小微企業(yè)融資困境分析

張楠楠

摘要：我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，小微企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，小微企業(yè)扮演著不可或缺的角色，它拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大了就業(yè)、創(chuàng)造了財(cái)富、在構(gòu)建和諧社會(huì)方面也起著無法替代的作用。但是目前形勢(shì)下的小微企業(yè)舉步維艱，存在融資困境等多種問題。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資 困境

一、小微企業(yè)現(xiàn)狀分析

小微企業(yè)是我國(guó)數(shù)量最多、最活躍、最弱勢(shì)的群體。數(shù)據(jù)表明，中國(guó)的中小企業(yè)提供稅收的50%以上，創(chuàng)造60%以上的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，完成70%以上的發(fā)明專利，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，占企業(yè)總數(shù)的99%以上。小微企業(yè)為新一代企業(yè)家的成長(zhǎng)鋪墊了平臺(tái)，為大中型企業(yè)的成長(zhǎng)創(chuàng)造了搖籃，同時(shí)也成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。但是，2014年4月小微企業(yè)PMI為48.8%，在臨界線以下已經(jīng)持續(xù)25個(gè)月。所以，小微企業(yè)所面臨的融資困境依舊很突出，小微企業(yè)融資需求多、供給少、成本高、融資渠道單一且金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不能滿足需求。

二、小微企業(yè)融資難的原因

（一）外部原因

一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)扶持力度不夠。我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在以下問題，首先，到目前為止，針對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的一部明確法律文件也沒有。其次，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)承受風(fēng)險(xiǎn)能力較差，導(dǎo)致在合作過程中，銀行占據(jù)強(qiáng)勢(shì)位置，就引起擔(dān)保機(jī)構(gòu)收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱。二是商業(yè)銀行體制建設(shè)不完善。首先，商業(yè)銀行幫助小微企業(yè)擺脫融資困境的意識(shí)淡薄。其次，銀行對(duì)小微企業(yè)提出的抵押貸款標(biāo)準(zhǔn)苛刻，銀行采用的信用評(píng)級(jí)方法反映不出小微企業(yè)自身實(shí)際狀況。最后，銀行沒有結(jié)合小微企業(yè)自身特點(diǎn)，設(shè)定特有的抵押產(chǎn)品。三是政策支持力度不足。2013年，在基準(zhǔn)利率上浮5%左右就可以獲得貸款，但今年卻普遍增幅20%至30%，對(duì)于利率的大幅上升小微企業(yè)沒有議價(jià)的權(quán)利。國(guó)家出臺(tái)的《小微企業(yè)投資法》和《小微企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》等相關(guān)法律條例，沒有起到實(shí)質(zhì)性作用，根本問題并沒有得到解決。

（二）內(nèi)部原因

一是質(zhì)信差。在我國(guó)，每年都有一些小微企業(yè)拖欠帳、做假帳、逃廢債務(wù)，造成的惡性循環(huán)，使得銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)整個(gè)行業(yè)都缺乏信用，更使得小微企業(yè)深深陷入融資困境。二是抵押品少。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)抵押品的要求很苛刻，對(duì)于中小企業(yè)，土地、房產(chǎn)等固定資產(chǎn)除外，銀行再不愿意接受其他資產(chǎn)。三是管理缺乏科學(xué)性。小微企業(yè)缺乏明確的分工，系統(tǒng)化的管理。而混亂的管理對(duì)企業(yè)的每個(gè)環(huán)節(jié)都有直接影響，從前期的生產(chǎn)到后期的資金收回，都存在很大問題，因而，使小微企業(yè)獲得貸款很難。由于這些原因，貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，導(dǎo)致銀行不情愿貸款給小微企業(yè)過多資金。

三、中小企業(yè)融資困境的對(duì)策

（一）法律體系實(shí)踐化與政策支持常態(tài)化

2013年國(guó)務(wù)院頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》以及對(duì)小微企業(yè)免稅的新規(guī)定，使得小微企業(yè)在法律及政策的護(hù)航下迎來了新的春天。2014年我國(guó)為了大力促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，深圳市關(guān)于小微企業(yè)金融服務(wù)率先提出了五項(xiàng)激勵(lì)性政策。所以，需要國(guó)家將法律體系實(shí)踐化和政策支持常態(tài)化來推動(dòng)小微企業(yè)發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)區(qū)域化與信用擔(dān)保完善化

我們國(guó)家很大一部分金融機(jī)構(gòu)都在大城市或大中型企業(yè)中，而小微企業(yè)擁有的金融資源卻非常少。這就需要把金融機(jī)構(gòu)區(qū)域化，首先，可以完善法律體系，因?yàn)榈侥壳盀橹龟P(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律文件仍沒有頒布。所以，為了保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠健康運(yùn)營(yíng)，應(yīng)該加快立法速度。其次，由于我國(guó)信貸市場(chǎng)還有待完善，目前依然以政策性擔(dān)保為主要擔(dān)保模式，商業(yè)擔(dān)保與互助擔(dān)保次之。因此，還需要政府加大對(duì)信用擔(dān)保的力度。

（三）征信系統(tǒng)一體化與信用評(píng)級(jí)合理化

解決融資難的關(guān)鍵問題在于小微企業(yè)和商業(yè)銀行之間的溝通、信任，信貸機(jī)構(gòu)是兩者的橋梁。但我國(guó)目前的征信服務(wù)不能滿足小微企業(yè)與商業(yè)銀行的需求，所以，我國(guó)要加快健全征信體系的步伐，使征信系統(tǒng)一體化。我國(guó)關(guān)于小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)仍然沒有出臺(tái)，而且企業(yè)在向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行不同，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)也不相同。因此，國(guó)家應(yīng)盡早完善信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)，也可以通過設(shè)定中介機(jī)構(gòu)來對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，客觀公正地反映小微企業(yè)真實(shí)情況和信貸風(fēng)險(xiǎn)，使信用評(píng)級(jí)合理化。

（四）商業(yè)銀行信貸制度化

首先，服務(wù)專業(yè)化。商業(yè)銀行應(yīng)加快完善小微企業(yè)信貸的管理制度，同時(shí)，以小微企業(yè)為目標(biāo)客戶，建立專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，這就使得效率更高、服務(wù)更專業(yè)。其次，融資產(chǎn)品和擔(dān)保方式多樣化。商業(yè)銀行可以根據(jù)小微企業(yè)自身特點(diǎn)，開發(fā)靈活多樣的融資產(chǎn)品。最后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行不應(yīng)只考慮自身利益，銀擔(dān)合作較為簡(jiǎn)單，沒有從根本解決這個(gè)問題，小微企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行形成“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，利益共享”機(jī)制。機(jī)制一旦建立，相信小微企業(yè)、擔(dān)保公司和銀行之間的信任度也會(huì)進(jìn)一步提高，從而融資難問題也會(huì)有所改善。

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