浙江省小微企業(yè)商業(yè)信用融資的問題及對策研究

王海玲 陳 燕

（嘉興學(xué)院 商學(xué)院，浙江 嘉興314000）

1 浙江省小微企業(yè)商業(yè)信用融資發(fā)展?fàn)顩r

浙江是小微企業(yè)強(qiáng)省之一，是民營企業(yè)的主體。 省小微企業(yè)共有超過56.9 萬家，占企業(yè)總數(shù)的97%，它提供了超過一半的工作崗位，創(chuàng)建全省工業(yè)總產(chǎn)值的56.3%。 然而融資難的問題一直困擾著小微企業(yè)的發(fā)展。解決小微企業(yè)融資困難的問題不僅可以依靠在銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債務(wù)融資， 還可以通過各種融資渠道來解決這個(gè)問題,擴(kuò)大商業(yè)信用融資就是一個(gè)很好的方式。 商業(yè)信用融資靈活性好，能夠適應(yīng)目前浙江省小微企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，合理地運(yùn)用商業(yè)信用融資可以有效的降低融資成本，緩解小微企業(yè)融資難的困境，有利于小微企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

本文的數(shù)據(jù)通過問卷調(diào)查、 實(shí)地訪問和電話訪談等獲取數(shù)據(jù)，調(diào)研地選在民營企業(yè)集中和企業(yè)間商業(yè)信用融資相對發(fā)達(dá)的浙江地區(qū)，向浙江省11 個(gè)城市的民營企業(yè)發(fā)放問卷800 份， 根據(jù)問卷填寫的完整程度和有效性進(jìn)行篩選，共選出有效問卷222 份。 調(diào)查樣本的行業(yè)涉及到批發(fā)零售、制造業(yè)和住宿餐飲等8 個(gè)行業(yè)，問券對于商業(yè)信用融資情況的調(diào)查題項(xiàng)涉及：商業(yè)信用融資規(guī)模、商業(yè)信用融資成本和商業(yè)信用融資難度三個(gè)方面， 各個(gè)題項(xiàng)又分別設(shè)計(jì)若干分類選項(xiàng)，各個(gè)選項(xiàng)對應(yīng)的數(shù)值設(shè)定如下表1 所示，根據(jù)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可以得到浙江省小微企業(yè)商業(yè)信用融資情況的統(tǒng)計(jì)描述表2。

表1 調(diào)查問卷中商業(yè)信用融資狀況各題項(xiàng)對應(yīng)選項(xiàng)的內(nèi)容及數(shù)值對應(yīng)關(guān)系

表2 浙江省小微企業(yè)商業(yè)信用融資狀況的統(tǒng)計(jì)描述

從表2 看出， 浙江省小微企業(yè)商業(yè)信用融資難度均值為1.5045，說明樣本企業(yè)的商業(yè)信用融難度在難和一般之間。 融資成本均值為1.6982 表明樣本企業(yè)商業(yè)信用融資成本在很高和一般之間。融資數(shù)量均值為1.3649， 表明企業(yè)融資數(shù)量占企業(yè)資金10%-50%之間， 接近10%-25%。 綜合分析可以看出， 浙江省小微企業(yè)的商業(yè)信用融資偏難、融資成本偏高、融資規(guī)模偏小。

2 浙江省小微企業(yè)商業(yè)信用融資困境分析

2.1 企業(yè)內(nèi)部管理不完善，降低了小微企業(yè)商業(yè)信用融資的可獲得性

浙江省小微企業(yè)大多是家庭作坊式企業(yè)、傳統(tǒng)制造業(yè)，企業(yè)的負(fù)責(zé)人大多文化水平較低，管理人員素質(zhì)不高，缺乏完善系統(tǒng)的企業(yè)管理理念，對商業(yè)信譽(yù)積累不夠重視等原因，企業(yè)的核心競爭力低下，而且由于沒有建立起規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，使融資機(jī)構(gòu)無法獲得信用評估所需財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致信息不對稱問題尤為嚴(yán)重。

2.2 商業(yè)信用融資成本過高，加大了企業(yè)的經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)

浙江省對商業(yè)信用融資的研究起步較晚，缺乏針對我省經(jīng)濟(jì)情況的實(shí)際考慮，導(dǎo)致了金融壓抑、信貸歧視和政府經(jīng)濟(jì)干預(yù)相當(dāng)嚴(yán)重，造成了商業(yè)信用融資成本過高。當(dāng)小微企業(yè)融資需要超過一定范圍或風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，債權(quán)人將要求增加各種保護(hù)性條款的合同，監(jiān)督資金的正確使用，增加條款和實(shí)施監(jiān)督會(huì)使商業(yè)信用融資的成本增加；同時(shí)負(fù)債會(huì)增加小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),使債權(quán)人面臨無法按期收回資金的風(fēng)險(xiǎn),債權(quán)人會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)溢酬的形式轉(zhuǎn)移到小微企業(yè)，導(dǎo)致更高的融資成本，單位銷售利潤下滑,提高小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),小微企業(yè)的負(fù)債能力會(huì)進(jìn)一步下降，對小微企業(yè)的信譽(yù)也會(huì)造成傷害。

2.3 商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)失控，抑制了商業(yè)信用的良性發(fā)展

債權(quán)人信用政策過于寬松，忽視信用管理。經(jīng)營者為實(shí)現(xiàn)高收入、高利潤的目標(biāo)而放寬信用政策，盲目的擴(kuò)大銷售來增加收入，在商業(yè)信用融資中實(shí)現(xiàn)賒銷后， 經(jīng)營者沒有按時(shí)將應(yīng)收賬款及時(shí)收回未，經(jīng)營者在事前不重視信用管理，導(dǎo)致小微企業(yè)應(yīng)收款長期掛賬、放松量和數(shù)額很大，事后不僅使收賬成本增加、收賬難度增大，而且提高了壞賬風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)人信用自覺性較差，債務(wù)人利用商業(yè)信用融資，卻不能遵守商業(yè)信用及時(shí)償還債務(wù)，由第三方債權(quán)人被迫收回債務(wù),在很大程度上加劇了信貸企業(yè)之間的互利關(guān)系，影響了第二次商業(yè)信用合作的機(jī)會(huì)，對小微企業(yè)的商業(yè)信用融資造成很大的阻礙。

2.4 商業(yè)信用融資中極易受外部環(huán)境影響， 不利于小微企業(yè)的穩(wěn)定融資

商業(yè)信用融資極易受到外部環(huán)境的影響,穩(wěn)定性差,償還期限短，對管理薄弱的小微企業(yè)的現(xiàn)金流量管理要求極高。 一方面，受浙江省商品市場和金融危機(jī)的影響,小微企業(yè)不充分考慮市場需求，盲目的擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，造成商品積壓、存貨堆積，為了將積壓的商品銷量出去而獲得資金流通，又盲目的運(yùn)用商業(yè)信用融資，將大量的商品賒銷給買方；導(dǎo)致商品供過于求，在同行業(yè)競爭中占劣勢地位。 另一方面，受浙江省資金市場的影響,當(dāng)貨幣供應(yīng)緊張或有一個(gè)更好的投資方向時(shí),商業(yè)信用融資的途徑可能會(huì)遇到阻礙。

3 提升浙江省小微企業(yè)商業(yè)信用融資的對策

3.1 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提升商業(yè)信用融資能力

結(jié)合浙江省實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級；引入優(yōu)秀的管理人才，制定可行的管理制度，主張民主和科學(xué)的基本原則，在小微企業(yè)內(nèi)部管理中，加強(qiáng)管理，保護(hù)小微企業(yè)信譽(yù)和加強(qiáng)信譽(yù)建設(shè)，形成一個(gè)強(qiáng)有力的企業(yè)文化，確保小微企業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展。提高企業(yè)競爭力，應(yīng)對浙江省的市場情況進(jìn)行全面的了解，對企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu),不斷修改和優(yōu)化生產(chǎn)結(jié)構(gòu),促進(jìn)小微企業(yè)在市場上的核心競爭力。 要提升小微企業(yè)的信譽(yù)，每個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)必須嚴(yán)格監(jiān)管,建立特殊的小微企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu),堅(jiān)決杜絕商業(yè)欺騙、不守信用、貸款不還等嚴(yán)重影響企業(yè)聲譽(yù)的行為。

3.2 加強(qiáng)商業(yè)信用結(jié)構(gòu)管理，降低融資成本

加強(qiáng)對浙江省小微企業(yè)商業(yè)信用融資的管理，減少融資成本和債務(wù)增加導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 包括加強(qiáng)對商業(yè)信用融資的時(shí)間管理。 使用類似于應(yīng)收賬款賬齡分析的時(shí)間監(jiān)控方法，從而使商業(yè)信用融資的時(shí)間控制在合理地范圍內(nèi)；加強(qiáng)對商業(yè)信用融資規(guī)模的控制。 商業(yè)信用融資的數(shù)量必須首先滿足營運(yùn)資本的需要,第二個(gè)必須保持適當(dāng)?shù)谋嚷屎土鲃?dòng)資產(chǎn)，不能過多也不能過少，保持小微企業(yè)的正常經(jīng)營，將商業(yè)信用融資的規(guī)模控制在合適安全的范圍內(nèi)；加強(qiáng)對商業(yè)信用融資的信用監(jiān)控。 掌握應(yīng)付賬款的償付能力,及時(shí)償還應(yīng)付賬款和收回應(yīng)收賬款，通過小微企業(yè)信用狀況的變化來調(diào)整商業(yè)信用融資的規(guī)模。

3.3 加強(qiáng)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制，引導(dǎo)商業(yè)信用良性發(fā)展

小微企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展情況建立獨(dú)立的信用管理部門,并配備具有專業(yè)技能的信用管理人員,實(shí)行合理的信貸政策,加強(qiáng)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)防,債權(quán)人要及時(shí)清收應(yīng)收賬款,強(qiáng)化小微企業(yè)信用管理和經(jīng)營者的信用意識(shí), 債務(wù)人要提高自覺性, 及時(shí)按照約定償還債務(wù)。同時(shí)還要建立一個(gè)覆蓋整個(gè)浙江省的小微企業(yè)商業(yè)信用管理的信息平臺(tái)，如實(shí)登記經(jīng)營者的商業(yè)信用信息,建立和完善經(jīng)營者的商業(yè)信用檔案，從而提高經(jīng)營者的信用意識(shí)。

3.4 加強(qiáng)政府引導(dǎo)，穩(wěn)定外部環(huán)境

浙江省政府部門要引導(dǎo)小微企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新,穩(wěn)定商品市場和資金市場，增加對新產(chǎn)品開發(fā)的投資,優(yōu)化小微企業(yè)行業(yè)布局,改造和發(fā)揮傳統(tǒng)行業(yè)的新優(yōu)勢,提高小微企業(yè)的核心競爭力。 與此同時(shí),面對實(shí)體經(jīng)濟(jì),政府應(yīng)該大力推行結(jié)構(gòu)性減稅,為小微企業(yè)減輕稅收負(fù)擔(dān)，倡導(dǎo)小微企業(yè)合理的運(yùn)用商業(yè)信用融資，保障資金市場供應(yīng)平衡。 建立相關(guān)的法律法規(guī)，在已經(jīng)出臺(tái)的國家相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，按照浙江省級范圍內(nèi)小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，盡快調(diào)整或添加相關(guān)的法律條款，支持小微企業(yè)通過商業(yè)信用融資方式和提供解決商業(yè)信用融資問題的建議， 要對小微企業(yè)的商業(yè)信用融資渠道和規(guī)模進(jìn)行規(guī)范，確保全省小微企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

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