利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利模式的影響及對(duì)策

李 丹

（西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，西安 710065）

商業(yè)銀行的盈利模式能夠直接體現(xiàn)其盈利能力，伴隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)上的區(qū)別，盈利模式也不盡相同。隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，受到社會(huì)體制、科學(xué)技術(shù)和人才等多種因素的限制，城市商業(yè)銀行的盈利模式受到了極大的沖擊。[1]為了降低其不利影響，本文對(duì)目前商業(yè)銀行的盈利模式受到的影響進(jìn)行了分析，并總結(jié)了有效的應(yīng)對(duì)措施，促進(jìn)盈利模式的轉(zhuǎn)變，不斷提高其盈利能力。

一、城市商業(yè)銀行的盈利模式概述

1997年，我國(guó)首家城市商業(yè)銀行——深圳市商業(yè)銀行成立，完善了我國(guó)的金融體系。經(jīng)過(guò)十幾年的努力，商業(yè)銀行取得了巨大的發(fā)展，包括發(fā)展的速度、業(yè)務(wù)的規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益等多方面的內(nèi)容，而且已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大動(dòng)力。

以某行為例，從2009年到2010年，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展速度迅速，不管是從手續(xù)費(fèi)，還是從傭金收入的絕對(duì)值來(lái)看，都呈現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)趨勢(shì)。但是經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可知，該行的收入仍然以利息的凈收入為主，并沒(méi)有徹底的改變傳統(tǒng)的盈利模式和結(jié)構(gòu)。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的影響分析

我國(guó)的金融產(chǎn)業(yè)實(shí)行的經(jīng)營(yíng)模式是分業(yè)經(jīng)營(yíng)。在這種經(jīng)營(yíng)模式的影響下，我國(guó)商業(yè)銀行的資金來(lái)源比較少，而且途徑和方式也比較單一，主要的業(yè)務(wù)還是儲(chǔ)蓄和貸款，存在明顯的利差收入。過(guò)去，利率是由國(guó)家進(jìn)行管制的，所以基本沒(méi)有較大的波動(dòng)，相對(duì)比較平穩(wěn)，所以商業(yè)銀行的成本和收益也相對(duì)比較穩(wěn)定，受資產(chǎn)負(fù)債的影響較小。但是隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深入，社會(huì)各項(xiàng)生產(chǎn)資料的配置也逐漸向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變，其中利率是社會(huì)資源市場(chǎng)化配置的關(guān)鍵要素，所以也開(kāi)始出現(xiàn)市場(chǎng)化的發(fā)展趨勢(shì)。再加上存貸市場(chǎng)同質(zhì)化帶來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，城市商業(yè)銀行的利差空間會(huì)被不斷壓縮。因此，對(duì)利率市場(chǎng)化給城市商業(yè)銀行盈利模式帶來(lái)的影響進(jìn)行分析是必要的，對(duì)于促進(jìn)其盈利模式的創(chuàng)新和盈利能力的提高具有重要意義。

（一）利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的有利影響

利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的有利影響體現(xiàn)在如下三個(gè)方面：一是有利于促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式就是充分利用存貸業(yè)務(wù)中高額的利率差異。在利率市場(chǎng)化的背景下，存貸業(yè)務(wù)之間的利率差會(huì)大幅度縮小，會(huì)降低商業(yè)銀行的盈利。如果商業(yè)銀行想要繼續(xù)獲取高額盈利，就需要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的速度，大力發(fā)展主流的中間業(yè)務(wù)。[2]二是有助于提高商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的能力，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。所謂利率風(fēng)險(xiǎn)，就是利率市場(chǎng)化過(guò)程中會(huì)導(dǎo)致的最有可能產(chǎn)生的問(wèn)題，主要涉及到利率敏感性缺口、利率結(jié)構(gòu)和客戶選擇利率三大風(fēng)險(xiǎn)。[3]

（二）利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的不利影響

1.城市商業(yè)銀行的盈利空間被壓縮，收入不斷減少

一方面，隨著存款增長(zhǎng)放緩趨勢(shì)的日益明顯，我國(guó)已處于負(fù)利率環(huán)境。[4]再加上存款利率的剛性化，存款利率下調(diào)的幅度變窄，但是資金成本可能不減反增。這樣能夠從中小企業(yè)業(yè)務(wù)中獲得更多收益。另一方面，商業(yè)銀行可以對(duì)中小型的客戶自行定價(jià)，這一政策可以使其從中小型的企業(yè)中獲取更多的利益。但是從當(dāng)前的實(shí)際情況來(lái)看，城市商業(yè)銀行的貸款均以中大型的業(yè)務(wù)群為主，給中小型企業(yè)的貸款數(shù)量相對(duì)較少。以某行為例，至2010年底，位于前10名的貸款余額未為121.6億，約占貸款總額的18.24%左右。因此某行的貸款利率只能在很小的范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，不利于商業(yè)銀行獲取更多的利潤(rùn)，給當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)模式造成了一定的影響。因?yàn)樵谶@一經(jīng)營(yíng)模式之下，貸款的利差仍然是商業(yè)銀行的主要收入，會(huì)給銀行的持續(xù)發(fā)展增加較大的壓力。

2.利率的變動(dòng)會(huì)增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化會(huì)導(dǎo)致利率經(jīng)常發(fā)生變化，不具有穩(wěn)定性，所以會(huì)使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。在利率市場(chǎng)化的背景下，它的主動(dòng)權(quán)是由市場(chǎng)決定的，利率的波動(dòng)可能會(huì)為城市商業(yè)銀行帶來(lái)很多如道德、流動(dòng)性和逆向選擇等多種風(fēng)險(xiǎn)。[5]利率市場(chǎng)化會(huì)促進(jìn)銀行同行間進(jìn)行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，都為各自能吸收更多存款，可能會(huì)使得資金流失的風(fēng)險(xiǎn)性增大。大型的銀行機(jī)構(gòu)可以通過(guò)技術(shù)、網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)等方式來(lái)大幅度的增加存款的利率，搶占市場(chǎng)，使中小銀行面臨更嚴(yán)峻的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。同時(shí)，城市商業(yè)銀行也會(huì)面臨道德風(fēng)險(xiǎn)，例如資金的流失，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增加等情況，增加了商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理的難度。另外，道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的另一重要因素就是高利率的貸款，它除了會(huì)增加商業(yè)銀行進(jìn)行逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)之外，還可能會(huì)導(dǎo)致貸款違約，使信貸質(zhì)量下降。而且，如果選擇提高貸款的利率，一些風(fēng)險(xiǎn)較低的低收益業(yè)務(wù)就會(huì)在高額貸款利率的影響下選擇放棄貸款，這樣以來(lái)，很多具有高額收益的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)就可以在獲取高額利潤(rùn)的同時(shí)，承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。因此，目前的貸款市場(chǎng)以高利率貸款為主，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，不利于信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提升。

三、城市商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)盈利模式不利影響的策略

（一）提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)重組能力

一是對(duì)至到期類的投資比重進(jìn)行下調(diào)。根據(jù)某行2011的年度報(bào)告顯示，該行在當(dāng)年持有的至到期類投資的總額為30億，占所有資產(chǎn)比重的9%，和2010年29.5億的比重12.1%來(lái)說(shuō)，略有下降。二是國(guó)家可以為銀行投資類別的多樣化提供政策支持。通過(guò)對(duì)各大商業(yè)銀行投資證券種類進(jìn)行分析可知，排除重族類的證券投資之外，都是以政府債券為主。三是上調(diào)商業(yè)銀行中交易類投資的比重。由該行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，在2012年底產(chǎn)生的交易性資產(chǎn)為5.6億，占所有投資總額的1.07%。從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，這部分投資的比例大多小于5%。所以，為了促進(jìn)商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變，首先就應(yīng)該提高其資產(chǎn)重組能力和自主投資能力，加大交易類證券投資的力度。

（二）大力發(fā)展代客交易業(yè)務(wù)的力度

因?yàn)榇徒灰拙哂械惋L(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，所以是商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)最主要的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，也是金融市場(chǎng)中發(fā)展業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。目前，代客結(jié)售匯、代客債券買(mǎi)賣、外匯買(mǎi)賣、代課衍生品交易、代客黃金交易和理財(cái)產(chǎn)品等是我國(guó)商業(yè)銀行代客交易的幾種主要類型?；谠擁?xiàng)金融業(yè)務(wù)的重要性，商業(yè)銀行可以從如下三點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。第一點(diǎn)：商業(yè)銀行要對(duì)代客交易業(yè)務(wù)發(fā)展的市場(chǎng)前景進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，不能因?yàn)樽非髣?chuàng)新業(yè)務(wù)和高額的經(jīng)濟(jì)效益而盲目增加代客交易類型的種類，否則很容易增加銀行的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。因此，在發(fā)展代客交易之前，一定要綜合分析其利弊。第二點(diǎn)：增強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行不能采用非法手段來(lái)減少客戶提供的保證金或者其他的擔(dān)保資料。有時(shí)，他們也會(huì)簡(jiǎn)單占用授信額度的方法，這樣大大提高了代客交易的風(fēng)險(xiǎn)。第三點(diǎn)：努力提升銀行自身及工作人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷能力。

（三）提高銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新和定價(jià)能力

從我國(guó)商業(yè)銀行目前發(fā)展金融衍生品的能力來(lái)看，導(dǎo)致其擴(kuò)展能力不足的主要限制因素就是銀行缺乏足夠的自主定價(jià)和評(píng)估能力，所以很多具有一定復(fù)雜性的金融衍生產(chǎn)品都需要參考國(guó)外定價(jià)。這就導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行和客戶之間的交易是按照國(guó)外價(jià)格完成的，最終所獲得的收益和銀行要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并不成正比。為了盡量降低利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利造成的不利影響，提高有利影響，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行需要積極學(xué)習(xí)金融市場(chǎng)和客戶研究以及正確評(píng)估金融衍生品的價(jià)值等內(nèi)容，逐步縮小和國(guó)外銀行的差距。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我國(guó)的商業(yè)銀行必須不斷積累管理經(jīng)驗(yàn)，提高自身的管理水平，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，積極和國(guó)際的外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)并軌。

（四）努力建立一支高水平、高素質(zhì)的專業(yè)人才隊(duì)伍

首先，增加銀行金融部門(mén)工作人員的數(shù)量。國(guó)家銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止2010年9月，我國(guó)幾大商業(yè)銀行金融市場(chǎng)部的工作人員數(shù)量為：交通銀行90人、工商銀行170人、農(nóng)業(yè)銀行120人、建設(shè)銀行122人；負(fù)責(zé)交易工作的人員數(shù)量分別為交通銀行47人、工商銀行10人、農(nóng)業(yè)銀行65人、建設(shè)銀行71人。但是國(guó)外銀行的相關(guān)工作人員數(shù)量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)，以美國(guó)銀行為例，它在全球市場(chǎng)業(yè)務(wù)分部就有750名研究人員，其中180人負(fù)責(zé)研究宏觀經(jīng)濟(jì)，250人負(fù)責(zé)信用研究，還有320人負(fù)責(zé)股票研究。由此可知，我國(guó)從事金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)總數(shù)以及交易員人數(shù)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)外同業(yè)。為了縮小兩者之間的差距，就需要增加商業(yè)銀行工作人員的數(shù)量，尤其是專業(yè)研究人員的數(shù)量。其次，積極開(kāi)展主動(dòng)交易。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的投資交易操作要向復(fù)雜操作轉(zhuǎn)變，向集約的投資交易轉(zhuǎn)變!要完善投研制度，將科研成果充分的運(yùn)用到投資交易中去，將我國(guó)城市商業(yè)銀行和大型商業(yè)銀行在投資交易形式、研究分析報(bào)告、交易對(duì)手方面站在同一位置。[7]最后，不斷完善信息系統(tǒng)。商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)可以進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃，減少系統(tǒng)的種類。同時(shí)，銀行要增強(qiáng)信息系統(tǒng)的自主研發(fā)能力，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

[1]陸岷峰.關(guān)于中國(guó)商業(yè)銀行“退市”風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究——基于利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快背景下商業(yè)銀行對(duì)策的分析[J].華僑大學(xué)學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2013(1).

[2]黃朱黎.利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及其策略研究[J].財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2013(3).

[3]巴曙松，嚴(yán) 敏，王月香.我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響分析[J].華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)：人文社會(huì)科學(xué)版，2013(4).

[4]金 燦，紀(jì)樹(shù)東，邵展翅.利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的影響及對(duì)策——以長(zhǎng)安銀行為例[J].金融經(jīng)濟(jì)，2013(7).

[5]張 謙，李琪琦.中國(guó)人民銀行成都分行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)處課題組.利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略——對(duì)四川銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告[J].西南金融，2015(2).

[6]陳文哲.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、融資策略對(duì)銀行利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的影響——基于我國(guó)商業(yè)銀行的驗(yàn)證[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2014(5).

[7]李 媛.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究[J].上海金融，2014(8).