關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量模式若干問題的思考

【摘要】隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和資本化的不斷深入，歷史成本計(jì)量模式已經(jīng)無法滿足企業(yè)會(huì)計(jì)核算的需求，公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用更有利于投資者的投資決策，提高會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性。尤其是經(jīng)過2008年金融危機(jī)的洗禮，公允價(jià)值的應(yīng)用和推廣已是大勢(shì)所趨。我國企業(yè)會(huì)計(jì)核算在與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的過程中，還存在著一定的差距，公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用也缺乏相關(guān)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。本文主要針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用中存在的問題及解決對(duì)策進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；估值技術(shù)

一、公允價(jià)值的含義

2008年的金融危機(jī)促使美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）就公允價(jià)值計(jì)量和披露準(zhǔn)則的改進(jìn)和趨同做了大量工作，將公允價(jià)值定義為：市場(chǎng)參與者在計(jì)量日的有序交易中，假設(shè)將一項(xiàng)資產(chǎn)出售可收到或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債轉(zhuǎn)讓應(yīng)支付的價(jià)格。2006年2月，我國財(cái)政部參照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、股份支付、債務(wù)重組、非貨幣性交換、金融工具的確認(rèn)和計(jì)量等17項(xiàng)準(zhǔn)則中，直接或間接采用了公允價(jià)值的概念和計(jì)量方法。2014年1月26日，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)—公允價(jià)值計(jì)量》，自2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。

二、公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用中存在的問題

1、缺乏健全活躍的市場(chǎng)體制。公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)在于它強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的作用，能夠跟隨市場(chǎng)，捕獲市場(chǎng)波動(dòng)的影響，將開放活躍市場(chǎng)上的交換價(jià)格作為入賬價(jià)值，更具客觀性和透明性。然而，市場(chǎng)體制的不健全，尤其是金融市場(chǎng)發(fā)展過程中存在的諸多問題給公允價(jià)值核算的推廣帶來了很大的難度。目前我國的產(chǎn)權(quán)、生產(chǎn)要素市場(chǎng)還不很活躍，估值技術(shù)不夠完善，相關(guān)的公允價(jià)值難以取得，使用公允價(jià)值這一計(jì)量屬性還存在一定的難度。

2、公允價(jià)值確認(rèn)難度大。一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，是否存在活躍市場(chǎng)交易價(jià)格的判斷難度較大，在市場(chǎng)信息不充分的情況下，容易發(fā)生操縱利潤的現(xiàn)象。另一方面，在非活躍市場(chǎng)環(huán)境下，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行判斷的估值技術(shù)的運(yùn)用，因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。

3、會(huì)計(jì)監(jiān)督力度薄弱。公允價(jià)值計(jì)量模式相對(duì)于原會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)意味著市場(chǎng)價(jià)值體系的重估，將大幅度改變現(xiàn)行的會(huì)計(jì)核算體系，它不僅對(duì)于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作，而且對(duì)于內(nèi)審及外審等會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)都呈現(xiàn)出革命性的變化。對(duì)于應(yīng)用過程中存在的利用公允價(jià)值操縱利潤的現(xiàn)象仍屢見不鮮，會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)加大監(jiān)督力度，以確保會(huì)計(jì)信息的可靠性。

4、會(huì)計(jì)人員對(duì)新模式的理解不透徹。公允價(jià)值引入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了更高的要求，不僅要求會(huì)計(jì)人員能夠熟悉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，掌握估價(jià)技術(shù)，及時(shí)收集和應(yīng)用交易商品的市價(jià)，并進(jìn)行適當(dāng)、合理的匯總，還要求會(huì)計(jì)人員能夠經(jīng)過綜合分析、判斷來確定是否應(yīng)用以及如何具體應(yīng)用公允價(jià)值屬性。然而，目前會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)水平參差不齊，理解并運(yùn)用新的會(huì)計(jì)計(jì)量模式還需要一定的適應(yīng)期。

三、規(guī)范公允價(jià)值核算的措施

1、規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境，建立健全活躍的市場(chǎng)環(huán)境，是規(guī)范公允價(jià)值核算的基礎(chǔ)。活躍的市場(chǎng)是公允價(jià)值運(yùn)用的基本前提。我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制雖然基本確立，有的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌?chǎng)交易價(jià)格，但由于市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜多變，相當(dāng)一部分資產(chǎn)或負(fù)債仍缺乏完善的市場(chǎng)，難以通過市場(chǎng)取得有關(guān)公允價(jià)值的完備信息。尤其是金融市場(chǎng)的發(fā)展還是比較滯后的，環(huán)境、服務(wù)、技術(shù)、質(zhì)量、法律法規(guī)等很多方面都需要完善和發(fā)展。首先，要加強(qiáng)金融市場(chǎng)制度性建設(shè)，大力發(fā)展并完善金融市場(chǎng)，包括環(huán)境保障、制度保障、服務(wù)保障、質(zhì)量保障、法律保障等，從根本上提供一個(gè)良好的金融市場(chǎng)，使市場(chǎng)發(fā)展規(guī)范化、運(yùn)作制度化。其次，要加快發(fā)展直接融資，改善金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，豐富市場(chǎng)層次與產(chǎn)品種類，培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。顯然，構(gòu)建活躍的市場(chǎng)環(huán)境，是解決公允價(jià)值可靠計(jì)量的前提條件。

2、建立并完善公允價(jià)值計(jì)量原則及其框架體系，是規(guī)范公允價(jià)值核算的必要條件。專門制定并發(fā)布公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，從公允價(jià)值定義、評(píng)估假設(shè)、估值技術(shù)及運(yùn)用和披露等方面，建立起一個(gè)相對(duì)較為完善的指導(dǎo)框架，對(duì)于應(yīng)用條件、度量標(biāo)準(zhǔn)、確定方法等都應(yīng)該統(tǒng)一進(jìn)行規(guī)定。當(dāng)然，考慮到不同會(huì)計(jì)主體和不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的具體差別，可以采用彈性規(guī)定。此外，要認(rèn)真研究有關(guān)估值技術(shù)的問題，并制定與其相關(guān)的具體應(yīng)用指南，從而為取得不存在公平市價(jià)情況下的公允價(jià)值提供理論依據(jù)。從而逐步探索一套系統(tǒng)、科學(xué)的公允價(jià)值的確定方法，以提高公允價(jià)值的可操作性。值得注意的是，要保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則的一致性。即在進(jìn)行審計(jì)準(zhǔn)則體系的具體建設(shè)過程中，相關(guān)審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)規(guī)定得細(xì)致具體，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使會(huì)計(jì)監(jiān)管在這個(gè)層面上得到最大限度的統(tǒng)一，象在美國，內(nèi)部和外部審計(jì)需要得到SEC（證券交易委員會(huì)）、FASB（美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）以及PCAOB（上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)）的普遍指導(dǎo)。

3、強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)督，為公允價(jià)值的應(yīng)用提供保障。首先，要強(qiáng)化國家政府監(jiān)督。不斷加強(qiáng)法律和制度建設(shè)，從制度和程序上做到防止人為利用公允價(jià)值操縱利潤等舞弊行為的發(fā)生。財(cái)政、審計(jì)、稅務(wù)機(jī)關(guān)的監(jiān)督分別從不同的角度，不同側(cè)面履行對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的外部監(jiān)督職能，特別是在現(xiàn)行的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，經(jīng)濟(jì)關(guān)系越來越復(fù)雜，更應(yīng)多角度地加強(qiáng)監(jiān)督。濫用公允價(jià)值的企業(yè)和主要責(zé)任人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。其次，大力推進(jìn)民間審計(jì)監(jiān)督。發(fā)展注冊(cè)會(huì)計(jì)師事業(yè)，是培育和發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的必要手段。目前我國民間審計(jì)監(jiān)督正處于發(fā)展時(shí)期，會(huì)計(jì)師事務(wù)所少，監(jiān)督范圍不廣，中注協(xié)、財(cái)政部應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中用公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目要給予足夠的重視并發(fā)表恰當(dāng)?shù)囊庖?。最后，還要充分發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估、物價(jià)等機(jī)構(gòu)應(yīng)有的監(jiān)管作用，建立起完善的監(jiān)督、制約、平衡機(jī)制，防止非法人員利用公允價(jià)值操縱企業(yè)利潤。

4、加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的學(xué)習(xí)，提高會(huì)計(jì)職業(yè)判斷能力。會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)能力直接影響著準(zhǔn)則的正確實(shí)施，例如未來現(xiàn)金流量時(shí)點(diǎn)、金額估計(jì)、相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)判斷、各種折現(xiàn)率的選擇等問題，均要求較高水平的職業(yè)判斷。研究表明，資產(chǎn)的估價(jià)并非單純依賴公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)，以公允價(jià)值披露的資產(chǎn)中，近85%資產(chǎn)屬于第二層級(jí)和第三層級(jí)信息，這種估計(jì)過程需要大量的職業(yè)判斷，基于不確定性估計(jì)未來事項(xiàng)的預(yù)期使會(huì)計(jì)人員面臨著挑戰(zhàn)。只有不斷加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的學(xué)習(xí)和理解，才能提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。此外，還要對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)、董事、審計(jì)員以及投資群體進(jìn)行公允價(jià)值的培訓(xùn)。使會(huì)計(jì)信息使用者能夠認(rèn)識(shí)到公允價(jià)值并不能給企業(yè)帶來損失，并非領(lǐng)導(dǎo)市場(chǎng)，而是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)更準(zhǔn)確、更及時(shí)的反映，若沒有此價(jià)值則會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的錯(cuò)誤判斷。

綜上所述，隨著相關(guān)要素市場(chǎng)的逐漸成熟，公允價(jià)值將是當(dāng)前不可替代的資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)量方法，采用公允價(jià)值計(jì)量模式仍然是發(fā)展的必然趨勢(shì)，我們可以通過加強(qiáng)市場(chǎng)約束，不斷完善準(zhǔn)則體系，加強(qiáng)對(duì)上市公司、證券公司的監(jiān)管力度，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力等手段，保證公允價(jià)值計(jì)量模式的正確應(yīng)用，提高我國企業(yè)會(huì)計(jì)信息的公允性和可靠性。