關(guān)注個(gè)人違規(guī)投資境外證券的問題

文/呂丹 徐陽 編輯/丁小珊

Research 調(diào)研

關(guān)注個(gè)人違規(guī)投資境外證券的問題

文/呂丹 徐陽 編輯/丁小珊

目前，個(gè)人直接投資境外證券市場(chǎng)的渠道尚未開通，但外匯局盤錦市中心支局在工作中發(fā)現(xiàn)，某些投資機(jī)構(gòu)以承諾高額回報(bào)為誘餌，吸引境內(nèi)投資者通過非正規(guī)渠道參與境外證券投資。

案例介紹

A女士為一境內(nèi)個(gè)人，通過網(wǎng)絡(luò)認(rèn)識(shí)了一位“老師”，對(duì)方自稱可以輔導(dǎo)其炒港股獲利。A女士禁不住對(duì)方承諾的高額利潤(rùn)的誘惑，由該“老師”通過計(jì)算機(jī)遠(yuǎn)程協(xié)助，開通了香港資金賬戶和股票賬戶。A女士先后兩次通過在C銀行開立的個(gè)人網(wǎng)銀，向其自身香港資金賬戶轉(zhuǎn)入資金合計(jì)22.43萬港元，再將上述資金轉(zhuǎn)入一家名為“萬銀證券”的香港證券公司的賬戶。通過“老師”兩天的帶領(lǐng)實(shí)際操作，A女士反而虧損了3.7萬港元，且在自主操作交易時(shí)總受到系統(tǒng)限制。A女士意識(shí)到自己有可能受騙，便從證券公司贖回10.18萬港元，并匯回C銀行。C銀行認(rèn)為，A女士的收匯資金是由境外投資機(jī)構(gòu)匯入的，因其無法提供合規(guī)收匯證明材料，銀行暫時(shí)將該筆資金做掛賬處理。

通過進(jìn)一步了解發(fā)現(xiàn)，目前網(wǎng)絡(luò)及社會(huì)上存在許多不合法的境外證券交易平臺(tái)和外匯交易平臺(tái)在開展類似的違規(guī)業(yè)務(wù)，且其中大多許以高額回報(bào)，以吸引投資者參與境外證券投資。

案例分析

第一，境內(nèi)個(gè)人資金通過非正規(guī)渠道異常流動(dòng)，增加了跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。目前，個(gè)別境內(nèi)投資者以留學(xué)、旅游等名義進(jìn)行購(gòu)/付匯，并將資金轉(zhuǎn)移至境外從事證券投資。這會(huì)擾亂正常的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)秩序，使相關(guān)交易金額的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真；同時(shí)，資金通過非正規(guī)渠道參與境外直接投資，增加了跨境資金流動(dòng)的不確定性，不利于維護(hù)國(guó)際收支平衡。

第二，個(gè)人年度購(gòu)匯5萬美元以下的業(yè)務(wù)真實(shí)性審核存在漏洞。按照現(xiàn)行的管理規(guī)定，個(gè)人年度購(gòu)匯5萬美元以下的業(yè)務(wù)，無需提交交易背景真實(shí)性材料即可在銀行辦理。限額以下資金購(gòu)匯的管理漏洞，為外匯資金假借合法渠道流至境外提供了可能。如上述案例中，A女士以境外旅游的名義，分兩次從柜面和網(wǎng)銀渠道購(gòu)匯9.98萬港元和12.45萬港元，而這兩筆購(gòu)匯均因未超過個(gè)人購(gòu)匯額度而沒有受到銀行柜面和網(wǎng)銀端的任何限制，包括要求A女士提供證明旅游真實(shí)性的材料。

第三，針對(duì)個(gè)人境外賬戶開立和同名賬戶資金劃轉(zhuǎn)的管理有待進(jìn)一步明確。目前，個(gè)人境外旅游、消費(fèi)均可以通過在境內(nèi)辦理的國(guó)際卡實(shí)現(xiàn)，部分小額支出也可以通過出境前提鈔來滿足需要。在刷卡消費(fèi)能夠滿足大部分支出需求的背景下，境外開立境內(nèi)個(gè)人同名外匯賬戶的行為和通過境內(nèi)、外個(gè)人同名賬戶進(jìn)行跨境資金劃轉(zhuǎn)的行為，成為了以分拆方式逃避限額監(jiān)管、規(guī)避真實(shí)性管理的手段。

第四，個(gè)人網(wǎng)銀國(guó)際收支申報(bào)管理亟待完善。目前，銀行對(duì)于個(gè)人網(wǎng)銀購(gòu)付匯涉及的國(guó)際收支申報(bào)，基本上以省一級(jí)為單位，并由后臺(tái)集中處理。生成國(guó)際收支申報(bào)信息的主要依據(jù)為個(gè)人網(wǎng)銀的資金用途填報(bào)信息，由于部分銀行直接將上述數(shù)據(jù)報(bào)送至省級(jí)外匯部門，地市級(jí)外匯部門無法查詢。這會(huì)造成屬地國(guó)際收支數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的缺失，不利于日常的事后監(jiān)測(cè)工作，且會(huì)影響轄區(qū)國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

強(qiáng)化監(jiān)管

第一，加強(qiáng)個(gè)人跨境資金劃轉(zhuǎn)管理。一是嚴(yán)格控制網(wǎng)銀跨境劃款行為，實(shí)施首筆辦理銀行柜臺(tái)申請(qǐng)制度，僅為具有實(shí)際需要的客戶開通網(wǎng)銀個(gè)人跨境劃款權(quán)限；同時(shí)，對(duì)于境內(nèi)個(gè)人通過網(wǎng)銀向境外劃款的行為，建議要求個(gè)人填寫劃款用途詳細(xì)信息，如劃款用途為境外旅游消費(fèi)時(shí)，監(jiān)管部門可要求個(gè)人提供護(hù)照號(hào)碼、出境和入境時(shí)間、出境國(guó)別等信息。這有助于控制無真實(shí)背景劃款行為的發(fā)生。二是對(duì)境內(nèi)個(gè)人向境外同名賬戶劃轉(zhuǎn)行為采取限制措施，避免資金劃出后改變用途。如可要求境內(nèi)向境外同名賬戶的劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，需在銀行柜臺(tái)憑真實(shí)性證明材料辦理。

第二，完善個(gè)人網(wǎng)銀國(guó)際收支申報(bào)。建議要求銀行機(jī)構(gòu)完善針對(duì)個(gè)人的網(wǎng)銀跨境劃款信息審核，在程序設(shè)計(jì)層面上增加資金真實(shí)用途內(nèi)容的填寫要求，為國(guó)際收支申報(bào)提供支撐；同時(shí)，建議銀行按照個(gè)人戶籍所在地反饋個(gè)人網(wǎng)銀申報(bào)信息，以便于當(dāng)?shù)赝鈪R局對(duì)個(gè)人跨境資金劃轉(zhuǎn)行為的監(jiān)測(cè)和管理。

外匯局盤錦市中心支局