商業(yè)銀行信息披露的國外經(jīng)驗及啟示

陸雨萌，葉立新

商業(yè)銀行信息披露的國外經(jīng)驗及啟示

陸雨萌，葉立新

本文在闡述商業(yè)銀行信息披露內(nèi)涵和基本內(nèi)容的基礎(chǔ)上，從披露內(nèi)容、市場約束及會計體系三個方面分析了我國商業(yè)銀行信息披露中存在的問題。參考國外商業(yè)銀行信息披露的先進經(jīng)驗，對我國商業(yè)銀行信息披露制度的完善提出了對策。

商業(yè)銀行；信息披露；國外經(jīng)驗；啟示

一、商業(yè)銀行信息披露的含義及基本內(nèi)容

商業(yè)銀行信息披露是指商業(yè)銀行依法將反映其經(jīng)營狀況的主要信息，真實、準(zhǔn)確、及時、完整地向投資者、存款人及相關(guān)利益人予以公開的過程，或者是指商業(yè)銀行將其財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、風(fēng)險收益等方面的信息用一定的形式傳遞給相關(guān)信息使用者，以便其有效地加以決策。目前，我國商業(yè)銀行的信息披露主要由八部分內(nèi)容組成，分別是商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績、資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、風(fēng)險管理、風(fēng)險準(zhǔn)備金充足率、內(nèi)部風(fēng)險控制情況、遵循的會計原則及公司治理情況。①王鵬程.如何完善商業(yè)銀行信息披露制度[J].現(xiàn)代金融,2013,(1):P40-41.

規(guī)范商業(yè)銀行的信息披露對于我國金融市場的發(fā)展以及金融體系的穩(wěn)定都具有十分重要的意義。在銀行信息披露不充分的情況下，容易誘發(fā)銀行管理人員道德風(fēng)險及逆向選擇；銀行的儲戶、投資人等利益相關(guān)者也無法充分區(qū)分出銀行的好壞，易導(dǎo)致銀行遭受突然的擠兌，進而引發(fā)整個銀行體系的連鎖反應(yīng)及公眾的恐慌。由此可見，規(guī)范的信息披露是穩(wěn)定我國銀行體系、增強公眾信心的重要保證。但由于多方面因素的影響，我國商業(yè)銀行的信息披露制度還存在很多不足。

二、當(dāng)前我國商業(yè)銀行信息披露制度中存在的主要問題

（一）披露內(nèi)容不全面年報是我國商業(yè)銀行目前對公眾披露信息的主要載體，但是除上市銀行外，其他銀行的年報向社會披露信息的范圍較窄

此外，各商業(yè)銀行披露信息的內(nèi)容以及程序都不夠規(guī)范，主要可概括為以下兩點。首先，商業(yè)銀行非財務(wù)信息披露不足。非財務(wù)信息指的是以非財務(wù)資料形式出現(xiàn)，但與銀行的日常經(jīng)營活動直接聯(lián)系的信息，如銀行的背景信息、銀行管理部門對業(yè)績的分析等。其次，風(fēng)險披露是目前商業(yè)銀行信息披露中較為薄弱的環(huán)節(jié)，例如，缺乏對市場風(fēng)險權(quán)數(shù)、不同風(fēng)險資產(chǎn)對應(yīng)的資本要求等信息的披露，基本沒有披露利率風(fēng)險和操作風(fēng)險方面的信息。

（二）披露機制不給力

商業(yè)銀行信息披露不具備有力的外部約束。對于信息的供給者——大多數(shù)商業(yè)銀行而言，國家是大股東，且銀行的相關(guān)利益人大多與國家有著較密切的聯(lián)系，所以說在我國商業(yè)銀行信息披露中，各當(dāng)事方大都有直接或間接的國家背景，這使得推動銀行披露信息的外部壓力和內(nèi)部動力得以減輕，信息披露預(yù)期效果不佳。

（三）披露基礎(chǔ)欠扎實

商業(yè)銀行會計體系不完善。完備的會計體系是商業(yè)銀行信息披露的前提與基礎(chǔ)。會計標(biāo)準(zhǔn)直接制約著信息披露的質(zhì)量，但是目前我國商業(yè)銀行信息披露的會計標(biāo)準(zhǔn)與國際會計標(biāo)準(zhǔn)之間還存在一定差異，我國銀行信息披露的規(guī)章制度基本為框架性要求，會計報表附注信息披露相對較少。

三、國外商業(yè)銀行信息披露先進經(jīng)驗分析

隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，金融風(fēng)險對經(jīng)濟社會可能構(gòu)成的威脅也在增長，尤其上世紀(jì)九十年代以來頻繁爆發(fā)的大規(guī)模金融危機（墨西哥金融危機、東南亞金融危機等）對全球經(jīng)濟帶來巨大沖擊，引起人們對金融深化的反思，加強必要的金融約束受到重視。作為改善和強化金融監(jiān)管的基本措施，改進商業(yè)銀行信息披露、提高透明度，已在世界各國受到越來越多的關(guān)注。巴塞爾委員會成員國以及部分新興的工業(yè)化國家，在銀行信息披露有效性方面采取了不少行之有效的措施，取得較好成績，給我們以不少有益的啟示：

第一，信息披露規(guī)范化。各國政府部門對本國銀行的信息披露均非常重視，制定了相應(yīng)的法規(guī)、制度，推動了這些國家銀行運作的透明度。作為巴塞爾委員會成員國之一的日本，在1997年的金融危機過后，更加重視銀行業(yè)的信息披露。為全力恢復(fù)市場對銀行財務(wù)報表的信任度，日本金融主管機關(guān)指導(dǎo)銀行采用美國會計、審計標(biāo)準(zhǔn)，同時要求非上市金融機構(gòu)必須履行與上市公司相同的義務(wù)，進行同等程度的信息披露，接受相同的會計審計。①張強,付強.論我國商業(yè)銀行的信息披露制度建設(shè)[J].金融論壇,2002(5):P33-34.此外，新西蘭也很重視銀行的信息披露問題，新西蘭銀行信息披露法律規(guī)定，所有銀行必須每季度公布一份披露報告，報告由十二項主要內(nèi)容及大量的財務(wù)報表和信用評級信息構(gòu)成。銀行公布的信息披露報告每半年受到一次局部范圍的檢查，在每年年末的時候接受一次全面的審計檢查。

第二，披露規(guī)制國際化。很多國家金融監(jiān)管當(dāng)局在制定披露規(guī)范時，都很注意執(zhí)行國際權(quán)威組織倡導(dǎo)的標(biāo)準(zhǔn)。例如，美國引進了全球報告組織（GRI）體系，該體系由聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署、美國非政府組織等國際組織聯(lián)合制定，旨在提供全球適用的社會責(zé)任信息披露的指標(biāo)體系。GRI體系內(nèi)容清晰具體，且具有較強的操作性，為美國銀行業(yè)的社會責(zé)任信息披露提供了一套可量化的標(biāo)準(zhǔn)。這些國家在信息披露規(guī)范向國際標(biāo)準(zhǔn)看齊的同時，也注重制定相配套的會計、審計標(biāo)準(zhǔn)方面的規(guī)范。例如，新加坡的會計準(zhǔn)則正不斷向國際會計準(zhǔn)則靠攏，強調(diào)實質(zhì)大于形式，其上市銀行遵守的上市規(guī)則就是按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會銀行監(jiān)管指南制定的。此外，新加坡一些大銀行在市場風(fēng)險管理方面運用了VaR模型，且使用的衍生產(chǎn)品在品種上也與英美銀行大致相同。其披露指數(shù)（指已披露的項目與要求披露的項目總數(shù)之比）和披露比率（指披露某項目的銀行數(shù)與銀行總數(shù)之比）和美、英國家的銀行已非常接近，有些方面甚至還超過了美、英國家的銀行。

第三，披露監(jiān)管系統(tǒng)化。英美等發(fā)達(dá)國家大多具有較完善的信息披露監(jiān)管體系，監(jiān)管主體分為多個層次。英國的商業(yè)銀行的信息披露監(jiān)管以自律監(jiān)管為主，由民間組織與政府組織共同對銀行的信息披露實施監(jiān)管。其中，政府制定審計、結(jié)算等方面的法規(guī)框架，而在細(xì)則方面，由證券交易所等民間組織實行自律監(jiān)管。充分體現(xiàn)了監(jiān)管主體的多樣化。美國商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管是自律監(jiān)管與集中監(jiān)管相結(jié)合的模式，且重視立法監(jiān)管。美國商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管主體的層次更豐富，可分為五個層次：最高層次（立法、行政和司法）、政府、民間監(jiān)管機構(gòu)、自律團體及各利益團體。商業(yè)銀行信息披露多層次監(jiān)管的本質(zhì)在于政府監(jiān)管與民間監(jiān)管相結(jié)合，在政府與民間的相互作用下不斷完善銀行信息披露的狀況。

第四，披露內(nèi)容實用化。不同國家監(jiān)管當(dāng)局在制定披露規(guī)范時，看到了本國銀行業(yè)由于業(yè)務(wù)類別開展不同、技術(shù)水平高低等造成的信息披露的差異，因而具有較強的針對性。1997年金融危機前，韓國銀行的收益水平普遍不高，其商業(yè)銀行的股權(quán)收益率僅相當(dāng)于美國商業(yè)銀行的一半。金融危機過后，韓國的政府及銀行均在完善信息披露方面做了大量工作。金融監(jiān)管當(dāng)局重新規(guī)定了銀行信息披露的項目，并開始使用新的標(biāo)準(zhǔn)；大部分的銀行都成立了風(fēng)險管理部門，該部門對每一項新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)都進行風(fēng)險評估，而且所有銀行貸款都要經(jīng)過貸款委員會的討論，部分規(guī)模較大的韓國銀行嘗試著在風(fēng)險管理中引進統(tǒng)計模型。盡管韓國銀行風(fēng)險管理技術(shù)并不太成熟，韓國的會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則之間也存在較大的差異，韓國銀行信息披露的總體水平不如新加坡等國，但韓國銀行在信用風(fēng)險方面的披露較好，走在了其他發(fā)展中國家的前面。

四、完善我國商業(yè)銀行信息披露制度的對策

（一）根據(jù)各商業(yè)銀行的不同情況，漸次推行完善商業(yè)銀行信息披露工作

由于我國商業(yè)銀行的構(gòu)成多樣，各銀行在日常經(jīng)營、風(fēng)險管理以及業(yè)務(wù)發(fā)展等水平上均存在較大差異，所以對銀行的要求可因其水平的不同而有所區(qū)別。有條件的商業(yè)銀行，可以對其要求高一些，如上市銀行，而部分城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等，步伐可適當(dāng)慢一些。根據(jù)銀行的具體情況而采用差別化的信息公開標(biāo)準(zhǔn)。

（二）提升商業(yè)銀行會計信息披露的質(zhì)量

會計信息披露是商業(yè)銀行信息披露最重要的組成部分，但是我國商業(yè)銀行目前的會計規(guī)范已經(jīng)落后于金融市場的發(fā)展，阻礙了銀行會計信息披露質(zhì)量的提高，所以變革商業(yè)銀行的會計規(guī)范是當(dāng)前的重要任務(wù)。首先，應(yīng)出臺適應(yīng)當(dāng)前金融環(huán)境的商業(yè)銀行會計準(zhǔn)則，并在此基礎(chǔ)上逐步向國際準(zhǔn)則靠近，最終實現(xiàn)商業(yè)銀行會計準(zhǔn)則的國際化。其次，規(guī)范表外項目披露的標(biāo)準(zhǔn)。目前我國各銀行對表外信息的披露還沒有統(tǒng)一的格式，使得銀行間表外信息披露的可比性較差。我國應(yīng)盡快針對會計體系中表外項目制定統(tǒng)一的披露標(biāo)準(zhǔn)，使商業(yè)銀行表外項目的披露與表內(nèi)項目的披露同時達(dá)標(biāo)準(zhǔn)化水平。

（三）借鑒外國成功經(jīng)驗，改進我國商業(yè)銀行信息披露的監(jiān)控制度

鑒于我國金融市場發(fā)展水平有限以及商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平不高的現(xiàn)實，僅僅依靠市場競爭很難促使銀行充分、及時公開那些反映其經(jīng)營狀況的主要信息，還需要建立起有效的監(jiān)控制度來規(guī)范商業(yè)銀行信息披露行為。具體可在以下幾方面做出改進。一是完善日常監(jiān)督機制。應(yīng)該針對我國商業(yè)銀行信息披露的行為特點，制定出有效且符合我國實際情況的日常監(jiān)督機制。在制定制度時，可參考香港、韓國及新加坡監(jiān)管當(dāng)局的做法，羅列出信息披露的最低標(biāo)準(zhǔn)或制定具體的指引性文件。同時，考慮到金融行業(yè)瞬息萬變的特點，應(yīng)定期對披露規(guī)定做出適當(dāng)?shù)男薷?。二是完善懲罰機制。應(yīng)重視并完善對商業(yè)銀行信息披露法律責(zé)任方面的規(guī)定，建立起一套適宜的商業(yè)銀行信息披露法律責(zé)任追究、懲罰機制。對于重大的虛假信息披露，應(yīng)向主要負(fù)責(zé)人追究刑事責(zé)任，以此來強化個人的法律責(zé)任。三是促進監(jiān)管主體的多層次發(fā)展。政府監(jiān)管為主的同時，適當(dāng)提升民間組織監(jiān)管的地位，使民間監(jiān)管與政府監(jiān)管有機結(jié)合。

（四）處理好監(jiān)管披露與公開披露之間的關(guān)系

通常來說，金融監(jiān)管當(dāng)局可要求商業(yè)銀行提供比公開披露更為詳細(xì)的信息。這些信息中，有些是按國際通則銀行必須要披露，但在我國尚未公開的信息，在一些條件不是很成熟的情況下，公開披露這類信息可能利小于弊。因此，在對市場反應(yīng)沒有把握的情況下，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對商業(yè)銀行對外信息披露謹(jǐn)慎進行法律授權(quán)，待有一定把握之后，再考慮納入公開披露范圍。

[1]胡奕明.銀行信息披露的國際比較——對13個國家和地區(qū)銀行年報的調(diào)查分析[J].金融研究,2002,(03).

[2]馬威,靳荊.論我國商業(yè)銀行信息披露體系的完善[J].經(jīng)濟縱橫, 2012,(09).

[3]楊晏忠.商業(yè)銀行信息披露制度的建立與完善[J].金融理論與實踐,2009,(01).

[4]王鵬程,黃秀琴.完善我國商業(yè)銀行信息披露制度的對策研究[J].金融縱橫,2012,(09).

[5]何悅,黃衛(wèi)紅.中國上市商業(yè)銀行會計信息披露問題研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊.2013,(21).

陸雨萌，南京理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院學(xué)生；葉立新，南京理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院副教授。

F832.33

A

1008-4428（2015）02-88-03