淺議上市公司財務(wù)報告的透明度

王亞君

（山東法官培訓(xùn)學(xué)院,濟(jì)南 250014）

淺議上市公司財務(wù)報告的透明度

王亞君

（山東法官培訓(xùn)學(xué)院,濟(jì)南 250014）

上市公司財務(wù)報告在整個會計信息傳遞的過程中發(fā)揮著其重要的作用。在當(dāng)前的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場經(jīng)濟(jì)秩序千變?nèi)f化，提高上市公司財務(wù)報告透明度能促進(jìn)上市公司信息披露的及時性和真實性，使投資者能夠獲得更真實、更有效的信息，從而做出更加科學(xué)合理的決策。

上市公司；財務(wù)報告；透明度

上市公司財務(wù)報告透明度的衡量標(biāo)準(zhǔn)主要包括：公司披露信息的密集程度；會計政策變更、分部報告的特征等內(nèi)部政策；信息披露及時性；注冊會計師審計后出具的審計報告的質(zhì)量；治理披露；可理解性。影響上市公司財務(wù)報告透明度的因素主要有：

1 企業(yè)外部層面

1.1 獨立審計監(jiān)督

注冊會計師作為獨立于管理者與投資者的第三方專業(yè)人員，獨立審計不僅可以制約管理層編報會計信息的權(quán)力，也可以督促管理層有效披露會計信息，提高會計報表的可靠性。注冊會計師經(jīng)過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲嫵绦蛱峁┑膶徲嬕庖姴坏从沉藢ι鲜泄矩攧?wù)報告真實、合法、公允的意見，也向社會大眾傳遞了其可信程度。

1.2 證監(jiān)會監(jiān)管

為了促進(jìn)上市公司提高財務(wù)信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會采取了一系列監(jiān)管措施。一是強(qiáng)化事前督導(dǎo)。二是注重專業(yè)指導(dǎo)。三是完善與會計準(zhǔn)則相關(guān)的監(jiān)管政策。四是跟蹤監(jiān)管政策落實情況。從實際執(zhí)行效果看，會計監(jiān)管政策基本得到貫徹執(zhí)行，提升了上市公司財務(wù)信息的質(zhì)量。

1.3 債權(quán)人約束

隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，債權(quán)人維權(quán)意識的提高。債權(quán)人對上市公司財務(wù)報告透明度關(guān)心不論債權(quán)是多還是少，都是上市公司的生存環(huán)境中不可或缺部分，為了自身債權(quán)的安全，要求上市公司提高所披露信息的質(zhì)量。

2 企業(yè)內(nèi)部層面

2.1 董事會的規(guī)模

財務(wù)報告由上市公司自主負(fù)責(zé)，其公司的內(nèi)部配置和管理是影響財務(wù)報告透明度的直接因素，而董事會的規(guī)模對上市公司財務(wù)報告有著至關(guān)重要的影響。不同規(guī)模的董事會收集和處理信息有較大的差別，從而不同規(guī)模的董事會對外公布的財務(wù)報告的透明度也會有所差別。規(guī)模較小的董事會可以方便快速的進(jìn)行信息收集、處理和分析，其收集信息的成本較低。相對而言，規(guī)模較大的董事會收集、處理、分析信息的效率要低很多，其收集信息的成本要比規(guī)模小的董事會要大，因此，董事會規(guī)模越大的公司可能財務(wù)報告的透明度越低。

2.2 監(jiān)事會

在我國實務(wù)操作中，監(jiān)事會主要對公司內(nèi)部信息的可靠性進(jìn)行監(jiān)督。上市公司的監(jiān)事會主要由公司的內(nèi)部職工構(gòu)成，其報酬、獎勵及晉升等都是由公司高層來決定，兩者之間存在利益關(guān)系。如果監(jiān)事會對企業(yè)內(nèi)部信息監(jiān)督過嚴(yán)，會引起公司高層的不滿，并且損害其自身利益；若監(jiān)督過松就更不能保證公司內(nèi)部信息的可靠性。這樣一來，監(jiān)事會就不能準(zhǔn)確反映公司真實的內(nèi)部信息，從而降低上市公司財務(wù)報告的真實性，影響財務(wù)報告的透明度。

由此，上市公司的財務(wù)信息披露為了使財務(wù)信息真實、公允的報道，也需要由會計師事務(wù)所執(zhí)行審計業(yè)務(wù)，審查有沒有欺詐、隱瞞及舞弊行為，據(jù)此出具相應(yīng)的審計報告；最后，上市公司年度財務(wù)信息通過證監(jiān)會相關(guān)媒介披露后對外界公布。證監(jiān)會將處罰經(jīng)營業(yè)績不良、提供虛假信息的上市公司，以懲戒存在違規(guī)行為的上市公司。因此應(yīng)采取以下幾點措施來提高上市公司財務(wù)報告的透明度：

（1）完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，保持內(nèi)部環(huán)境的透明性

1）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

我國目前大多數(shù)上市公司是由國有企業(yè)改制而來，股權(quán)相對集中，“內(nèi)部控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，應(yīng)減少國有股所占的比重，建立多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，增加流通性，增強(qiáng)信息對稱性，增強(qiáng)財務(wù)信息的透明度，能有效減輕股東大會“一錘定音”的局面，消除所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)不分家的局面。另外，通過國有股持有的減少，國家可以為國有一些行業(yè)的上市公司尋找代替國有股股東的理性管理者，代替其行使權(quán)利，使國有上市公司依然保持其原先的經(jīng)營狀態(tài)進(jìn)行發(fā)展。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，相當(dāng)于公司的實際控制權(quán)在不同投資者之間進(jìn)行分配，以防大股東利用其控股權(quán)侵犯其他股東利益。

2）發(fā)揮獨立董事的監(jiān)督作用

監(jiān)事會在有些情況下很難保證上市公司財務(wù)報告的透明度，因此為了增強(qiáng)上市公司財務(wù)報告的透明度就要引入獨立董事制度。但基于我國上市公司當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，獨立董事很可能受大股東的控制，替大股東行事。為了充分發(fā)揮獨立董事的作用，應(yīng)當(dāng)在董事會中相應(yīng)地增加獨立董事的比例，增強(qiáng)獨立董事的行使職權(quán)，同時，在任用條件上，獨立董事除了具各專業(yè)知識、技能外，還要具備行業(yè)發(fā)展趨勢分析、戰(zhàn)略分析等能力。另外，還可以建立獨立董事的民事賠償機(jī)制和職業(yè)保險制度，保證獨立董事行使權(quán)力和履行義務(wù)，以此有效地監(jiān)督公司財務(wù)信息的情況，提高信息的質(zhì)量。

（2）完善財務(wù)報告信息披露的內(nèi)容。上市公司的財務(wù)報告中包括強(qiáng)制性信息披露與自愿性信息披露，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)強(qiáng)制性信息披露與自愿性信息披露的均衡發(fā)展。上市公司的財務(wù)人員應(yīng)自覺遵循會計準(zhǔn)則中對財務(wù)報告信息披露的要求，充分披露財務(wù)信息，不得故意隱瞞公司的違規(guī)行為。為了加強(qiáng)上市公司財務(wù)報告信息披露的充分性，上市公司應(yīng)充分發(fā)揮審計委員會的作用，在財務(wù)報告對外公布之前，審計委員會應(yīng)仔細(xì)審查財務(wù)報告的內(nèi)容是否充分，發(fā)現(xiàn)問題要及時整改，使上市公司的投資者能更好的認(rèn)識公司的財務(wù)狀況。證監(jiān)會等相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)巡回抽查上市公司財務(wù)報告信息披露情況，對不符合要求的公司進(jìn)行處罰并給與警示。

（3）提高財務(wù)報告信息披露的真實性、及時性。上市公司必須真實披露企業(yè)運用的會計政策、股票價格等等，確保對外披露財務(wù)報告的真實性，不得有所隱瞞。還應(yīng)當(dāng)及時披露公司的半年報和年報，不得延遲公布。上市公司的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況發(fā)生變化后，應(yīng)立即向社會公眾發(fā)布其變化；上市公司所公布的信息應(yīng)保持最新的狀態(tài)，不能向外界發(fā)布陳舊及過時的信息。證監(jiān)會及相關(guān)部門應(yīng)定期或不定期對上市公司的財務(wù)報告進(jìn)行檢查，以發(fā)現(xiàn)其中的問題，一旦發(fā)現(xiàn)問題立即要求上市公司進(jìn)行整改，對投資者和社會公眾負(fù)責(zé)。

（4）加強(qiáng)會計師事務(wù)所審計的獨立性。注冊會計師如果長期為同一個上市公司工作，很可能會產(chǎn)生復(fù)雜的利益，比如注冊會計師的職位和薪水過度依賴上市公司，幫助客戶造假，不利于發(fā)現(xiàn)執(zhí)業(yè)問題。所以，應(yīng)加強(qiáng)注冊會計師職業(yè)道德的學(xué)習(xí)，對出具報告的中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律加強(qiáng)問責(zé)。上市公司必須披露每年的審計費用，對不按行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的審計收費會計師事務(wù)所要給予警告并加以規(guī)范，因為審計費用直接關(guān)系到會計師審計服務(wù)的質(zhì)量；注冊會計師離職后5年內(nèi)不得在以前審計過的公司擔(dān)任職位。加強(qiáng)會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，以保證和提高財務(wù)報告的透明度。

（5）加強(qiáng)監(jiān)管，完善相關(guān)法律 。從目前來看，上市公司財務(wù)報告的透明度問題單靠政府的監(jiān)管力量是遠(yuǎn)不夠的，還必須形成多元化監(jiān)管模式，讓各方在一個集成系統(tǒng)中協(xié)同工作，給違規(guī)行為予以警示。同時，改善我國上市公司財務(wù)報告中的自愿性信息披露制度；完善財務(wù)報告方面訴訟機(jī)制與法律責(zé)任，引入集體訴訟制度。最后，加大對違法行為的懲罰力度，增加違規(guī)成本，使相關(guān)人員具有自覺遵守法規(guī)制度的意識。