利率市場化下的商業(yè)銀行貸款定價管理

天津財經(jīng)大學(xué)在職研究生

摘要：本文從我國貸款利率市場化現(xiàn)狀出發(fā)，并根據(jù)我國具體情況分析商業(yè)銀行的定價策略。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；貸款；定價管理

利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。利率市場化后，我國商業(yè)銀行具有更大的貸款自主權(quán)，但當前，商業(yè)銀行貸款定價存在著諸多的問題和難點，充分認清當前存在的問題，并且制定出科學(xué)合理的定價策略，是商業(yè)銀行進行低風(fēng)險且收益有保證的穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)。

中國人民銀行決定自2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，將取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，并取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點確定的方式，由金融機構(gòu)自主確定，并將進一步完善存款利率市場化所需的各項基礎(chǔ)條件，保證我國利率市場化的有序進行。其中涉及到的貸款利率下限、票據(jù)貼現(xiàn)利率限制、農(nóng)村信用社貸款利率上限等限制一律取消，這對商業(yè)銀行貸款定價管理提出了更加嚴格的要求。

目前，商業(yè)銀行貸款整體定價水平不高，存款歸行率較低，資本占用率高，主要有如下原因：

一、缺乏明確的利率浮動幅度標準。目前，各家商業(yè)銀行雖然基本已經(jīng)建立了貸款定價模型，并有貸款定價模板為依托。但從各行定價的操作來看，實際確定利率浮動幅度時仍大多憑主觀判斷和老經(jīng)驗，模型結(jié)果往往只是作為參考，重定性分析輕定量結(jié)果。事實上，在當前顯著的存貸款利差水平下，對于貸款利率是否浮動或者浮動多少，在資金成本、市場資金供求關(guān)系、貸款損失、貸款風(fēng)險等可行性論證方面缺乏深入細致的分析，利率浮動的幅度不能反映借款人的信用水平及貸款項目的風(fēng)險程度，而是盲目跟隨同業(yè)或遷就客戶直接執(zhí)行支行權(quán)限內(nèi)最低利率，而不會考慮可以獲得更高定價的可能性，造成執(zhí)行利率偏低。

二、息轉(zhuǎn)費。我國商業(yè)銀行實際經(jīng)營中普遍存在著息轉(zhuǎn)費的問題。近年來，各行對中間業(yè)務(wù)收入的考核壓力較大、績效考核權(quán)重偏高，客戶部門只能執(zhí)行較低的客戶貸款利率水平，再向其收取一部分財務(wù)顧問費、信息咨詢費等中間業(yè)務(wù)費用。這只是將貸款利息收入轉(zhuǎn)換成了中間業(yè)務(wù)收入，并未給客戶帶來實質(zhì)性的價值增值，對貸款定價和中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)健康增長也會造成負面影響，也違反銀行業(yè)相關(guān)的收費規(guī)定。

三、各行貸款的相似性。我國商業(yè)銀行普遍缺乏服務(wù)意識，對客戶需求深度挖掘和跟蹤等方面的分析明顯不足，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍以傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品為主，中間業(yè)務(wù)方面的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新嚴重滯后。目前，金融市場銀行眾多，競爭異常激烈，在各家銀行的金融產(chǎn)品高度相似的情況下，企業(yè)向一家銀行貸款和向另一家銀行貸款基本無差異，不能獲得其他價值增值。我行如果要在競爭中占領(lǐng)優(yōu)勢，就應(yīng)該根據(jù)不同的政策環(huán)境、資金供求關(guān)系和客戶風(fēng)險狀況設(shè)計不同產(chǎn)品，實現(xiàn)對客戶的差異化定價。根據(jù)客戶的成長情況和信貸規(guī)模變化，分析其潛在的金融需求，主動與客戶重新討論配套服務(wù)和價格，通過為客戶創(chuàng)造個性服務(wù)、實現(xiàn)價值增值和深化銀企關(guān)系獲取定價優(yōu)勢。

四、貸款定位“大”，重規(guī)模不重效益。目前，各家銀行的信貸政策都定位于大客戶、大企業(yè)和大項目。導(dǎo)致大客戶的信貸市場供大于求，銀行間競爭異常激烈，各家行只能通過降低利率獲得市場份額，在與大客戶的談判中，銀行只能處于弱勢地位。從長遠來看，這必將導(dǎo)致我行經(jīng)營管理能力、風(fēng)險管理能力和定價能力的退化，缺乏核心競爭力。

五、對客戶經(jīng)理的績效考核不健全。由于長期的利率管制和傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，我行在實際經(jīng)營中重規(guī)模輕效益，看重通過擴大貸款規(guī)模和現(xiàn)有存貸利差賺取更多利潤，對貸款科學(xué)定價缺乏深入認識和理解。尤其是基層經(jīng)營行和客戶經(jīng)理在貸款定價行為上，定價談判意識比較薄弱。這種現(xiàn)象主要源于對客戶經(jīng)理的考核存在問題，在現(xiàn)行的績效考核管理辦法中，完全沒有對貸款定價的考核，如果這種考核機制上的障礙不能得到有效化解，定價就難以達到效果。

綜上所述，利率市場化給銀行業(yè)長期以來的存貸差盈利模式帶來了巨大挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型勢在必行。我們應(yīng)該把定價作為經(jīng)營客戶、管理風(fēng)險、參與競爭和實現(xiàn)價值創(chuàng)造的重要手段，完善貸款定價管理體系，大力提高定價能力。完善商業(yè)銀行貸款定價管理體系的對策建議有以下幾點：

一、實行定價差別化管理。商業(yè)銀行定價管理的核心內(nèi)容是平衡好價格與市場競爭的關(guān)系，如果只追求高定價必然會影響到業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展，若不進行定價管理，則直接影響商業(yè)銀行的收益增長。差別化定價管理是通過提供靈活的定價方式更好的服務(wù)客戶，提高商業(yè)銀行的長期盈利能力。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)競爭戰(zhàn)略實施準確的市場定位，確定最為匹配的客戶群體?，F(xiàn)階段，應(yīng)順應(yīng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢，抓大不放小，并對不同的客戶采用不同的利率。在保持大客戶數(shù)量基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，進一步做深、做透重點客戶業(yè)務(wù)，提升在大型優(yōu)質(zhì)客戶中的業(yè)務(wù)占比和產(chǎn)品覆蓋率，從銀企整體關(guān)系出發(fā)尋求最為理想的價格。同時，推動中小客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)占比穩(wěn)步增長，重點發(fā)展高成長性中小企業(yè)，切實推動客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化?；谥行】蛻舻娘L(fēng)險特征，從價值定位、產(chǎn)品系統(tǒng)和定價策略等方面入手，建立全新的中小企業(yè)金融服務(wù)模式。

二、進行金融創(chuàng)新。在當今的金融市場中，單純的價格競爭不是最好的武器，在市場化的過程中要進一步重視非價格競爭，尤其是最為核心的產(chǎn)品和服務(wù)的差異化競爭。以客戶為中心，根據(jù)客戶的個體需求積極開展金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，制定有針對性的營銷策略和服務(wù)策略，通過提高客戶的滿意度和忠誠度，相對降低客戶對定價的敏感度，也為綜合定價創(chuàng)造真實的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

三、完善考核機制，提升客戶經(jīng)理實施風(fēng)險定價的主動性。實行將客戶經(jīng)理收入與其為銀行創(chuàng)造的效益掛鉤的考核機制。而金融產(chǎn)品價格高低是影響客戶經(jīng)理創(chuàng)效高低的關(guān)鍵，勢必使客戶經(jīng)理在產(chǎn)品定價過程中，基于利潤考核的需要，會盡力提高貸款綜合回報，使貸款風(fēng)險定價由被動轉(zhuǎn)為主動。

四、建立全面的貸款定價體系。在利率市場化的形勢下，商業(yè)銀行必須擁有一套可操作性的資金定價體系，才能提高貸款定價能力，定價體系越科學(xué)，其價格的競爭優(yōu)勢就越大。利率市場化使利率成為貸款市場競爭的重要因素，若定價過高，在貸款市場中將處于劣勢。定價過低則使的利潤過低甚至賠錢。所以，借鑒外國銀行的經(jīng)驗，建立科學(xué)合理的貸款定價機制，是商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的急切要求。商業(yè)銀行應(yīng)完善利率定價管理政策和程序，建立包括宏觀經(jīng)濟運行指標、市場流動性、中央銀行貨幣政策等各種內(nèi)在因素的資金等價體系，在市場基準利率基礎(chǔ)上參照合理的成本收益方法確定本行的基準利率水平，綜合考慮風(fēng)險因素、費用、產(chǎn)品收益并結(jié)合客戶的歷史貸款貢獻、評級、存款、中間業(yè)務(wù)收入情況，完善成一個科學(xué)又合理的定價體系。

五、優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。在信貸期限結(jié)構(gòu)上改變當前我國商業(yè)銀行長期貸款余額和增長速度明顯高于短期貸款的情況，減少因為存、貸款期限結(jié)構(gòu)不匹配以及信貸資產(chǎn)長短期限結(jié)構(gòu)不匹配而形成的利率風(fēng)險，拓展個人信貸業(yè)務(wù)，豐富個人信貸業(yè)務(wù)品種。在依據(jù)風(fēng)險狀況合理確定利率的基礎(chǔ)上加大對中小企業(yè)的信貸投入，創(chuàng)新為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的體系和機制，積累中小企業(yè)信貸的管理經(jīng)驗。改變過去選擇信貸客戶以財務(wù)狀況為主要依據(jù)的傳統(tǒng)做法，確立可作為信貸營銷對象的風(fēng)險管理和信貸營銷理念，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加大金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣的力度。

參考文獻：

[1]王淑敏，符宏飛，商業(yè)銀行經(jīng)營管理。北京：清華大學(xué)出版社，北京交通大學(xué)出版社，2011

[2]黃玉娟，劉斌，我國商業(yè)銀行貸款定價的若干思考，湖北經(jīng)濟學(xué)院報，2007（6）

作者簡介：

劉暢，1986年生，女，天津財經(jīng)大學(xué)在職研究生在讀，現(xiàn)就職于中國農(nóng)業(yè)銀行天津分行。