中國(guó)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整：三季度形勢(shì)分析與四季度走勢(shì)判斷

2014年第三季度，受復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境、投資和房地產(chǎn)銷售下滑、需求不足與去庫(kù)存壓力加大等多重因素影響，8月份工業(yè)增速出現(xiàn)明顯回落，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在工業(yè)增長(zhǎng)中的帶動(dòng)作用凸顯，企業(yè)兼并重組持續(xù)活躍淘汰落后產(chǎn)能工作效果顯著。

但是，工業(yè)企業(yè)營(yíng)利水平處低位并趨于下滑、企業(yè)兼并重組中的體制性障礙和政策難題仍然存在、工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨部分地區(qū)化解產(chǎn)能過剩壓力較大等問題。基于上述分析，預(yù)計(jì)四季度我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)將在工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮更加重要的作用、企業(yè)兼并重組將更為活躍、產(chǎn)能過剩行業(yè)投資過快增長(zhǎng)得到抑制、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)將實(shí)現(xiàn)加快發(fā)展。

基本情況

工業(yè)增長(zhǎng)速度出現(xiàn)回落

從工業(yè)增長(zhǎng)速度來看，2014年1-7月份，我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但受復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境、投資和房地產(chǎn)銷售下滑、需求不足與去庫(kù)存壓力加大、天氣因素等多重因素影響，8月份工業(yè)增速出現(xiàn)明顯回落，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.9%，增速較7月份回落2.1個(gè)百分點(diǎn)。

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在工業(yè)增長(zhǎng)中的帶動(dòng)作用凸顯

2014年以來，各地繼續(xù)加大了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的培育和扶持力度，極大的促進(jìn)了醫(yī)藥制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。三季度，醫(yī)藥制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)等高新技術(shù)制造業(yè)繼續(xù)領(lǐng)銜工業(yè)行業(yè)增長(zhǎng)。

企業(yè)兼并重組持續(xù)活躍

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年7月，中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共發(fā)生356 宗交易，環(huán)比增加31.37%；8月，中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共發(fā)生812 宗交易，環(huán)比增加127.45%；交易金額為3921.63 億元，環(huán)比增加70.31%。交易數(shù)量和交易金額均呈上升趨勢(shì)。

淘汰落后產(chǎn)能工作效果顯著

三季度以來，相關(guān)部門繼續(xù)加大淘汰落后產(chǎn)能工作推進(jìn)力度。7月工業(yè)和信息化部發(fā)布《工業(yè)和信息化部關(guān)于做好部分產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)產(chǎn)能置換工作的通知》，提出通過對(duì)鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃行業(yè)新（改、擴(kuò)）建項(xiàng)目，實(shí)施產(chǎn)能等量或減量置換，加快淘汰落后產(chǎn)能、化解產(chǎn)能過剩矛盾。文件發(fā)布后，各地相繼轉(zhuǎn)發(fā)并貫徹落實(shí)。從2014年8月份數(shù)據(jù)來看，黑色金屬冶煉及壓延、非金屬礦物制品、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)等產(chǎn)能過剩嚴(yán)重的行業(yè)投資增速分別低于制造業(yè)整體水平15.4、2.3、9.9個(gè)百分點(diǎn)，并且與去年同期也有所放緩。

主要問題

從2014年前三季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，當(dāng)前我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出下滑態(tài)勢(shì)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中結(jié)構(gòu)性矛盾仍然較為突出，輕重工業(yè)之間、不同產(chǎn)業(yè)之間的增長(zhǎng)速度和效率仍然參差不齊，淘汰落后產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整仍然面臨著較大的壓力。

工業(yè)企業(yè)營(yíng)利水平處低位并趨于下滑

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，1-8月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額38330.4億元，同比增長(zhǎng)10%，增速比1-7月份回落1.7個(gè)百分點(diǎn)。

其中，2014年7月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)達(dá)到4823.3億元，同比增長(zhǎng)13.5%，增速比6月份回落4.4個(gè)百分點(diǎn)。8月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4825.6億元，同比下降0.6%。從利潤(rùn)增長(zhǎng)的行業(yè)來看，7、8兩月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新增利潤(rùn)主要集中在電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)，汽車制造業(yè)等少數(shù)行業(yè)，其他行業(yè)的企業(yè)整體盈利水平仍然較低。由此可見，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的行業(yè)利潤(rùn)貢獻(xiàn)具有典型的“二八原則”，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)面臨的壓力還比較大。

企業(yè)兼并重組中的體制性障礙和政策難題仍然存在

2013年至今，鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)由大企業(yè)發(fā)起的并購(gòu)重組交易數(shù)量很少，以地方政府協(xié)調(diào)下的本地中小企業(yè)的并購(gòu)整合為主。這種兼并重組形式不利于提升在全國(guó)范圍內(nèi)提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)。

究其原因主要有：一是跨地區(qū)企業(yè)兼并重組由于涉及所在地雙方政府的稅收分配及政績(jī)考核問題而遭遇地方保護(hù)主義；二是民營(yíng)資本市場(chǎng)準(zhǔn)入問題沒有徹底解決，導(dǎo)致跨所有制企業(yè)兼并重組步履艱難；三是企業(yè)兼并重組的融資渠道還比較單一，稅收等政策體系不完善導(dǎo)致兼并重組成本高、動(dòng)力不足。

部分地區(qū)化解產(chǎn)能過剩壓力較大

當(dāng)年，我國(guó)工業(yè)部分行業(yè)產(chǎn)能過剩問題既是多年來投資積累的結(jié)果，也是受國(guó)際金融危機(jī)的深層次影響，在國(guó)內(nèi)外需求急劇放緩等外在壓力下集中作用爆發(fā)的結(jié)果。

而受地方政府主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式和受政績(jī)考核影響帶來的強(qiáng)烈投資偏好共同影響，地方政府在化解過剩產(chǎn)能與推動(dòng)本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展中展開博弈。尤其對(duì)于鋼鐵、有色、化工、建材等傳統(tǒng)型、高耗能產(chǎn)業(yè)占比較大的地區(qū)，過剩產(chǎn)能的化解對(duì)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來不利影響。

一些西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)起步較晚，目前面臨產(chǎn)能投放的壓力較大，有色、鋼鐵、水泥等原材料行業(yè)恰恰是這些地方的支柱產(chǎn)業(yè)，有些甚至占到工業(yè)總產(chǎn)值百分之六十到七十，當(dāng)前全國(guó)化解產(chǎn)能過剩與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的訴求存在一定沖突。目前化解產(chǎn)能過剩政策調(diào)整過快，邊境、落后地區(qū)沒有緩沖期，有些地區(qū)也存在著電子信息、新能源、生物醫(yī)藥等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)和支撐作用不足，造成經(jīng)濟(jì)缺乏新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

四季度走勢(shì)判斷

根據(jù)前三季度國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及我國(guó)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基本情況，可以預(yù)測(cè)第四季度我國(guó)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將呈現(xiàn)出以下幾個(gè)主要趨勢(shì)：

我國(guó)工業(yè)仍將處于潛在增長(zhǎng)率下降通道

當(dāng)前，結(jié)構(gòu)問題已成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的主要和長(zhǎng)期問題，雖然中央采取了一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生的政策措施，但僅僅依靠一些輕微刺激政策拉動(dòng)了一部分的投資和進(jìn)口，尚不足以解決這些深層次問題和矛盾。

從工業(yè)企業(yè)運(yùn)行情況來看，工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍然面臨較多困難，市場(chǎng)需求不振和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致我國(guó)工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯下滑，8月，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4825.6億元，同比下降0.6%。從中長(zhǎng)期趨勢(shì)來看，我國(guó)工業(yè)發(fā)展的要素結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性的改變，工業(yè)將處于潛在增長(zhǎng)率下降的通道中，工業(yè)增長(zhǎng)存在內(nèi)在下行壓力。

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)將在工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮更加重要的作用

2014年3季度以來，國(guó)家發(fā)布多部產(chǎn)業(yè)政策，從多方面對(duì)新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行政策引導(dǎo)和扶持。

7月14日， 財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化部匯通發(fā)展改革委、科技部發(fā)布《關(guān)于印發(fā)政府機(jī)關(guān)及公共機(jī)構(gòu)購(gòu)買新能源汽車實(shí)施方案的通知》，要求政府機(jī)關(guān)及公共機(jī)構(gòu)購(gòu)買的新能源汽車占當(dāng)年配備更新總量的比例不低于30%。

7月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快新能源汽車推廣應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，要求通過加快充電設(shè)施建設(shè)、積極引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新商業(yè)模式、推動(dòng)公共服務(wù)領(lǐng)域率先推廣應(yīng)用等手段推進(jìn)新能源汽車發(fā)展。

8月27日，發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)智慧城市健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出到2020年，要建成一批特色鮮明的智慧城市，聚集和輻射帶動(dòng)作用大幅增強(qiáng)，綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯提高，在保障和改善民生服務(wù)、創(chuàng)新社會(huì)管理、維護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全等方面取得顯著成效。

隨著國(guó)家和地方政策的效用逐漸顯現(xiàn)，智能制造、新能源、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)，不再僅僅停留在概念，這也將進(jìn)一步釋放高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)需求。

企業(yè)兼并重組將更為活躍

目前我國(guó)發(fā)布的促進(jìn)企業(yè)兼并重組的政策涵蓋鋼鐵、煤炭、醫(yī)藥等多領(lǐng)域。

6月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、財(cái)政部和食品藥品監(jiān)管總局聯(lián)合制定的《推動(dòng)?jì)胗變号浞饺榉燮髽I(yè)兼并重組工作方案》（國(guó)辦發(fā)〔2014〕28號(hào)），提出嚴(yán)格行業(yè)準(zhǔn)入和生產(chǎn)資質(zhì)管理、簡(jiǎn)化審批手續(xù)、加大財(cái)稅支持、加大金融支持、落實(shí)土地管理政策等措施，引導(dǎo)和支持嬰幼兒配方乳粉企業(yè)開展兼并重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)規(guī)范化、規(guī)?；?、現(xiàn)代化水平，提高嬰幼兒奶粉行業(yè)發(fā)展質(zhì)量與效益。

各地區(qū)也針對(duì)重點(diǎn)行業(yè)陸續(xù)發(fā)布行業(yè)層面的兼并重組政策。在這些政策的推動(dòng)下，重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組活動(dòng)將更為活躍。

產(chǎn)能過剩行業(yè)投資過快增長(zhǎng)得到抑制

2014年7月，工業(yè)和信息化部發(fā)布了《工業(yè)和信息化部關(guān)于做好部分產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)產(chǎn)能置換工作的通知》（工信部產(chǎn)業(yè)〔2014〕296號(hào)），《通知》中指出要高度重視產(chǎn)能置換工作，支持跨地區(qū)產(chǎn)能置換，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)有效產(chǎn)能向優(yōu)勢(shì)企業(yè)和更具比較優(yōu)勢(shì)的地區(qū)集中，推動(dòng)形成分工合理、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、各具特色的區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。鼓勵(lì)各地積極探索實(shí)施政府引導(dǎo)、企業(yè)自愿、市場(chǎng)化運(yùn)作的產(chǎn)能置換指標(biāo)交易。

《通知》發(fā)布后，從7、8月份鋼材、氧化鋁、水泥等工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量下降明顯。

隨著各地對(duì)《通知》內(nèi)容加大貫徹落實(shí)的力度，預(yù)計(jì)四季度產(chǎn)能過剩行業(yè)投資過快增長(zhǎng)的局面將得到一定程度的抑制。

（五）生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)加快發(fā)展

近年來，我國(guó)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速，特別是在《關(guān)于促進(jìn)工業(yè)設(shè)計(jì)發(fā)展的若干指導(dǎo)意見》出臺(tái)后，各級(jí)地方政府積極響應(yīng)政府號(hào)召，大力扶持本地區(qū)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

2014年8月6日國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕26號(hào)），《意見》中對(duì)工業(yè)設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出明確要求，指出：要促進(jìn)工業(yè)設(shè)計(jì)向高端綜合設(shè)計(jì)服務(wù)轉(zhuǎn)變；支持研發(fā)體現(xiàn)中國(guó)文化要素的設(shè)計(jì)產(chǎn)品；整合現(xiàn)有資源，發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)新主體作用，推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研用合作，加快創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化步伐；鼓勵(lì)建立專業(yè)化、開放型的工業(yè)設(shè)計(jì)企業(yè)和工業(yè)設(shè)計(jì)服務(wù)中心，促進(jìn)工業(yè)企業(yè)與工業(yè)設(shè)計(jì)企業(yè)合作。

未來，工業(yè)設(shè)計(jì)行業(yè)將與國(guó)民經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更密切，工業(yè)設(shè)計(jì)更深入人心，工業(yè)設(shè)計(jì)企業(yè)將在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、品牌建設(shè)等領(lǐng)域發(fā)揮更加重要的作用。

相關(guān)鏈接

結(jié)構(gòu)調(diào)整解決問題

結(jié)構(gòu)調(diào)整主要解決兩個(gè)方面的問題：第一，解決平衡問題，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。第二，解決效率問題，使有限的生產(chǎn)要素配置到效率更高的部門、地區(qū)和企業(yè)。

應(yīng)當(dāng)說，現(xiàn)階段調(diào)整的重點(diǎn)是以提高生產(chǎn)要素配置效率，解決平衡問題也要靠提高效率。就工業(yè)結(jié)構(gòu)的總體選擇，現(xiàn)階段中國(guó)是高也成、低也就，既要積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，也要繼續(xù)堅(jiān)持勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不能出現(xiàn)高不成低不就的結(jié)果。正確處理實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。

當(dāng)完成工業(yè)化和資本原始積累后，炒房及當(dāng)房子限購(gòu)后放高利貸的現(xiàn)象實(shí)質(zhì)都是希望通過虛擬資本、資本市場(chǎng)的運(yùn)作來獲得利潤(rùn)。虛擬經(jīng)濟(jì)會(huì)切斷生產(chǎn)和財(cái)富之間的過程，提出來社會(huì)財(cái)富的形成、生產(chǎn)、積累，雖然虛擬經(jīng)濟(jì)是不可缺少的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)，但是過多重視虛擬經(jīng)濟(jì)而忽略實(shí)體經(jīng)濟(jì)，它往往會(huì)讓少數(shù)人致富，讓多數(shù)人受損，產(chǎn)生財(cái)富的虛化意識(shí)，降低企業(yè)和勞動(dòng)者的創(chuàng)業(yè)意愿，作為企業(yè)微觀的經(jīng)營(yíng)決策來說，也許無可非議。但如果作為國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策角度來看，就必須要扎扎實(shí)實(shí)地發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是以先進(jìn)制造業(yè)為基礎(chǔ)，如果全民都企圖在資本市場(chǎng)通過虛擬經(jīng)濟(jì)來獲得發(fā)展，那么整個(gè)國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)將不復(fù)存在。因此，必須堅(jiān)持以實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為基礎(chǔ)。

勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展與勞動(dòng)力供求關(guān)系。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，即使發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施再工業(yè)化的戰(zhàn)略，與欠發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家相比，我們?cè)诎l(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)方面仍然具有優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)也是要繼續(xù)釋放人民幣資源的紅利。