投資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制分析
——以河南省為例

李 敏，李 欣，馮 娟

投資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制分析
——以河南省為例

李 敏，李 欣，馮 娟

近年來，投資擔(dān)保公司為解決中小企業(yè)融資和幫助百姓理財(cái)方面，起到了橋梁和紐帶的作用。然而隨著投資擔(dān)保公司隊(duì)伍的不斷壯大，在實(shí)踐中同業(yè)競爭愈演愈烈，暴露的弊端也越來越多。文章以河南省投資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)開展為主線，對我省投資擔(dān)保公司的現(xiàn)狀、存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入地研究和分析，并提出相應(yīng)的解決對策。

河南省；投資擔(dān)保公司；現(xiàn)狀；風(fēng)險(xiǎn)控制；政策建議

2008年10月以來，隨著民營經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及相關(guān)政策法規(guī)的出臺，投資擔(dān)保公司在河南如雨后春筍般崛起并獲得了快速發(fā)展，并且成為越來越多急需中短期資金的中小企業(yè)、商戶及個人進(jìn)行快速融資的新渠道。投資擔(dān)保公司的出現(xiàn)在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，并且為個人理財(cái)提供了有效的途徑，促進(jìn)了民間資本市場的發(fā)展，取得了一定的經(jīng)濟(jì)和社會效益。

一、河南省投資擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀

河南省投資擔(dān)保行業(yè)興起于21世紀(jì)，是隨著河南民營經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的，隨著擔(dān)保行業(yè)的不斷發(fā)展，逐漸具有了數(shù)量多、規(guī)模小、增長快、民營化等特點(diǎn)，為近年來破解中小企業(yè)融資難問題提供了可行的方法。在實(shí)踐中，河南擔(dān)保業(yè)形成了獨(dú)特的“中間+擔(dān)?！钡暮幽夏Ｊ?，擔(dān)保公司作為中介，將需要資金的中小企業(yè)或個人與出資人聯(lián)系起來，由擔(dān)保公司作擔(dān)保，三方簽署一份三方合作協(xié)議，出資人直接將資金按照協(xié)議約定借給借款人，如果借款人沒有能力按照約定時(shí)間償還，將由擔(dān)保公司無條件代償。河南模式有其獨(dú)特的經(jīng)營特點(diǎn)：一是擔(dān)保公司作為出資人與借款人的中間人；二是資金需求規(guī)模小，大多在500萬元以下；三是借貸周期短，一般在三個月到半年左右，很少超過一年或一年以上；四是借款人需要交納一定的擔(dān)保費(fèi)，擔(dān)保費(fèi)一般在借款額的千分之三至千分之五之間；五是若借款方不能按期還款，擔(dān)保公司負(fù)責(zé)無條件三日內(nèi)代償利息和本金。

近年來，隨著國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，人民生活水平顯著提高，公眾的保險(xiǎn)理財(cái)意識增強(qiáng)，很多人為了規(guī)避通貨膨脹和出于資產(chǎn)保值增值的目的，紛紛被高收益吸引到投資擔(dān)保公司，這在一定程度上促進(jìn)了民間借貸和投資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，投資擔(dān)保公司的利潤激增，進(jìn)而使得投資擔(dān)保公司數(shù)量和規(guī)模迅速擴(kuò)張。資料顯示，河南省投資擔(dān)保公司數(shù)量由2008年初的190多家發(fā)展到2010年底的164家，占全國擔(dān)保公司數(shù)量的四分之一，3年增長了將近9倍，注冊資本從50多億元增加至560多億元，從業(yè)人員由不足4000人發(fā)展至10萬人。河南投資擔(dān)保行業(yè)的迅速發(fā)展也帶來了一系列問題，例如，相關(guān)法律法規(guī)的缺失、政府監(jiān)管不到位、從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)低下、缺乏有效的信息管理渠道、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不健全等；河南省投資擔(dān)保行業(yè)非法集資、超額擔(dān)保、非法債轉(zhuǎn)、違規(guī)放貸、以假亂真等現(xiàn)象層出不窮。繼2011年鄭州誠泰事件、洛陽盛歸來事件之后，河南省金昌投資擔(dān)保有限公司、河南金聯(lián)投資擔(dān)保有限公司、河南嘉誠投資擔(dān)保公司等融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證被作廢，在一定范圍內(nèi)出現(xiàn)了擠兌現(xiàn)象，引發(fā)了擔(dān)保行業(yè)的倒閉潮。

二、河南投資擔(dān)保行業(yè)面臨的問題

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)

1.法律風(fēng)險(xiǎn)

1996年6月，國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，隨后又相繼出臺了一系列相關(guān)法律法規(guī)，諸如《關(guān)于鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》等。上述規(guī)定在規(guī)范中小企業(yè)市場準(zhǔn)入、從業(yè)人員資格審查、業(yè)務(wù)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制、行業(yè)自律等方面做出了相關(guān)的規(guī)定。但是這些法律在運(yùn)用過程中還存在一些漏洞，一旦發(fā)生了一些難纏的案件很難找到具體的法律依據(jù)，缺少針對性的法律法規(guī)來規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行為。

為了規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)營及發(fā)展，河南省也相繼出臺了一些有關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康運(yùn)營的規(guī)范性文件，但是大多數(shù)都是對國家法律或規(guī)章的完全照搬，廣泛而空洞，缺少針對性和操作性，并不能切實(shí)有效的解決河南擔(dān)保行業(yè)自身獨(dú)特的問題。擔(dān)保行業(yè)是一個新興行業(yè)，沒有大量的經(jīng)驗(yàn)可尋，只能摸著石頭過河，這就導(dǎo)致了河南擔(dān)保行業(yè)法律制度建設(shè)的滯后性，往往以犧牲一些出資人的利益來換取法律的逐步完善。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

由于擔(dān)保行業(yè)普遍存在信息不對稱的情況，這就為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展埋下了定時(shí)炸彈，誰也無法預(yù)料信用缺失將會造成怎樣的損失。河南省目前信用體系尚不完善，無論是個人還是企業(yè)都存在信用缺失現(xiàn)象，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法通過直接渠道了解借款人的實(shí)際還款能力及資金信用狀況，很多時(shí)候獲得的信息不夠真實(shí)有效，甚至是虛假信息，這就為日后的持續(xù)發(fā)展埋下了隱患。擔(dān)保公司作為中介機(jī)構(gòu)，在將資金擔(dān)保借給中小企業(yè)和個人時(shí)，時(shí)刻面臨著因信用缺失而要無條件代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，出資人在將資金給擔(dān)保機(jī)構(gòu)后，時(shí)刻面臨著因擔(dān)保公司信用缺失而血本無歸的風(fēng)險(xiǎn)。

3.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

無論在全國還是在河南省，擔(dān)保行業(yè)都存在監(jiān)管不清、監(jiān)管缺失的風(fēng)險(xiǎn)。目前全省的投資擔(dān)保行業(yè)迅速發(fā)展，投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加、但是卻存在監(jiān)管資源嚴(yán)重匱乏、專職監(jiān)管人員少、監(jiān)管人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不達(dá)標(biāo)、監(jiān)管力度不夠等問題。據(jù)有關(guān)資料顯示，在鄭州市中小企業(yè)服務(wù)局，擔(dān)保辦大約只有3間辦公室，工作人員寥寥無幾，監(jiān)管機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)，試問這樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及防御措施怎么能夠保證整個河南省的擔(dān)保行業(yè)有效持續(xù)發(fā)展呢？2009年9月2日，河南省工信廳和工商局聯(lián)合發(fā)布《備案通知》，要求全省的擔(dān)保公司必須先獲得工信廳的審批，才能到工商局辦理營業(yè)執(zhí)照，然后在登記注冊后30日內(nèi)，到同級信用擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)管部門備案，并報(bào)送省工信廳。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在河南省在工商系統(tǒng)注冊的擔(dān)保公司大概有500多家，但是拿到擔(dān)保機(jī)構(gòu)備案證的不到300家，將近一半的擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于無政府監(jiān)管狀態(tài)。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

1.注冊資本風(fēng)險(xiǎn)

（1）擔(dān)保公司注冊資本不均衡。其注冊資本規(guī)模從一千萬到上億的都有，規(guī)模參差不齊，很多擔(dān)保公司規(guī)模小，實(shí)力偏低，卻偏偏非法債轉(zhuǎn)，超額放貸，最后引發(fā)倒閉浪潮。

（2）存在虛假出資或資金出逃現(xiàn)象。河南省工信廳對擔(dān)保公司的審批只是一些程序性的操作，很難做到對其真實(shí)資格的嚴(yán)格審查，也缺少相關(guān)專業(yè)人員的跟蹤調(diào)查，這就容易造成渾水摸魚現(xiàn)象，出現(xiàn)一些虛假出資或資金出逃的行為。

（3）注冊資金與擔(dān)保規(guī)模不匹配。例如某個擔(dān)保公司的注冊資本不到兩千萬，但是在2010年就承包了10個項(xiàng)目，如果其中某兩個項(xiàng)目還發(fā)生代償，那么就會引發(fā)其他擔(dān)保項(xiàng)目的流動性和安全性，進(jìn)而引發(fā)整個擔(dān)保行業(yè)的信用危及，造成公眾恐慌，增加社會不穩(wěn)定因素。

2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不健全

由于很多擔(dān)保公司專業(yè)人才匱乏，導(dǎo)致公司信用評價(jià)體系和風(fēng)險(xiǎn)評估制度建設(shè)嚴(yán)重滯后，很多擔(dān)保公司和借款人之間存在信息不對稱現(xiàn)象，擔(dān)保公司不能準(zhǔn)確及時(shí)的獲得借款人尤其是中小企業(yè)的真實(shí)信息，從而也無法對其還款能力做出準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評估，以致后來一旦出現(xiàn)代償問題，極易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，以致引起資金鏈斷裂現(xiàn)象。

3.高息吸收存款，非法集資

根據(jù)2010年7部委聯(lián)合下發(fā)的文件《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，融資性擔(dān)保公司不得充實(shí)吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款、受托投資等活動。目前一些投資擔(dān)保公司罔顧國家規(guī)定，直接從投資者手中高息吸收資金，利用虛假合同、虛假項(xiàng)目、資產(chǎn)連續(xù)重復(fù)抵押等手段違規(guī)操作，再設(shè)法以高息貸出，以賺取更高的差價(jià)。

4.從業(yè)人員素質(zhì)不高

由于河南擔(dān)保業(yè)發(fā)展時(shí)間不長，缺少優(yōu)秀的專業(yè)人才儲備，尤其是專業(yè)技能嫻熟、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的從業(yè)人員嚴(yán)重匱乏，很多從業(yè)人員既不具備金融、法律、風(fēng)控方面的知識，又沒有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，缺乏最基本的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和管理能力，更有甚者不具備大專文憑，很多擔(dān)保公司的從業(yè)人員是一些30～45歲的家庭婦女，擔(dān)保公司希望利用其豐富的社會經(jīng)驗(yàn)，廣泛的人脈和社交圈為自己招攬客戶，很多從業(yè)人員為了自己的業(yè)績，都會拉攏自己的親朋好友作出資人或者借款人，這在一定程度上也破壞了業(yè)務(wù)規(guī)避原則，容易造成以公謀私現(xiàn)象。從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，很難為擔(dān)保業(yè)的發(fā)展提供人才保障和智力支持。

三、河南投資擔(dān)保行業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的對策

（一）加強(qiáng)擔(dān)保行業(yè)法制建設(shè)

由于投資擔(dān)保行業(yè)屬于近年來的新型行業(yè)，相關(guān)法律法規(guī)還不盡完善，立法部門要結(jié)合行業(yè)實(shí)際發(fā)展情況，加快擔(dān)保行業(yè)法制體系的建設(shè)，盡快出臺一系列相關(guān)法律法規(guī)。河南省政府也要結(jié)合本省的地方特點(diǎn)和擔(dān)保行業(yè)獨(dú)特的發(fā)展模式，在不與國家法律沖突的情況下，出臺適合本地區(qū)的規(guī)章制度。

（二）加強(qiáng)政府監(jiān)管力度

政府部門要努力從風(fēng)險(xiǎn)的根源抓起，提高擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，按照“統(tǒng)一指導(dǎo)，分級管理”的原則，把對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管落實(shí)到各個部門。河南省工信廳在進(jìn)行審批時(shí)，對即將成立的擔(dān)保公司要進(jìn)行實(shí)地考察，嚴(yán)格調(diào)查，建立嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度，切實(shí)保護(hù)投資者的利益。河南省工商管理局要認(rèn)真審核擔(dān)保機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)資質(zhì)，努力將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降到最低，各部門應(yīng)該聯(lián)合起來，多管齊下，切實(shí)提高監(jiān)管效率和質(zhì)量。

（三）建立投資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

投資擔(dān)保公司應(yīng)主動規(guī)范各項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作流程，建立事前、事中和事后的調(diào)查和監(jiān)督機(jī)制，設(shè)置專人負(fù)責(zé)跟蹤借款人的資金運(yùn)用情況，隨時(shí)跟蹤調(diào)查借款人的還款能力。利用數(shù)據(jù)庫建立客戶的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，全面實(shí)時(shí)的記錄客戶的各項(xiàng)信息，定期對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估與測評。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對借款人的風(fēng)險(xiǎn)評估要采取定性定量相結(jié)合，靜態(tài)動態(tài)相結(jié)合的方法，資產(chǎn)狀況與信用狀況主要取自上年的數(shù)值，屬于靜態(tài)數(shù)據(jù)，負(fù)債與利潤的考核主要參考企業(yè)當(dāng)年的經(jīng)營成果，屬于動態(tài)數(shù)據(jù)。

（四）提高從業(yè)人員素質(zhì)

從業(yè)人員素質(zhì)的高低直接關(guān)系到擔(dān)保機(jī)構(gòu)的后續(xù)經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展，擔(dān)保公司應(yīng)建立完善的員工培訓(xùn)制度以及激勵競爭機(jī)制。定期集中開展培訓(xùn)，引進(jìn)一些新技術(shù)、新方向，不斷豐富從業(yè)人員的專業(yè)知識，提高其業(yè)務(wù)水平；經(jīng)常舉辦行業(yè)交流、專題討論等活動，增強(qiáng)員工的實(shí)際工作能力，同時(shí)進(jìn)行法律知識和職業(yè)道德觀念的灌輸，強(qiáng)化其服務(wù)意識和法律觀念。

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李敏，女，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)碩士；

李欣，女，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)碩士；

馮娟，女，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)碩士。

F832.35

A

1008-4428（2015）07-55-03