正確認識養(yǎng)老金缺口

楊俊

最近，一些地方對養(yǎng)老保險采取“運動式”征繳擴面的做法引起關(guān)注，一些人認為這樣做是為了解決養(yǎng)老金缺口問題。因此，有必要理性、客觀地認識養(yǎng)老金缺口的含義和意義，消除認識中的誤區(qū)。我國養(yǎng)老金存在缺口嗎？首先必須了解養(yǎng)老金缺口的概念。養(yǎng)老金缺口是指養(yǎng)老保險基金收不抵支的狀況，可以分為養(yǎng)老金歷史缺口、當期缺口和未來缺口，它們分別反映了養(yǎng)老保險制度在過去、現(xiàn)在和未來的收支狀況，其中當期缺口和未來缺口尤為重要。

我國養(yǎng)老金確實存在著歷史缺口，但正在逐年化解

從歷史視角出發(fā)，我國養(yǎng)老金確實存在著歷史缺口，它源自職工養(yǎng)老保險制度的轉(zhuǎn)軌，突出地體現(xiàn)在現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度所提供的在舊制度中已退休的“老人”養(yǎng)老金待遇中扣除基礎(chǔ)養(yǎng)老金的部分和參加新制度的“中人”退休者的過渡性養(yǎng)老金支出上，這兩筆支出形成了養(yǎng)老保險制度的歷史缺口。經(jīng)過簡單估算，當前退休職工養(yǎng)老金的替代率約為上一年社會平均工資的45%，而根據(jù)2005年確定的基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計發(fā)公式，當前基礎(chǔ)養(yǎng)老金的替代率水平在35%左右（這是基于當前約35年的平均繳費年限，且結(jié)合每繳費1年獲得1%的替代率的規(guī)定所進行的計算），剩下10%的替代率即是歷史缺口在當前的體現(xiàn)。在實踐中，每年都有部分歷史缺口轉(zhuǎn)化為當年的養(yǎng)老金支出，且隨著逐期的轉(zhuǎn)化，歷史缺口逐漸化解，并將會最終消失。當前每年由歷史缺口所轉(zhuǎn)化的養(yǎng)老金支出占養(yǎng)老金總支出的比重在22%左右，而當前財政補貼占養(yǎng)老金總支出的比重較為穩(wěn)定地保持在16%的水平上。這說明在歷史缺口的化解中，財政補貼和社會統(tǒng)籌制度各自承擔了約70%和30%的責任，這個責任分擔比例是比較合理的，也說明歷史缺口已有了相應(yīng)的化解機制，所以不需要過分擔憂。

當期養(yǎng)老金總體上并不存在缺口

養(yǎng)老金的當期缺口是指當期的養(yǎng)老保險基金支出超過收入的部分。根據(jù)《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》所發(fā)布的數(shù)據(jù)，2013年我國養(yǎng)老保險基金的收入為2.27萬億元，養(yǎng)老金支出為1.85萬億元，且累計結(jié)余為2.83億元。這一數(shù)據(jù)反映出的是我國總體上并不存在當期養(yǎng)老金缺口。但在實踐中，由于養(yǎng)老保險制度是省級統(tǒng)籌的，有的還局限在省級以下，這一現(xiàn)實格局導致了各地區(qū)之間的養(yǎng)老金收支余缺無法互濟，使得部分養(yǎng)老保險制度負擔比高的地區(qū)存在收不抵支而出現(xiàn)了部分省份的地區(qū)性缺口，另一部分省份則出現(xiàn)了地區(qū)性結(jié)余，地區(qū)性結(jié)余大于地區(qū)性缺口，因而全國養(yǎng)老保險制度總體是收支平衡并有結(jié)余的。只要實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度的全國統(tǒng)籌，并在全國各省間采用統(tǒng)一的繳費率和統(tǒng)一的繳費基數(shù)，部分地區(qū)性收支缺口就可以徹底化解，從而恢復養(yǎng)老保險制度健康和持續(xù)發(fā)展，并增強參保者對養(yǎng)老保險制度的信心。

未來養(yǎng)老金收支狀況需要理性判斷

養(yǎng)老金的未來缺口是指預測的可能存在的基金收不抵支狀況。在預測中，需要假定三種參數(shù)：一是人口統(tǒng)計方面的參數(shù)，包含未來的分年齡、分性別人口的生存率，女性的總和生育率，新生人口的性別比以及制度內(nèi)外覆蓋人口的流動情況等；二是反映制度所處的經(jīng)濟環(huán)境因素，包含勞動年齡人口的勞動參與率情況、參保繳費者的工資增長率、同期銀行存款的回報率和通貨膨脹率等；三是養(yǎng)老保險制度的運行狀況參數(shù)，包含覆蓋率、遵繳率、繳費率、替代率、養(yǎng)老金的待遇調(diào)整率和財政對養(yǎng)老金支出的分擔率等。只有在這些參數(shù)給定的條件下，才可以預測未來各年養(yǎng)老保險基金的未來收入和支出，從而計算出年度收支缺口，并在此基礎(chǔ)上得到了未來測算期內(nèi)的養(yǎng)老金累計缺口。

需要指出的是，養(yǎng)老金未來缺口的預測結(jié)果具有很強的不確定性。這是因為預測是建立在相關(guān)參數(shù)屬于假設(shè)的基礎(chǔ)之上的，而假設(shè)的參數(shù)與未來的實際情況之間必然存在不確定性，且這種不確定性隨著時期推延而不斷增加，所以預測越遠，結(jié)果的不確定性就會越大。不同研究者或機構(gòu)使用不同的參數(shù)假設(shè)，其結(jié)果也會大相徑庭。如果采用只匯報未來缺口測算的平均值的做法，則會人為地忽視測算結(jié)果的不確定性，這樣對公眾認識和政府決策而言必然存在著誤導性。真正客觀的預測，必定采用通過對所選參數(shù)進行敏感性分析或通過設(shè)置樂觀、中觀和悲觀的參數(shù)組合情景來較為全面地匯報測算的平均水平和不確定性。因此，任何單一的預測結(jié)果均存在著不準確性。

同時，未來的養(yǎng)老金缺口具有潛在性。假定以當年為基年測算發(fā)現(xiàn)未來30年中養(yǎng)老金存在累計缺口，如果將此缺口平均分配到未來各年中，則它相當于各年度繳費工資的1%。這樣，只要從下一年開始執(zhí)行調(diào)整繳費率的政策，將未來每年的繳費率都提高1%，未來30年的累計缺口就化解了。又或者可以通過立法調(diào)整退休年齡，伴隨法定退休年齡的提高，也可以起到消除未來養(yǎng)老金收支缺口的作用。所以，未來養(yǎng)老金缺口具有潛在性，對它的測算的根本目的，是要說明在不同的設(shè)定下未來養(yǎng)老金收支可能的結(jié)果，它可以為調(diào)整養(yǎng)老保險政策提供重要參考，但并不是真正意義上的“狼來了”。

要正確解讀未來養(yǎng)老金累計缺口的測算結(jié)果，還要避免將未來累計缺口與當前年度GDP進行簡單比較。因為未來的養(yǎng)老金累計缺口是一個將很多年份情況綜合起來的概念，而年度GDP是單個年度的流量概念，兩者之間層次不同，不宜進行簡單的比較。正確的方式應(yīng)當是將累計缺口與同時期的收入指標的累計值進行比較。美國社會保障總署采用的是以養(yǎng)老金累計缺口占預測期內(nèi)的繳費工資累計值的比重來衡量養(yǎng)老金缺口相對水平的方法，它實際上等于為了消除未來的養(yǎng)老金累計缺口而需要在未來每年中增加的繳費率水平。例如，2013年美國社會保障總署預測未來75年中養(yǎng)老金累計缺口為9.6萬億美元，它占未來75年的繳費工資累計值的比重為2.72%，換言之，在未來每年提高2.72%的繳費率就可以化解未來75年的養(yǎng)老金累計缺口?？紤]到美國養(yǎng)老保險繳費率目前僅為12.4%，通過適度提高繳費率來化解這種風險是完全可能的，但由于美國民眾對養(yǎng)老金缺口的認識存在誤區(qū)，因而認為這一制度不可靠、不可持續(xù)，從而導致了民眾的悲觀預期和對制度的不信任，這種不信任又進一步使美國政府難以在提高繳費率以實現(xiàn)制度健康、持續(xù)發(fā)展方面得到國民支持，最終使得必需的改革被一再拖延，改革成本也越來越高。所以，向公眾正確、理性地解讀養(yǎng)老保險制度的未來缺口非常重要，不當?shù)慕庾x會引起公眾不必要的疑慮和擔憂，從而不利于制度的健康發(fā)展，并將最終損害所有參保者的利益。

（作者系中國人民大學中國社會保障研究中心副教授）endprint