訴咨詢熱線和網(wǎng)絡(luò)平臺等；應當強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融投資教育，提高投資者的風險意識和自我保護能力。

（4）制定監(jiān)管規(guī)則及虛擬金融服務(wù)行業(yè)自律準則。對監(jiān)管機構(gòu)而言，由互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所形成的虛擬金融服務(wù)市場是一個信息高度不對稱的市場，對其進行監(jiān)管需要多方協(xié)力。政府應制定監(jiān)管規(guī)則，細化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的原則，界定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的經(jīng)營范圍，設(shè)立規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準入門檻，設(shè)定網(wǎng)絡(luò)金融行為的指引性規(guī)范和國家標準，甚至可以采用負面清單模型對違規(guī)行為進行明確警示，以實現(xiàn)市場良性競爭。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以成立行業(yè)協(xié)會，實行行業(yè)自律。

5、金融監(jiān)管問題

對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應該從如下幾個方面入手。

（1）明確監(jiān)管主體，完善監(jiān)管體系。理順各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務(wù)范圍，并在此基礎(chǔ)上明確監(jiān)管主體、監(jiān)管對象和監(jiān)管范圍；針對互聯(lián)網(wǎng)交易特點，通過加強信息技術(shù)非現(xiàn)場監(jiān)管建立有效的風險監(jiān)測、預警和應急處理機制；針對跨國互聯(lián)網(wǎng)金融活動，加強與其他國家的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)。

（2）從法律法規(guī)層面加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責權(quán)利、行業(yè)準入門檻、交易行為規(guī)范；完善對互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪責任追究的法律規(guī)范；制定互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易規(guī)則以及安全法規(guī)。

（3）加快信用體系建設(shè)，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測。

（4）借鑒國外金融監(jiān)管的經(jīng)驗教訓，加快金融監(jiān)管的步伐。任何事物都有其初級的發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展帶來了新的動力，促進了經(jīng)濟增長，但其在發(fā)展中可能遇到的問題也不能忽視，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景都是巨大的挑戰(zhàn)，應借鑒國外金融監(jiān)管的經(jīng)驗教訓，加快金融監(jiān)管的步伐。

[1]張莉：我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題及對策研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015（9）.

[2]白靜：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的法律規(guī)制——以余額寶的發(fā)展與監(jiān)管為例[D].河北經(jīng)貿(mào)大學，2014.

[3]白杰：我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演進及問題研究[D].河北大學，2014.

[4]趙昊燕：我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及對策研究[J].物流工程與管理，2013（12）.